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国投瑞银融华债券开放式基金 121001 |
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1.39600.0005 (0.0358)15:04:00 | 最新估值: 1.3960 | 昨日净值: 1.3955 | 累计净值: 3.2685 |
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| 涨跌幅: 0.0358 | 涨跌额: 0.0005 | 五分钟涨速: 0 |
| 国投瑞银融华债券(121001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3117397 | ||||||||
| 基金代码 | 121001 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-01-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国投瑞银融华债券型证券投资基金2022年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年一月十九日 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 2页，共 15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国投瑞银融华债券 基金主代码 121001 交易代码 121001（前端） 128001（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年 4月 16日 报告期末基金份额总额 82,241,181.70份 投资目标 “追求低风险的稳定收益”，即以债券投资为主，稳 健收益型股票投资为辅，在有效控制风险的前提 下，谋求基金投资收益长期稳定增长。 投资策略 本基金在资产类型选择上，除保留适当的现金准备 以应对基金持有人日常赎回外，投资对象以债券 （国债、金融债和包括可转债在内的 AAA 级企业 债）为主，以稳健收益型股票为辅。债券投资不少 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 3页，共 15页 于基金资产净值的 40%，持仓比例相机变动范围是 40—95%，股票投资的最大比例不超过 40%，持仓 比例相机变动范围是 0—40%，除了预期有利的趋 势市场外，原则上股票投资比例控制在 20%以内。 本基金具体投资策略包括： 1、采取自上而下的投资分析方法，给资产配置决策 提供指导。作为债券型基金，本基金重点关注利率 趋势研判，根据未来利率变化趋势和证券市场环境 变化趋势，主动调整债券资产配置及其投资比例。 2、根据收益率、流动性与风险匹配原则以及证券的 低估值原则建构投资组合，合理配置不同市场和不 同投资工具的投资比例，并根据投资环境的变化相 机调整。 3、择机适当利用债券逆回购工具、无风险套利和参 与一级市场承销或申购等手段，规避利率风险，增 加盈利机会。 4、权证投资策略： 估计权证合理价值。根据权证合理价值与其市场价 格间的差幅即“估值差价（Value Price）”以及权证合 理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价 值考量，决策买入、持有或沽出权证。 5、在将来衍生工具市场得到发展的情况下，本基金 将使用衍生产品市场，控制风险，并把握获利机会。 业绩比较基准 80%×中债综合指数收益率＋20%×沪深 300指数收 益率 风险收益特征 本基金属于预期风险相对可控、预期收益相对稳定 的低风险基金品种，具有风险低、收益稳的特征， 预期长期风险回报高于单纯的债券基金品种，低于 以股票为主要投资对象的基金品种。 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 4页，共 15页 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2022年 10月 1日-2022年 12月 31日) 1.本期已实现收益 334,857.36 2.本期利润 -641,324.29 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0078 4.期末基金资产净值 118,663,903.88 5.期末基金份额净值 1.4429 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上 本期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如 基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -0.52% 0.49% -0.05% 0.25% -0.47% 0.24% 过去六个 -3.15% 0.41% -2.68% 0.21% -0.47% 0.20% 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 5页，共 15页 月 过去一年 -2.67% 0.45% -4.06% 0.26% 1.39% 0.19% 过去三年 1.49% 0.39% 1.92% 0.25% -0.43% 0.14% 过去五年 -7.92% 0.45% 7.99% 0.25% -15.91% 0.20% 自基金合 同生效起 至今 398.88% 0.71% 103.18% 0.33% 295.70% 0.38% 注：1、本基金以债券投资为主，稳健收益型股票投资为辅；其中，债券投 资占基金资产的比例为40-95%，股票投资占基金资产的比例为0%-40%。为 此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好 的中债综合指数和沪深300指数加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体业绩 比较基准为"80%×中债综合指数收益率＋20%×沪深300指数收益率"。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国投瑞银融华债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2003年 4月 16日至 2022年 12月 31日) 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基 金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 6页，共 15页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 杨枫 本基 金基 金经 理 2021-08-21 - 10 中国籍，硕士，具有基金 从业资格。2013年 7月 至 2021年 5月期间历任 上海东方证券资产管理 有限公司固定收益部研 究员、私募权益投资部 投资支持经理、投资主 办人、公募指数与多策 略部投资经理。2021 年 6 月加入国投瑞银基金 管理有限公司固定收益 部。现任国投瑞银顺成 3 个月定期开放债券型证 券投资基金、国投瑞银 优化增强债券型证券投 资基金、国投瑞银融华 债券型证券投资基金及 国投瑞银瑞祥灵活配置 混合型证券投资基金基 金经理。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从 业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人 员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法 规和本基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原 则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决 策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 7页，共 15页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作 制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投 资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为 的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效 的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地 贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 股票方面，外资流出导致大盘蓝筹股在 10月份出现超跌，而 11月以来防疫 政策和地产纾困政策的变化扭转了投资者对中期经济过度悲观的预期，与经济相 关度更高的价值蓝筹迎来反弹，特别是消费相关方向逐步进入政策兑现期。本基 金四季度小幅兑现了“中字头”个股和消费医药个股的盈利。综合估值水平和长期 业绩确定性，本基金依然看好以上证 50和沪深 300为代表的大盘蓝筹个股，在 当前经济环境中不少公司体现出良好的经营韧性，并在周期底部不断提高市场份 额，我们相信通过持有其中的优质公司能够平稳穿越周期并收获绝对收益。 2022四季度，地产纾困政策加码叠加防疫政策放松导致债券市场出现下跌。 与此同时，银行理财产品净值下跌引发的赎回潮进一步加剧了债市下跌的幅度， 交易结构层面的冲击使得不同期限、不同券种的跌幅出现明显分化，中短久期、 信用品种的下跌幅度更大，而长久期利率债相对波幅较小。信用利差扩大叠加银 行理财规模收缩也对转债品种整体估值形成压制。本基金在下跌过程中增持了短 久期高等级信用债，减持了相对抗跌的中长久期利率债，降低整体久期敞口并提 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 8页，共 15页 高组合静态收益率和杠杆率，利用货币市场超常规宽松的窗口期增厚收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为 1.4429 元,本基金份额净值增长率为- 0.52%，同期业绩比较基准收益率为-0.05%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 35,570,515.20 25.28 其中：股票 35,570,515.20 25.28 2 固定收益投资 103,191,884.22 73.33 其中：债券 103,191,884.22 73.33 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,462,403.19 1.04 7 其他各项资产 496,649.98 0.35 8 合计 140,721,452.59 100.00 注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 9页，共 15页 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 583,680.00 0.49 C 制造业 16,783,219.20 14.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,594,123.00 2.19 E 建筑业 2,889,656.00 2.44 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,321,081.00 1.96 J 金融业 8,922,668.00 7.52 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,476,088.00 1.24 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 35,570,515.20 29.98 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 600036 招商银行 96,000.00 3,576,960.00 3.01 2 601658 邮储银行 710,200.0 0 3,281,124.00 2.77 3 600519 贵州茅台 1,600.00 2,763,200.00 2.33 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 10页，共 15页 4 601668 中国建筑 445,600.0 0 2,419,608.00 2.04 5 600887 伊利股份 77,541.00 2,403,771.00 2.03 6 601985 中国核电 392,894.0 0 2,357,364.00 1.99 7 600941 中国移动 34,300.00 2,321,081.00 1.96 8 601601 中国太保 84,200.00 2,064,584.00 1.74 9 600309 万华化学 19,100.00 1,769,615.00 1.49 10 000333 美的集团 27,603.00 1,429,835.40 1.20 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 26,449,458.09 22.29 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 17,395,842.19 14.66 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 19,211,513.21 16.19 7 可转债（可交换债） 34,896,022.78 29.41 8 同业存单 - - 9 其他 5,239,047.95 4.42 10 合计 103,191,884.22 86.96 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 019634 20国债 08 100,000 10,254,753.43 8.64 2 127914 19铁道 07 100,000 10,197,920.55 8.59 3 220011 22附息国 100,000 10,089,627.40 8.50 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 11页，共 15页 债 11 4 113042 上银转债 73,000 7,664,848.00 6.46 5 110059 浦发转债 70,000 7,345,042.47 6.19 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券中，持有“浦发转债”，根据中国银行保险监督管 理委员会（以下简称“中国银保监会”）银保监罚决字【2022】25号，浦发银行因 监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在漏报逾期 90天以上贷款 余额 EAST数据等违法违规行为，被银保监会罚款 420万元。持有“19工商银行 二级 03”，根据中国银行保险监督管理委员会（以下简称“中国银保监会”）银保 监罚决字【2022】11号，工商银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及 数据报送存在抵押物价值 EAST数据存在偏差等违法违规行为，被银保监会罚款 360 万元。持有“上银转债”，根据上海银保监局沪银保监罚决字【2022】13 号， 上海银行股份有限公司因同业投资业务违规接受第三方金融机构担保等事由，被 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 12页，共 15页 责令改正，并处以罚款 240万元。基金管理人认为，上述公司被处罚事项有利于 上述公司加强内部管理，上述公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件 对上述公司经营活动未产生实质性影响，不改变上述公司基本面。本基金对上述 证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。 除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调 查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 11,005.59 2 应收证券清算款 484,294.34 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 635.65 6 其他应收款 714.40 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 496,649.98 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 113042 上银转债 7,664,848.00 6.46 2 110059 浦发转债 7,345,042.47 6.19 3 132018 G三峡 EB1 4,912,956.30 4.14 4 113021 中信转债 3,843,260.82 3.24 5 110053 苏银转债 3,251,283.84 2.74 6 113044 大秦转债 2,937,402.84 2.48 7 113057 中银转债 1,253,875.31 1.06 8 110079 杭银转债 1,191,088.19 1.00 9 123107 温氏转债 768,934.14 0.65 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 13页，共 15页 10 110057 现代转债 562,520.55 0.47 11 132022 20广版 EB 556,785.76 0.47 12 127012 招路转债 372,959.09 0.31 13 113056 重银转债 235,065.47 0.20 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 81,710,608.23 报告期期间基金总申购份额 1,674,787.99 减：报告期期间基金总赎回份额 1,144,214.52 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 82,241,181.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险： 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 14页，共 15页 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请 也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波 动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场 交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算（或转型）的风险 根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，有效基金份额持有人数量连续 60个工作日达不到100人，或连续60个工作日基金资产净值低于5000万元人民币，基金管 理人有权宣布基金终止，并报中国证监会备案。法律、法规或证券监管部门另有规定的， 从其规定。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运 作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投 票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。 注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情 况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内管理人发布了关于国投瑞银融华债券型证券投资基金暂停及恢 复大额申购（转换转入、定期定额投资）公告，规定媒介公告时间为 2022年 10 月 19日。 2、报告期内管理人发布了国投瑞银融华债券型证券投资基金分红公告，规 定媒介公告时间为 2022年 10月 24日。 3、报告期内管理人发布了关于旗下部分开放式基金转换业务的公告，规定 媒介公告时间为 2022年 12月 2日。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 《关于同意中融融华债券型证券投资基金设立的批复》（证监基金字 [2003]18号） 《国投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》 国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 15页，共 15页 《国投瑞银融华债券型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 其他在中国证监会指定媒介上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公 告 9.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 存放网址：http://www.ubssdic.com 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅 咨询电话：400-880-6868、0755-83160000 国投瑞银基金管理有限公司 二〇二三年一月十九日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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