最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 中航瑞昱一年定开债券A(010493) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 2634760 | ||||||||
| 基金代码 | 010493 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金2021年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中航基金管理有限公司 基金托管人：南京银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 1 月 21 日 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 2 页 共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 § 2 基金产品概况 基金简称 中航瑞昱一年定开债 基金主代码 010493 基金运作方式 契约型、定期开放式 基金合同生效日 2020 年 11 月 19 日 报告期末基金份额总额 10,000,000.00 份 投资目标 在严格控制风险和重视本金安全的前提下，通过 积极主动的投资管理，努力获取长期稳健的投资 回报。 投资策略 （一）封闭期投资策略 在债券投资策略方面，采用宏观环境分析和微 观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。 在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利 率、债券供求等因素的综合分析，根据交易所市 场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期 对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定 不同类属资产的最优权重。在微观市场定价分析 方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结 合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率 水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些 流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用 质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收益 率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策 略构建债券投资组合。 针对可转换债券及可交换债券，可转换债券和可 交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价 值和内嵌期权价值，本基金管理人将对可转换债 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 3 页 共 14 页 券和可交换债券的价值进行评估，选择具有较高 投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。 此外，本基金还将根据新发可转债和可交换债券 的预计中签率、模型定价结果，积极参与可转债 和可交换债券新券的申购。 针对证券公司短期公司债券，本基金通过对证券 公司发行人基本面的深入调研，分析结合流动 性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评 估结果，选取具有价格优势的优质证券公司短期 公司债券品种进行投资。 在股票投资策略方面，以定性和定量分析为基 础，从基本面分析入手。根据个股的估值水平， 重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可 预见的未来其行业处于景气周期中的股票。 针对资产支持证券，本基金管理人通过考量宏观 经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以 及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资 产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款， 预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收 益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标 的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露 程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选 择风险调整后收益较高的品种进行投资。 （二）国债期货投资策略 本基金可投资国债期货。本基金将根据风险管理 的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、 交易活跃的国债期货合约进行交易，以对冲投资 组合的系统性风险，有效管理现金流量或降低建 仓或调仓过程中的冲击成本等。 （三）信用品种收益率的主要影响因素为利率品 种基准收益与信用利差，信用利差是信用产品相 对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来 源。信用债市场整体的信用利差水平和信用债发 行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券 的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基 金将从经济周期、宏观政策、行业景气度和债券 市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整 体变化趋势；另一方面，本基金还将以内部信用 评级为主、外部信用评级为辅，综合评估债券发 行主体企业的信用风险状况，并结合信用利差情 况，在有效控制投资组合信用风险的基础上，进 行信用债投资标的的选择。 本基金投资的信用债评级不低于（含）AA，债项 评级为 AAA的信用债投资比例不低于基金资产总 值的 30%，债项评级为 AA+的信用债投资比例不 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 4 页 共 14 页 超过基金资产总值的 70%，债项评级为 AA 的信用 债投资比例不超过基金资产总值的 20%。 （四）开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方 便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制 与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的 投资品种。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于 货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 中航基金管理有限公司 基金托管人 南京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中航瑞昱一年定开债 A 中航瑞昱一年定开债 C 下属分级基金的交易代码 010493 010494 报告期末下属分级基金的份额总额 10,000,000.00 份 0.00 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ） 中航瑞昱一年定开债 A 中航瑞昱一年定开债 C 1．本期已实现收益 171,297.99 2,358,173.47 2．本期利润 65,250.04 542,321.42 3．加权平均基金份额本期利润 0.0065 0.0052 4．期末基金资产净值 10,157,009.25 - 5．期末基金份额净值 1.0157 1.0030 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 ③中航瑞昱一年定开债 C 自 2021 年 11 月 19 日开放申购赎回业务后，投资者全部赎回，至今无份 额。 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 5 页 共 14 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中航瑞昱一年定开债 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.64% 0.04% 0.60% 0.05% 0.04% -0.01% 过去六个 月 1.44% 0.03% 1.44% 0.05% 0.00% -0.02% 过去一年 2.86% 0.03% 2.10% 0.05% 0.76% -0.02% 自基金合 同生效起 至今 3.58% 0.03% 2.90% 0.09% 0.68% -0.06% 中航瑞昱一年定开债 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.26% 0.02% 0.60% 0.05% -0.34% -0.03% 过去六个 月 1.03% 0.02% 1.44% 0.05% -0.41% -0.03% 过去一年 2.39% 0.03% 2.10% 0.05% 0.29% -0.02% 自基金合 同生效起 至今 3.10% 0.03% 2.90% 0.05% 0.20% -0.02% 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 6 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 7 页 共 14 页 § 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 茅勇峰 基 金 经 理 2021 年 1 月 28 日 - 4 硕士研究生。曾供职于中核 财务有限责任公司先后担 任稽核风险管理部风险管 理岗、金融市场部投资分析 岗、金融市场部副经理兼投 资经理岗。2017年8月至今， 担任中航基金管理有限公 司固定收益部基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确 定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别根据公司决定确定 的聘任日期和解聘日期。 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 8 页 共 14 页 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《中航瑞昱一年定期开放债券型发 起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理 和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本 基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度。在统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各 投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分 配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公 开投资信息的相互隔离；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有 投资组合。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致 的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年四季度，在疫情局部反复、地产信用收缩等因素影响下，国内经济整体呈现趋弱的走 势，经济下行压力开始加大。工业生产呈现低位改善的趋势，能耗双控影响减弱，出口保持强势， 带动生产小幅改善。投资增长动力不足，虽然制造业投资表现良好，但基建投资尚未发力，且地 产投资仍在下行过程中；疫情局部反复，对消费的冲击依然较为明显，同时就业、收入等因素也 制约消费的修复；出口依然保持较高的韧性，但价格因素对出口增长的贡献加大。PPI 从高位开 始回落，CPI 上行有所加快，但通胀压力总体不大。央行继续实施稳健的货币政策，保持连续性、 稳定性、可持续性，央行通过公开市场操作并进行了一次全面降准，维持市场资金面的平稳，且 跨年流动性较为充裕。四季度，债券市场呈现先抑后扬的走势，四季度初在大宗商品价格快速上 涨、地方债发行提速、降准预期降低等因素带动下，债券收益率快速上行，随后在大宗商品价格 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 9 页 共 14 页 回落、流动性悲观预期缓解以及经济下行压力加大等因素影响下，债券收益率震荡下行。四季度， 本基金继续把控制风险放在投资管理的重要位置，以利率债为主要投资对象，保持组合较高的流 动性，并适度调整投资组合持仓结构，尽可能增厚投资组合收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中航瑞昱一年定开债 A基金份额净值为 1.0157 元，本报告期基金份额净值增 长率为 0.64%；截至本报告期末中航瑞昱一年定开债 C 基金份额净值为 1.0030 元，本报告期基金 份额净值增长率为 0.26%；同期业绩比较基准收益率为 0.60%。中航瑞昱一年定开债 C 自 2021 年 11 月 19 日开放申购赎回业务后，投资者全部赎回，至今无份额。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 § 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,996,000.00 96.86 其中：债券 9,996,000.00 96.86 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 288,366.93 2.79 8 其他资产 35,167.79 0.34 9 合计 10,319,534.72 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 10 页 共 14 页 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,996,000.00 98.41 其中：政策性金融债 9,996,000.00 98.41 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,996,000.00 98.41 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 210216 21 国开 16 100,000 9,996,000.00 98.41 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 11 页 共 14 页 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十大证券的发行主体本期没有出现监管部门立案调查，或者在报告编制日前 一年内受到公开谴责和处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 无 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 35,167.79 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 35,167.79 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中航瑞昱一年定开债 A 中航瑞昱一年定开债 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 12 页 共 14 页 C 报告期期初基金份额总额 10,000,000.00 200,009,000.00 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 200,009,000.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 10,000,000.00 - §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例（%） 100.00 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 （元） 适用费率 1 红利发放 2021 年 11 月 16 日 0.00 200,000.00 - 合计 - 200,000.00 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有 资金 10,000,000.00 100.00 10,000,000.00 100.00 不少于三年 基金管理人高级 管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 100.00 10,000,000.00 100.00 - 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 13 页 共 14 页 § 9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20211122-2021123 1 10,000,000.00 0.0 0 0.00 10,000,000.0 0 100.00 % 2 20211001-2021112 1 200,009,000.0 0 0.0 0 200,009,000.0 0 0.00 0.00% 个 人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一持有人持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。基金管理人秉承谨慎勤 勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者 持有基金份额比例达到或超过 20%时，由此可能导致的特有风险主要包括： （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险； （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风 险； （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险； （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决时，可 能拥有较大话语权； （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作日基金资 产净值低于 5000 万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 2021 年 12 月 16 日，本基金管理人发布《中航基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》，裴荣荣女士、邓海清先生、王华先生担任中航基金管理有限公司副总经理。 中航瑞昱一年定开债 2021年第 4季度报告 第 14 页 共 14 页 § 10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件 9.1.2 《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 9.1.3 《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金在规定媒体上披露的各项 公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 10.2 存放地点 中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区天辰东路 1号北京亚洲金融大厦 B座 1001、1007、 1008 单元 10.3 查阅方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186 中航基金管理有限公司 2022 年 1 月 21 日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |