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| 高腾亚洲收益基金M类(人民币)-累积(968124) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2372739 | ||||||||
| 基金代码 | 968124 | ||||||||
| 公告日期 | 2021-06-23 | ||||||||
| 编号 | 6 | ||||||||
| 标题 | 高腾微基金-高腾亚洲收益基金2021年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 年度报告 高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金，根据香港法律以伞子基 金形式成立的开放式单位信托） 2020 年 12 月 31 日高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） 目录 页码 行政管理及管理 1 基金管理人致基金份额持有人报告 2 受托人致基金份额持有人报告 3 独立审计师报告 4-6 经审计的财务报表 损益表及其他全面收益表 7 财务状况表 8 基金份额持有人应占资产净值变动表 9-11 现金流动表 12 财务报表附注 13-48 投资组合明细表（未经审计） 49-55 投资组合所持投资项目变动表（未经审计） 56 业绩表（未经审计） 57-58 金融衍生工具风险敞口信息（未经审计） 59高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 1 - 行政及管理 基金管理人 受托人、 基金登记机构和转让代理人 高腾国际资产管理有限公司 工银亚洲信托有限公司 香港中环 香港中环 德辅道中 68 号 花园道 3 号 万宜大厦 7 楼 703 室 中国工商银行大厦 33 楼 基金管理人董事 保管人 邱国鹭 中国工商银行（亚洲）有限公司 毕万英 香港中环 李宇 花园道 3 号 中国工商银行大厦 33 楼 基金管理人律师 审计师 的近律师行 安永会计师事务所 香港中环 香港中环 遮打道 18 号 添美道 1 号 历山大厦 5 楼 中信大厦 22 楼高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 2 - 基金管理人致基金份额持有人报告 2020年无疑是值得铭记的一年，因为投资者目睹了美国有史以来持续时间最短的经济衰退，紧接着是创纪 录的股市上涨。在这一年里，全球央行为应对流行病造成的财务影响而采取的政策数量也是前所未有的。 虽然各种刺激措施和宽松的政策在一定程度上减轻了负面的财务影响，但这种致命的疾病尚未停止在全球 蔓延。 受全世界极低利率的刺激， 为追求更高的回报， 固定收益投资者不仅在寻求较低评级的债券， 还转向了国 家风险更高的公司债券。再加上受到美元走软的影响，这是今年最后数月流入新兴债券市场的资金相对强 劲的原因。 就2020年的年回报率而言， 摩根大通亚洲信用指数（JACI）回报率为6.33%，而JACI投资级指数在利率下 降的推动下，回报率为6.86%。 JACI高收益指数年回报率为4.94%。 根据摩根大通全球信贷研究，去年亚洲和欧洲的高收益违约率在可控范围内，分别为3.4%和3.3%，而美国 高收益违约率高得多，为6.8%，主要原因为石油部分的高敞口及2020年油价大幅下跌。 我们将对更多的封锁措施、疫苗延迟推出和利率风险上升等潜在的市场不确定性保持谨慎态度，但建议投 资者继续保持投资金融市场。毕竟，充足的流动性、 灵活的政策和定向宽松措施将有望持续至全球大部分 地区经济复苏。 我们继续推荐亚洲债券市场作为 2021 年投资的关键金融领域之一。 鉴于我们的多元化投资理论已被证明能 从市场上获得可观的回报， 我们将在管理各类投资风险方面继续坚持平衡策略。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 3 - 受托人致基金份额持有人报告 我们特此确认，我们认为， 截至 2020 年 12 月 31 日止年度， 基金管理人，即高腾国际资产管理有限公司， 在所有重大方面已根据日期为 2018 年 10 月 3 日的信托契约（经日期为 2019 年 1 月 28 日的第一份补充契 约、 日期为 2019 年 5 月 2 日的第二份补充契约、 日期为 2019 年 11 月 27 日的第三份补充契约、 日期为 2020 年 3 月 13 日的第四份补充契约、 日期为 2020 年 6 月 24 日的第五份补充契约和日期为 2020 年 12 月 8 日的第六份补充契约修订）对高腾微基金旗下子基金——高腾亚洲收益基金进行了管理。 代表（手写签名） 工银亚洲信托有限公司 2021 年 4 月 30 日- 4 - 独立审计师报告 致高腾亚洲收益基金管理人和受托人 （高腾微基金的子基金，根据香港法律以伞子基金形式成立的开放式单位信托） 财务报表审计报告 意见 我们已审计列载于第 7 页至第 48 页的高腾亚洲收益基金（高腾微基金（“伞基金”）的子基金，以下简 称“子基金”）的财务报表，此财务报表包括于 2020 年 12 月 31 日财务状况表，年终的损益表及其他全 面收益表、基金份额持有人应占资产净值变动表、现金流量表以及财务报表附注，包括主要会计政策概 要。 我 们 认 为 ， 上述 财 务报 表 已 经按 照香 港 会计 师 公 会（HKICPA ）颁 布 的《香 港财 务 报告 准则 （HKFRSs）》，真实而公允地反映了子基金于 2020 年 12 月 31 日的财务状况及以当日为截止日期财年 的财务绩效及现金流量。 意见的基础 我们已根据香港会计师协会颁布的《香港审计准则（HKSAs）》进行审计。我们在该等准则下承担的责 任已在本报告“审计师就审计财务报表承担的责任”部分中进一步阐述。根据香港会计师协会颁布的 《专业会计师道德守则》（以下简称“《道德守则》”），我们独立于子基金，并已履行《道德守则》 中的其他专业道德责任。我们相信，我们所获得的审计凭证能充分及适当地为我们的审计意见提供基础。 刊载于年度报告内其他信息 子基金的基金管理人和受托人需对其他信息负责。其他信息包括刊载于年度报告内的信息，但不包括财 务报表及我们的审计师报告。 我们对财务报表的意见并不涵盖其他信息，我们亦不对该等其他信息发表任何形式的鉴证结论。 就我们对财务报表的审计而言，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报 表或我们在审计过程中所了解情况存在重大不一致或在其他方面似乎存在重大错报的情况。基于我们己 开展的工作，如果我们认为其他信息存在重大错报，我们需要报告该事实。 在这方面，我们没有任何报 告。 安永的成员公司- 5 - 独立审计师报告（续） 致高腾亚洲收益基金管理人和受托人 （高腾微基金的子基金，根据香港法律以伞子基金形式成立的开放式单位信托） 基金管理人就财务报表承担的责任 子基金的基金管理人须负责根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》编制真实而公允的财务报 表，并对其认为为使财务报表的编制不存在由于欺诈或错误而导致的重大错报所需的内部控制负责。 在拟备财务报表时，子基金的基金管理人负责评估子基金持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续 经营有关的事项，以及使用持续经营为会计基础，除非基金管理人及受托人有意将子基金清盘或停止经 营，或别无其他实际的替代方案。 此外，子基金的基金管理人及受托人须确保财务报表已根据日期为 2018 年 10 月 3 日的信托契约（不时经 修订或补充，以下简称“《信托契约》”）的相关披露条文及香港证券及期货事务监察委员会颁布的 《单位信托及互惠基金守则》（以下简称“香港证监会《守则》”）附录 E 的相关披露条文适当编制。 审计师就审计财务报表承担的责任 我们的目标，是对财务报表整体是否不存在由于欺诈或错误而导致的重大错报取得合理保证，并出具包 括我们意见的审计师报告。我们仅对基金管理人和受托人作出报告，除此以外，本报告并无其他用途。 我们不会就审计师报告的内容向任何其他人士负上或承担任何责任。 合理保证是高水平的保证，但不能保证按照《香港审计准则》进行的审计，在某一重大错报存在时总能 发现。错报可以由欺诈或错误引起，如果合理预期它们单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依赖财 务报表所作出的经济决定，则有关的错报可被视作重大。此外，我们须评估子基金的财务报表在所有重 大方面是否已根据《信托契约》的相关披露条文及香港证监会《守则》附录 E 的相关披露条文适当编制。 在根据《香港审计准则》进行审计的过程中，我们运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。 我们亦： ? 识别和评估不论是由于欺诈还是因错误而导致财务报表存在重大错报的风险，设计及执行审计程 序以应对这些风险，以及获取充足和适当的审计凭证，作为我们意见的基础。由于欺诈可能涉及 串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假陈述、或凌驾于内部控制之上，因此未能发现因欺诈而导致的重大 错报的风险高于未能发现因错误而导致的重大错报的风险。 安永的成员公司- 6 - 独立审计师报告（续） 致高腾亚洲收益基金管理人和受托人 （高腾微基金的子基金，根据香港法律以伞子基金形式成立的开放式单位信托） 审计师就审计财务报表承担的责任（续） ? 了解与审计相关的内部控制，以设计适合情况的审计程序，但目的并非对贵集团内部控制的有效 性发表意见。 ? 评价基金管理人所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 ? 对基金管理人采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计凭证，确定是否存在 与事项或情况有关的重大不确定性，从而可能导致对子基金的持续经营能力产生重大疑虑。如果 我们认为存在重大不确定性，则有必要在审计师报告中提请注意财务报中的相关披露。假若有关 的披露不足，我们则应当修改我们的意见。我们的结论是基于审计师报告日止所取得的审计凭证。 然而，未来事项或情况可能导致子基金不能持续经营。 ? 评价财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露，以及财务报表是否公允反映交易和事项。 除其他事项外，我们与基金管理人及受托人沟通了计划的审计范围、时间安排、重大审计发现等，包括 我们在审计中识别出内部控制的任何重大缺陷。 根据《信托契约》的相关披露条文及香港证监会《守则》附录 E 的相关披露条文须报告的事项 我们认为，该等财务报表在所有重大方面已按照信托契约的相关披露条文及香港证监会《守则》附录 E 的相关披露条文妥为编制。 （手写签名） 执业会计师 香港 2021 年 4 月 30 日 安永的成员公司高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 7 - 损益表及其他全面收益表 截止于 2020 年 12 月 31 日年度 附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 自 2018 年 11 月 2 日（份额首次发 行日） 至 2019 年 12 月 31 日期间 美元 美元 收益 债务证券的利息收益 22,162,782 9,461,260 其他收益 606,045 9,962 银行利息收益 35,743 40,675 外币净收益 698 695 总收益 22,805,268 9,512,592 支出 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净（亏 损） /收益 6 (7,537,574) 11,326,960 管理费 4 (1,438,475) (478,883) 受托人费用 4 (340,038) (164,148) 交易手续费 4 (135,940) (70,230) 保管人费用 4 (112,804) (8,964) 行政管理费 4 (70,516) (54,625) 审计师薪酬 (22,880) (19,000) 法律和专业费用 (24,827) (9,931) 交易成本 (4,690) (8,512) 设立成本 - (102,168) 其他支出 (16,025) (9,478) 支出总额 (9,703,769) 10,401,021 营业利润 13,101,499 19,913,613 利息支出 (41) (2,028) 向基金份额持有人分配收益 3 (2,028,758) (1,082,394) 税前利润 11,072,700 18,829,191 预扣税 5 (9,175) (26,128) 期内基金份额持有人应占资产净值增加额 11,063,525 18,803,063 附注是本财务报表的组成部分。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 8 - 财务状况表 截止于 2020 年 12 月 31 日 附注 2020 2019 美元 美元 资产 预付款项 255 1,262 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -债务证券 6 216,519,129 457,893,034 -远期货币合约 6 409,160 284,085,065 -商品期货 6 - 3,188 -集体投资计划 6 20,017,505 - 应收利息 -债务证券 3,215,820 6,771,011 -定期存款 - 12,778 应收认/申购款 1,648,427 4,582,106 应收经纪商款项 8 1,228,210 1,115,688 现金及现金等价物 7 15,948,827 53,849,205 资产总额 258,987,333 808,313,337 负债 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -远期货币合约 6 107,925 282,757,305 应付赎回款项 427,660 1,107,536 应付管理费 4 93,558 323,340 应付受托人费用 4 38,814 136,132 应付交易手续费 4 29,005 40,450 应付经纪商款项 8 3,767,805 1,028,125 应交预扣税 1,618 3,064 其他应付款项 43,889 53,350 负债总额（不包括基金份额持有人 应占资产净值） 4,510,274 285,449,302 基金份额持有人应占资产净值 9 254,477,059 522,864,035 负债总额 258,987,333 808,313,337 （手写签名） （手写签名） 经理 受托人 附注是本财务报表的组成部分。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 9 - 基金份额持有人应占资产净值变动表 截止于 2020 年 12 月 31 日年度 A 类 （港元对冲） - 累积 A 类 （港元对冲） - 派息 A 类 （美元） - 累积 A 类 （美元） - 派息 美元 美元 美元 美元 2018 年 11 月 2 日 （份额首次发行日） - - - - 认/申购份额 57,377,657 2,841,543 74,671,815 3,928,728 赎回份额 (17,738,530) (496,702) (10,410,779) - 收益分配再投资 - 2,609 - - 39,639,127 2,347,450 64,261,036 3,928,728 期内基金份额持有人应占 资产净值增加额 776,086 62,585 1,044,629 23,556 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 1 月 1 日 40,415,213 2,410,035 65,305,665 3,952,284 认/申购份额 133,269,993 13,655,635 128,724,661 7,822,835 赎回份额 (140,787,295) (3,201,347) (159,068,359) (3,563,660) 32,897,911 12,864,323 34,961,967 8,211,459 年内基金份额持有人应占 资产净值（减少） /增 加额 (2,532,541) 131,241 (1,017,808) 61,455 2020 年 12 月 31 日 30,365,370 12,995,564 33,944,159 8,272,914 份额 份额 份额 份额 2018 年 11 月 2 日 （份额首次发行日） - - - - 认/申购份额 42,150,057.32 2,006,065.10 6,370,091.52 377,028.04 赎回份额 (13,010,645.76) (347,821.13) (884,513.98) - 收益分配再投资 - 1,829.72 - 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 1 月 1 日 29,139,411.56 1,660,073.69 5,485,577.54 377,028.04 认/申购份额 95,172,646.65 9,367,129.51 10,844,064.91 752,044.76 赎回份额 (103,918,561.63) (2,241,820.52) (13,658,796.38) (349,202.40) 2020 年 12 月 31 日 20,393,496.58 8,785,382.68 2,670,846.07 779,870.40高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 10 - 基金份额持有人应占资产净值变动表（续） 截止于 2020 年 12 月 31 日年度 A 类 （美元）累积 I 类 （离岸人民币对 冲） - 累积 I 类 （港元对冲） - 累积 I 类 （美元）累积 美元 美元 美元 美元 2018 年 11 月 2 日 （份额首次发行日） - - - - 认/申购份额 140,400,000 147,652,069 1,278,700 74,963,904 赎回份额 (401,583) - (1,283,285) (163,817) 收益分配再投资 - - - - 139,998,417 147,652,069 (4,585) 74,800,087 期内基金份额持有人应占 资产净值增加额 7,086,172 6,442,155 4,585 1,189,252 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 1 月 1 日 147,084,589 154,094,224 - 75,989,339 认/申购份额 - 14,252,775 - 5,300,000 赎回份额 9 (81,666,667) (121,971,516) - (63,825,789) 65,417,922 46,375,483 - 17,463,550 年内基金份额持有人应占 资产净值增加额 3,778,863 7,771,298 - 3,471,929 2020 年 12 月 31 日 69,196,785 54,146,781 - 20,935,479 份额 份额 份额 份额 2018 年 11 月 2 日 （份额首次发行日） - - - - 认/申购份额 13,791,502.76 98,656,703.53 1,000,000.00 6,561,780.22 赎回份额 (39,564.78) - (1,000,000.00) (14,245.01) 收益分配再投资 - - - - 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 1 月 1 日 13,751,937.98 98,656,703.53 - 6,547,535.21 认/申购份额 - 10,658,876.17 - 454,618.86 赎回份额 (7,751,937.98) (79,330,895.22) - (5,324,201.73) 2020 年 12 月 31 日 6,000,000.00 29,984,684.48 - 1,677,952.34高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 11 - 基金份额持有人应占资产净值变动表（续） 截止于 2020 年 12 月 31 日年度 附注是本财务报表的组成部分。 I 类（美元） 派息 总额 美元 美元 2018 年 11 月 2 日 （份额首次发行日） - - 认/申购份额 35,302,533 538,416,949 赎回份额 (3,863,890) (34,358,586) 收益分配再投资 - 2,609 31,438,643 504,060,972 期内基金份额持有人应占 资产净值增加额 2,174,043 18,803,063 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 1 月 1 日 33,612,686 522,864,035 认/申购份额 3,050,000 306,075,899 赎回份额 (11,441,767) (585,526,400) 25,220,919 243,413,534 年内基金份额持有人应占 资产净值（减少） /增加 额 (600,912) 11,063,525 2020 年 12 月 31 日 24,620,007 254,477,059 份额 2018 年 11 月 2 日 （份额首次发行日） - 认/申购份额 3,274,534.15 赎回份额 (346,667.26) 收益分配 - 收益分配再投资 - 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 1 月 1 日 2,927,866.89 认/申购份额 262,049.73 赎回份额 (1,085,361.21) 2020 年 12 月 31 日 2,104,555.41高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 12 - 现金流量表 截止于 2020 年 12 月 31 日年度 附注 年末 2020 年 12 月 31 日 自 2018 年 11 月 2 日 （份额首次发行日） 至 2019 年 12 月 31 日期间 美元 美元 经营活动产生的现金流 税前利润 11,072,700 18,829,191 就以下各项作出调整： 债务证券的利息收益 (22,162,782) (9,461,260) 银行利息收益 (35,743) (40,675) 利息支出 41 2,028 向基金份额持有人的收益分配 2,028,758 1,082,394 (9,097,026) 10,411,678 营运资金调整： 预付款项（减少） /增加额 1,007 (1,262) 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 （减少） /增加额 505,035,493 (741,981,287) 应收经纪商款项增加额 (112,522) (1,115,688) 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 （减少） /增加额 (282,649,380) 282,757,305 应付管理费増加额（减少） /增加额 (229,782) 323,340 应付受托人费用（减少） /增加额 (97,318) 136,132 应付交易手续费（减少） /增加额 (11,445) 40,450 应付经纪商款项增加额 2,739,680 1,028,125 其他应付款项（减少） /增加额 (9,461) 53,350 215,569,246 (448,347,857) 已收利息 25,854,950 2,718,146 已付预扣税 (10,621) (23,064) 经营产生/（消耗）的现金流量净额 241,413,575 (445,652,775) 融资活动产生的现金流 份额发行所得款项 308,971,055 533,834,843 赎回份额的付款 (586,206,276) (33,251,050) 己付予基金份额持有人的收益分配 (1,990,235) (1,079,785) 己付利息 (88,497) (2,028) 筹资活动（消耗） /产生的净现金流 (279,313,953) 499,501,980 现金及现金等价物净（减少） /增加额 (37,900,378) 53,849,205 年初/期初现金及现金等价物 53,849,205 - 年末/期末现金及现金等价物 15,948,827 53,849,205 现金及现金等价物结余分析 银行现金 7 15,948,827 13,849,205 原到期期限为三个月或以下的定期存款 7 - 40,000,000 15,948,827 53,849,205 附注是本财务报表的组成部分。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 13 - 财务报表附注 2020 年 12 月 31 日 1. 伞基金和子基金 高腾基金（下称“伞基金”）是根椐香港法律以伞子基金形式成立的开放式单位信托，并受日期 为2018年10月3日且不时经修订的信托契约（下称“信托契约”）约朿。高腾亚洲收益基金（下称 “子基金”）是伞基金下的一个子基金。 伞基金的管理人为高腾国际资产管理行限公司（下称“基金管理人”），受托人为工银亚洲信托 有限公司（下称“受托人”），保管人为中国工商银行（亚洲）有限公司（下称“保管人”）。 伞基金及子基金已获香港证券及期货事务监察委员会（下称“香港证监会”）根据《香港证券及 期货条例》第104（1）条认可，并须遵守香港证监会所颁布的《单位信托及互惠基金守则》（下 称“香港证监会《守则》”）。香港证监会认可并不意味着正式批准或推荐。子基金于2018年10 月12日成立，份额首次发行日为2018年11月2日。截止于2020年12月31日，伞基金拥有五只子基 金，即高腾亚洲收益雄金、高腾微丰低波幅短期策略基金、商腾微财货币基金、 高腾微金美元货 币市场基金和高腾大中华精选债券基金（下称“该等子基金”），其分别发行了不同类别的基金 份额。 子基金的投资目标是通过主要投资于亚太地区公司及政府实体发行的固定收益证券投资组合，在 中长期内提供定期收益和资本增值。 2.1 编制基准 这些财务报表根据香港会计师公会（“香港会计师公会”）颁布的《香港财务报告准则》 （“《香港财务报告准则》”）（包括所有《香港财务报告准则》、《香港会计准则》（“《香 港会计准则》”）及释义）、香港公认会计原则、信托契约的相关披露条文及香港证监会《守 则》附录E的相关披露条文而编制。 除了按公允价值计量且其变动计入当期损益（“以 FVPL 计量”）的金融资产和负债已经按照公 允价值计量以外，财务报表均按历史数据基准编制。财务报表以美元列报，除另有说明外，所有 数值均四舍五入至最接近的美元金额。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 14 - 财务报表附注 2020 年 12 月 31 日 2.2 会计政策及披露事项的变动 子基金采用了已颁布并于本会计年度或 2020 年 1 月 1 日起生效的《2018 年财务报告概念框架》 和随后修订的《香港财务报告准则》，该框架和准则适用于该基金。 《2018 年财务报告概念框架》 《2018 年财务报告概念框架》（以下简称“概念框架”）就财务报告和准则制定了一套全面的概 念，指引财务报表编制者制定一致的会计政策，协助各方理解和解读准则。此概念框架包含有关 计量和报告财务业绩的新章节、有关资产和负债终止确认的新指南以及更新的资产和负债定义和 确认标准。此概念框架还阐明了管理、审慎及计量不确定性在财务报告中的作用。 概念框架并非准则，其中包含的任何概念都不会凌驾于任何准则中的概念或要求之上。此概念框 架对子基金的财务状况和业绩不会有任何重大影响。 关于《香港会计准则》第 1 号和《香港会计准则》第 8 号的修订：重大的定义 在《香港会计准则》（以下简称“HKAS”）第 1 号“财务报表的列报”和《香港会计准则》第 8 号“会计政策、会计估计变更和差错”的修订中，调整了准则中关于“重大”的定义，并阐明 了定义的某些方面。新定义规定，若该信息提供了关于某一报告实体的财务信息，且有遗漏、错 报或掩盖的情况，并经合理预期，可能会影响财务报表一般用途的主要使用者根据该等财务报表 作出的决策，则此信息属重大。 此重大定义的修订对子基金的财务报表未产生重大影响。 2.3 已发布但尚未生效的准则 目前未有任何预计将对子基金的财务报表产生重大影响且尚未生效的新准则和对现有的准则的修 订。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 15 - 财务报表附注 2020年12月31日 2.4 重要会计政策摘要 金融工具 (i) 分类 子基金于初步确认时将其金融资产和负债归入下述金融资产和金融负债类别。 在应用该分类方式时，在下列情况下，金融资产或金融负债被视为持作交易用途： ? 金融资产或负债主要是出于短期内出售或回购目的而获得或产生，或 ? 在初步确认时，金融资产或负债是统一管理且有证据表明近期存在短期获利的实际模式 的已识别的金融工具组合的一部分，或 ? 金融资产或负债是一种衍生工具（作为金融担保合同或指定的有效对冲工具的衍生工具 除外） 金融资产 子基金会根据以下两个依据，将金融资产分类为按摊销成本计算的资产，或是按公允价值计 量且其变动计入当期损益的资产： ? 实体管理金融资产的商业模式 ? 金融资产的合同现金流特征 按摊销成本计量的金融资产 如果债务工具是以旨在持有金融资产以收取合同现金流的商业模式持有，且其合约条款在指 定日期所产生的现金流仅供支付未偿本金的本金和利息（“SPPI”）之用，则债务工具按摊 销成本计量。子基金在此类别中包含应收利息、应收经纪商款项、应收认/申购款和现金及现 金等价物。 以FVPL计量的金融资产 在以下情况下，金融资产以FVPL计量： ? 其合同条款不在指定日期产生未偿本金的SPPI的现金流，或 ? 金融资产不以旨在收集合同现金流或是同时收集和出售合同现金流的商业模式持有，或 ? 在初步确认时，不可撤销地指定金融资产以FVPL计量，以对销或显著减少因计量资产或 负债或按不同基准确认损益而产生的计量或确认不一致的情况。 子基金将其以商业模式持有并按公允价值进行管理以获取投资收益和公允价值收益的债务证 券列入此类别。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 16 - 财务报表附注 2020年12月31日 2.4 重要会计政策摘要（续） 金融工具（续） (i) 分类（续） 金融负债 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 如果金融负债符合为交易而持有用途这一定义，则将按公允价值计量且其变动计入当期损益。 子基金将其可赎回的份额列入此类别，子基金有关可赎回份额的会计政策如下。 按摊销成本计量的金融负债 该类别包括所符金融负债，但按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债除外。子基 金包括应付赎回款项、应付管理费、应付受托人费用、应付交易手续费、应付经纪商款项及 其他应付款项。 (ii) 确认 子基金在成为金融工具合约条款的当事方时确认金融资产或金融负债。 需要在市场法规或惯例所规定的期限内交割资产的金融资产（正常交易）的买入或卖出于交 易日——即子基金承诺买入或卖出资产的日期确认。 (iii) 初始计量 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按公允价值计入财务状况表。 该等金融工具的所有交易成本均直接在损益中确认。 金融资产和负债（按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债除外）最初按其 公允价值加上任何可直接计入的购买或发行增量成本计量。 (iv) 后续计量 初始计量后，子基金会按公允价值计量分类为按公允价值计量且其损益计入当期损益的金融 工具。该等金融工具公允价值的后续变动均记入“按公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产的未变现收益/（亏损）净变动”。该等工具所赚取的利息在损益中分开列示于“债 务证券利息收益”。 除了按公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具外，其他债务工具均采用实际利息法， 按摊销成本减去任何减值拨备计量。收益和亏损当债务工具被终止确认或减值时通过摊销程 序在损益内确认。 除了被分类为按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债外，其他金融负债均采用实际利 息法，按摊销成本计量。收益和亏损当负债终止确认时通过摊销程序在损益内确认。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 17 - 财务报表附注 2020年12月31日 2.4 重要会计政策摘要（续） 金融工具（续） (iv) 后续计量（续） 实际利息法是一种用于计算金融资产或金融负债摊销成本以及在相关期间内分配及确认利息 收益或利息支出的方法。实际利率是指在金融资产或金融负债的预期年限内，将估计的未来 现金付款或收益准确地折现至金融资产账面值总额或金融负债摊销成本的利率。在计算实际 利率时，子基金会在考虑金融工具的所有合约条款后估计现金流量，但不会考虑预期信用亏 损。计算方法涵盖合约当事方之间支付或收取的所有费用，该等费用是实际利率、交易成本 和所有其他溢价或折现的组成部分。 (v) 终止确认 金融资产（或在适用情况下，金融资产的一部分或类似金融资产组合的一部分）在下列情况 下会终止确认： ? 获得该项资产所得现金流的权利已经到期：或 ? 子基金已向第三方转让其获得该项资产所得现金流的权利，或者已根据转付安排承担了 不得严重延误向第三方全额支付所收现金流的义务；且（a）子基金已转移该资产的绝大 部分风险及回报，或（b）子基金没有转移或保留该项资产的绝大部分风险及回报，但已 转让该资产的控制权。 当子基金已转让其获得该项资产现金流的权利（或已订立一项转付安排），而未实质性转让 或保留该资产的风险及回报，亦未转让该资产的控制权，则该资产应按子基金于该资产中的 后续参与度进行确认。在此种情况下，子基金也会确认相关负债。转让的资产及相关负债按 子基金保留权利和义务时所遵循的基准计量。 当负债下的义务被解除、撤销或到期时，子基金会终止确认金融负债。 公允价值计量 子基金于每个报告日按公允价值计量金融工具。 公允价值是指在计量日市场参与者之间在有秩序的交易中出售资产或转让负债所支付的价格。公 允价值的计量基于假设出售资产或转让负债的交易是在资产或负债的主要市场中进行，或者（在 没有主要市场的情况下）在于资产或负债最有利的市场中进行。子基金必须有资格进入主要市场 或者最有利的市场。资产或负债的公允价值采用市场参与者在为资产或负债定价时会作的假设进 行计量（假设市场参与者以符合其最佳经济利益的方式行事）。 对于报告日在活跃市场交易的金融工具，其公允价值根据报价（多头头寸的买入价和空头头寸的 卖出价）计算，而不扣除任何交易成本。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 18 - 财务报表附注 2020年12月31日 2.4 重要会计政策摘要（续） 公允价值计量（续） 对于未在活跃市场交易的所有其他金融工具，其公允价值则根据具体情况采用合适的估值方法确 定。估值方法包括市场法（即使用近期的公平交易，必要时进行调整，并参考基本相同的另一种 工具的当前市场价值）和收益法（即贴现现金流分析和期权定价模型，尽可能多地利用现有的和 可支持的市场数据）。 在财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债，均按对整个公允价值计量具有重要意义的 最低级别参数在公允价值层级中进行分类，具体如下： ? 第 1 级 - 相同资产或负债在活跃市场上的市场报价（未经调整） ? 第 2 级 - 可直接或间接观察的对公允价值计量具有重要意义的最低级别参数的估值方法 ? 第 3 级 - 不可观察的对公允价值计量具有重要意义的最低级别参数的估值方法 对于在财务报表中经常确认的资产和负债，子基金通过重新评估分类（基于对整个公允价值计量 具有重要意义的最低级别参数），确定是否发生了层级转移，并将转移视为在每个报告期期初发 生。 衍生金融工具 衍生金融工具按市价入账。公允价值采用期货合约的市场报价确定，或参考基础资产的特定价格 变化计算，或是以掉期合约的名义金额确定。所有衍生工具在子基金应收取款项时作为资产入账， 并在子基金应支付款项时作为负债入账。 因公允价值变动而产生的未变现收益和亏损以及已变现收益和亏损，均计入损益。 金融资产减值 对于按摊销成本计量的金融资产而言，减值拨备按一般方法确认，其中预期信用损失（“ECL”） 分两个阶段确认。对于自初步确认以来信用风险并无大幅增加的信用风险敞口，子基金须就未来 12 个月内可能发生的违约事件所导致的信用损失作出拨备。对于自初步确认以来信用风险大幅增 加的信用风险敞口，无论违约时间如何，均需要对预期可能会在风险敞口剩余期限内发生的信用 亏损计提亏损拨备。 子基金的 ECL 方法反映了概率加权结果、货币时间价值以及在报告日无需付出花费过多成本或努 力，即可获得的关于过去事件、当前状况和未来经济状况预测的合理有据的信息。 抵销金融工具 仅当目前有可执行的法定权利来抵销已确认的金额，并有意按净额交收或同时变现资产和结算负 债，金融资产和金融负债才会被抵销，并在财务状况表中按净额列报。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 19 - 财务报表附注 2020年12月31日 2.4 重要会计政策摘要（续） 功能和列报货币 子基金的功能货币是美元，是其营运所在的主要经济环境中所使用的货币。子基金采用美元评估 其业绩，且以美元为单位对其流动性进行管理。因此，美元被认为是最能如实反映基础交易、事 件和条件的经济效果的货币。子基金的列报货币也是美元。 外币交易 期内/年内交易，包括证券买卖、收益和费用，均按交易日的届时汇率折算。 以外币计值的货币资产和负债按报告日的功能货币汇率重新换算。 对于分类以 FVPL 计摄的金融工具，其外币交易损益作为“以 FVPL 计量的金融资产净损益”的 一部分计入损益。其他金融工具的汇兑差额作为其他费用计入损益。 基金份额持有人应占资产净值 子基金发行的可赎回份额，即A类份额、 B类份额及I类份额，可由基金份额持有人选择赎回，并 分类为金融负债。 基金份额持有人可选择按如下价格发行或赎回可赎回份额：发行或赎回时，每份额所对应的可赎 回份额持有人应占子基金资产净值的价格。基金份额持有人每份额项下资产净值系按照基金持有 人应占资产净值除以发行份额的数目计算得出。 向基金份额持有人分配收益 目前拟由基金管理人酌情决定每月就收益分配类份额进行一次收益分配。但是，不能保证定期进 行收益分配，而且在进行收益分配时，也不能保证收益分配的数额。基金管理人还将有权酌情决 定是否及在何种程度上从相关收益分配类别的资本中支付待分配的收益。 向子基金份额持有人分配的收益计入损益。收益分配于获基金管理人批准的期间确认为负债。 现金及现金等价物 财务状况表中的现金及现金等价物包括银行现金和银行短期存款，该等短期存款可随时转换为已 知金额的现金，价值变动风险很小，且原到期期限为三个月或更短。 就现金流量表而言，现金及现金等价物由上文所定义的现金及现金等价物（如适用，扣除未偿还 的银行透支）组成。 利息收益 所有计息金融工具的利息收益均采用实际利息法在损益中确认。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 20 - 财务报表附注 2020年12月31日 2.4 重要会计政策摘要（续） 交易成本 交易成本是指通过损益以公允价值计量取得金融资产或金融负债所产生的成本。其包括向代理商、 顾问、经纪人和经销商支付的费用及佣金。交易成本发生后立即在损益中确认为费用。 以 FVPL 计量的金融资产的净损益 此项包括持作交易的金融资产的公允价值变动，不包括利息和股息收益。 未变现损益包括期内/年内金融工具公允价值变动，以及金融工具在报告期内已变现的上期未变现 损益的拨回而造成的公允价值变动。 处置分类力以 FVPL 计量的金融工具的已变现损益，采用加权平均法计算。该等损益代表金融工 具的初始账面值与处置金额之间的差额。 关联方 在下列情况下，一方被视为与子基金有关联： (a) 该方是个人或其家庭的近亲，且该人士 (i) 对子基金有控制权或共同控制权； (ii) 对子基金有重大影响力；或 (iii) 是子基金或子基金的母公司的主要管理人员； 或 (b) 在下列情况下，实体被视为关联方： (i) 该实体和子基金属于同一集团的成员； (ii) 一个实体是另一实体的联营公司或合资企业（或另一实体的母公司、子公司或同业子公 司） ； (iii) 实体和子基金是同一第三方的合资企业； (iv) 一个实体是第三方实体的合资企业，另一实体是第三方实体的联营公司； (v) 该实体是为子基金或与子基金有关的实体的雇员提供的离职后福利计划； (vi) 该实体由（a） 项中所述人士控制或共同控制； (vii) （a）（i） 条款中所述人士对于该实体有重大影响，或为该实体（或该实体的母公司） 的主要管理人员；且 该实体隶属于集闭的任何成员，向子基金或子基金的母公司提供关键管理人员服务。 预扣税 在某些司法管理辖区，投资收益和资本收益耑要在收益来源地扣除预扣税。预扣税足指在收益来 源地预扣税额的总称。子基金在损益表及其他全面收益表内将预扣税与投资收益总额分开呈报。 就现金流量表而言，如适用，投资所得现金流入额在扣除预扣税后列报。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 21 - 财务报表附注 2020年12月31日 3. 向基金份额持有人分配收益（续） 基金管理人可在考虑到子基金的净收益及资本资产后，在其认为适当的情况下，酌情按月向基金份额 持有人分配收益。 附注 美元 截止于 2018 年 11 月 2 日的未分配收益（份额首次发行日期） - 本期归属于份额持有人的净资产增加额 19,885,457 减：外币净收益 (695) 减：按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债未 变现净收益 6 (9,418,913) 本期分配前的未分配收益 10,465,849 本期对份额持有人的分配 (1,082,394) 转为资本 (9,191,649) 截止于 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 1 月 1 日的未分配收益 191,806 本年归属于份额持有人的净资产增加额 11,063,525 减：外币净收益 (698) 加：按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债未 变现净损失 6 2,890,215 本年分配前的未分配收益 14,144,848 本年度对份额持有人的分配 (2,028,758) 转为资本 (11,908,775) 截止于 2020 年 12 月 31 日的未分配收益 207,315高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 22 - 财务报表附注 2020年12月31日 3. 向基金份额持有人分配收益（续） 2020 美元 A 类（港元对冲） ——派息 2020 年 1 月 9 日支付 0.0505 港元/份额 15,806 2020 年 2 月 10 日支付 0.0513 港元/份额 19,407 2020 年 3 月 10 日支付 0.0505 港元/份额 22,308 2020 年 4 月 8 日支付 0.0434 港元/份额 18,482 2020 年 5 月 7 日支付 0.0450 港元/份额 19,471 2020 年 6 月 8 日支付 0.0481 港元/份额 21,248 2020 年 7 月 8 日支付 0.0481 港元/份额 19,245 2020 年 8 月 10 日支付 0.0496 港元/份额 20,267 2020 年 9 月 10 日支付 0.0496 港元/份额 21,899 2020 年 10 月 8 日支付 0.0488 港元/份额 21,861 2020 年 11 月 9 日支付 0.0496 港元/份额 24,872 2020 年 12 月 9 日支付 0.0512 港元/份额 45,747 270,613 A 类（美元） ——派息 2020 年 1 月 9 日支付 0.0470 美元/份额 25,215 2020 年 2 月 10 日支付 0.0474 美元/份额 28,221 2020 年 3 月 10 日支付 0.0465 美元/份额 29,672 2020 年 4 月 8 日支付 0.0404 美元/份额 25,948 2020 年 5 月 7 日支付 0.0420 美元/份额 26,799 2020 年 6 月 8 日支付 0.0444 美元/份额 28,989 2020 年 7 月 8 日支付 0.0447 美元/份额 25,782 2020 年 8 月 10 日支付 0.0460 美元/份额 26,532 2020 年 9 月 10 日支付 0.0460 美元/份额 27,458 2020 年 10 月 8 日支付 0.0456 美元/份额 27,784 2020 年 11 月 9 日支付 0.0460 美元/份额 30,399 2020 年 12 月 9 日支付 0.0470 美元/份额 34,127 336,926高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 23 - 财务报表附注 2020年12月31日 3. 向基金份额持有人分配收益（续） 2020 美元 I 类（美元） ——派息 2020 年 1 月 9 日支付 0.0515 美元/份额 150,785 2020 年 2 月 10 日支付 0.0519 美元/份额 151,957 2020 年 3 月 10 日支付 0.0510 美元/份额 151,160 2020 年 4 月 8 日支付 0.0443 美元/份额 108,372 2020 年 5 月 7 日支付 0.0462 美元/份额 113,020 2020 年 6 月 8 日支付 0.0488 美元/份额 103,535 2020 年 7 月 8 日支付 0.0492 美元/份额 104,384 2020 年 8 月 10 日支付 0.0505 美元/份额 107,142 2020 年 9 月 10 日支付 0.0506 美元/份额 107,354 2020 年 10 月 8 日支付 0.0502 美元/份额 106,506 2020 年 11 月 9 日支付 0.0507 美元/份额 107,567 2020 年 12 月 9 日支付 0.0520 美元/份额 109,437 1,421,219 总额 2,028,758 2019 美元 A 类（港元对冲） ——派息 2019 年 2 月 12 日支付 0.0471 港币/份额 373 2019 年 3 月 12 日支付 0.0479 港币/份额 435 2019 年 4 月 12 日支付 0.0486 港币/份额 519 2019 年 5 月 13 日支付 0.0487 港币/份额 1,193 2019 年 6 月 13 日支付 0.0493 港币/份额 2,949 2019 年 7 月 11 日支付 0.0500 港币/份额 3,337 2019 年 8 月 12 日支付 0.0502 港币/份额 3,814 2019 年 9 月 11 日支付 0.0502 港币/份额 7,830 2019 年 10 月 9 日支付 0.0502 港币/份额 9,449 2019 年 11 月 11 日支付 0.0501 港币/份额 9,766 2019 年 12 月 10 日支付 0.0501 港币/份额 10,473 50,138 A 类（美元） ——派息 2019 年 10 月 9 日支付 0.0464 美元/份额 1,672 2019 年 11 月 11 日支付 0.0464 美元/份额 12,908 2019 年 12 月 10 日支付 0.0465 美元/份额 13,848 28,428高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 24 - 财务报表附注 2020年12月31日 3. 向基金份额持有人分配收益（续） 2019 美元 I 类（美元） ——派息 2019 年 2 月 12 日支付 0.0466 美元/份额 65,679 2019 年 3 月 12 日支付 0.0476 美元/份额 67,088 2019 年 4 月 12 日支付 0.0486 美元/份额 62,280 2019 年 5 月 13 日支付 0.0489 美元/份额 63,559 2019 年 6 月 13 日支付 0.0495 美元/份额 64,339 2019 年 7 月 11 日支付 0.0504 美元/份额 65,508 2019 年 8 月 12 日支付 0.0506 美元/份额 65,768 2019 年 9 月 11 日支付 0.0507 美元/份额 137,334 2019 年 10 月 9 日支付 0.0507 美元/份额 137,334 2019 年 11 月 11 日支付 0.0507 美元/份额 137,334 2019 年 12 月 10 日支付 0.0508 美元/份额 137,605 1,003,828 总额 1,082,394 4. 费用 管理费用 基金管理人有权向子基金收取管理费， A类份额的年费率为1%， B类份额的年费率为0， I类份额的 年费率为0.3%，此类管理费与子基金的资产净值有关，并于每个交易日计算及累计，每月月底支 付。 受托人费用和基金管理费 受托人有权根据资产净值，按现行年费率0.09%（最高0.1%）收取受托人费用，并向子基金收取 交易手续费， 子基金每月每增加一类股份的资金管理费为750美元。 保管费和交易手续费 保管人有权从子基金收取保管人费用，年利率不超过0.025%（最高不超过0.025%），交易手续费 按月计算，按月支付。 上述交易是在正常业务过程中按照正常商业条款进行的。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 25 - 财务报表附注 2020年12月31日 5. 所得税 香港税费 根据《香港税务条例》第26A条（1A），该子基金豁免香港利得税。 预扣税 对于按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，部分利息收益已缴付预扣税。 6. 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债 2020 2019 美元 美元 以 FVPL 计量的金融资产 -债务证券 216,519,129 457,893,034 -远期货币合约（附注 12） 409,160 284,085,065 -商品期货（附注 12） - 3,188 -集体投资计划 20,017,505 - 236,945,794 741,981,287 以 FVPL 计量的金融负债 -远期货币合约（附注 12） (107,925) (282,757,305) 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的 净（损失） /收益 -净变现（损失） /收益 (4,647,359) 1,908,047 -未变现（亏损） /收益的净变动 (2,890,215) 9,418,913 (7,537,574) 11,326,960 估值方法 子基金投资于以美元、离岸人民币、港币、欧元、英镑计值的固定收益债券。 如无活跃市场报价，则使用可观察参数（例如参考经纪商提供的报价） 进行估值。 必要时会对估 值作出调整，以确认金融工具的条款差异。对于远期外汇合约，公允价值根据来自市场的可观察 参数（即未来指数和外汇汇率） 进行计算，因此，其被列入层级的第 2 级当中。 对于集体投资计 划，公允价值是根据市场的可观察投入来计算的，因此它们被纳入层级的第 2 级。 下表在公允价 值层级中分析了子基金于 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日按公允价值计量的金融资产及 负债：高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 26 - 财务报表附注 2020年12月31日 6. 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债（续） 估值方法（续） 活跃市场 的报价 第 1 级 重大可观察 参数 第 2 级 重大不可观察 参数 第 3 级 总额 美元 美元 美元 美元 2020年12月31日 以 FVPL 计量的金融资产 -债务证券 - 216,519,129 - 216,519,129 -远期货币合约 - 409,160 - 409,160 -集体投资计划 - 20,017,505 - 20,017,505 - 236,945,794 - 236,945,794 以 FVPL 计量的金融负债 -远期货币合约 - (107,925) - (107,925) 活跃市场 的报价 第 1 级 重大可观察 参数 第 2 级 重大不可观察 参数 第 3 级 总额 美元 美元 美元 美元 2019年12月31日 以 FVPL 计量的金融资产 -债务证券 - 457,893,034 - 457,893,034 -远期货币合约 - 284,085,065 - 284,085,065 -商品期货 3,188 - - 3,188 3,188 741,978,099 - 741,981,287 以 FVPL 计量的金融负债 -远期货币合约 - (282,757,305) - (282,757,305) 截止于 2020 年 12 月 31 日（2019：无）年度内无被划入第 3 级的投资，亦未发生层级转移。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 27 - 财务报表附注 2020年12月31日 7. 现金及现金等价物 2020 2019 美元 美元 银行现金 15,948,827 13,849,205 原到期期限为三个月或以下的定期存款 - 40,000,000 15,948,827 53,849,205 银行结余在受托人的联属公司中国工商银行(亚洲)存限公网的计总账户中持有。短期定期存款的期限 为一天至三个月不等，取决于子基金的即期现金需求，并按相应的短期定期存款利率赚取利息。现金 及现金等价物的账面值接近其公允价值。现金及现金等价物的账面值接近其公允价值。 8. 应收（付）经纪商款项 2020 2019 美元 美元 应收经纪商款项： 保证金存款 452,507 1,115,688 即期外币交易尚未结算的应收账款 18,380 - 已售出但尚未结算的证券应收账款 757,323 - 1,228,210 1,115,688 应付经纪商款项： 尚未结清的即期外币交易应付款 (18,287) - 已买入但尚未结算证券的应付款 (3,749,518) (1,028,125) (3,767,805) (1,028,125) 保证金存款是指作为未平仓期货合约的担保物而存放于经纪商处的现金存款，不计利息。 截止于 2020 年 12 月 31 日，由于未平仓的衍生品头寸，对应收经纪商款项余额的使用存在限制。 截止于 2020 年 12 月 31 日金额 0 美元（2019： 145,313 美元）受限制。 截止于 2020 年 12 月 31 日，除保证金存款外，在经纪商处未持有其他资产作为信贷额度和证券借 贷额度的担保物（2019：无）。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 28 - 财务报表附注 2020年12月31日 9. 基金份额持有人应占资产净值 就已发行或回购份额所收取或支付的对价是根据子基金于交易日的份额净值计算。根据信托契约 的规定， 子基金投资头寸按最后交易市场价格或收盘价进行估值，以确定认/申购和赎回交易中的 份额净值。子基金份额净值的计算方法是将子基金的资产净值除以发行在外份额总数。 可赎回份额可在每个估值日，即日历年的每个营业日发行和赎回。可赎回份额的持有人可在任何 一个相关营业日的下午 4:00 前（香港时间）认/申购或赎回可赎回份额。认/申购价和赎回价均参 考于估值日相关类别的每份额净值计算。 为保障所有基金份额持有人的利益，基金管理人可将任何赎回日赎回的子基金份额数目限制为已 发行的相关子基金份额总数的 10%。在此情况下，限制将按比例适用，以确保所有已有效要求在 该赎回日赎回子基金份额的相关子基金份额持有人将赎回相同比例的子基金份额。 每份额资产净值计算如下： 2020 2019 基金份额持有人应占资产净值（美元） A 类（港元对冲） - 累积 30,365,370 40,415,213 A 类（港元对冲） - 派息 12,995,564 2,410,035 A 类（美元） -累积 33,944,159 65,305,665 A 类（美元） -派息 8,272,914 3,952,284 B 类（美元） -累积 69,196,785 147,084,589 I 类（离岸人民币对冲） - 累积 54,146,781 154,094,224 I 类（美元） -累积 20,935,479 75,989,339 I 类（美元） -派息 24,620,007 33,612,686 发行份额数量（份额） A 类（港元对冲） - 累积 20,393,496.58 29,139,411.56 A 类（港元对冲） - 派息 8,785,382.68 1,660,073.69 A 类（美元） -累积 2,670,846.07 5,485,577.54 A 类（美元） -派息 779,870.40 377,028.04 B 类（美元） -累积 6,000,000.00 13,751,937.98 I 类（离岸人民币对冲） - 累积 29,984,684.48 98,656,703.53 I 类（美元） -累积 1,677,952.34 6,547,535.21 I 类（美元） -派息 2,104,555.41 2,927,866.89 每份额资产净值 A 类（港元对冲） - 累积 港元 11.54 港元 10.80 A 类（港元对冲） - 派息 港元 11.46 港元 11.31 A 类（美元） -累积 美元 12.70 美元 11.90 A 类（美元） -派息 美元 10.60 美元 10.48 B 类（美元） -累积 美元 11.53 美元 10.69 I 类（离岸人民币对冲） - 累积 离岸人民币 11.65 离岸人民币 10.88 I 类（美元） -累积 美元 12.47 美元 11.60 I 类（美元） -派息 美元 11.69 美元 11.48高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 29 - 财务报表附注 2020年12月31日 9. 基金份额持有人应占资产净值（续） 财务状况表中报告的基金份额持有人应占资产净值与为处理份额认/申购和赎回而确定的基金份额 持有人应资产净值的对账如下： 2020 2019 美元 美元 已公布的基金份额持有人应占资产净值 （根据子基金的信托契约计算） 254,536,474 522,943,309 就设立成本作出调整 (59,415) (79,274) 基金份额持有人应占资产净值 (根据《香港财务报告准则》计算） 254,477,059 522,864,035 附注： (a) 基金说明书规定设立费在子基金运作前五年内摊销，而不是根据《香港财务报告准则》的规定 将当期发生的该等费用列为支出。 2020 年 12 月 31 日 份额价格 (根据财务报表） 已公布的份额 价格： A 类（美元） -派息 每份额的基金份额持有人应占资产净值 美元 10.60 美元 10.61 A 类（美元） -累积 每份额的基金份额持有人应占资产净值 美元 12.70 美元 12.71 A 类（港元对冲） -派息 每份额的基金份额持有人应占资产净值 港元 11.46 港元 11.47 A 类（港元对冲） -累积 每份额的基金份额持有人应占资产净值 港元 11.54* 港元 11.54 B 类（美元） -累积 每份额的基金份额持有人应占资产净值 美元 11.53* 美元 11.53 I 类（离岸人民币对冲） -累积 每份额的基金份额持有人应占资产净值 离岸人民币 11.65 离岸人民币 11.73 I 类（美元） -派息 每份额的基金份额持有人应占资产净值 美元 11.69 美元 11.70 I 类（美元） -累积 每份额的基金份额持有人应占资产净值 美元 12.47* 美元 12.47 * 对份额价格的设立成本调整影响小于小数点后两位数。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 30 - 财务报表附注 2020年12月31日 9. 基金份额持有人应占资产净值（续） 2019 年 12 月 31 日 份额价格 (根据财务报表） 已公布的份额价 格： A 类（美元） -派息 每份额的基金份额持有人应占资产净值 美元 10.48* 美元 10.48 A 类（美元） - 累积 每份额的基金份额持有人应占资产净值 美元 11.90* 美元 11.90 A 类（港元对冲） -派息 每份额的基金份额持有人应占资产净值 港元 11.31* 港元 11.31 A 类（港元对冲） -累积 每份额的基金份额持有人应占资产净值 港元 10.80* 港元 10.80 B 类（美元） - 累积 每份额的基金份额持有人应占资产净值 美元 10.69* 美元 10.69 I 类（离岸人民币对冲） -累积 每份额的基金份额持有人应占资产净值 离岸人民币 10.88* 离岸人民币 10.88 I 类（美元） -派息 每份额的基金份额持有人应占资产净值 美元 11.48* 美元 11.48 I 类（美元） -累积 每份额的基金份额持有人应占资产净值 美元 11.60* 美元 11.60 * 对份额价格的设立成本调整影响小于小数点后两位数。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 31 - 财务报表附注 2020年12月31日 10. 财务风险与管理目标和政策 对子基金的投资会受市场波动和证券投资的其他固有风险影响，因此无法对任何价值升值做出保 证。子基金的业绩将受到若干风险因素的影响，其中包括： 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因利率、外汇汇率和股票价格等市场变量的变 化而发生波动的风险。金融工具产生的最大风险等同于其公允价值。 子基金须自行承担交易活动中的市场风险。子基金将市场风险区分为价格风险、利率风险和外汇 风险。 价格风险 子基金通过分散投资组合以及投资基本面强劲的证券来管理市场价格风险。基金管理人认为，下 表概述了子基金的整体市场风险敞口，以及子基金以 FVPL 计量的金融资产和负债增加/减少对截 止于 2020 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日的子基金资产净值的影响。该分析的依据是，假设 所有其他变量均保持不变，债务证券基础投资在合理的可能区间内增加/减少。但是，这并不能视 为是对相应主要市场未来走势的预测。 按公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产和负 债的账面值 美元 占资 产净 值百 分比 标的证券增 加（减少） 区间 资产净值增加/减 少的估计可能变动 美元 % % 美元 截止于 2020 年 12 月 31 日 以 FVPL 计量的金融资产及负债 236,837,869 93% ±1% ±2,368,000 截止于 2019 年 12 月 31 日 以 FVPL 计量的金融资产及负债 459,220,794 88% ±1% ±4,592,000 基金管理人通过对某些高风险金融工具投资进行分散和限制以及对规定限额内的证券和其他金融 工具审慎选择降低风险。子基金的市场价格风险也可以通过分散投资组合的行业风险、按行业板 块对投资组合进行分析，以及基金管理人限制各类产品占子基金资产净值的比例进行管理。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 32 - 财务报表附注 2020 年 12 月 31 日 10. 财务风险与管理目标和政策（续） 市场风险（续） 价格风险（续） 截止于2020年12月31日，整体市场风险敞口列示如下： 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 -债务证券 公允价值 占资产净 值百分比 美元 美元 截止于 2020 年 12 月 31 日 企业债券 澳大利亚 9,023,349 3.55 柬埔寨 783,187 0.31 法国 1,591,005 0.63 德国 5,608,231 2.20 中国香港 23,877,060 9.38 印度 12,942,444 5.09 印度尼西亚 26,423,985 10.38 意大利 1,084,720 0.43 日本 1,974,123 0.78 中国澳门 2,916,465 1.15 马来西亚 1,065,930 0.42 中国 84,322,198 33.14 菲律宾 5,231,072 2.06 新加坡 1,745,305 0.69 西班牙 3,791,608 1.49 瑞士 4,331,620 1.70 泰国 7,630,430 3.00 阿拉伯联合酋长国 6,788,233 2.67 英国 11,807,362 4.64 美国 2,580,800 1.01 政府债券 美国 1,000,002 0.39 总额 216,519,129 85.08高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 33 - 财务报表附注 2020年12月31日 10. 财务风险与管理目标和政策（续） 市场风险（续） 价格风险（续） 截止于2020年12月31日，整体市场风险敞口列示如下： 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -债务证券 公允价值 占资产净值百 分比 美元 美元 截止于 2019 年 12 月 31 日 企业债券 阿拉伯联合酋长国 7,883,369 1.51 澳大利亚 15,411,463 2.95 瑞士 7,076,956 1.35 中国 236,807,004 45.29 法国 7,036,819 1.35 英国 10,983,425 2.10 中国香港 33,189,001 6.35 印度尼西亚 48,535,220 9.28 印度 25,501,767 4.88 意大利 2,435,604 0.47 日本 2,156,596 0.41 南韩 905,024 0.17 中国澳门 6,910,285 1.32 马来西亚 2,083,760 0.40 菲律宾 7,586,856 1.45 卡塔尔 3,036,240 0.58 瑞典 1,294,788 0.25 新加坡 3,657,205 0.70 泰国 19,843,340 3.80 美国 5,239,200 1.00 政府债券 中国 10,052,361 1.92 印度尼西亚 266,751 0.05 总额 457,893,034 87.57高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 34 - 财务报表附注 2020年12月31日 10. 财务风险与管理目标和政策（续） 市场风险（续） 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 由于子基金投资的债务证券及远期货币合约的价值受利率变动的影响较大，因此子基金面临利率 风险。当利率上升时，先前购买的债务证券的价值通常会下降，因为新购买的债务证券将获得更 高的利率。相反，如果利率下降，那么先前购买的债务证券的价值通常会上升。基金管理人定期 评估经济状况并监测利率前景的变化，以控制利率风险的影响。在利率上升的环境下，子基金将 购买到期期限较短的债务，以尽可能减少投资组合遭受的负面影响。 利率风险敞口主要来自对债务证券和远期货币合约的投资。子基金在债务证券方面的投资大多采 用固定利率。 下表显示了在所有其他变量保持不变的情况下，子基金截止于 2020 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日年度的损益对合理可能的利率变化的敏感度。 基点变化 利息收益的敏感度 投资公允价值变动 美元 美元 截止于 2020 年 12 月 31 日 债务证券 +/- 50 bps +/-1,082,000 -/+5,211,000 截止于 2019 年 12 月 31 日 债务证券 +/- 50 bps +/-2,289,000 -/+11,410,000 商品期货 +/- 50 bps N/A +/-483,000 子基金亦有可计息的银行结余。由于银行结余为活期或 3 个月以下的定期存款，基金管理人认为， 在截止于 2020 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日的年度，利率的变动不会对基金份额持有人应 占资产净值产生重大的现金流量影响，因此未提供银行结余敏感度分析。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 35 - 财务报表附注 2020年12月31日 10. 财务风险与管理目标和政策（续） 市场风险（续） 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场外汇汇率变动而发生波动的风险。 子基金持有以美元、离岸人民币、港币、欧元、英镑和其他货币计值的资产和负债。下表显示了 子基金本年度损益对合理可能的汇率变动的敏感度。 2020 基点变化 投资公允价值（减少） /增加的变动敏感度 美元 离岸人民币 金融资产 -债务证券 +/- 50 bps +/-7,779 -远期货币合约（多头） +/- 50 bps +/-1,173 金融负债 -远期货币合约（空头） +/- 50 bps -/+40,628 欧元 金融资产 -债务证券 +/- 50 bps +/-18,923 金融负债 -远期货币合约（空头） +/- 50 bps -/+12,303 英镑 金融资产 -债务证券 +/- 50 bps +/-16,142 金融负债 -远期货币合约（空头） +/- 50 bps -/+15,087 澳元 金融资产 -债务证券 +/- 50 bps +/-6,458 -远期货币合约（多头） +/- 50 bps +/-5,709 金融负债 -远期货币合约（空头） +/- 50 bps -/+11,417高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 36 - 财务报表附注 2020年12月31日 10. 财务风险与管理目标和政策（续） 市场风险（续） 外汇风险（续） 2019 基点变化 投资公允价值（减少） /增加的变动敏感度 美元 离岸人民币 金融资产 -债务证券 +/- 50 bps +/-61,000 -远期货币合约（多头） +/- 50 bps +/-925,000 金融负债 -远期货币合约（空头） +/- 50 bps -/+214,000 欧元 金融资产 -债务证券 +/- 50 bps +/-29,000 金融负债 -远期货币合约（空头） +/- 50 bps -/+26,000 英镑 金融资产 -债务证券 +/- 50 bps +/-20,000 金融负债 -远期货币合约（空头） +/- 50 bps -/+18,000 流动性风险 流动性风险是指实体难以履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的金融负债相关义务的风险。 子基金投资于以英镑、欧元和离岸人民币计值的债券。中国债券市场目前由三个市场组成：银行 间市场、交易所市场和商业银行柜台交易簿记市场。中国人民银行负责监督银行间市场和柜台交 易市场，而中国证券监督管理委员会负责监督与债劵交易有关的交易所市场。 由于离岸人民币计值债券市场正处于发展阶段，其市场资本总额和成交量可能低于较发达市场。 因离岸人民币计值债券市场的低成交量导致的市场波动性和潜在流动性不足，可能导致在此类市 场上交易的债券价格出现大幅波动，并可能增加子基金资产净值的波动性。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 37 - 财务报表附注 2020年12月31日 10. 财务风险以及管理目标和政策（续） 流动性风险（续） 由于包括现行利率在内的诸多因素，固定收益证券的交易价格可能高于或低于初始认/申购价格。 此外,子基金投资的固定收益证券的买卖价差可能较大，因此，子基金可能产生大量交易，从而产 生变现成本和损失。另外，如果收到大量赎回请求，基金管理人可能需要以较大的折扣清算投资， 子基金将因此蒙受损失。 下表概述了子基金金融负债的到期情况。该表还分析了基金金融资产的到期情况(未折现，如适 用)，以便全面了解子基金的合同承诺和流动性。 *受子基金的基金说明书中详述的赎回条款制约 截止于 2020 年 12 月 31 日 活期 少于 3 个月 3-13 个月 超过 12 个月 其他 总额 美元 美元 美元 美元 美元 美元 金融资产 以 FVPL 计量的金融资产 - 21,426,668 3,787,837 211,731,289 - 236,945,794 应收利息 - 779,872 2,435,948 - - 3,215,820 应收认/申购款 - 1,648,427 - - - 1,648,427 应收经纪商款项 - 1,228,210 - - - 1,228,210 现金及现金等价物 15,948,827 - - - - 15,948,827 金融资产总额 15,948,827 25,083,177 6,223,785 211,731,289 - 258,987,078 金融负债 以 FVPL 计量的金融负债 - 107,925 - - - 107,925 应付赎回款项 - 427,660 - - - 427,660 应付管理费 - 93,558 - - - 93,558 应付受托人费用 - 38,814 - - - 38,814 应付交易手续费 - 29,005 - - - 29,005 应付经纪商款项 - 3,767,805 - - - 3,767,805 其他应付款项 - 43,889 - - - 43,889 基金份额持有人应占资产净 值* - - - - 254,477,059 254,477,059 - 4,508,656 - - 254,477,059 258,985,715高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 38 - 财务报表附注 2020年12月31日 10. 财务风险与管理目标和政策（续） 流动性风险（续） * 受子基金的基金说明书中详述的赎回条款制约 信用和交易对手风险 子基金存在信用风险，信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风 险。 子基金寻求将其至少50%的资产净值投资于本身或其发行人获有关当局认可的一家评级机构授予 至少BBB-或同等评级的债务证券。如果子基金资产投资的任何定息证券的发行人违约，子基金的 业绩将受到不利影响。 所有证券交易在交付时均通过核准经纪商结算/支付。违约风险微乎其微，原因是经纪商只有在收 到付款后才会交付证券。经纪商收到证券后，就会支付购买款项。如果任何一方未能履行其义务， 交易将失败。 截止于 2019 年 12 月 31 日 活期 少于 3 个月 3-13 个月 超过 12 个月 其他 总额 美元 美元 美元 美元 美元 美元 金融资产 以 FVPL 计量的金融资产 - 976,182 741,005,105 - - 741,981,287 应收利息 - 52,591 6,731,198 - - 6,783,789 应收认/申购款 - 4,582,106 - - - 4,582,106 应收经纪商款项 - - 1,115,688 - - 1,115,688 现金及现金等价物 13,849,205 - 40,000,000 - - 53,849,205 金融资产总额 13,849,205 5,610,879 788,851,991 - - 808,312,075 金融负债 以 FVPL 计量的金融负债 - 282,757,305 - - - 282,757,305 应付赎回款项 - 1,107,536 - - - 1,107,536 应付管理费 - 323,340 - - - 323,340 应付受托人费用 - 136,132 - - - 136,132 应付交易手续费 - 40,450 - - - 40,450 应付经纪商款项 - 1,028,125 - - - 1,028,125 其他应付款项 - 56,414 - - - 56,414 基金份额持有人应占资产 净值* - - - - 522,864,035 522,864,035 - 285,449,302 - - 522,864,035 808,313,337高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 39 - 财务报表附注 2020年12月31日 10. 财务风险以及管理目标和政策（续） 信用和交易对手风险（续） 根据基础金融投资是否须受《香港财务报告准则》第9号的减值披露规定规限，信用风险披露可分 为两种情况。 受《香港财务报告准则》第9号减值要求规限的金融资产 子基金受《香港财务报告准则》第9号内ECL模型约束的金融资产仅为现金及现金等价物、应收经 纪商款项、应收利息和应收认/申购款。 截止于2020年12月31日，现金及现金等价物、应收经纪商 款项、应收利息和应收认/申购款总额为22,041,284美元（2019: 66,330,788美元），未计提任何亏 损拨备。年内/期内并无任何资产被视为发生减值，亦未核销任何金额。 在计算亏损拨备时，基于历史可观察得出的应收账款预期持续时间内的亏损率，应用了一个准备 金矩阵，并根据前瞻性评估进行了调整。项目已按其性质进行分组。子基金的所有现金及现金等 价物均由基金管理人认为具有良好信用的香港主要金融机构持有。基金管理人认为子基金没有重 大信用风险，亦未计提任何亏损拨备。 不受《香港财务报告准则》第9号减值要求规限的金融资产 子基金面临以FVPL计量的金融资产的信用风险。该等类别的金融资产不受《香港财务报告准则》 第9号减值要求规限，原因是该等资产系以FVPL计量。根据《香港财务报告准则》第9兮，该等资 产的账面值代表子基金于各报告日期不受《香港财务报告准则》第9号减值要求规限的金融工具的 最大信用风险敞口。 基金管理人已制定书面政策，所达成交易的总值在具有适当信用质量的核准交易对手中间摊分。 基金管理人会持续监控子基金的风险敞口及其交易对手的信用评级。 对于子基金所持有的债务证券，下表详细列出了由穆迪或标准普尔评定的投资级别或由认可信用 评级机构评定的任何其他同等评级。 按评级类别划分的投资组合 2020 2019 美元 美元 评级 AAA 1,000,002 29,370,411 AA+ 至 AA- 6,903,956 5,446,968 A+至 A- 29,289,881 75,698,261 BBB+至 BBB- 85,877,620 141,994,861 BB+至 BB- 28,307,767 93,704,884 B+至 B- 49,415,449 90,236,333 CCC+至 CC 2,454,714 - D 1,463,278 - 未获评级 11,806,462 21,441,316 216,519,129 457,893,034高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 40 - 财务报表附注 2020年12月31日 10. 财务风险以及管理目标和政策（续） 信用和交易对手风险（续） 子基金可能面临交易对手集中风险的金融资产主要包括银行存款和在保管人处持有的资产。下表 概述了持有子基金资产的保管人和经纪商的信用评级。 美元 信用评级 截止于2020年12月31日 保管人 中国工商银行（亚洲） 有限公司 A1 -现金及现金等价物 15,948,827 -按公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产-债务证券 216,519,129 - 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产-集体投资计划 20,017,505 -应收利息-债务证券 3,215,820 255,701,281 经纪商 建银国际证券有限公司 A1 -应收经纪商款项 452,507 高盛 A2 -应收经纪商款项 18,380 -以FVPL计量的金融资产-远期货币合约 409,160 427,540 信用风险的最大敞口即为财务状况表中各项金融资产的账面值。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 41 - 财务报表附注 2020年12月31日 10. 财务风险以及管理目标和政策（续） 信用和交易对手风险（续） 美元 信用评级 截止于2019年12月31日 保管人 中国工商银行（亚洲） 有限公司 A1 -现金及现金等价物 53,849,205 -按公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产-债务证券 457,893,034 -应收利息-定期存款 12,778 -应收利息-债务证券 6,771,011 518,526,028 经纪商 建银国际证券有限公司 A1 -以FVPL计量的金融资产-商品期货 3,188 - 高盛 1,115,688 1,118,876 高盛 A1 -以FVPL计量的金融资产-远期货币合约 284,085,065 信用风险的最大敞口即为财务状况表中各项金融资产的账面值。 资本管理风险 子基金的资本管理目标是将资本用于投资，以实现其投资目标，同时保持足够的流动性以支付子 基金的开支和应对可能产生的赎回请求。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 42 - 财务报表附注 2020年12月31日 11. 与受托人、基金管理人及其关联人士的交易 基金管理人的关联人士指香港证监会《守则》中所界定的人士。年内/期内子基金与受托人、基金 管理人及其关联人士之间达成的所有交易，均在正常业务过程中按正常商业条款进行。据基金管 理人所知，除财务报表附注 4 以及下方披露的交易外，子基金与关联人士没有任何其他交易。 受托人联属公司持有的银行存款和投资 子基金的银行存款和投资由受托人的联属公司中国工商银行（亚洲）有限公司持有，利息收益为 35,743 美元。所持余额的进一步详情见财务报表附注 10。 与基金管理人所管理的基金进行的交易 截至 2020 年 12 月 31 日止期间，子基金已按交易日的当日的市场价格将总价值 6,453,499 美元 （2019 年： 1,271,606 美元）的投资物出售给基金管理人所管理的其他基金和授权账户，其中包括 高腾微基金 - 高腾微财货币基金、高腾微基金 - 高腾大中华精选债券基金和授权账户。 与受托人联属公司的关联人士进行投资交易 下表载列截至 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日止年度，子基金与中国工商银行（亚洲） 有限公司、工银国际证券有限公司、中国工商银行标准银行（统称“中国工商银行”）及受托人 联属公司进行的交易分析。 通过工商银行完成 的买卖交易总额 美元 支付的佣金总 额 美元 占本年度子基 金交易总额 百分比 平均佣金 率百分比 2020 年 12 月 31 日 工银国际证券有限公司 13,236,744 - 0.23 - 中国工商银行标准银行 1,427,250 - 0.02 - 中国工商银行（亚洲）有限公司 145,724,778 - 2.49 - 2019 年 12 月 31 日 工银国际证券有限公司 17,955,311 - 0.45 - 中国工商银行（亚洲）有限公司 86,102,175 - 2.17 - 基金管理人所管理的其他集体基金的投资 截止于报告期末，子基金持有基金管理人所管理的投资基金高腾微基金 - 高腾大中华精选债券基 金 1,999,271.42 单位（2019 年：无），公允价值为 20,017,505 美元（2019 年：无）。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 43 - 财务报表附注 2020年12月31日 11. 与受托人、基金管理人及其关联人士的交易（续） 子基金的持有状况 截止于 2020 年 12 月 31 日，基金管理人及其关联人士持有子基金的份额如下： 关联人士 份额类别 于 2020 年 1 月 1 日发行在 外基金份额 年内认/申购 份额 年内赎回份额 于 2020 年 12 月 31 日发行 在外基金份额 高腾国际资产管理有限公 司 I 类（美元） -派息 1,053,202.15 - (1,053,202.15) - 基金管理人实益拥有人的 集团公司 B 类（美元） -累积 7,751,937.98 - (7,751,937.98) - 由基金管理人关联人士管 理的私募基金 I 类（美元） -累积 905,065.49 - - 905,065.49 由基金管理人关联人士管 理的私募基金 B 类（美元） -累积 6,000,000.00 - - 6,000,000.00 董事及高级职员 A 类（港元对冲） - 累积 224,849.18 - (120,477.47) 104,371.71 董事及高级职员 I 类（离岸人民币 对冲） -累积 - 88,051.65 - 88,051.65 董事及高级职员 A 类（美元） -累积 57,404.88 6,837.03 (28,860.20) 35,381.71 董事及高级职员 I 类（美元） -累积 36,716.25 9,842.51 (36,716.25) 9,842.51 董事及高级职员 I 类（美元） -派息 27,841.28 4,317.78 (32,159.06) -高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 44 - 财务报表附注 2020年12月31日 11. 与受托人、基金管理人及其关联人士的交易（续） 子基金的持有状况（续） 截止于 2019 年 12 月 31 日，基金管理人及其关联人士持有子基金的份额如下： 关联人士 份额类别 期内认/申购份额 期内赎回份额 于 2019 年 12 月 31 日发行 在的外基金份额 高腾国际资产管理有限公司 I 类（美元） -派息 1,271,924.80 (218,722.65) 1,053,202.15 基金管理人实益拥有人的集 团公司 B 类（美元） -累积 7,751,937.98 - 7,751,937.98 由基金管理人关联人士管理 的私募基金 I 类（美元） -累积 905,065.49 - 905,065.49 由基金管理人关联人士管理 的私募基金 B 类（美元） -累积 6,000,000.00 - 6,000,000.00 董事及高级职员 A 类（港元对冲） -累 积 224,849.18 - 224,849.18 董事及高级职员 A 类（美元） -累积 57,404.88 - 57,404.88 董事及高级职员 I 类（美元） -累积 36,716.25 - 36,716.25 董事及高级职员 I 类（美元） -派息 27,841.28 - 27,841.28 上述交易是在正常业务过程中按照正常商业条款达成的。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 45 - 财务报表附注 2020年12月31日 12. 衍生金融工具 子基金截止于2020年年12月31日和2019年12月31日持有的衍生金融工具概述如下： 期货和远期合约 期货和远期合约是指承诺在未来某一指定时间和地点，交收或交割各种商品、货币或金融工具。 可以通过以下方式履行该等承诺：以现金结算方式交收或交割符合等级要求的商品、货币和金融 工具，或者在指定交割日期前在同一交易所（或关联交易所） 通过对等的期货或远期合约进行买 卖冲抵。 截止于2020年12月31日的期货合约详情如下： 描述 交易手数 头寸 面值 公允价值 交易对手 按公允价值计量且其变 动计入巧期损益的金融 资产 美元 远期外汇合约 出售美元/离岸人民币 离岸人民币 348,000,000 390,029 高盛 购买澳元/美元 澳元 1,500,000 19,131 高盛 409,160 按公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 负债 远期外汇合约 出售澳元/美元 澳元 3,000,000 40,722 高盛 出售离岸人民币/美元 离岸人民币 10,000,000 8,252 高盛 出售欧元/美元 欧元 2,000,000 7,559 高盛 出售英镑/美元 英镑 2,250,000 39,765 高盛 出售美元/港元 港元 322,600,000 11,627 高盛 107,925高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 46 - 财务报表附注 2020年12月31日 12. 衍生金融工具（续） 期货和远期合约（续） 截止于2019年12月31日的期货合约详情如下： 描述 交易手 数 头寸 面值 公允价值 交易对手 按公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 美元 远期外汇合约 离岸人民币 不适用 多头 离岸人民币1,295,059,296 57,832,159 高盛 港元 不适用 多头 港元317,657,930 185,501,724 高盛 美元 不适用 多头 美元57,832,159 40,751,182 高盛 284,085,065 按公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 负债 远期外汇合约 英镑 不适用 空头 英镑4,820,000 6,386,573 高盛 离岸人民币 不适用 空头 离岸人民币300,279,648 43,102,345 高盛 欧元 不适用 空头 欧元5,950,000 6,688,458 高盛 美元 不适用 空头 美元224,654,679 224,654,680 高盛 港元 不适用 空头 港元15,000,000 1,925,249 高盛 282,757,305 商品期货 美国长期债券（芝加哥 期货交易所-2020年3月 1,000 空头 美元7,798,500 3,188 建设银行 国际证券 有限公司高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 47 - 财务报表附注 2020年12月31日 13. 软佣金安排 基金管理人及其关联人士可与经纪商订立软佣金安排，并据此收取用以协助做出投资决策的若干 商品及服务。基金管理人及其关联人士不就该等服务直接付款，而是代表子基金与经纪商就商定 数额的业务进行交易，该等交易所产生的佣金由本基金支付。 该等商品和服务必须对子基金明显有利，并且可能包括研究及咨询服务、经济及政治分析、投资 组合分析（包括估值及表现计量） 、市场分析、数据及报价服务、上述商品和服务附带的电脑硬 件及软件、结算和保管服务以及投资相关的刊物。 自子基金成立以来，基金管理人未参加子基金账户任何交易的任何软佣金安排。 14. 报告期后事项 下表概述了报告截止于2021年4月28日期间发生的基金份额认/申购和赎回。 认/申购 类别 份额 金额 A 类（港元对冲） -累积 7,728,647.75 港元 89,336,906 A 类（港元对冲） -派息 6,364,757.25 港元 72,423,144 A 类（美元） -累积 800,364.92 美元 10,186,965 A 类（美元） -派息 361,766.47 美元 3,804,516 I 类（美元） -累积 1,193,303.57 美元 14,576,900 赎回 类别 份额 金额 A 类（港元对冲） -累积 16,345,562.65 港元 188,475,471 A 类（港元对冲） -派息 6,286,440.51 港元 71,338,626 A 类（美元） -累积 1,399,146.92 美元 17,755,361 A 类（美元） -派息 206,721.65 美元 2,172,987 I 类（离岸人民币对冲） )累积 13,369,492.95 离岸人民币 157,758,037 I 类（美元） -累积 159,108.98 美元 2,000,000高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 48 - 财务报表附注 2020年12月31日 14. 报告期后事项（续） 除本附注中所披露者外，自2020年底以来，并无会影响截止于2020年12月31日财务状况表中所披 露的子基金财务状况或者影响子基金截至该日止年度的业绩和现金流的其他重大事件。 15. 财务报表的批准 本财务报表由基金管理人和受托人于2021年4月30日批准并授权发布。高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 49 - 投资组合明细表（未经审计） 截止于 2020 年 12 月 31 日 债务证券 持股/面值 公允价值 美元 应计利息 美元 占资产净值公允 价值的百分比 （报价） 澳大利亚 Qantas Airways Ltd 5.25% 09092030 MTN 1,500,000 1,309,476 18,928 0.52% Perenti Finance Pty Ltd 6.5% 07102025 REGS 1,000,000 1,072,360 15,167 0.43% Scentre Group Trust 2 V4.75% 24092080 REGS 2,250,000 2,348,978 28,797 0.93% Scentre Group Trust 2 V5.125% 24092080 REGs 2,250,000 2,378,250 31,070 0.95% SANTOS FINANCE LTD 5.25% 13/03/2029 EMTN 1,700,000 1,914,285 26,775 0.76% 柬埔寨 NagaCorp Ltd 7.95% 06072024 750,000 783,188 28,984 0.32% 法国 Societe Generale SA V5.375% PERP REGs 1,500,000 1,591,005 9,630 0.63% 德国 Deutsche Bank AG V6% PERP 2,000,000 2,010,660 (658) 0.79% Allianz SE V3.5% PERP REGS 2,000,000 2,044,240 8,556 0.81% Volkswagen International Finance NV 3.4% 08122023 EMTN 10,000,000 1,553,331 3,425 0.61% 中国香港 FWD Group Ltd V6.375% PERP 2,250,000 2,290,793 43,031 0.92% 东亚银行有限公司 5.875% PERP 500,000 530,115 8,323 0.21% 南洋商业银行有限公司 V3.8% 20112029 2,000,000 2,069,840 8,656 0.82% Elect Global Investments Ltd V4.1% PERP 1,750,000 1,771,298 23,518 0.71% NWD Finance BVI Ltd V5.25% PERP 1,000,000 1,061,040 1,313 0.42% 利丰有限公司 4.5% 18082025 EMTN 3,350,000 3,431,231 55,694 1.37% Elect Global Investments Ltd 4.85% PERP 1,000,000 1,046,960 16,975 0.42% NANFUN 3.625 08/27/30 EMTN 2,000,000 2,026,320 24,972 0.81% 东亚银行有限公司 V5.825% PERP EMTN 1,750,000 1,873,043 19,821 0.74% Panther Ventures Ltd 3.8% PERP 1,500,000 1,517,820 16,467 0.60%高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 50 - 投资组合明细表（未经审计） （续） 截止于 2020 年 12 月 31 日 债务证券（续） 持股/面值 公允价值 美元 应计利息 美元 占资产净值公允 价值的百分比 （报价） 中国香港 Peak RE Bvi Holding Ltd V5.35% PERP 1,950,000 2,038,959 18,257 0.81% Airport Authority V2.4% PERP 2,400,000 2,456,616 3,680 0.97% NWD Finance BVI Ltd 4.8% PERP 1,750,000 1,763,020 5,133 0.69% 印度 Vedanta Resources Ltd 6.375% 30072022 REGS 1,000,000 894,350 26,740 0.36% Vedanta Resources Finance II PLC 8% 23042023 REGS 1,750,000 1,476,825 26,444 0.59% RPVIN 5.875 03/05/27 REGS 1,750,000 1,866,253 43,410 0.75% OIL INDIA LTD 5.125% 04022029 1,000,000 1,152,000 20,927 0.46% Adani Transmission Ltd 4.25% 21052036 REGS_Factor1 3,000,000 3,082,070 13,671 1.22% Adani Electricity Mumbai Ltd 3.949% 12022030 REGS 2,100,000 2,235,387 32,020 0.89% UPL Corp Ltd V5.25% PERP 2,250,000 2,235,555 11,156 0.88% 印度尼西亚 Pertamina Persero PT 6.5% 07112048 REGS 500,000 705,010 4,875 0.28% Pertamina Persero PT 4.175% 21012050 REGS 600,000 647,838 11,133 0.26% Perusahaan Listrik Negara PT 6.15% 21052048 REGS 1,500,000 1,977,135 10,250 0.78% Minejesa Capital BV 5.625% 10082037 REGS 3,000,000 3,309,390 66,094 1.33% Indika Energy Capital IV Pte Ltd 8.25% 22102025 REGS 250,000 271,713 3,953 0.11% LLPL Capital Pte Ltd 6.875% 04/02/2039 REGS 3,000,000 3,342,568 79,081 1.34% Medco Bell Pte Ltd 6.375% 30012027 REGS 1,750,000 1,792,437 46,794 0.72% ABM Investama Tbk PT 7.125% 01082022 REGS 1,150,000 1,025,973 34,141 0.42% Bukit Makmur Mandiri Utama PT 7.75% 13022022 REGS 1,250,000 1,248,213 37,135 0.51% Indonesia Asahan Aluminium Persero PT 5.45% 15052030 REGS 1,250,000 1,510,775 8,705 0.60%高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 51 - 投资组合明细表（未经审计） （续） 截止于 2020 年 12 月 31 日 债务证券（续） 持股/面值 公允价值 美元 应计利息 美元 占资产净值公允 价值的百分比 （报价） 印度尼西亚 Indonesia Asahan Aluminium Persero PT 5.8% 15052050 REGS 1,500,000 1,873,530 11,117 0.74% Alam Synergy Pte Ltd 6.625% 24042022 2,000,000 1,668,540 24,660 0.67% Theta Capital Pte Ltd 6.75% 31102026 1,550,000 1,472,609 17,728 0.59% Modernland Overseas Pte Ltd 6.95% 13042024 2,870,000 1,020,658 - 0.40% TBLA International Pte Ltd 7% 24012023 2,750,000 2,771,697 83,951 1.12% ALAM SYNERGY PTE LTD 11.5 22/04/2021_Factor 1 1,200,000 786,174 17,381 0.32% INDONESIA ASAHAN ALUMINIUM TBK PT 6.53% 15112028 250,000 314,950 2,086 0.12% JGC Ventures Pte Ltd 10.75% 30/08/2021 1,200,000 442,620 - 0.17% Pelabuhan Indonesia II PT 5.375% 05/05/2045 REGS 200,000 242,156 1,672 0.10% 意大利 UniCredit SpA V8% PERP 1,000,000 1,084,720 6,222 0.43% 日本 Nissan Motor Co Ltd 4.81% 17092030 REGS 1,750,000.00 1,974,123 24,317 0.79% 中国澳门 金沙中国有限公司 3.8% 08012026 REGS 1,750,000 1,870,295 38,238 0.75% 永利澳门有限公司 5.625% 26082028 DEC 1,000,000 1,046,170 (20,156) 0.40% 马来西亚 Gohl Capital Ltd 4.25% 24012027 1,000,000 1,065,930 18,535 0.43% 中国 TENCNT 3.24 06/03/50 REGS 500,000 520,135 1,260 0.20% 佳兆业集团控股有限公司 11.95% 22102022 REGS 800,000 852,624 18,323 0.34% 联想集团有限公司 3.421% 02112030 REGS 1,400,000 1,477,952 7,849 0.58% King Talent Management Ltd 5.6% PERP 1,750,000 1,530,445 7,350 0.60% 融创中国控股有限公司 8.35% 19042023 500,000 527,205 8,350 0.21% Tuspark Forward Ltd 7.95% 15/08/2021 1,000,000 644,690 30,033 0.27% 中骏集团控股有限公司 7.375% 09042024 1,250,000 1,330,363 20,998 0.53%高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 52 - 投资组合明细表（未经审计） （续） 截止于 2020 年 12 月 31 日 债务证券（续） 持股/面值 公允价值 美元 应计利息 美元 占资产净值公允 价值的百分比 （报价） 中国 RongXingDa Development BVI Ltd 8% 24042022 650,000 641,875 9,678 0.26% 雅居乐集团控股有限公司 V8.375% PERP 1,750,000 1,872,500 10,992 0.74% 正荣地产集团有限公司 V10.25% PERP 1,750,000 1,812,563 77,729 0.74% 创新银行有限公司 V5.7% PERP EMTN 1,750,000 1,780,800 45,996 0.72% 中国宏桥集团有限公司 7.125% 22072022 2,250,000 2,163,510 70,805 0.88% 宝龙地产控股有限公司 6.95% 23072023 250,000 261,980 7,626 0.11% Coastal Emerald Ltd V4.3% PERP 2,300,000 2,336,455 41,208 0.93% 宏华集团有限公司 6.375% 01082022 2,500,000 2,477,075 66,406 1.00% 中铝资本控股有限公司 V4.1% PERP 2,000,000 2,054,240 25,056 0.82% 碧桂园控股有限公司 6.15% 17092025 1,750,000 1,947,995 31,092 0.78% 阳光城嘉世国际有限公司 10% 11022023 750,000 811,643 10,208 0.32% 佳源国际控股有限公司 13.75% 18022023 1,000,000 1,002,210 27,882 0.40% 禹洲地产股份有限公司 8.375% 30102024 1,600,000 1,741,552 22,706 0.69% Huarong Finance 2019 Co Ltd 3.875% 13/11/2029 EMTN 1,750,000 1,867,898 9,042 0.74% 佳兆业集团控股有限公司 11.95% 12112023 1,250,000 1,327,825 20,332 0.53% 吉利汽车控股有限公司 V4% PERP 2,120,000 2,162,845 5,182 0.85% 雅居乐集团控股有限公司 V7.75% PERP 250,000 259,583 1,938 0.10% 融信中国控股有限公司 8.1% 09062023 600,000 621,024 2,970 0.25% 远洋地产宝财 IV 有限公司 4.75% 14012030 1,000,000 1,043,700 22,035 0.42% CFLD Cayman Investment Ltd 6.9% 13012023 750,000 654,383 24,150 0.27% 中芯国际集成电路制造有限公司 2.693% 27022025 2,000,000 1,967,000 18,552 0.78% CCCI Treasure Ltd V3.65% PERP 1,800,000 1,771,344 23,725 0.71% 佳兆业集团控股有限公司 9.95% 23072025 750,000 734,843 32,752 0.30% 当代置业（中国）有限公司 11.8% 26022022 750,000 769,455 30,729 0.31% 华南城控股有限公司 10.875% 26062022 1,750,000 1,753,973 2,643 0.69% 阳光城嘉世国际有限公司 8.25% 25112023 950,000 999,638 27,431 0.40%高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 53 - 投资组合明细表（未经审计） （续） 截止于 2020 年 12 月 31 日 债务证券（续） 持股/面值 公允价值 美元 应计利息 美元 占资产净值公允 价值的百分比 （报价） 中国 弘昇有限公司 9.875% 27082022 1,100,000 1,114,685 37,415 0.45% 海门中南投资发展国际有限公司 9% 03082021 400,000 404,348 14,700 0.16% 花样年控股集团有限公司 11.875% 01062023 1,000,000 1,072,750 9,896 0.43% 和骏顺泽投资有限公司 11% 04062022 1,100,000 1,126,400 9,075 0.45% 大发地产集团有限公司 12.375% 30072022 2,600,000 2,567,500 134,956 1.06% 新力控股集团有限公司 10.5% 18062022 750,000 757,500 2,844 0.30% 建业地产股份有限公司 7.65% 27082023 1,000,000 1,032,430 41,650 0.42% 时代中国控股有限公司 6.75% 08072025 1,350,000 1,434,092 43,791 0.58% 佳兆业集团控股有限公司 9.75% 28092023 1,050,000 1,069,163 46,922 0.44% 当代置业（中国）有限公司 11.5% 13112022 1,900,000 1,942,750 101,967 0.80% 融创中国控股有限公司 7% 09072025 1,900,000 1,976,000 63,544 0.80% 阳光城嘉世国际有限公司 7.5% 14052024 250,000 256,720 8,646 0.10% 力高地产集团有限公司 11% 06082022 1,600,000 1,652,000 70,889 0.68% 花样年控股集团有限公司 9.25% 07282023 250,000 252,938 9,828 0.10% 碧桂园控股有限公司 4.8% 06082030 750,000 808,875 14,500 0.32% 融创中国控股有限公司 6.65% 03082024 800,000 830,144 21,871 0.33% 建业地产股份有限公司 7.25% 13082024 500,000 500,625 13,896 0.20% 中国农化（香港） 峰桥有限公司 3% 22092030 2,000,000 1,895,180 16,500 0.75% 中骏集团控股有限公司 7% 02052025 1,750,000 1,836,765 20,076 0.73% 华南城控股有限公司 10.75% 11042023 2,000,000 1,984,160 65,694 0.81% CFLD Cayman Investment Ltd 8.75% 28092022 1,000,000 920,330 22,604 0.37% 佳源国际控股有限公司 12.5% 08042023 1,850,000 1,817,699 53,316 0.74% 中国奥园集团股份有限公司 6.2% 24032026 1,000,000 1,029,170 16,706 0.41% Huarong Finance 2019 Co Ltd 3.625% 30092030 EMTN 1,000,000 1,049,170 9,163 0.42%高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 54 - 投资组合明细表（未经审计） （续） 截止于 2020 年 12 月 31 日 债务证券 持股/面值 公允价值 美元 应计利息 美元 占资产净值公允 价值的百分比 （报价） 中国 新力控股集团有限公司 9.5% 18102021 1,500,000 1,510,005 28,500 0.60% 花样年控股集团有限公司 9.875% 19102023 2,250,000 2,289,780 44,438 0.92% 宝龙地产控股有限公司 5.95% 30042025 2,200,000 2,236,102 22,180 0.89% 中国奥园集团股份有限公司 5.98% 18082025 1,000,000 1,027,770 7,143 0.41% 易居（中国）企业控股有限公司 7.6% 10062023 2,000,000 1,949,260 8,867 0.77% 和骏顺泽投资有限公司 10.4% 09032023 2,250,000 2,256,570 14,300 0.89% 菲律宾 AC Energy Finance International Ltd 5.1% PERP EMTN 425,000 441,010 2,168 0.17% Rizal Commercial Banking Corp V6.5% PERP 2,750,000 2,786,438 61,569 1.12% SMC Global Power Holdings Corp V7% PERP 1,950,000 2,003,625 26,542 0.80% 新加坡 Halcyon Agri Corp Ltd V3.8% PERP 1,000,000 988,150 4,539 0.39% LMIRT Capital Pte Ltd 7.25% 19062024 750,000 757,155 1,813 0.30% 西班牙 CaixaBank SA V5.875% PERP . 1,000,000 1,351,260 16,496 0.54% SABSM V6.5 PERP 2,000,000 2,440,347 19,016 0.97% 瑞士 Credit Suisse Group AG V4.5% PERP REGS 2,250,000 2,254,500 6,188 0.89% Syngenta Finance NV 5.676% 24042048 REGS 2,000,000 2,077,120 21,127 0.82% 泰国 Bangkok Bank PCL/Hong Kong V5% PERP REGS 2,000,000 2,091,380 27,222 0.83% Kasikornbank PCL/Hong Kong V5.275% PERP EMTN 2,750,000 2,853,208 31,027 1.13% TMB Bank PCL/Cayman Islands V4.9% PERP EMTN 2,750,000 2,685,842 10,855 1.06% 阿拉伯联合酋长国 DAE Sukuk Difc Ltd 3.75% 15022026 REGS 2,250,000 2,313,293 8,438 0.91% DIB Tier 1 Sukuk 4 Ltd V4.625% PERP 2,000,000 2,071,840 10,792 0.82% MDGH - GMTN BV 3.95% 21052050 GMTN 2,000,000 2,403,100 8,778 0.95%高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 55 - 投资组合明细表（未经审计） （续） 截止于 2020 年 12 月 31 日 债务证券 持股/面值 公允价值 美元 应计利息 美元 占资产净值公允 价值的百分比 （报价） 英国 BP Capital Markets PLC V4.375% PERP 2,000,000 2,137,300 24,063 0.85% BP Capital Markets PLC V4.875% PERP 2,000,000 2,220,420 2,438 0.87% HSBC Holdings PLC V4.6% PERP 1,500,000 1,527,645 2,683 0.60% Phoenix Group Holdings PLC V5.625% PERP 1,000,000 1,060,610 10,156 0.42% Standard Chartered PLC V3.265% 18022036 REGS 1,500,000 1,572,345 5,850 0.62% Just Group PLC V7% 15042031 1,000,000 1,503,143 20,383 0.60% Natwest Group PLC V5.125% PERP 1,250,000 1,785,900 11,894 0.71% 美国 Resorts World Las Vegas LLC / RWLV Capital Inc 4.625% 16/04/2029 2,500,000 2,580,800 24,089 1.02% United States Treasury Bill 0% 07012021 1,000,000 1,000,002 - 0.39% 216,519,129 3,215,820 86.35% 集体投资计划 高腾微基金 - 高腾大中华精选债券基金 1,999,271.42 20,017,505 - 7.86% 远期外汇合约 出售美元/离岸人民币–高盛 离岸人民币 348,000,000 390,029 0.16% 购买澳元/美元–高盛 澳元 1,500,000 19,131 0.01% 出售澳元/美元–高盛 澳元 3,000,000 (40,722) -0.02% 出售离岸人民币/美元–高盛 离岸人民币 10,000,000 (8,252) 0.00% 出售欧元/美元–高盛 欧元 2,000,000 (7,559) 0.00% 出售英镑/美元–高盛 英镑 2,250,000 (39,765) -0.02% 出售美元/港元–高盛 港元 322,600,000 (11,627) 0.00% 301,235 0.13% 其他资产净值 14,423,370 5.66% 基金份额持有人应占资产净值 254,477,059 100.00% 总投资，按成本计 230,261,926高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 56 - 投资组合所持投资项目变动表（未经审计） 截止于 2020 年 12 月 31 日年度 截止于 2019 年 12 月 31 日 截止于 2020 年 12 月 31 日 总资产净值比 总资产净值比 债务证券 （按风险国家） 澳大利亚 2.98% 3.59% 柬埔寨 0.00% 0.32% 法国 1.36% 0.63% 德国 0.00% 2.21% 中国香港 6.42% 9.48% 印度 4.94% 5.15% 印度尼西亚 9.47% 10.56% 意大利 0.47% 0.43% 日本 0.42% 0.79% 中国澳门 1.33% 1.15% 马亚西亚 0.41% 0.43% 中国 48.05% 33.82% 菲律宾 1.46% 2.09% 卡塔尔 0.58% 0.69% 新加坡 0.70% 1.50% 南韩 0.18% 1.71% 西班牙 0.00% 3.03% 瑞典 0.26% 2.68% 瑞士 1.38% 4.67% 泰国 3.82% 1.42% 阿拉伯联合酋长国 1.53% 3.59% 英国 2.11% 0.32% 美国 1.02% 0.63% 期货合约 外汇合约 0.25% 0.13% 集体投资计划 0.00% 7.86% 其他资产 10.88% 5.66% 100.00% 100.00%高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 57 - 业绩表（未经审计） 截止于 2020 年 12 月 31 日 基金份额持有人应占的已公布资产净值 (根据子基金的信托契约计算） 每份额的基金份额持有人 应占资产净值 基金份额持有人应占 资产净值（美元） 截止于 2020 年 12 月 31 日 A 类（港元对冲） -累积 港元 11.54 30,372,459 A 类（美元） -累积 美元 12.71 33,952,084 A 类（港元对冲） -派息 港元 11.47 12,998,598 A 类（美元） -派息 美元 10.61 8,274,846 B 类（美元） -累积 美元 11.53 69,212,941 I 类（离岸人民币对冲） -累积 离岸人民币 11.73 54,159,423 I 类（美元） -累积 美元 12.47 20,940,367 I 类（美元） -派息 美元 11.70 24,625,756 每份额的基金份额持有人 应占资产净值 基金份额持有人应占 资产净值（美元） 截止于 2019 年 12 月 31 日 A 类（港元对冲） -累积 港元 10.80 40,421,278 A 类（美元） -累积 美元 11.90 65,315,593 A 类（港元对冲） -派息 港元 11.31 2,410,401 A 类（美元） -派息 美元 10.48 3,952,809 B 类（美元） -累积 美元 10.69 147,106,928 I 类（离岸人民币对冲） -累积 离岸人民币 10.88 154,117,628 I 类（美元） -累积 美元 11.60 76,000,880 I 类（美元） -派息 美元 11.48 33,617,791 每份额的最高发行价和最低赎回价 每份额的最高发行价 每份额的最低赎回价 截止于 2020 年 12 月 31 日年度 A 类（港元对冲） -累积 港元 11.54 港元 9.31 A 类（美元） -累积 美元 12.71 美元 10.26 A 类（港元对冲） -派息 港元 11.52 港元 9.62 A 类（美元） -派息 美元 10.66 美元 8.92 B 类（美元） -累积 美元 11.53 美元 9.24 I 类（离岸人民币对冲） -累积 离岸人民币 11.73 离岸人民币 9.35 I 类（美元） -累积 美元 11.70 美元 10.02 I 类（美元） -派息 美元 10.66 美元 9.78高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 58 - 业绩表（未经审计） （续） 截止于 2020 年 12 月 31 日 每份额的最高发行价和最低赎回价（续） 每份额的最高发行价 每份额的最低赎回价 自 2018 年 11 月 2 日（份额首次发行日） 至 2019 年 12 月 31 日期间 A 类（港元对冲） -累积 港元 10.80 港元 9.84 A 类（美元） -累积 美元 11.90 美元 9.98 A 类（港元对冲） -派息 港元 11.31 港元 10.00 A 类（美元） -派息 美元 10.48 美元 10.00 B 类（美元） -累积 美元 10.69 美元 10.00 I 类（离岸人民币对冲） -累积 离岸人民币 10.88 离岸人民币 9.94 I 类（港元对冲） -派息 港元 10.05 港元 10.00 I 类（美元） -累积 美元 11.60 美元 9.99 I 类（美元） -派息 美元 11.48 美元 9.99高腾亚洲收益基金 （高腾微基金的子基金） - 59 - 金融衍生工具风险敞口信息（未经审计） 截止于 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日年末 资产净值的百分 比 自 2019 年 6 月 6 日（份 额首次发行日）至 2019 年 12 月 31 日期间 资产净值的百分比 金融衍生工具产生的总风险敞口 最低 32.05% 0.44% 最高 64.22% 65.29% 平均 40.70% 29.16% 净衍生风险敞口 最低 0.00% 0.00% 最高 5.16% 1.68% 平均 0.52% 0.07% |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
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