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| 中银恒裕9个月持有期债券C(008203) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3011704 | ||||||||
| 基金代码 | 008203 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-10-25 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 中银恒裕9个月持有期债券型证券投资基金2022年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年十月二十五日 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中银恒裕 9个月持有期债券 基金主代码 008202 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 12月 20日 报告期末基金份额总额 44,644,813.31份 投资目标 本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求基金 资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，结合 定性分析和定量分析的方法，形成对各大类资产的预测和 判断，在基金合同约定的范围内确定债券资产、权益类资 产和现金类资产等的配置比例，并根据市场运行状况以及 各类资产预期表现的相对变化，动态调整大类资产的配置 比例，严格控制基金资产运作风险，提高基金资产风险调 整后收益。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率 *95%+金融机构人民币 活期存款基准利率 (税后)*5% 风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金，其预期风险和收益水平 低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 中银恒裕 9个月持有期债券 A 中银恒裕 9 个月持有期债券 C 下属两级基金的交易代码 008202 008203 报告期末下属两级基金的份 额总额 23,652,740.02份 20,992,073.29份 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 3 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2022年 7月 1日-2022年 9月 30日) 中银恒裕 9个月持有期 债券 A 中银恒裕 9 个月持有期 债券 C 1.本期已实现收益 407,652.92 338,197.41 2.本期利润 174,855.51 131,348.29 3.加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0061 4.期末基金资产净值 26,404,879.42 23,239,321.44 5.期末基金份额净值 1.1164 1.1071 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用 摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、中银恒裕 9个月持有期债券 A： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.63% 0.06% 0.70% 0.05% -0.07% 0.01% 过去六个月 1.54% 0.05% 0.98% 0.04% 0.56% 0.01% 过去一年 3.08% 0.05% 1.66% 0.05% 1.42% 0.00% 自基金合同 生效日起 11.64% 0.05% 3.45% 0.06% 8.19% -0.01% 2、中银恒裕 9 个月持有期债券 C： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.55% 0.06% 0.70% 0.05% -0.15% 0.01% 过去六个月 1.38% 0.05% 0.98% 0.04% 0.40% 0.01% 过去一年 2.78% 0.05% 1.66% 0.05% 1.12% 0.00% 自基金合同 生效日起 10.71% 0.05% 3.45% 0.06% 7.26% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 4 较 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2019年 12月 20日至 2022年 9月 30日) 1．中银恒裕 9个月持有期债券 A： 2．中银恒裕 9 个月持有期债券 C： 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产配置 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 5 比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王晓彦 基金经理 2021-05-11 - 11 金融学经济学双硕士。 曾任申银万国证券研 究所分析师，上海浦东 发展银行资产管理部 投资组合经理。2015 年加入中银基金管理 有限公司，曾任研究 员、专户投资经理助 理、专户投资经理。 2021 年 5 月至今任中 银国有企业债基金基 金经理，2021年 5月至 今任中银泰享基金基 金经理，2021年 5月至 今任中银恒裕9个月基 金基金经理，2021年 5 月至今任中银同享基 金基金经理，2022年 5 月至今中银富享基金 基金经理。具备基金、 银行间本币市场交易 员、银行间外汇市场交 易员从业资格。 注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司 决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年 限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关 规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 6 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银 基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券 询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组 合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资 决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强 交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立 层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间 的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披 露确保公平交易过程和结果的有效监督。 本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投 资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 1.宏观经济分析 国外经济方面，三季度全球发达国家在高通胀和金融条件收紧背景下经济下行压力加大。美 国经济有一定韧性，通胀见顶回落，就业市场维持偏紧状态，9月失业率较 6月下行 0.1个百分点 至 3.5%，9月制造业 PMI较 6月回落 2.1个百分点至 50.9%，9月服务业 PMI较 6月上行 1.4个 百分点至 56.7%。美联储 7月和 9月各加息 75bps，缩表速度于 9月达峰值。欧元区经济增速放缓， 8月失业率较 6月回落 0.1个百分点至 6.5%，9月制造业 PMI较 6月回落 3.7个百分点至 48.4%， 9月服务业 PMI较 6月回落 4.2个百分点至 48.8%，欧央行 7月、9月各加息 50bps、75bps。日本 央行维持基准利率不变，经济恢复速度放缓，通胀有所上行，8 月 CPI同比较 6 月回升 0.6个百 分点至 3.0%，9月制造业 PMI较 6月回落 1.9个百分点至 52.7%。综合来看，全球经济四季度下 行压力有望进一步加大，主要经济体央行货币政策依然处于继续收紧状态。 国内经济方面，国内经济数据总体呈现修复状态，疫后生产修复明显快于需求，经济结构性 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 7 分化持续，基建增速再创新高，出口增速开始下行，消费增速恢复较慢，地产维持负增长，经济 总体处于弱复苏状态，PPI通胀回落但 CPI通胀震荡。具体来看，三季度领先指标中采制造业 PMI 先下后上，9月值较 6月值走低 0.1个百分点至 50.1%，同步指标工业增加值 8月同比增长 4.2%， 较 6 月上行 0.3 个百分点。从经济增长动力来看，出口增速开始下行，投资总体偏强但内部有分 化，消费恢复速度偏慢：8月美元计价出口增速较 6月回落 10.3个百分点至 7.1%，8月社会消费 品零售总额增速较 6月回升 2.3个百分点至 5.4%，基建投资与制造业投资较强、房地产投资总体 负增长，1-8月固定资产投资增速较 1-6月回落 0.3个百分点至 5.8%的水平。通胀方面，CPI震荡 先上后下，8月同比增速与 6月的 2.5%持平，PPI有所回落，8月同比增速从 6月的 6.1%回落 3.8 个百分点至 2.3%。 2.市场回顾 债券市场方面，三季度债市各品种小幅上涨。其中，三季度中债总全价指数上涨 0.86%，中 债银行间国债全价指数上涨 1.04%，中债企业债总全价指数上涨 0.33%。在收益率曲线上，三季 度收益率曲线走势小幅陡峭化。其中，三季度 10年期国债收益率从 2.82%回落 6bp至 2.76%，10 年期金融债（国开）收益率从 3.05%回落 12bp至 2.93%。货币市场方面，央行于 2022年 8月下 调 MLF 利率 10BP，央行公开市场小幅缩量续作 MLF 但在季末增量投放了逆回购，银行间资金 面总体均衡偏松，其中，三季度银行间 1 天回购加权平均利率均值在 1.29%左右，较上季度均值 下行 21bp，银行间 7天回购利率均值在 1.64%左右，较上季度均值下行 21bp。 可转债方面，三季度中证转债指数下跌 3.82%。权益市场震荡收跌，转债估值高位震荡。个 券方面，贵广转债、江丰转债、苏试转债、鼎胜转债、文灿转债、华统转债等正股强势的品种整 体表现相对较好，分别上涨 36.85%、35.73%、30.87%、30.13%、25.65%、21.18%。 股票市场方面，三季度上证综指下跌 11.01%，代表大盘股表现的沪深 300指数下跌 15.16%， 中小板综合指数下跌 12.93%，创业板综合指数下跌 15.79%。 3. 运行分析 三季度权益市场总体下行，债券市场各品种小幅上涨。策略上，我们保持合适的久期和杠杆 比例，积极参与波段投资机会，优化配置结构，重点配置中等期限利率债，逢低增持可转债，合 理分配类属资产比例。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A类份额净值增长率为 0.63%，同期业绩比较基准收益率为 0.70%。 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 8 报告期内，本基金 C类份额净值增长率为 0.55%，同期业绩比较基准收益率为 0.70%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 43,930,324.60 88.28 其中：债券 43,930,324.60 88.28 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 5,297,723.57 10.65 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 272,065.85 0.55 7 其他各项资产 263,821.33 0.53 8 合计 49,763,935.35 100.00 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票，本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 9 2 央行票据 - - 3 金融债券 33,940,715.89 68.37 其中：政策性金融债 33,940,715.89 68.37 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 9,989,608.71 20.12 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 43,930,324.60 88.49 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 190203 19国开 03 150,000 15,571,191.78 31.37 2 200305 20进出 05 60,000 6,182,990.14 12.45 3 220403 22农发 03 50,000 5,103,652.05 10.28 4 210208 21国开 08 40,000 4,046,512.88 8.15 5 132015 18中油 EB 34,350 3,623,669.96 7.30 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管 理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 10 和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证 基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.12022年三季度，本基金投资的前十大债券的发行主体中，光大银行、浦发银行受到中国银 行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人进一步了解分 析后，认为以上处分不会对所持有的光大转债（113011.SH）、浦发转债（110059.SH）的投资价值 构成实质性影响。 报告期内，本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,557.43 2 应收证券清算款 262,013.96 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 249.94 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 263,821.33 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 132015 18中油 EB 3,623,669.96 7.30 2 113011 光大转债 1,363,673.29 2.75 3 110059 浦发转债 645,307.40 1.30 4 127040 国泰转债 270,210.35 0.54 5 113057 中银转债 232,807.45 0.47 6 127016 鲁泰转债 229,667.12 0.46 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 11 7 113641 华友转债 226,092.40 0.46 8 123128 首华转债 208,199.23 0.42 9 110053 苏银转债 189,664.89 0.38 10 113044 大秦转债 166,408.36 0.34 11 113054 绿动转债 160,733.34 0.32 12 128137 洁美转债 131,744.11 0.27 13 123107 温氏转债 131,203.84 0.26 14 127045 牧原转债 129,880.33 0.26 15 110077 洪城转债 129,136.16 0.26 16 127049 希望转 2 118,195.97 0.24 17 113013 国君转债 111,911.27 0.23 18 110073 国投转债 104,300.74 0.21 19 127050 麒麟转债 88,342.13 0.18 20 110043 无锡转债 82,691.56 0.17 21 123114 三角转债 72,034.82 0.15 22 127036 三花转债 67,998.48 0.14 23 128109 楚江转债 65,000.41 0.13 24 113039 嘉泽转债 64,746.64 0.13 25 110085 通 22转债 63,948.00 0.13 26 118003 华兴转债 61,530.60 0.12 27 113602 景 20转债 58,386.64 0.12 28 123115 捷捷转债 56,700.62 0.11 29 113563 柳药转债 55,277.74 0.11 30 110081 闻泰转债 54,754.25 0.11 31 113056 重银转债 49,817.08 0.10 32 113045 环旭转债 9,301.00 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中银恒裕9个月持有期 债券A 中银恒裕9 个月持有期 债券C 本报告期期初基金份额总额 26,280,519.81 21,706,459.55 本报告期基金总申购份额 949,738.94 708,744.14 减：本报告期基金总赎回份额 3,577,518.73 1,423,130.40 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 23,652,740.02 20,992,073.29 中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 12 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会准予中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金募集的文件； 2、《中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金基金合同》； 3、《中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金托管协议》； 4、《中银恒裕 9个月持有期债券型证券投资基金招募说明书》； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、中国证监会要求的其他文件。 8.2存放地点 以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。 8.3查阅方式 投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。 中银基金管理有限公司 二〇二二年十月二十五日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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