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| 湘财久盈中短债C(010811) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2763405 | ||||||||
| 基金代码 | 010811 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 湘财久盈中短债债券型证券投资基金2022年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:湘财基金管理有限公司 基金托管人:浙商银行股份有限公司 报告送出日期:2022年04月22日 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 2页，共 13页 目录 §1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4 3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ............................................................................................... 6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7 4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 8 4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 9 §5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 9 5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 9 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 9 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 9 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 10 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 10 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 11 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 11 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 11 5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 11 §6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 12 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 12 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 12 §8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 12 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 12 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 13 §9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 13 9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 13 9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 13 9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 13 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 3页，共 13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 湘财久盈中短债 基金主代码 010810 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年12月23日 报告期末基金份额总额 80,591,238.45份 投资目标 本基金在严控风险和保持资产流动性的基础上，主 要投资中短期债券，力争实现资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益 特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势， 自上而下决定类属资产配置及组合久期，并深入挖 掘价值被低估的标的券种。本基金在严格控制风险 和保持资产流动性的基础上，力求获得超越业绩比 较基准的投资回报，追求基金资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 中债综合财富（1-3年）指数收益率*80%+银行一年 期定期存款（税后）利率*20% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货 币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。 基金管理人 湘财基金管理有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 湘财久盈中短债A 湘财久盈中短债C 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 4页，共 13页 下属分级基金的交易代码 010810 010811 报告期末下属分级基金的份额总 额 29,093,695.36份 51,497,543.09份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2022年01月01日 - 2022年03月31日) 湘财久盈中短债A 湘财久盈中短债C 1.本期已实现收益 417,324.50 435,539.38 2.本期利润 355,104.68 412,334.04 3.加权平均基金份额本期利润 0.0084 0.0077 4.期末基金资产净值 30,340,550.44 53,438,331.71 5.期末基金份额净值 1.0429 1.0377 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损 益。 2、所述基金业绩指标不包含持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、 红利再投资费、基金转换费等），计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 湘财久盈中短债A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 0.85% 0.03% 0.68% 0.03% 0.17% 0.00% 过去 六个 月 1.90% 0.03% 1.50% 0.02% 0.40% 0.01% 过去 一年 3.85% 0.03% 3.46% 0.02% 0.39% 0.01% 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 5页，共 13页 自基 金合 同生 效起 至今 4.29% 0.03% 4.43% 0.02% -0.14% 0.01% 湘财久盈中短债C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 0.75% 0.03% 0.68% 0.03% 0.07% 0.00% 过去 六个 月 1.70% 0.03% 1.50% 0.02% 0.20% 0.01% 过去 一年 3.43% 0.03% 3.46% 0.02% -0.03% 0.01% 自基 金合 同生 效起 至今 3.77% 0.03% 4.43% 0.02% -0.66% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 6页，共 13页 1、 本基金合同于 2020年 12月 23日生效，本基金自基金合同生效之日起 6个月内完 成建仓，本报告期末距建仓结束不满一年。 2、 本基金建仓结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 1、 本基金合同于 2020年 12月 23日生效，本基金自基金合同生效之日起 6个月内完 成建仓，本报告期末距建仓结束不满一年。 2、 本基金建仓结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 说明 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 7页，共 13页 任职 日期 离任 日期 从 业 年 限 刘勇 驿 湘财久盈中短债债券型证 券投资基金基金经理、湘 财基金管理有限公司投资 部总经理 2020- 12-23 - 7 年 刘勇驿先生，投资部总经 理，CFA，FRM，金融学硕 士。曾任山西证券股份有 限公司高级研究员、东吴 基金管理有限公司基金经 理助理。现任湘财基金管 理有限公司投资部总经 理、基金经理。 注：1、上述职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告 期内离任的）。 2、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司作出决定 之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，按其 从事证券投资、研究等业务的年限计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法 律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和 运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度和控制方法：根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，本基金管理人制定了《湘财 基金管理有限公司公平交易制度》，建立了贯穿授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，涵盖股票、债券的一级市场申购与二级市场 投资业务的公平交易机制。 