最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 万家颐和A(519198) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 2076858 | ||||||||
| 基金代码 | 519198 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-10-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 万家颐和灵活配置混合型证券投资基金2020年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 10 月 27 日 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 10 月 26 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1日起至 9月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家颐和 基金主代码 519198 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 6 月 29 日 报告期末基金份额总额 44,350,717.51 份 投资目标 在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通 过专业化研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增 值。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、估 值及流动性因素、政策因素等分析，确定组合中股票、 债券、货币市场工具等资产类别的配置比例。在资产 配置中，本基金主要考虑：（1）宏观经济走势，主要 通过对 GDP 增速、工业增加值、物价水平、市场利率 水平等宏观经济指标的分析，判断实体经济在经济周 期中所处的阶段；（2）市场估值与流动性，紧密跟踪 国内外市场整体估值变化，货币供应量增速变化及其 对市场整体资金供求的可能影响；（3）政策因素，密 切关注国家宏观经济与产业经济层面相关政策的政 策导向及其变化对市场和相关产业的影响。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：50%×沪深 300 指数收益率+50%×上证国债指数收益率。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 3 页 共 13 页 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020 年 7 月 1 日 － 2020 年 9 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 11,514,386.68 2.本期利润 8,333,533.36 3.加权平均基金份额本期利润 0.1861 4.期末基金资产净值 66,438,368.74 5.期末基金份额净值 1.4980 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 14.69% 1.56% 5.36% 0.80% 9.33% 0.76% 过去六个月 33.70% 1.27% 12.39% 0.66% 21.31% 0.61% 过去一年 32.65% 1.35% 12.67% 0.69% 19.98% 0.66% 自基金合同 生效起至今 36.47% 1.20% 13.31% 0.65% 23.16% 0.55% 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 4 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：2019 年 6 月 29 日起，本基金由万家颐和保本混合型证券投资基金转型为万家颐和灵活配置 混合型证券投资基金。2019 年 6 月 29 日，《万家颐和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生 效，基金合同生效后各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比 例符合法律法规和基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 束金伟 万家颐和灵活配置 2019年12月 27 日 - 7 年 2013 年 4 月加入万家 基金管理有限公司， 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 5 页 共 13 页 混合型证 券投资基 金、万家 新机遇龙 头企业灵 活配置混 合型证券 投资基金 的基金经 理 先后担任研究员、基 金经理助理、投资经 理等职务。 章恒 万家颐和 灵活配置 混合型证 券投资基 金的基金 经理 2020 年 5 月 14 日 - 13 年 2007年4月至2009年 8 月在东方基金管理 有限公司担任投研部 研究员；2009 年 9 月 至 2011年 4月在天弘 基金管理有限公司担 任投研部研究员； 2011年5月至2016年 1 月在万家基金管理 有限公司先后担任投 研部研究员、基金经 理；2016 年 2 月至 2019年11月在上海合 象资产管理有限公司 担任总经理兼投资总 监；2019 年 1 月起担 任万家基金管理限公 司投资研究部研究 员、专户投资部投资 经理等职务。 注: 1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基 金持有人利益的行为。 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 6 页 共 13 页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完 成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控 制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，疫情在中国内外的反差表现，为中国经济的发展带来了风景一边独好的景象。进入 到三季度，由于海外受疫情影响而大面积停工影响，中国出口更是不减反增。经济确定性的复苏， 结合疫情后国内流动性的放松，股票市场逐渐走出了 3-4 月的阴霾，并在 7 月迎来了修复行情的 最强涨势。正当市场信心倍增时，人民日报关于“贵州茅台不是用来炒，而是用来喝”的文章， 以及证监会严查配资的消息，迅速浇灭了投资者的热情。此后，整个三季度，市场持续稳定在 3200 点上方做窄幅震荡。 本产品，自 8 月开始逐渐增持了电影板块，我们认为随着疫情的有效控制，电影陆续复工， 院线资产有望引来一波资产重估的机会。电影院线资产，自 2015 年以来经历了漫长的估值下行阶 段，2019 年整个行业停工半年，普遍亏损，受疫情影响有 10%的电影院至今仍处于关停阶段。我 们认为，行业正处于需求复苏、龙头集中度提升的重要拐点。但是，从三季度业绩表现来看，院 线资产，还处于国庆档事件性驱动下的交易性行情中，我们的持仓坐了一个过山车，在节后回到 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 7 页 共 13 页 了起点。由于院线资产调整时间过长，投资者对于行业的定价没有信心，因此尽管行业基本面拐 点明确，可是股票依然表现出了比较大的波动。 展望未来半年，我们认为有效疫苗的获批，是经济运行的最大变量。疫苗将确定的改变全球 经济复苏的节奏，部分预测者认为疫苗最早有望于 11 月获批，也有悲观者认为疫苗研发进度存在 不确定性。根据我们的了解，全球有 5-6 款疫苗处于三期临床试验中，预期会在今年 11 月至明年 3 月陆续获批。换个角度看，随着天气逐渐变冷，疫情在欧洲地区已经进入二次爆发期；但是， 区别于今年 3 月的表现，欧洲国家对于疫情的防控、治疗井然有序，不仅医疗资源充沛，而且民 众也没有慌乱。这说明医院对于新冠疫情变得更有经验，管理经验也更为有效了。我们相信科学， 我们相信事情正在好转，度过了冬季，即使疫苗研发低于预期，事态发展也会更明朗。受冬季疫 情二次复发和疫苗推出时间不确定性影响，政策的逆周期调节力度很可能不会轻易放松。目前国 内失业率压力较大，企业信心不足，政策退出的时点可能会非常靠后。因此，我们预计四季度流 动性保持平衡、经济稳步复苏是大概率情况，如果疫苗未能推出；那么市场可能不存在大的趋势 性机会。而明年一季度，流动性会季节性放松，经济本身受基数影响会有非常大的表观增长，疫 苗推出的概率也在增加，或者说全球有望逐渐走出“疫情二次爆发期”的阴霾；那么市场将迎来 一次比较明确的机会。 本产品，从半年以上的角度考虑，认为市场有望进入以“消费复苏”为主线的上涨行情。结 构方面，区别于疫情期间，资本普遍拥抱“医药”和“未来（科技）”；资本可能会边际转向“当 下经营情况见底回升”的那些行业，比如电影、景区、酒店等。同时，受益于全球经济的复苏， 油价有望进一步提升，这也将有利于化工、油服行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.4980 元；本报告期基金份额净值增长率为 14.69%，业 绩比较基准收益率为 5.36%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元情形。 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 8 页 共 13 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 62,083,213.18 90.28 其中：股票 62,083,213.18 90.28 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,502,726.26 9.46 8 其他资产 177,677.04 0.26 9 合计 68,763,616.48 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,121,621.00 7.71 C 制造业 22,784,427.03 34.29 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 5,971.68 0.01 F 批发和零售业 16,793.79 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,620,393.68 23.51 J 金融业 - - K 房地产业 653,400.00 0.98 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 9 页 共 13 页 N 水利、环境和公共设施管理业 5,159,490.00 7.77 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 12,721,116.00 19.15 S 综合 - - 合计 62,083,213.18 93.44 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票投资组合。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 002739 万达电影 310,200 5,521,560.00 8.31 2 000802 北京文化 659,900 5,510,165.00 8.29 3 002624 完美世界 161,700 5,384,610.00 8.10 4 002353 杰瑞股份 177,800 5,294,884.00 7.97 5 000967 盈峰环境 653,100 5,159,490.00 7.77 6 601808 中海油服 441,900 5,121,621.00 7.71 7 600346 恒力石化 272,200 5,052,032.00 7.60 8 600600 青岛啤酒 54,200 4,070,962.00 6.13 9 002555 三七互娱 99,600 3,953,124.00 5.95 10 300315 掌趣科技 532,800 3,633,696.00 5.47 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 10 页 共 13 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行交易，以 对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要 与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组 合的超额收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 11 页 共 13 页 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 129,416.22 2 应收证券清算款 25,337.29 3 应收股利 - 4 应收利息 2,211.89 5 应收申购款 20,711.64 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 177,677.04 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 42,900,017.64 报告期期间基金总申购份额 8,337,209.98 减:报告期期间基金总赎回份额 6,886,510.11 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 44,350,717.51 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 29,212,974.97 报告期期间买入/申购总份额 0.00 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 12 页 共 13 页 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 29,212,974.97 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例（%） 65.87 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20200701 - 20200930 29,212,974.97 0.00 0.00 29,212,974.97 65.87% 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份 额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项； 若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转 换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，经万家基金管理有限公司董事会审议通过，公司总经理经晓云女士因达到法定 退休年龄，不再担任公司总经理，暂由董事长方一天先生代为履行总经理职务。 万家颐和 2020年第 3季度报告 第 13 页 共 13 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家颐和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公 告。 5、万家颐和灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第三季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家颐和灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 9.2 存放地点 基金管理人和托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2020 年 10 月 27 日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |