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| 中信建投稳祥A(003978) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2657380 | ||||||||
| 基金代码 | 003978 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-01-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:中信建投基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2022年01月24日 中信建投稳祥债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第2页，共12页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月21日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中信建投稳祥 基金主代码 003978 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年03月03日 报告期末基金份额总额 641,178,070.29份 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动 的投资管理，力争长期内实现超越业绩比较基准的 投资回报。 投资策略 本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融市 场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久 期，并依据内部信用评级系统，挖掘价值被低估的 标的券种。本基金采取的投资策略主要包括债券类 属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回 购放大策略、信用债券投资策略等。在谨慎投资的 基础上，力争实现组合的稳健增值。 业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低 风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币 市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 中信建投稳祥债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第3页，共12页 基金管理人 中信建投基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属各类别基金的基金简称 中信建投稳祥A 中信建投稳祥C 下属各类别基金的交易代码 003978 003979 报告期末下属各类别基金的份额 总额 639,641,429.15份 1,536,641.14份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021年10月01日 - 2021年12月31日) 中信建投稳祥A 中信建投稳祥C 1.本期已实现收益 5,072,837.70 28,891.18 2.本期利润 9,059,846.35 43,016.52 3.加权平均基金份额本期利润 0.0142 0.0120 4.期末基金资产净值 648,340,695.50 1,557,814.94 5.期末基金份额净值 1.0136 1.0138 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中信建投稳祥A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 1.39% 0.02% 1.22% 0.05% 0.17% -0.03% 过去 六个 月 2.51% 0.03% 2.89% 0.05% -0.38% -0.02% 中信建投稳祥债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第4页，共12页 过去 一年 4.48% 0.03% 5.09% 0.05% -0.61% -0.02% 过去 三年 13.84% 0.05% 13.19% 0.07% 0.65% -0.02% 自基 金合 同生 效起 至今 24.51% 0.05% 23.33% 0.07% 1.18% -0.02% 中信建投稳祥C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 1.31% 0.02% 1.22% 0.05% 0.09% -0.03% 过去 六个 月 2.36% 0.03% 2.89% 0.05% -0.53% -0.02% 过去 一年 4.20% 0.03% 5.09% 0.05% -0.89% -0.02% 过去 三年 12.95% 0.05% 13.19% 0.07% -0.24% -0.02% 自基 金合 同生 效起 至今 22.99% 0.05% 23.33% 0.07% -0.34% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 中信建投稳祥债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第5页，共12页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 中信建投稳祥债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第6页，共12页 许健 本基金的 基金经理、 固定收益 部行政负 责人 2017-03-22 - 5年 中国籍，1987年1月生，中 央财经大学统计学硕士。 曾任中国邮政集团公司投 资主办、中信银行股份有 限公司固定收益投资经 理。2016年12月加入中信 建投基金管理有限公司， 现任本公司固定收益部行 政负责人、基金经理，担 任中信建投添鑫宝货币市 场基金、中信建投稳祥债 券型证券投资基金、中信 建投稳悦一年定期开放债 券型发起式证券投资基 金、中信建投桂企债债券 型证券投资基金、中信建 投稳丰63个月定期开放债 券型证券投资基金、中信 建投中债3-5年政策性金 融债指数证券投资基金、 中信建投双利3个月持有 期债券型证券投资基金、 中信建投双鑫债券型证券 投资基金、中信建投稳益9 0天滚动持有中短债债券 型证券投资基金基金经 理。 注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任 基金经理，任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人 谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。 中信建投稳祥债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第7页，共12页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021年四季度全球依然受疫情反复的影响，全球的经济依然面临不确定性。海外经 济尤其是美国4季度的经济环比3季度经济有所改善，美联储12月将缩表规模翻倍并提前 于2022年3月提前结束TAPER，市场对于美联储提前加息预期进一步增强。国内方面，中 国宏观经济受地产、疫情影响消费、隐性债务对于基建的影响等原因，经济面临下行的 压力比较大。10月市场受大宗商品持续上涨影响通胀预期、监管对于理财产品成本法估 值的资产整改、债券供给增大等一系列原因，债券市场在10月中上旬利率持续上行。10 月中下旬后国内经济面临比较大的压力、发改委等多部门对于煤炭等价格调控降低通胀 预期以及央行货币政策呵护，债券市场持续上涨。12月，中央召开中央经济工作会议把 稳增长放在更加突出的位置，2022年全年主基调将是稳经济。因此整体组合在10月底之 前维持比较低久期和杠杆，10月底后进一步提高组合的杠杆和久期。 展望2022年，预期美联储将于2022年加息，货币政策全面收紧，美国面临的经济下 行压力加大，因为居民靠美联储和财政部放水所获得的收入增长，只是一时，不会持续， 这对于靠消费拉动的美国经济而言并不是件好事。同时，在通胀压力和加息的预期下， 美国经济已经不能通过继续放水来实现持续复苏。全球疫情反复下，2022年全球的供应 链是否能够修复，通胀能否如期回落存在巨大的不确定性。2022年全球经济面临相比 2021年增速下滑风险。2022年面临的最大压力来自房地产走弱。同时疫后消费存在天花 板效应，防控常态化阶段社会消费品零售总额月度环比明显低于疫情之前。2022年中央 工作重心已经转移到稳经济，强调逆周期和跨周期调节，强调政策的发力要积极和提前。 将“稳经济”作为“稳社会”和“稳政治”的前提，再一次凸显了经济在建设工作的中 心地位。2022年PPI有望大幅下降，核心CPI处在低位，在美联储收紧货币政策前存在降 息空间。在稳增长和保持正常货币政策空间的基础上，逆周期调节发力将导致宽信用政 策陆续落地，经济内生动能回落叠加政策托底下，利率水平很难出现趋势性行情。目前 来看，在货币政策放松支持实体经济的早期，尤其是一季度和二季度前半段将是货币政 策进一步发力最适宜时段，此时间段整体上债券市场仍然面临顺风环境。整体上全年来 看，政策力度和效用、疫情的发展将产生的预期差将带来市场波动性的交易机会，这将 是2022年债券市场投资的重点。利率债和中高等级信用债依然是最为看好的债券品种。 中信建投稳祥债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第8页，共12页 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中信建投稳祥A基金份额净值为1.0136元，本报告期内，该类基金份 额净值增长率为1.39%，同期业绩比较基准收益率为1.22%；截至报告期末中信建投稳祥 C基金份额净值为1.0138元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.31%，同期业绩 比较基准收益率为1.22%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基 金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 644,215,300.00 97.08 其中：债券 644,215,300.00 97.08 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 7,178,935.86 1.08 8 其他资产 12,166,998.14 1.83 9 合计 663,561,234.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 无余额。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无余额。 中信建投稳祥债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第9页，共12页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 无余额。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 296,222,300.00 45.58 其中：政策性金融债 193,642,300.00 29.80 4 企业债券 177,781,000.00 27.36 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 121,632,000.00 18.72 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 48,580,000.00 7.48 9 其他 - - 10 合计 644,215,300.00 99.13 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 210210 21国开10 600,000 61,296,000.00 9.43 2 112110146 21兴业银行CD146 500,000 48,580,000.00 7.48 3 190203 19国开03 400,000 40,620,000.00 6.25 4 092118002 21农发清发02 400,000 40,292,000.00 6.20 5 210201 21国开01 400,000 40,012,000.00 6.16 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 无余额。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无余额。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无余额。 中信建投稳祥债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第10页，共12页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 通过对基本面和资金面的分析，对国债市场走势做出判断，以作为确定国债期货的 头寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长，通货膨胀压力浮现，央行政策趋于紧 缩时，本基金建立国债期货空单进行套期保值，以规避利率风险，减少利率上升带来的 亏损；反之，在经济增长趋于回落，通货膨胀率下降，甚至通货紧缩出现时，本基金通 过建立国债期货多单，以获取更高的收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，除兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到监管部门的 处罚，未发现本基金投资的前十名证券中其他证券的发行主体出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的要求，不存在损害 基金份额持有人利益的行为。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,030.97 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,110,895.36 5 应收申购款 52,071.81 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 12,166,998.14 中信建投稳祥债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第11页，共12页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无余额。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无余额。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中信建投稳祥A 中信建投稳祥C 报告期期初基金份额总额 640,155,734.83 6,202,041.35 报告期期间基金总申购份额 2,022,055.55 1,092,132.71 减：报告期期间基金总赎回份额 2,536,361.23 5,757,532.92 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 639,641,429.15 1,536,641.14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20%的 时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 1 20211001- 549,999,000.00 - - 549,999,000.00 85.7794% 中信建投稳祥债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第12页，共12页 构 20211231 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形， 在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价 格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、《中信建投稳祥债券型证券投资基金基金合同》； 3、《中信建投稳祥债券型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 中信建投基金管理有限公司 2022年01月24日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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