本基金管理人建立了事前审核、事中监控和事后稽核的控制机制，依靠信息系统与 人工相结合的方式，确保公司旗下不同投资组合实现研究成果共享、投资决策独立、集 中交易公平执行、交易严密监控以及稽核分析客观独立。 公平交易制度的执行情况：报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易相关制度，对不同投资组合同日及临 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 8页，共 13页 近交易日的反向交易和可能导致不公平交易和利益输送的异常交易进行监控，对不同投 资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未出现参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 报告期内，未发现任何可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 最近一个季度，资金面持续宽松、信用增速出现抖动、俄乌战争和疫情都使得市场 对于基本面的压力继续存疑，债市调整的基础并不非常坚实。但市场出现较为明显的分 歧，自部分监管领导在1月表态后推动利率见阶段性低点后，宽信用政策持续推进，尤 其是地产放松政策层出不穷使得利率从1月底到3月初出现了一轮约20BP的调整，市场降 息预期也出现明显收敛。本基金运行总体表现稳定，主要保持配置于中短久期的高等级 信用债和利率债，并适度考虑了浮息债和长端利率的配置价值，净值稳健向上。 对于后市，本基金管理人认为利率债的赔率依然在较低的水平，但由于利率核心的 驱动因素尚未出现根本转折，且疫情推动了市场对于降准降息的预期，目前市场参与主 体并未出现大幅拉长久期和增加仓位的情况，且货币政策或进一步跟进，故短期还有一 些阶段性的机会。 但从一到两个季度来看，债市波动增大将是较为显然的，一方面降息预期重新抬升、 疫情已经处于冲顶状态、稳增长需要确保达成，另一方面海外压力大增、通胀数据已经 处于几十年来最高水平，整个债市环境的博弈性将明显增强。 从期限结构方面来说，未来一到两个季度，本基金管理人更看好相对较短的利率， 长端利率料持续受到政策和基本面冲击且本轮调整短端利率调整更为充分，目前期限利 差也偏平；从过往经验来看，地产销售的下滑斜率趋缓也将推动期限结构走陡。 信用利差短期或仍处于较为稳定的状态，没有明显的走阔和走窄动能；从逻辑上来 讲，中等资质的主体受益于目前环境的可能性更大，最优质主体的利差过窄增加了其波 动的压力，而由于投资者结构和监管要求的变化，料低等级主体仍难以明显表现。 本基金将在后续投资运作中，继续积极跟踪国内和海外的基本面、流动性、债券供 求以及投资者结构的状况。 本基金管理人对债市谨慎乐观，在策略上继续精选高等级优质主体并积极关注固收 投资工具的条款价值和杠杆空间，以期在控制组合波动较低的情况下使得产品净值能稳 健向上。 4.5 报告期内基金的业绩表现 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 9页，共 13页 截至报告期末湘财久盈中短债A基金份额净值为1.0429元，本报告期内，该类基金 份额净值增长率为0.85%，同期业绩比较基准收益率为0.68%；截至报告期末湘财久盈中 短债C基金份额净值为1.0377元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.75%，同期 业绩比较基准收益率为0.68%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 68,610,717.14 81.76 其中：债券 68,610,717.14 81.76 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 7,500,780.88 8.94 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 7,624,288.48 9.08 8 其他资产 186,045.56 0.22 9 合计 83,921,832.06 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 10页，共 13页 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 200,837.53 0.24 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,346,983.56 36.22 其中：政策性金融债 30,346,983.56 36.22 4 企业债券 15,194,395.95 18.14 5 企业短期融资券 9,219,296.71 11.00 6 中期票据 13,649,203.39 16.29 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 68,610,717.14 81.90 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 220401 22农发01 200,000 19,955,605.48 23.82 2 170206 17国开06 100,000 10,391,378.08 12.40 3 012102442 21平安不动SCP0 01 60,000 6,139,180.27 7.33 4 101754021 17长发集团MTN0 01 50,000 5,247,024.38 6.26 5 101757002 17重庆旅投MTN0 01 30,000 3,189,000.00 3.81 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 11页，共 13页 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资前十大证券中17重庆旅投MTN001的发行人重庆旅游投资集团有限公 司于2021年6月9日因信息披露虚假或严重误导性陈述被中国银行间交易商协会处以通 报批评、责令改正的处分。 本基金投资决策说明：本基金投研团队基于对上述证券基本面的研究，认为上述事 件不会对其经营活动业绩产生重大影响，也不会改变其长期投资价值。本基金管理人对 上述证券的投资决策遵循公司的投资决策制度。 5.11.2 本基金本报告期内未投资股票，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 外股票的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 186,045.56 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 186,045.56 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 12页，共 13页 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 湘财久盈中短债A 湘财久盈中短债C 报告期期初基金份额总额 164,348,116.29 60,034,875.68 报告期期间基金总申购份额 642,576.75 4,323,755.22 减：报告期期间基金总赎回份额 135,896,997.68 12,861,087.81 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 29,093,695.36 51,497,543.09 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期本基金的管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 2022年 1月 1 日至 2022年 3 月 31日 48,567,265.66 0.00 0.00 48,567,265.6 6 60.26% 2 2022年 1月 1 日至 2022年 1 月 4日 48,359,609.25 0.00 48,359,609.25 0.00 0.00% 产品特有风险 本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形，如该单一投资者选择大比例赎回 时，将可能引发巨额赎回。当发生巨额赎回时，可能给本基金带来如下特定风险： 本基金管理人被迫抛售证券以应付基金巨额赎回的现金需求，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影 响，可能带来基金份额净值波动风险。 本基金管理人在符合本基金合同约定的情况下，可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、部分延 期赎回、暂停赎回或延缓支付赎回款项，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险。 若本基金仓位调整困难，在短时间内无法变现足够的现金，可能导致基金流动性风险。 湘财久盈中短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 13页，共 13页 在极端情形下，单一投资者巨额赎回还可能导致在其赎回后本基金资产净值连续60个工作日低于5000万元， 本基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。 注：因本基金运作过程中基金份额赎回等情形导致本基金单一投资者持有基金份额数被 动超过50%比例。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金设立的文件； 2、《湘财久盈中短债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《湘财久盈中短债债券型证券投资基金托管协议》； 4、《湘财久盈中短债债券型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所，并登载于中国证监会基金电子披露网站和基 金管理人互联网站www.xc-fund.com。 9.3 查阅方式 投资者可登陆中国证监会基金电子披露网站和基金管理人互联网站查阅，或在营业 时间内至基金管理人、基金托管人的办公场所免费查阅。 湘财基金管理有限公司 2022年04月22日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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