最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 信诚年年有余定期开放债券A(000360) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 2088099 | ||||||||
| 基金代码 | 000360 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-10-28 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金2020年第三季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 10月 28日 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 27日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的 招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 07月 01日起至 2020年 09月 30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 信诚年年有余定期开放债券 基金主代码 000360 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 11月 27日 报告期末基金份额总额 9,220,826.71份 投资目标 在严格控制风险的基础上,通过主动管理,力争实现基金资产 长期增值并为投资人实现稳定的定期回报。 投资策略 1、资产配置策略 本基金投资组合中债券类、货币类等大类资产各自的长 期均衡比重,依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定 位为债券型基金,其资产配置以债券为主,并不因市场的中短 期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观 环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围 内对资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的影响。 2、固定收益类资产的投资策略 (1)类属资产配置策略 在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量不同类型固定 收益品种的信用风险、市场风险、流动性风险、税收等因素, 研究各投资品种的利差及其变化趋势,制定债券类属资产配 置策略,以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收益。 (2)普通债券投资策略 对于普通债券,本基金将在严格控制目标久期及保证基金资 产流动性的前提下,采用目标久期控制、期限结构配置、信用 利差策略、流动性管理、相对价值配置、杠杆策略等策略进行 主动投资。 (3)资产支持证券的投资策略 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 3 对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、 支持资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和 风险匹配情况,采用数量化的定价模型跟踪债券的价格走势, 在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳 定收益。 3、其他金融工具的投资策略 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工 具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险 套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下,通过 对标的品种的基本面研究,结合衍生工具定价模型预估衍生 工具价值或风险对冲比例,谨慎投资。 在符合法律、法规相关限制的前提下,基金管理人按谨慎原则 确定本基金衍生工具的总风险暴露。 4、开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排 投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主 要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期 流动性的需求。 业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税 后)+2% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种, 其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型 基金,高于货币市场基金。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 信诚年年有余定期开放债券 A 信诚年年有余定期开放债券 B 下属分级基金的交易代码 000360 000361 报告期末下属分级基金的份额总额 8,744,155.38份 476,671.33份 下属分级基金的风险收益特征 - - 注：本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的 公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年 07月 01日-2020年 09月 30日） 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 4 信诚年年有余定期开放债 券 A 信诚年年有余定期开放 债券 B 1.本期已实现收益 32,972.78 1,168.35 2.本期利润 8,527.02 -129.37 3.加权平均基金份额本期利润 0.0010 -0.0003 4.期末基金资产净值 10,909,633.36 578,715.07 5.期末基金份额净值 1.248 1.214 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后 的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚年年有余定期开放债券 A： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.08% 0.03% 0.88% 0.01% -0.80% 0.02% 过去六个月 0.00% 0.06% 1.75% 0.01% -1.75% 0.05% 过去一年 4.96% 0.11% 3.51% 0.01% 1.45% 0.10% 过去三年 8.15% 0.28% 10.51% 0.01% -2.36% 0.27% 过去五年 14.43% 0.23% 17.53% 0.01% -3.10% 0.22% 自基金合同生效起 至今 39.03% 0.37% 26.21% 0.01% 12.82% 0.36% 信诚年年有余定期开放债券 B： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.00% 0.04% 0.88% 0.01% -0.88% 0.03% 过去六个月 -0.25% 0.05% 1.75% 0.01% -2.00% 0.04% 过去一年 4.48% 0.10% 3.51% 0.01% 0.97% 0.09% 过去三年 6.96% 0.28% 10.51% 0.01% -3.55% 0.27% 过去五年 12.20% 0.23% 17.53% 0.01% -5.33% 0.22% 自基金合同生效起 至今 35.32% 0.37% 26.21% 0.01% 9.11% 0.36% 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 5 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚年年有余定期开放债券 A： 信诚年年有余定期开放债券 B： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 6 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 吴胤希 本基金基金经理。 2019年 11 月 21日 - 4 理学硕士。曾任职于远 东国际租赁有限公司， 担任投资分析员；于 Excel Markets担任外 汇交易员；于重庆农村 商业银行股份有限公 司，担任债券交易员。 2016年 7月加入中信保 诚基金管理有限公司。 现任固定收益部副总 监，中信保诚嘉鑫 3个 月定期开放债券型发起 式证券投资基金、中信 保诚嘉鸿债券型证券投 资基金、中信保诚稳达 债券型证券投资基金、 中信保诚景丰债券型证 券投资基金、信诚年年 有余定期开放债券型证 券投资基金、信诚优质 纯债债券型证券投资基 金、中信保诚嘉裕五年 定期开放债券型证券投 资基金、中信保诚嘉丰 一年定期开放债券型发 起式证券投资基金、中 信保诚中债 1-3年国开 行债券指数证券投资基 金、中信保诚景裕中短 债债券型证券投资基金 的基金经理。 注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚年 年有余定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金招募说明 书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 7 结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金 份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程 序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进 公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交 易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度的债券市场走出单边熊市。主要原因在于经济各方面复苏态势比较明显。政策倾向也有所微 调，稳就业、保民生成为政策的首要目标。其中财政政策走上台前，特别国债、地方专项债、财政赤字 发挥定向纾困、撬动需求等功能。货币政策重心在宽信用，强调直达实体经济，并开始警惕金融“空 转”套利。政治局经济工作会议整体基调从之前“加大逆周期和宏观调控力度”转为强调“落地见效” 与“协调配合”，微调确认。总体来讲， 3季度债市熊市特征明显。 具体来看，货币类资产、国债、政策性银行债、信用债走势各自呈现不同特点：信用和利率分化，信 用利差快速收窄，三季度信用债表现并不差；利率债不同品种和期限走势分化，十年国开的上行幅度远 远超过十年国债，二者利差放大，而五年国开和五年国债利差并未明显变化，同时十年与五年的期限利 差也在缩小，三季度十年国债收益率从 7月初的 2.85%左右上行到 9月底的 3.15%左右，上行幅度 30BP； 十年国开收益率从 7月初的 3.12%左右上行到 9月底的 3.72%左右，上行幅度达到 60BP；另外三季度货币 市场利率中枢较二季度明显上行。 本基金主要持仓品种为利率债和转债。配置策略上，以利率债波段交易和转债交易为主。择时上通 过对货币政策周期，信用周期（社融增速的周期波动）和经济周期（产成品库存周期）三周期叠加的综 合分析，在大方向上决定组合的配置情况、利率债的久期长度和杠杆比率、转债的仓位。目前利率债仓 位在 82%左右。 展望四季度，债券依旧机会不大，权益的机会好于债券。信用增速依旧处于扩张状态，增速接近顶 部。7月 30日的政治局会议提到“要保持货币供应量和社会融资规模合理增长”，货币政策不具备宽松的 条件。经济增长有韧性，政府债券持续放量，但财政支出偏慢，后续的财政支出对经济形成支撑，经济 动能也将从产业链逐级向下传导，居民消费、中下游制造业将会接棒基建地产，成为拉动经济增长的核 心驱动力。社会零售品零售总额也呈现复苏的状态。 利率策略方面，需等待安全边际。对于利率债而言，经济向潜在增速回归，局部房地产过热抬头， 均会导致央行货币政策更加中性，利率难有趋势性机会，短期以震荡为主。但考虑到货币政策较早回归 常态，宽信用力度弱化，而“房住不炒”基本原则仍坚持，并不作为经济的短期刺激手段，这些因素也 决定了利率反弹有顶。后续利率若出现大幅上行，则久期策略具备较好的反击机会，可以适度回归。 信用策略方面，坚持票息策略。对于信用债而言，理财、广义基金等对信用债的刚性配置力量仍 强，目前信用债收益率相对理财等资金已有不错的吸引力，在短期长端利率缺乏趋势性行情，目前较低 的信用利差分位数或能维持，但杠杆成本上升和信用利差收窄的情况下，信用债的票息价值也在减弱。 考虑到下半年随着疫情冲击逐步缓解，经济向常态逐步回归，企业经营状况将有所修复，挖掘优质城 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 8 投、地产和产业龙头机会，以减少组合净值波动，获得较为稳定的收益。 转债策略方面，把握结构性机会。短期经济和盈利等基本面因素仍处于正常修复通道之中，但是美 国大选和中美摩擦仍存较大不确定性等外部政治因素影响加大，预期市场短期震荡概率较大，以结构性 行情为主。对于转债而言，目前转股估值相对正股处于低位，转债市场整体依然偏股性，绝对价位经过 近期的调整有所回落，建议转债把握相应的结构性机会，短期围绕以下思路展开配置：1、正股估值较低 但β较高，且转股溢价率较低，如券商、游戏等；2、景气度持续维持或者边际改善的行业，如电新、 Apple产业链、汽车、文化纸、家居、代糖等；3、政策导向，符合“十四五规划”方向，如自主可控、 科技国产替代进口、新基建的通信等；4、顺周期品种，如建材、汽车、家居等；5、近期超跌品种；6、 转债估值低有安全边际或者纯债替代，如低价品种、高 YTM品种。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，信诚年年有余定期开放债券 A份额净值增长率为 0.08%，同期业绩比较基准收益率为 0.88%；信诚年年有余定期开放债券 B份额净值增长率为 0.00%，同期业绩比较基准收益率为 0.88%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金自 2019年 1月 18日起至 2020年 9月 30日止基金资产净值低于五千万元或基金 份额持有人数不满二百人,已经连续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告 并提交了解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,283,386.48 80.47 其中：债券 9,283,386.48 80.47 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 2,000,000.00 17.34 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 118,202.94 1.02 8 其他资产 135,083.16 1.17 9 合计 11,536,672.58 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内投资股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 9 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,247,780.00 80.50 其中：政策性金融债 9,247,780.00 80.50 4 企业债券 35,606.48 0.31 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,283,386.48 80.81 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 200401 20农发 01 50,000 4,995,500.00 43.48 2 108604 国开 1805 22,000 2,218,480.00 19.31 3 018006 国开 1702 20,000 2,033,800.00 17.70 4 112294 15海伟 02 728 35,606.48 0.31 注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资。 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 10 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开 谴责、处罚。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 342.24 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 134,740.92 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 135,083.16 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资，不存在流通受限情况。 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 11 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 信诚年年有余定期开放 债券 A 信诚年年有余定期开放 债券 B 报告期期初基金份额总额 8,744,155.38 476,671.33 报告期期间基金总申购份额 - - 减：报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填 列） - - 报告期期末基金份额总额 8,744,155.38 476,671.33 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份 额 赎回份 额 持有份额 份额占比 机构 个人 1 2020-07-01 至 2020-09-30 2,411,093.3 4 - - 2,411,093.3 4 26.15% 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 12 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情 况,可能导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如 果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人 可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基 金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基 金的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清 算、转型等风险。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,并于 2020年 10月 20日表决通过了《关于终止信诚 年年有余定期开放债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，基金份额持有人大会的决议自该日起 生效。本次基金份额持有人大会决议生效后，本基金安排 5个工作日的赎回选择期。2020年 10月 21日 起至 2020年 10月 27日止为本基金的赎回选择期，该期间本基金份额持有人可以选择赎回或者转换转出 其持有的基金份额，但不可以办理申购和转换转入业务。自赎回选择期届满的次日即 2020年 10月 28日 起，基金管理人不再接收投资人提出的申购、赎回、转换、转托管等业务的申请。本基金进入清算程序 后，停止收取基金管理费、基金托管费及 B类基金份额的销售服务费，并停止披露基金净值。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金相关批准文件 2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 3、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金基金合同 4、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 中信保诚基金管理有限公司办公地—中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心汇丰 银行大楼 9层。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2020年第三季度报告 13 中信保诚基金管理有限公司 2020年 10月 28日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |