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| 博时-安本标准精选新兴市场债券基金PRC类别I美元(968060) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3287085 | ||||||||
| 基金代码 | 968060 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-04-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 博时-安本标准精选新兴市场债券基金年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 博时-安本标准精选 新兴市场债券基金 博 截至二零二二年十二月三十一日 基金管理和行政 1 管理人致份额持有人报告 2 受托人致份额持有人报告 3 独立审计报告 4 - 6 财务状况表 7 全面收益表 8 份额持有人应占资产净值变动表 9 现金流量表 10 财务报表附注 11 - 32 投资组合（未经审计） 33 投资组合变动报告（未经审计） 34 - 41 金融衍生工具产生的风险信息（未经审计） 42 表现摘要（未经审计） 43 - 44 管理人 副管理人 博时基金（国际）有限公司 安本香港有限公司 怡和大厦 4109 室 陆海通大厦 30 层 康乐广场 1 号 皇后大道中31号 中环 香港 香港 受托人和过户处 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 皇后大道中 1 号 香港 中国保管人 香港上海汇丰银行有限公司 皇后大道中 1 号 香港 中国保管人的受委人 汇丰银行（中国）有限公司 汇丰银行大楼33 层 上海国金中心商场 世纪大道 8 号 上海浦东 (200120) 中国 注册会计师 罗兵咸永道会计师事务所 太子大厦 22 层 中环 香港 法律顾问 西盟斯律师事务所 太古坊一座 30 层 英皇道 979 号 香港 2022 年对于固定收益市场和整体金融市场而言是非常艰难的一年，美联储为控制通胀而展开了有史以 来最进取的一个加息周期，联邦基金利率在一年来累计上升 425个 基点。美国利率飙升而年平均回报率 曲线严重倒挂，造成了全球股市下跌和信贷息差扩张，两者趋势都很明显。在中国的信贷领域，房地产 行业全年都持续经历严重困境。 基金维持持有短期限和高质素投资的策略，并限制对房地产行业的风险敞口，有助于基金的表现。 博时基金（国际）有限公司 2023 年 4 月 27 日 我们谨此确认，我们认为基金的管理人在截至 2022 年 12 月 31 日的年度内，在所有重大方面已根据日 期为 2012 年 1 月 5 日的信托契约的条文（经修订）管理基金。 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 2023 年 4 月 27 日 财务报表审计报告 意见 已审计部分 第 7 至 32 页所示博时－安本标准精选新兴市场债券基金（“基金”）（博时投资基金的子基金）的财 务报表，包括： ? 截至 2022 年 12 月 31 日的财务状况表； ? 截至当时的年度全面收益表； ? 份额持有人截至当时的年度应占资产净值变动表； ? 截至当时的年度现金流量表；和 ? 财务报表附注，其中包括主要会计准则和其他解释资料。 我们的意见 我们认为，财务报表已根据国际财务报告准则（“国际财务报告准则”）真实、公允地反映了基金截至 2022 年 12 月 31 日的财务状况及在本年度截至该日止的财务交易与现金流量。 意见基准 我们已根据国际审计准则（“国际审计准则”）进行审计。按上述准则而履行的责任进一步详述在本报 告注册会计师审计财务报表的责任部分。 我们认为，我们所获得的审计凭证能充份和适当地为我们的意见提供依据。 独立性 根据国际职业会计师道德准则理事会颁布的国际职业会计师道德准则（包括国际独立性标准）（“准 则”），我们独立于基金，并已遵循准则履行其他道德责任。 其他数据 受托人和基金管理人（“管理层”）对其他数据负责。其他数据包括除财务报表和本审计报告以外，所 有载列在本年度报告的数据。 我们对财务报表的意见并无涵盖其他数据，并且我们不会对其他数据发表任何形式的审查结论。 就我们对财务报表的审计工作而言，我们的责任是阅读其他数据，从而考虑其他数据是否与财务报表或 我们在审计过程中获悉的数据存在重大不符，或存在重大错报。 如果我们基于已进行的工作认为其他数据出现重大错报，我们须报告有关事实。我们并无这方面的事项 须报告。 管理层就财务报表须承担的责任 基金管理层须负责根据国际财务报告准则编制有关财务报表，使有关财务报表作出真实而公允的反映和 落实其认为编制财务报表所必要的内部控制，以使有关财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错 报。 在编制财务报表时，基金管理层须负责评估基金的持续经营能力，并披露与持续经营有关的事项（如适 用）。除非管理层拟将基金清盘或停止经营，或除此之外并无其他实际可行的办法，否则须采用以持续 经营为基础的会计法。 此外，基金管理层须确保财务报表已根据日期为 2012 年 1 月 5 日的信托契约（经修订）（“信托契约”） 和香港证券及期货事务监察委员会颁布的《份额信托及互惠基金守则》（“证监会守则”）附录 E 的相 关披露条文妥善编制。 注册会计师审计财务报表的责任 我们的目标是合理确定这些财务报表整体而言不会存在由于舞弊或错误而导致的重大错报，并出具包含 我们意见的审计报告。我们仅向全体份额持有人报告，不作其他用途。我们不就本报告的内容对任何其 他人士承担或负上任何责任。合理确定属于高层次的审查，但根据国际审计准则进行的审计工作不能保 证总能发现所存在的重大错报。错报可因舞弊或错误产生，如果个别或整体错报在合理预期情况下会影 响使用者根据财务报表作出的经济决定时，则被视为重大错报。此外，我们亦须评估基金的财务报表是 否已在所有重大方面根据信托契约和证监会守则附录 E 的相关披露条文妥为编制。 在根据国际审计准则进行审计的过程中，我们运用专业判断，保持专业怀疑态度。我们也采取了如下措 施： ? 识别和评估由于舞弊或错误而导致财务报表存在重大错报的风险、设计和执行审计程序以应对 这些风险，和获取充足和适当的审计凭证，作为我们的意见的基础。由于舞弊可能涉及串谋、 伪造、蓄意遗漏、虚假陈述或凌驾内部控制的情况，因此未能发现因舞弊而导致的重大错报的 风险，远高于未能发现因错误而导致的重大错报的风险。 ? 了解与审计相关的内部控制以设计适当的审计程序，但并非旨在对基金内部控制的有效性发表 意见。 ? 评估管理层所采用会计准则的恰当性和作出会计估计和相关披露的合理性。 ? 总结管理层采用持续经营会计基础的恰当性，并根据所获取的审计凭证，确定是否存在与事项 或情况有关的重大不确定性，从而可能导致对基金的持续经营能力产生重大疑虑。如果我们认 为存在重大不确定性，则有必要在审计报告中提请注意财务报表中的相关披露。如果有关披露 不足，则修订我们的意见。我们的结论是基于截至审计报告日所取得的审计凭证。然而，未来 事项或情况可能导致基金不能持续经营。 注册会计师审计财务报表的责任（续） ? 评估财务报表的整体呈报方式、结构和内容，包括披露数据，和财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 我们就（其中包括）审计的拟定范围、时间安排和重大审计发现与管理层沟通，这些发现包括我们在审 计过程中识别的内部控制的任何重大缺失。 根据信托契约和证监会守则附录 E 的相关披露条文要求的事项报告 我们认为，财务报表在所有重大方面已根据信托契约和证监会守则附录 E 的相关披露条文妥善编制。 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 香港 2023 年 4 月 27 日 2022 年 2021 年 附注 美元 美元 资产 流动资产 投资 5(b)，8(c) 1,994,600 32,364,133 应收申购款 - 300 应收利息 24,214 474,068 应收管理费 8(g) 84,365 - 其他应收款项 - 954 杠杆交易保证金 5(d),9 100 1,749,452 现金和现金等值项目 5(d)，8(c) 356,849 5,678,847 总资产 2,460,128 40,267,754 负债 流动负债 应付销售款项 - 600,000 其他应付款项 8(a)，(b)，(f) 63,156 64,289 负债（不包括份额持有人应占资产净值） 63,156 664,289 份额持有人应占资产净值 4 2,396,972 39,603,465 代表 代表 汇丰机构信托服务 博时基金 （亚洲）有限公司 （国际）有限公司 受托人 管理人 ________________________ _________________________ 第 11 至 32 页的附注构成这些财务报表一部分 2022 年 2021 年 附注 美元 美元 收入 银行存款利息 8(c) 3,626 3,162 投资利息 430,674 3,631,334 其他收入 8(g) 84,482 - 投资亏损净额 6 (3,188,863) (5,088,971) 汇兑收益净额 5,263 111,138 投资亏损总额 (2,664,818) (1,343,337) 开支 管理费 8(a) 43,055 505,464 受托人费 8(b) 67,019 103,452 审计费 32,728 38,515 交易成本 10 354 - 保管费 8(f) 2,301 14,547 法律和专业费用 - 9,086 其他开支 8(f) 67,096 85,124 经营开支总额 212,553 756,188 税前经营亏损 (2,877,371) (2,099,525) 税项开支 7 (113) (198) 份额持有人应占来自经营的资产净值减少 (2,877,484) (2,099,723) 第 11 至 32 页的附注构成这些财务报表一部分 2022 年 2021 年 附注 美元 美元 在年初的份额持有人应占资产净值 39,603,465 140,463,815 发行份额 4 2,042,679 32,793,971 赎回份额 4 (36,371,688) (131,554,598) 份额交易的减少净额 (34,329,009) (98,760,627) 份额持有人应占来自经营的资产净值减少 (2,877,484) (2,099,723) 在年末的份额持有人应占资产净值 2,396,972 39,603,465 份额 份额 A 类美元份额 年初已发行份额 7,300 5,737 发行份额 4,491 8,937 赎回份额 (3,917) (7,374) 年末已发行份额 7,874 7,300 I 类美元份额 年初已发行份额 778,275 7,757,760 发行份额 208,588 - 赎回份额 (750,000) (6,979,485) 年末已发行份额 236,863 778,275 A 类人民币份额 年初已发行份额 83,396 467,070 发行份额 21 523 赎回份额 (100) (384,197) 年末已发行份额 83,317 83,396 I 类人民币份额 年初已发行份额 - 304,883,166 发行份额 - - 赎回份额 - (304,883,166) 年末已发行份额 - - S 类美元份额 年初已发行份额 3,263,844 - 发行份额 - 3,263,844 赎回份额 (3,263,844) - 年末已发行份额 - 3,263,844 第 11 至 32 页的附注构成这些财务报表一部分 2022 年 2021 年 美元 美元 来自经营活动的现金流 份额持有人应占来自经营的资产净值减少 (2,877,484) (2,099,723) 以下项目的调整： 投资利息 (430,674) (3,631,334) 银行存款利息 (3,626) (3,162) 税项开支 113 198 经营资金变动前的经营亏损 (3,311,671) (5,734,021) 投资减少净额 30,369,533 97,904,467 金融衍生工具减少净额 - 590,588 应付销售款项（减少）／增加净额 (600,000) 600,000 应收管理费增加净额 (84,365) - 其他应收款项减少／（增加）净额 954 (942) 杠杆交易保证金减少净额 1,749,352 2,587,892 其他应付款项（减少）／增加净额 (1,133) (78,595) 经营所得现金 28,122,670 95,869,389 已收投资利息 881,173 5,047,357 已收银行存款利息 2,868 2,964 经营活动产生的现金净额 29,006,711 100,919,710 来自融资活动的现金流 发行份额所得款项 2,042,979 32,794,186 赎回份额付款 (36,371,688) (131,554,598) 融资活动所用现金净额 (34,328,709) (98,760,412) 现金和现金等值项目（减少）／增加净额 (5,321,998) 2,159,298 在年初的现金和现金等值项目 5,678,847 3,519,549 在年末的现金和现金等值项目 356,849 5,678,847 现金和现金等值项目结余分析 银行现金 356,849 5,678,847 第 11 至 32 页的附注构成这些财务报表一部分 1. 基金 博时投资基金（“信托基金”）为开放式伞形信托基金，受博时基金（国际）有限公司（作为管 理人，下称“管理人”）与汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司（作为受托人，下称“受托人”） 在 2012 年 1 月 5 日签订的信托契约（经修订）（“信托契约”）所规管。信托契约的条款受香港 法例所规管。 博时—安本标准精选新兴市场债券基金（“基金”）为信托子基金。基金成立日期为 2016 年 5 月 9 日。截至 2022 年和 2021 年 12 月 31 日，信托基金另有三项子基金，即博时人民币债券基金、 博时中国机会债券基金（前称博时环球收益机会基金）和博时大中华债券基金。信托基金和各子 基金均根据《香港证券及期货条例》第 104 条，获香港证券和期货事务监察委员会认可。 基金的投资目标为通过主要投资于环球新兴市场债券和新兴市场货币，以实现收益和资本升值。 管理人已根据人民币合格境外机构投资者（“RQFII”）规例从中国证券监督管理委员会（“中 国证监会”）取得 RQFII 资格，并已获中国国家外汇管理局（“外管局”）授予 RQFII 额度。基 金使用管局授予管理人的 RQFII 额度。 自 2019 年 11 月 12 日起，基金已获中国证券监督管理委员会批准登记为内地与香港基金互认计划 项下的北向基金之一。 这些财务报表仅为本基金编制。 2. 重要会计准则及规定 编制这些财务报表时采用的主要会计准则已在下文叙述。如无另行说明，这些准则已在所列账的 所有年度贯彻地应用。 (a) 编制基准 基金的财务报表已根据国际会计准则委员会（“国际会计准则委员会”）颁布的国际财务 报告准则（“国际财务报告准则”）编制。财务报表按历史成本惯例编制，并就按公允价 值计入损益的金融资产和金融负债的计量方法作出修订。 按照国际财务报告准则编制财务报表需要使用若干会计估计。其亦要求受托人与管理人 （统称“管理层”）在应用基金的会计准则时作出判断。 2. 重要会计准则及规定（续） (a) 编制基准（续） 2022 年 1 月 1 日生效的准则和对现有准则的修订 并无在 2022 年 1 月 1 日开始的年度期间生效且对基金财务报表产生重大影响的准则、对准 则的修订或诠释。 2022 年 1 月 1 日后生效且并无提早采纳的新订准则、修订和诠释 若干新订准则、对准则的修订和诠释在 2022 年 1 月 1 日后开始的年度期间生效，但并未在 编制本财务报表时提早采纳。这些新订准则、对准则的修订或诠释预期并不会对基金的财 务报表造成重大影响。 (b) 按公允价值计入损益的金融资产 (i) 分类 基金根据基金管理此类金融资产的业务模式和金融资产的合约现金流量特征，对其投 资进行分类。金融资产组合受到管理，并以公允价值基准评估表现。基金主要关注公 允价值数据，并利用这些数据评估资产的表现以作出决策。基金的债务证券的合约现 金流量只是本金和利息，但持有这些证券的目的既不是为收取合约现金流量，也不是 为收取合约现金流量和出售。收取合约现金流量只是为实现基金业务模式目标的附带 条件。因此，所有投资均按公允价值计入损益计量。 基金的政策要求管理人以公允价值基准评估有关金融资产和负债的资料以及其他有 关财务资料。 (ii) 确认、取消确认和计量 定期买卖投资在交易日确认，交易日即是基金承诺买卖投资的日期。按公允价值计入 损益的金融资产和金融负债初步按公允价值确认。交易成本在产生时在全面收益表中 支销。 当自投资收取现金流量的权利届满或基金已转让拥有权的绝大部分风险和回报，金融 资产会被取消确认。 在初步确认后，所有按公允价值计入损益的金融资产和金融负债均按公允价值计量。 因“按公允价值计且其变动计入损益的金融资产或金融负债”一类的公允价值变动而 产生的收益和亏损，在其产生期间在全面收益表中的“投资收益╱（亏损）净额” 列账。 2. 重要会计准则及规定（续） (b) 按公允价值计入损益的金融资产（续） (iii) 公允价值估计 公允价值是指市场参与者在计量日进行规范化交易时，出售资产所收取价格或转移 负债所支付价格。在活跃市场买卖的金融资产和负债（例如公开交易的金融衍生工 具和交易证券）的公允价值是根据报告日交易时段结束时所报市价列账。活跃市场 是指有足够的资产或负债交易次数和数量，以持续提供定价数据的市场。基金使用 最后交易市价计量金融资产和金融负债，而最后交易价格在买卖差价内。在最后交 易价格不在买卖差价内的情况下，管理层将确定买卖差价内最能代表公允价值的点。 债务证券的公允价值是按报价（包括应计利息）得出。在活跃市场未有报价的债务 证券的公允价值可由基金使用信誉良好的定价来源（如定价机构）或债券╱债市庄 家的指示性价格来确定。从定价来源获得的销售报价可能有指示性、不可执行或具 有约束力。基金将对所用定价来源的数量和质素以判断和估计。在没有市场数据的 情况下，基金可使用自身的模型来评估头寸，这些模型通常基于普遍被认可的行业 标准的估值方法和技术。 (iv) 公允价值层级之间的转移 公允价值层级之间的转移视作已在报告年初发生。 金融衍生工具 金融衍生工具在订立金融衍生工具合约之日以公允价值确认，并以公允价值进行后续重新 计量。公允价值从活跃市场的市场报价中获得，包括近期市场交易和估值方法，估值方法 包括适用的现金流折现模型和期权定价模型等方法。当公允价值为正数时，金融衍生工具 入账列为资产，当公允价值为负数时，则金融衍生工具入账列为负债。 任何衍生工具其后的公允价值变动立即在全面收益表确认。 (d) 利息收入 所有计息工具的利息收入均按时间比例基准，以实际利息法在全面收益表内确认。其他收 入按应计基准入账。 实际利息法是计算计息资产的摊销成本和按有关期间分摊利息收入的方法。实际利率是保 证金融工具预计年期（或在适当时按较短期间）精确折让估计日后现金收入至金融工具的 账面净值的比率。计算实际利率时，基金会就估计现金流量而考虑到金融工具的一切合约 条款（例如提早还款选择），而不会计及未来信贷亏损。计算范围包括合约的订约各方所 收的一切费用和代价（为实际利率的整体一部分）、交易成本，和其他所有溢价或折让。 2. 重要会计准则及规定（续） (e) 外币折算 (i) 功能和列账货币 基金的财务报表中的项目均以基金经营所在的主要经济环境的货币计量（称之为 “功能货币”）。基金的表现以美元（“美元”）计量及向份额持有人呈报。管理 人认为美元为最忠实代表相关交易、事件和环境的经济影响的货币。财务报表以美 元列账，亦即基金的功能和列账货币。 (ii) 交易和结余 以外币为单位的交易均按交易日的现行汇率折算为功能货币。以外币为单位的资产 和负债均按年度结算日的现行汇率折算为功能货币。 上述折算产生的外币汇兑盈亏，均列入全面收益表内。 与现金和现金等值项目有关的外币汇兑盈亏在全面收益表中的“汇兑亏损净额”内 列账。 按公允价值计入损益的金融资产和负债相关的外币汇兑盈亏在全面收益表中的“汇兑 （亏损）／收益净额”内列账。 (f) 开支 开支按应计基准入账。 (g) 可赎回份额 基金可发行供持有人选择赎回的可赎回份额。 可赎回份额可在任何交易日交回基金以换取现金，金额相等于按比例分摊的基金资产净值。 份额可按日赎回。 可赎回股份按摊销成本列账，即相当于在财务状况表日期，如果持有人行使权利将股份交 回基金而应支付的可赎回金额。 基金有五类已发行份额：A 类美元、I 类美元、A 类人民币元、I 类人民币元和 S 类美元， 这些份额在所有重大方面均享有同等权益，但具有如基金的注释备忘录所示的不同条款和 条件，包括最低投资额和管理费。由于不同份额类别的特色不尽相同，因而不满足权益分 类标准，故分类列作金融负债。 份额的发行反赎回由份额持有人选择，价格以发行或赎回时的基金每份额资产净值为基础。 基金的每份额资产净值是将份额持有人应占资产净值除以相应类别已发行份额总数计算。 2. 重要会计准则及规定（续） (h) 应收╱应付销售服务费 应收╱应付销售服务费是指在财务状况表日期分别就已出售和已购买的已订约但未结算或 交付的投资而应收和应付的款项。应收销售款项结余被扣起以待收取。 这些款项初步以公允价值确认，随后按摊销成本计量。在各报告日期，如果信贷风险自首 次确认已显着增加，基金应按照年期的预期信贷亏损来计量应收销售服务费的亏损准备。 如果在报告日期，信贷风险自首次确认并无显着增加，基金应按照 12 个月预期信贷亏损来 计量亏损准备。销售机构出现重大财务困难、销售机构可能破产或进行财务重组和欠付付 款，均将视作可能需要作出亏损准备的指标。如果信贷风险增加至其被视为信贷减值，则 利息收入将按经调整亏损准备的账面总额计算。任何合约付款逾期超过 30 天，则管理层定 义为信贷风险显着增加。任何合约付款逾期超过 90 天，则视为信贷减值。 (i) 现金和现金等值项目 现金和现金等值项目包括银行现金，和原届满日为三个月或以下的银行存款。 (j) 杠杆交易账户 杠杆交易账户指就期货合约持有的杠杆交易保证金。 (k) 税项 基金或产生就投资收入征收的预扣税。这些收入在全面收益表内以未扣除税项的总额列账。 预扣税项是单独进行记账并在全面收益表内列为税项。 (l) 向份额持有人分配 管理人可在其认为适当时从基金收入或资本（或部分从收入而部分从资本）中酌情向份额 持有人作出现金分配。向份额持有人作出的分配在获管理人批准时确认。 (m) 交易成本 交易成本是指就收购按公允价值计入损益的金融资产或负债所产生的成本，包括支付给代 理、销售机构和交易商的费用和佣金。当产生交易成本时，会实时在损益中确认为开支。 (n) 比较数字 比较数字已按需要调整，以配合本年度的列报基准和使用的分类。 3. 重要会计估计和判断 管理人作出有关未来事项的估计和假设。根据定义，所得出的会计估计将不常相等于有关实际结 果。管理人持续评估和根据过往经验和其他因素（包括预期在若干情况下合理出现的未来事项） 作出估计。 4. 已发行份额数目和份额持有人应占每份额资产净值 基金的资本以“份额持有人应占资产净值”显示，并在 2022 年和 2021 年 12 月 31 日在财务状况 表内归类金融负债的。年内申购和赎回份额列账在份额持有人应占资产净值变动表内。为达致投 资目标，基金竭尽所能根据附注 5 所列账的投资政策和风险管理政策将资本进行投资，同时保持 足够的流动性以应付赎回要求。通过持有短期投资，这些流动性得以增强。截至 2022 年 12 月 31 日，基金有三类已发行份额：A 类美元、I 类美元、A 类人民币元（2021 年：四类已发行份额：A 类美元、I 类美元、A 类人民币元和 S 类美元）。 2022 年 A 类美元 I 类美元 A 类人民币元 S 类美元 份额 份额 份额 份额 年末已发行份额 7,874 236,863 83,317 - ════════════════ ═════ ═ ═ ═ 2021 年 A 类美元 I 类美元 A 类人民币元 S 类美元 份额 份额 份额 份额 年末已发行份额 7,300 778,275 83,396 3,263,844 ════════════════ ═════ ═ ═ ═ 2022 年 2021 年 每基金份额的资产净值 – A 类美元份额 9.53 美元 10.91 美元 – I 类美元份额 9.76 美元 11.14 美元 – S 类美元份额 - 9.45美元 – A 类人民币元份额 人民币 0.92 元 人民币 0.96 元 5. 财务风险管理 (a) 财务风险因素 基金的投资目标为通过主要投资于环球新兴市场债券和新兴市场货币，达致收入和资本升 值。基金通过投资于由新兴市场国家政府、半政府实体或企业发行的债券和新兴市场货币， 达成投资目标。 基金承受市场价格风险、现金流和公允价值利率风险、信贷和保管风险、流动性风险和货 币风险。 基金的风险和基金为管理这些风险采用的各项风险管理政策在下文讨论。 (b) 市场价格风险 市场价格风险是指市场价格变动导致金融工具价值波动所带来的风险，不论这些变动是由 个别工具的独有因素或影响所有市场工具的因素所引起。 所有投资均涉及损失资本的风险。基金的市场价格风险是通过精选证券和多元化投资组合 进行管理。 在报告期末，整体市场风险如下： 2022 年 2021 年 公允价值 成本 公允价值 成本 美元 美元 美元 美元 所处市场 1,994,600 1,994,907 32,364,133 33,067,850 ──────────────── ── ─ ─────── ── 1,994,600 1,994,907 32,364,133 33,067,850 ════════════════ ══ ═ ═══════ ══ 由于基金主要投资债务证券，故有关市场价格风险的敏感度分析于下文附注 5(c) 的利率敏 感度分析内披露。 5. 财务风险管理（续） (b) 市场价格风险（续） 市场风险净额 下表列出基金在市场中面临的市场风险净额，当中已加入基金所持有的全部金融资产和负 债的相关市场风险。下列市场为发行人的控股公司╱总办事处的主要注册╱经营所在地。 2022 年 2021 年 美元 美元 等值 等值 债券 所处市场 安哥拉 - 375,865 亚美尼亚 - 844,490 巴哈马 - 387,979 巴林 - 650,926 白俄罗斯 - 318,924 百慕大 - 616,500 中国 1,297,933 16,357,019 多米尼加共和国 - 489,000 埃及 - 726,353 格鲁吉亚 - 628,268 危地马拉 - 415,727 香港 - 216,572 伊拉克 - 766,044 科特迪瓦 - 772,831 约旦 - 890,805 肯尼亚 - 854,894 蒙古 - 569,083 摩洛哥 - 610,831 尼日利亚 - 877,079 阿曼 - 567,315 巴基斯坦 - 870,863 卡塔尔 199,845 - 塞尔维亚 - 517,154 瑞士 - - 乌克兰 - 859,494 阿拉伯联合酋长国 199,892 566,245 美国 296,930 898,468 乌兹别克斯坦 - 715,404 ──────────── 1,994,600 32,364,133 ═══════ ═════ 5. 财务风险管理（续） (b) 市场价格风险（续） 市场风险净额（续） 下表列账在 2022 年和 2021 年 12 月 31 日在各行业承受的风险净额： 截至 2022 年 12 月 31 日 截至 2021 年 12 月 31 日 所在行业 占资产净值百分比 占资产净值百分比 银行 21 3 资本商品 9 - 分销／批发 - 3 多元化金融服务 8 5 电力 8 4 工程和建设 8 3 医护服务 - 2 互联网 8 - 投资公司 - 7 铁／钢 - 2 住宿 - 1 金属和采矿 - 1 油╱气 - 3 制药 - 1 房地产 - 10 零售 - 1 半导体 - 2 造船 - 1 主权 21 32 运输和物流 - 1 ────── ────── 83 82 ══════ ══════ 在 2022 年和 2021 年 12 月 31 日，并无在同一发行人的投资的总市值，超过基金资产净值 的 10%。 5. 财务风险管理（续） (c) 现金流和公允价值利率风险 利率风险是指金融工具的价值因市场利率变动而产生波动的风险。 现行市场利率水平变动对计息资产与负债和未来现金流的公允价值所造成的影响，均构成 利率风险。基金持有债券致使基金承受公允价值利率风险。基金亦持有现金和现金等值项 目致使基金承受现金流利率风险。 下表概列基金的利率风险。这包括基金按公允价值计值的财务资产与负债，按合同约定的 重新定价日或到期日中的较早者予以分类。 2022 年 12 月 31 日 1 年 5 年 内 1 至 5 年 以上 非计息 总额 美元 美元 美元 美元 美元 资产 投资 1,994,600 - - - 1,994,600 - - - 杠杆交易保证 金 100 100 其他资产 - - - 108,579 108,579 现金和现金等 值项目 356,849 - - - 356,849 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── 2,351,449 108,679 2,460,128 ══════════ ══ ══ --------------- --------------- --------------- 负债 其他负债 - - - 63,156 63,156 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── - - - 63,156 63,156 ══════════ ══ ══ --------------- --------------- --------------- 利息总额敏感 度缺口 2,351,449 - - ════════ ════════ ════════ 5. 财务风险管理（续） (c) 现金流和公允价值利率风险（续） 2021 年 12 月 31 日 1 年 5 年 内 1 至 5 年 以上 非计息 总额 美元 美元 美元 美元 美元 资产 投资 4,374,488 14,982,173 13,007,472 - 32,364,133 杠杆交易保证 金 - - - 1,749,452 1,749,452 其他资产 - - - 475,322 475,322 现金和现金等 值项目 5,678,847 - - - 5,678,847 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── 10,053,335 14,982,173 13,007,472 2,224,774 40,267,754 ══════════ ══ ══ --------------- --------------- --------------- 负债 应付销售款项 - - - 600,000 600,000 其他负债 - - - 64,289 64,289 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── - - - 664,289 664,289 ══════════ ══ ══ --------------- --------------- --------------- 利息总额敏感 度缺口 10,053,335 14,982,173 13,007,472 ════════ ════════ ════════ 基金在债务工具方面的大部分利率风险为以美元计值。利率风险按加权经修订年期列示。 管理人通过按年期量化市场风险，以监察利率风险。系统风险调整加权修订年期为经修订 年期乘以资产净值分配和敏感度因子。基金的加权平均经修订年期为 0.0921 年（2021 年： 3.2942 年）。 在 2022 年 12 月 31 日，如果利率下降╱上升 50 个基点（2021：25 个基点），而所有其他 变量保持不变，年内份额持有人应占资产净值将增加╱减少约 0.02 百万美元（2021 年： 0.27 百万美元），主要是由于债务证券市值上升╱下降所致。 (d) 信贷和保管风险 基金承受的信贷风险是指发行人或交易对手在款项到期时未能或不愿意支付全数款项的 风险。 基金所持的金融资产中，或会面临信贷风险集中的资产主要为银行存款和由保管人持有的 资产。 5. 财务风险管理（续） (d) 信贷和保管风险（续） 基金所持的金融资产中，或会面临信贷风险集中的资产主要包括现金和现金等值项目，以 和由保管人及其代表持有的资产。下表概列在 2022 年和 2021 年 12 月 31 日就基金的交易 对手承受的风险净额： 2022 年 2021 年 美元 美元 投资 香港上海汇丰 银行有限公司 1,994,600 32,364,133 现金和现金等值项目 香港上海汇丰 银行有限公司 356,783 4,617,413 汇丰银行（中国）有限公司（“汇丰 中国”） 66 1,061,434 销售机构 建银国际证券有限公司 - 1,749,352 中信期货国际有限公司 100 100 截至 2022 年和 2021 年 12 月 31 日，基金的中国保管人、中国保管人的受委人和交易对手 均（根据评级机构）具有投资级别或以上的信贷评级。 由于基金持有债务证券，基金亦承受发行人或未能在到期时偿还本金和利息的风险。由于 所持债务证券受限于以下规定：(i) 涉及任何单一发行人的持有量最高以资产净值 10%为限； 和╱或 (ii) 涉及同一种发行类别的政府和其他公共证券的持有量最高以资产净值 30% 为限， 故此信贷风险得以减低。 下表概列按评级机构分类的投资组合的信贷评级： 2022 年 2021 年 占资产净值百分比 占资产净值百分比 按评级分类的债务证券 投资级别 83.21 6.53 投机级别 - 43.52 无评级 - 31.67 ────── ────── 总额 83.21 81.72 ═════ ═════ 5. 财务风险管理（续） (d) 信贷和保管风险（续） 基金使用违约概率、违约风险和违约损失来衡量信贷风险和预期信贷亏损。管理层在确定 任何预期信贷亏损时会考虑历史分析和前瞻性资料。管理层认为违约的可能性接近零，这 是由于交易对手短期内具有履行其合约责任的雄厚实力。由于任何这些减值对基金而言无 关重要，因此基金并无根据 12 个月的预期信贷亏损确认任何亏损准备。 在年末的最高信贷风险为列于财务状况表内的金融资产的账面值。 所有上市╱挂牌投资的交易均通过认可和有信誉的销售机构交付后结算╱付款。由于出售 的证券仅在销售机构收款后交付，因此违约风险不大。在购入证券的交易中，销售机构收 到证券后会付款。如果其中一方未能履行责任，交易将会失败。 基金通过与其认为规模稳健并获高信贷评级的销售交易商、银行和受规管交易所进行大部 分证券交易和合约履行活动，以限制其承担的信贷风险。 (e) 流动性风险 流动性风险是指基金可能不能产生足够现金资源应付其到期债务（包括赎回要求）的风险。 基金面对每日现金赎回基金份额的风险。基金将大部分资产投资在在活跃市场买卖和可以 随时出售的投资。 下表分析在报告日至合约到期日的余下期间按相关到期组别划分的基金非衍生金融负债。 下表金额是合约未折现现金流量。由于折现的影响不大，因此在 12 个月内到期的结余与其 账面值相等。 5. 财务风险管理（续） (e) 流动性风险（续） 少于 1-3 3 年 1 个月 个月 个月 美元 美元 美元 2022 年 12 月 31 日 其他应付款项 9,347 - 53,809 份额持有人应占资产净值 2,396,972 - - ──────── ──────── ──────── 合约现金流出 2,406,319 - 53,809 ════════ ════════ ════════ 少于 1-3 3 年 1 个月 个月 个月 美元 美元 美元 2021 年 12 月 31 日 应付销售款项 600,000 - - 其他应付款项 14,927 - 49,362 份额持有人应占资产净值 39,603,465 - - ──────── ──────── ──────── 合约现金流出 40,218,392 - 49,362 ════════ ════════ ════════ 份额持有人可选择要求赎回份额。截至 2022 年 12 月 31 日，四名（2021 年：六名）份额持 有人个别持有基金 10% 以上的份额，分别合计 93.8%（2021 年：98.63%）A 类美元份额， 100%（2021 年：96.37%）I 类美元份额和 100%（2021 年：100%）A 类人民币元份额。 基金主要通过投资在预期可在 7 日或以下变现的债务证券，以管理其流动性风险。下表说 明所持流动资产的预期流动性： 少于 7 天至 1-12 7 天 少于 1 个月 个月 美元 美元 美元 2022 年 12 月 31 日 总流动资产 2,435,914 - 24,214 少于 7 天至 1-12 7 天 少于 1 个月 个月 美元 美元 美元 2021 年 12 月 31 日 总流动资产 39,793,686 - 474,068 5. 财务风险管理（续） (f) 货币风险 货币风险是指金融工具的价值因外币汇率变动而产生波动的风险。 基金有以功能和列账货币美元以外货币计值的负债。因此，基金面临货币风险，因为以其 他货币计值的资产与负债的价值将因汇率变动而波动。 下表概列基金在 2022 年和 2021 年 12 月 31 日就下列各主要货币承受的货币和非货币风险： 2022 年 2021 年 货币 非货币 货币 非货币 美元 美元 美元 美元 欧元 8 - 121 500,427 港元 (26,292) - 1,588,694 926,804 人民币 (20,868) - 1,780,474 1,762,102 基金持有主要以美元计值的货币资产与负债。由于港元现与美元挂钩的汇率波幅狭窄，管 理人认为并无重大货币风险，因此并无列账敏感度分析。 下表概述主要汇率的上升或下降对上表所列基金所承受的风险的影响。该分析是根据假设 汇率上升／下降 10% (2021 年：5%) 且所有其他可变因素保持不变而得出。 2022 年 2021 年 货币 非货币 货币 非货币 美元 美元 美元 美元 欧元 1 - 6 25,027 人民币 (2,087) - 89,024 88,105 管理人使用他们对汇率“可能发生的合理变动”的观点，来估计用在上述货币风险敏感度 分析的变化。 以上披露以绝对值列示，变动和影响可能是正面或负面的。汇率百分比的变化每年都会根 据管理人对汇率波动和其他相关因素的当前观点加以修订。 5. 财务风险管理（续） (g) 公允价值估计 在活跃市场买卖的金融资产和负债（例如交易证券）的公允价值根据期间结算日交易时段 结束时的市场报价计算。基金使用最后交易市价作为其金融资产和金融负债的公允估值输 入值。 活跃市场是指有足够的资产或负债交易次数和数量，以持续提供定价数据的市场。 如果一项金融工具可从交易所、交易商、销售机构、业内人士、定价服务商或监管代理实 时和定期获取报价，而这些报价又能反映按正常公允交易为基础进行的实际和常规市场交 易时，该金融工具会被视为在活跃市场获得报价。 其他应收款项和应付款项的账面值减除减值准备的数值，被视为公允价值的约数。用作披 露用途的金融负债公允价值，是通过将未来的合约现金流量按基金可获得的相似金融工具 的当前市场利率折现而得出估算。 基金以一个能反映有关计量输入值重要性的公允价值层级来分类公允价值计量标准。公允 价值层级分为以下等级： ? 企业在计量日就相同资产或负债可获取的活跃市场报价（未经调整）（第 1 级）。 ? 撇除第 1 级所包括的报价外，资产或负债的直接或间接可观察输入值（第 2 级）。 ? 资产或负债的输入值并不是根据可观察输入值（第 3 级）。 整体公允价值计量所属的公允价值层级类别，是根据对整体公允价值计量有意义的最低等 级输入值而确定。为此，有关输入值的重要性是根据整体公允价值计量估定。如公允价值 计量所需的观察输入值需要重大调整，而重大调整是基于不可观察输入值，则该计量列入 第 3 级。在评估某一输入值对整体公允价值计量的重要性时需要作出判断，并考虑资产或 负债的独有因素。 在确定何谓“可观察”时，基金需要作出重大判断。基金认为可观察数据是指由活跃参与 相关市场的独立来源所提供，并可实时获得、定期发布或更新、可靠和可核实，而不是专 有的市场数据。 下表列账在公允价值层级中，以公允价值计量的基金投资（按类别）在 2022 年和 2021 年 12 月 31 日的分析： 2022 年 12 月 31 日 第 1 级 第 2 级 第 3 级 总额 美元 美元 美元 美元 资产 按公允价值计入损益的金融 资产 - 债券 296,930 1,697,670 - 1,994,600 ──────── ──────── ──────── ──────── 296,930 1,697,670 - 1,994,600 ════════ ════════ ════════ ════════ 5. 财务风险管理（续） (g) 公允价值估计（续） 2021 年 12 月 31 日 第 1 级 第 2 级 第 3 级 总额 美元 美元 美元 美元 资产 按公允价值计入损益的金融资产 - 债券 - 32,364,133 - 32,364,133 ─────── ──────── ──────── ──────── - 32,364,133 - 32,364,133 ═══════ ════════ ════════ ════════ 价值是根据活跃市场报价并因此归类为第 1 级的投资。 其所在市场的交投被视为不活跃的金融工具，但其价值是根据市场报价、交易商报价或其 他有可观察输入值支持的报价来源，这些金融工具属于第 2 级，例如非上市债券和交投不 活跃的上市债券等。由于第 2 层等级投资包括并非在活跃市场买卖和╱或受转让限制的持 仓，故其估值可予调整以反映流动性和╱或不可转让性，而有关估值一般基于可用市场 资料。 属于第 3 级的投资由于不常交易，因此有重大不可观察输入值。截至 2022 年和 2021 年12 月 31 日，基金没有持有任何属于第 3 级的投资。 截至 2022 年和 2021 年 12 月 31 日止年度，各投资层级之间并无转移。 包括在财务状况表的资产和负债（投资和金融衍生工具除外）按摊销成本计量；账面值为 公允价值的合理估计。 (h) 金融工具（按类别） 除在财务状况表内披露并分类为按公允价值计入损益的金融资产的投资和金融衍生工具外， 财务状况表内披露的所有其他金融资产（包括应收利息、其他应收款项、应收申购款、杠 杆交易保证金以和现金和现金等值项目）分类为“按摊销成本计量的金融资产”。 在财务状况表内披露的所有负债（税项准备除外）分类为“按摊销成本计量的其他金融负 债”。 5. 财务风险管理（续） (i) 资本风险管理 基金资本以份额持有人应占资产净值列账。由于份额持有人可酌情每日申购和赎回基金， 份额持有人应占资产净值可能每日出现重大变动。基金的资本管理旨在保证基金的持续运 作能力，从而为份额持有人和其他权益持有人提供回报和利益，并保持雄厚资本基础以支 持基金的投资业务发展。 为保持或调整资本结构，基金将执行如下政策： ? 监控有关流动资产的日常申购和赎回程度；和 ? 依据基金的信托契约赎回和发行份额。 管理人按份额持有人应占的资产净值监控资本。 基金在年内并无（2021 年：无）作出任何分配。 6. 投资亏损净额 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 美元 美元 未变现投资收益／（亏损）变动 703,410 (6,802,862) 变现投资（亏损）／收益 (3,892,273) 1,713,891 ──────── ──────── (3,188,863) (5,088,971) ════════ ════════ 7. 税项 香港利得税 由于基金属于根据《香港证券及期货条例》第 104 条被认可的集体投资计划，而根据《香港税务 条例》第 26A(1A) 条可获豁免缴纳利得税，因此并无就香港利得税计提准备。 中国税 2018 年 11 月 7 日，中国财政部和税务总局联合颁布财税 [2018] 108 号通知（“108 号通告”）， 规定境外机构投资者均暂时豁免在 2018 年 11 月 7 日至 2021 年 11 月 6 日就所收取的债券利息收 入缴纳中国预扣所得税和增值税。 2021 年 11 月 22 日，中国财政部和税务总局正式颁布 [2021] 第 34 号公告，延长豁免在境内债券市场投资的境外机构投资者就债券利息收入缴纳企业所得税和增 值税，豁免期限由 2021 年 11 月 6 日延长至 2025 年 12 月 31 日。 7. 税项（续） 中国税（续） 截至 2022 年和 2021 年 12 月 31 日止年度，基金通过 RQFII 计划在中国投资中国债务证券。管理 人认为，在这些财务报表批准之日，不能确定中国债务证券所得收益会否被征收中国税项，并已 在评估基金是否有责任就其收益缴纳中国税项、潜在责任的金额和截至报告日期被征收这些税项 的可能性时行使判断。管理人认为，QFII╱RQFII 投资债务证券的预扣所得税政策尚未在“关于 QFII 和 RQFII 取得中国境内的股票等权益性投资资产转让所得暂免征收企业所得税问题的通知” （“通知”）中阐明。 管理人已重新评估准备方式，并不会继续就子基金的中国债务证券所产生收益作出中国预扣所得 税准备。然而，由于有重大不明朗因素存在，管理人的估计可能与实际结果存在重大差别。 基金截至 2022 年和 2021 年 12 月 31 日止年度的预扣税指： 2022 年 2021 年 美元 美元 预扣税 113 198 ––––– ––––––– –– 税项开支 113 198 ══════ ══════ 8. 与关连人士（包括受托人、管理人和其关连人士）的交易 以下概述年内基金与受托人、管理人和其关连人士订立的重大关连人士交易。关连人士为香港证 券及期货事务监察委员会发出的《份额信托及互惠基金守则》所界定人士。基金与管理人和其关 连人士在截至 2022 年和 2021 年 12 月 31 日止年度订立的所有交易均在正常业务过程中按正常商 业条款订立。据管理人所知，除下文披露人士外，基金与关连人士之间并无任何其他重大交易。 (a) 管理费 管理人有权收取管理费，目前按每年相当于 A 类资产净值 1% 和每年相当于 I 类资产净值 0.75% 的比例在每一估值日累计及在每月期末支付。 截至 2022 年 12 月 31 日止年度，管理人有权收取管理费 43,055 美元（2021年：505,464 美 元）。 2022 年 12 月 31 日，应付管理人的管理费为 1,546 美元（2021 年：USD5,606 美元）。 8. 与关连人士（包括受托人、管理人和其关连人士）的交易（续） (b) 受托人费 受托人有权收取受托人费。 受托人有权按下列基准收取非固定受托人费：(i) 每年收取基金资产净值的前 100 百万美元 的 0.12%；和 (ii) 随后金额按每年 0.10% 计算，每月最低收费为 5000 美元。受托人费是按 每一估值日占基金资产净值的百分比收取。该费用是累计的，并在每个月底支付。 受托人费包括支付予香港上海汇丰银行有限公司（中国保管人）的费用。 截至 2022 年 12 月 31 日止年度，受托人有权收取受托人费 67,019 美元（2021 年：103,452 美元）， 2022 年 12 月 31 日，受托人费 5,605 美元（2021 年：6,000 美元）由基金应付予 受托人。 (c) 银行结余和投资结余 下列基金的银行结余和投资结余由中国保管人和其受委人（受托人的关连人士）持有。截 至 2022 年 12 月 31 日止年度，来自银行结余的利息收入为 3,625 美元（2021 年：3,162 美 元）。2022 年 12 月 31 日，应收中国保管人的利息收入为 646 美元（2021 年：2 美元）。 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 美元 美元 银行结余 356,849 5,678,847 投资结余 1,994,600 32,364,133 (d) 基金的持股量 截至 2022 年 12 月 31 日，A 类美元 7,385 份（2021年：750,000 份）I 类美元份额由基金副 管理人集团公司 Standard Life Portfolio Investments Limited 持有。 2022 年 12 月 31 日， 208,588 份（2021 年：无）I 类美元份额由管理人的附属公司 Bamco Global Limited 持有。 就 I 类美元而言，Standard Life Portfolio Investments Limited 的变现亏损净额和未变现收益净 额分别为 308,775 美元（2021年：零）和零（2021年：858,600 美元），而 Bamco Global Limited 的未变现收益净额为 35,606 美元。 (e) 投资交易和销售佣金 于截至 2022 年和 2021 年 12 月 31 日止年度，基金聘请招商证券股份有限公司（管理人的 主要股东）为基金的销售机构以提供销售服务并支付相关费用。交易详情概述如下。 总额 期内占交易总额总额 平均 百分比 销售交易 交易总额 佣金 佣金 金额 期内 已付 率 美元 % 美元 % 2022 年 12 月 31 日 728,809 1.5% - - 2021 年 12 月 31 日 2,279,961 4.43% 436 0.02% 8. 与关连人士（包括受托人、管理人和其关连人士）的交易（续） (e) 投资交易和销售佣金（续） 截至 2022 年和 2021 年 12 月 31 日止年度，基金就买卖投资接受中国保管人香港上海汇丰 银行有限公司提供的销售服务。交易详情概述如下。 总价值 期内占交易总额总额 平均 百分比 买 交易总额 佣金 佣金 卖证券 期内 已付 率 美元 % 美元 % 2022 年 12 月 31 日 4,982,037 10.25% - - 2021 年 12 月 31 日 1,946,887 0.3% - - (f) 其他费用 截至 2022 年 12 月 31 日止年度，买卖投资的交易手续费、安全托管费、户口开立费和实付 费用由受托人收取，合计 46,189 美元（2021年：64,757 美元），其中 1,182 美元（2021年： 9,320 美元）在年末尚未缴付。 (g) 应收管理费 由 2017 年 4 月 18 日起，有关基金的持续收费将上限为基金平均资产净值的 3%。任何多余 的基金持续开支将由管理人承担，并作为回扣支付予基金。截至 2022 年 12 月 31 日止年度， 管理人支付予基金的回扣为 84,365 美元（2021 年： 2022 年 12 月 31 日，尚余回扣总额为 84,365 美元（2021 年：零）。 9. 杠杆交易保证金 基金有就期货合约缴付杠杆交易保证金。截至 2022 年 12 月 31 日，基金缴付的杠杆交易保证金为 100 美元（2021 年：1,749,452 美元）。 10. 交易成本 交易成本为就收购或出售按公允价值计入损益的金融资产或负债所产生的成本，包括支付给代理、 顾问、销售机构和交易商的费用和佣金。 11. 软佣金安排 管理人确认，截至 2022 年和 2021 年 12月 31 日止年度内，并无存在任何与通过销售机构或交易 商代理基金交易有关的软佣金安排。 12. 分配 基金截至 2022 年和 2021 年 12 月 31 日止年度并无作出任何分配。 13. 财务报表的批准 财务报表已在 2023 年 4 月 27 日 经受托人和管理人批准。 名义 市场 价值 价值 占资产 有报价债券 美元 美元 资产 中国 AGRICULTURAL BK CN/SEOUL SER CD (REG S) 0% CD 07FEB2023 100,000 99,484 4.15 AZURE ORBIT IV INTL FIN SER EMTN (REG) (REG S) 3.75% 25JAN2023 200,000 199,750 8.33 BANK OF CHINA/SYDNEY SER FXCD (REG S) 3.78% CD 03JAN2023 200,000 199,985 8.34 CHINA RAILWAY RESOURCES (REGS) 3.85% 05FEB2023 200,000 199,791 8.33 CITIC LTD SER REGS 6.8% 17JAN2023 200,000 200,096 8.35 IND & COMM BK CHN/LONDON SER Cd (REG S) 0% CD 09FEB2023 200,000 198,999 8.30 TENCENT HOLDINGS LTD SER REGS (REG) (REG S) 2.985% 19JAN2023 200,000 199,828 8.34 卡塔尔 SOQ SUKUK A Q.S.C SER REGS (REG) (BR) 3.241% 18/01/2023 200,000 199,845 8.34 阿拉伯联合酋长国 ABU DHABI NATL ENGY CO SER REGS 3.625% 12JAN2023 200,000 199,892 8.34 美国 US TREASURY BILL 0% 30MAR2023 300,000 296,930 12.39 ────── ───── 债务证券总额 1,994,600 83.21 ────── ───── 投资总额* 1,994,600 83.21 ═════════ ═════════ 投资总额（按成本）* 1,994,907 ═════════ *投资按交易日期基准列账。 票面价值（美元） 2022 年 1 月 1 日 增添 减少 2022 年 12 月 31 日 有报价债券 安哥拉 REPUBLIC OF ANGOLA 9.5% 12NOV2025 350,000 225,000 575,000 - 亚美尼亚 REPUBLIC OF ARMENIA 7.15% 26MAR2025 755,000 - 755,000 - 巴哈马 COMMONWEALTH OF BAHAMAS SER REGS (REG S) 8.95% 15OCT2032 420,000 - 420,000 - 巴林 OIL & GAS HOLDING SER REGS (REGS) 7.5% 25OCT2027 600,000 - 600,000 - 白俄罗斯 MINISTRY OF FINANCE OF T SER REGS (REG S) 5.875% 24FEB2026 360,000 - 360,000 - 百慕大 HOPSON DEVELOPMENT HL 8% CONV 06JAN2023 - 600,000 600,000 - 开曼群岛 BAIDU INC 3.875% 29SEP2023 - 1,500,000 1,500,000 - 中国 AGRICULTURAL BK CHN/ 3.38% CD 23DEC2 - 200,000 200,000 - AGRICULTURAL BK CN/SEOUL 0% CD 07FEB2023 - 100,000 - 100,000 ANGANG STEEL CO LTD (REG) (REGS) 0% CONV 25MAY2023 2,000,000 - 2,000,000 - ANLLIAN CAPITAL LTD (REG) (REG S) 0% CONV 05FEB2025 200,000 - 200,000 - AZURE ORBIT IV INTL FIN 3.75% 25JAN2023 - 200,000 - 200,000 BANK OF CHINA/SYDNEY 3.78% CD 03JAN2023 - 200,000 - 200,000 BI HAI CO LTD (REG) (REG S) 6.25% 05MAR2022 800,000 - 800,000 - 票面价值（美元） 2022 年 1 月 1 日 增添 减少 2022 年 12 月 31 日 有报价债券（续） 中国（续） CD ECO TECH SA (REG) (REG S) 7.5% 12FEB2022 500,000 - 500,000 - CENTRAL PLAZA DEV LTD SER EMTN (REG S) VAR PERP 31DEC2049 500,000 - 500,000 - CHANGDE CITY CONS INV (REG) (REG S) 5.8% 18SEP2022 270,000 - 270,000 - CHINA (GOVT OF) 1.875% 03DEC2022 - 200,000 200,000 - CHINA CINDA ASSET MGMT SER.(REG) (REG S) VAR PERP 31DEC2049 400,000 - 400,000 - CHINA CITIC BANK CORP FRN 14DEC2022 - 200,000 200,000 - CHINA HONGQIAO GROUP LTD (REG) (REG S) 6.25% 08JUN2024 500,000 - 500,000 - CHINA RAILWAY RESOURCES 3.85% 05FEB2023 - 200,000 - 200,000 CHINA SCE GRP HLDGS LTD (REG) (REG S) 5.95% 29SEP2024 200,000 - 200,000 - CHINA SCE GRP HLDGS LTD (REG) (REG S) 7.25% 19APR2023 250,000 - 250,000 - CHINA SCE GRP HLDGS LTD (REG) (REG S) 7.375% 09APR2024 - 200,000 200,000 - CHONGQING NANAN CON DEV (REG) (REG S) 4.5% 17AUG2026 600,000 - 600,000 - CITIC LTD 6.8% 17JAN2023 - 200,000 - 200,000 CNAC HK FINBRIDGE CO 4.625% 14MAR2023 - 1,000,000 1,000,000 - CSSC CAPITAL 2015 LTD (REG) (REG S) 3% 13FEB2030 400,000 - 400,000 - EVE BATTERY INVESTMENT L SER .(REG) (REG S) 0.75% CONV 22NOV2026 200,000 - 200,000 - EXPORT-IMPORT BANK CHINA 2.75% 28NOV - 200,000 200,000 - EXPORT-IMPORT BANK KOREA FRN 01NOV20 - 200,000 200,000 - FORTUNE STAR BVI LTD (REG) - 500,000 - (REGS) 5.95% 29/01/2023 500,000 FRANSHION BRILLIANT LTD VAR - 400,000 - 29DEC2049 400,000 FRANSHION BRILLIANT VAR PERP 29DEC2049 - 200,000 200,000 - FUTURE DIAMOND LTD (REG) (REG S) 4.25% 22SEP2022 300,000 300,000 - GEELY AUTOMOBILE VAR PERP 31DEC2049 - 400,000 400,000 - 票面价值（美元） 2022 年 1 月 1 日 增添 减少 2022 年 12 月 31 日 有报价债券（续） 中国（续） GEMDALE EVER PROSPERITY SER EMTN (REG) (REG S) 4.95% 12AUG2024 - 200,000 200,000 - HANHUI INTERNATIONAL LTD (REG) (REG S) 4% 19AUG2023 - 500,000 500,000 - HANSOH PHARMACEUTICAL (REG) (REG S) 0% CONV 22JAN2026 - 200,000 200,000 - HK XIANGYU INVESTMENT CO (REG) (REG S) 4.5% 30JAN2023 500,000 - 500,000 - HONG SENG LTD (REG) (REG S) 9.875% 27AUG2022 700,000 - 700,000 - HONGHUA GROUP LTD (REG) (REG S) 6.375% 01AUG2022 200,000 - 200,000 - HUAFA 2021 I CO LTD (REG) (REG S) VAR PERP 31DEC2049 - 200,000 200,000 - HUARONG FINANCE II SER EMTN (REG) (REGS) 5.5% 16JAN2025 500,000 - 500,000 - HUARONG FINANCE VAR PERP 29DEC2049 500,000 - 500,000 - ICBCIL FINANCE CO LTD 3.125% 15NOV20 - 200,000 200,000 - IND & COMM BK CHN/LONDON 0% CD 09FEB2023 - 200,000 - 200,000 IND & COMM BK OF CHINA (REG) (REG S) VAR PERP 31DEC2049 1,000,000 - 1,000,000 - JIC ZHIXIN LTD 3% 24NOV2022 - 200,000 200,000 - JINSHINE INTERNATIONAL (REG) (REG S) 4.5% 12NOV2023 600,000 - 600,000 - MIANYANG INVEST HOLD (REG) (REG S) 5.95% 30OCT2022 300,000 - 300,000 - MICROPORT SCIENTIFIC (REG S) 0% CONV 11JUN2026 200,000 - 200,000 - PHARMARON BEIJING CO (REG) (REG S) SER .0% CONV 18JUN2026 2,000,000 - 2,000,000 - POSEIDON FINANCE 1 LTD (REG) (REG S) 0% CONV 01FEB2025 300,000 - 300,000 - POWERLONG REAL ESTATE (REG S) 6.95% 23JUL2023 500,000 - 500,000 - POWERLONG REAL ESTATE (REG) (REG S) 6.25% 10AUG2024 300,000 - 300,000 - RADIANCE CAPITAL INV (REG) (REG S) 10.5% 16JAN2022 500,000 - 500,000 - REDCO PROPERTIES GROUP SER EMTN (REG) (REG S) 8% 13APR2022 220,000 - 220,000 - SD IRON & STEEL XINHENG (REG) (REG S) 4.8% 28JUL2024 540,000 - 540,000 - 票面价值（美元） 2022 年 1 月 1 日 增添 减少 2022 年 12 月 31 日 有报价债券（续） 中国（续） SINOPEC GRP 2.5% 13SEP2022 - 200,000 200,000 - SMART INSIGHT INTL LTD (REG) (REG S) 4.5% CONV 05DEC2023 - 2,000,000 2,000,000 - SPIC PREFERRED CO NO 2 (REG S) VAR PERP 31DEC2049 370,000 - 370,000 - SUNAC CHINA HOLDINGS LTD (REG) (REG S) 6.8% 20OCT2024 400,000 - 400,000 - SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 7.95% 14SEP2022 200,000 - 200,000 - TENCENT HOLDINGS LTD 2.985% 19JAN2023 - 200,000 - 200,000 WANDA GROUP OVERSEAS (REG) (REG S) 7.5% 24JUL2022 - 600,000 600,000 - WUXI APPTEC CO LTD (REG) (REG S) 0% CONV 17SEP2024 200,000 - 200,000 - XI'AN QUJIANG CULTURE (REG) (REG S) 5.5% 04MAR2023 420,000 - 420,000 - XIAOMI BEST TIME INTL (REG) (REG S) 0% CONV 17DEC2027 200,000 - 200,000 - YUZHOU PROPERTIES CO LTD (REG) (REG-S)6% 25OCT2023 400,000 - 400,000 - EAST MONEY INFORMATION (REG) STP CONV 07APR2027 1,100,000 - 1,100,000 - GUOTAI JUN STP CONV 07JUL2023 1,000,000 - 1,000,000 - AH TRUCHUM ADV MATERIAL (REG) STP CONV 04JUN2026 350,000 - 350,000 - CNNC NUCLEAR POWER (REG) STP CONV 15APR2025 600,000 - 600,000 - LUSHARE PRECISION CO (REG) STP CONV 03NOV2026 800,000 - 800,000 - UNIGROUP GUOXIN MICROELE (REG) STP CONV 10JUN2027 1,199,300 - 1,199,300 - WILL SEMICODUCTOR (REG) STP CONV 28DEC2026 850,000 - 850,000 - 票面价值（美元） 2022 年 1 月 1 日 增添 减少 2022 年 12 月 31 日 有报价债券（续） 多米尼加 DOMINICAN (REP OF) 5.5% 22FEB2029 - 150,000 150,000 - DOMINICAN REPUBLIC (REG) (REG S) (SER REGS) 4.875% 23SEP2032 480,000 - 480,000 - 埃及 ARAB REPUBLIC OF EGYPT SER REGS (REG) 6.588% 21FEB2028 745,000 - 745,000 - 格鲁吉亚 REPUBLIC OF GEORGIA SER REGS (REG S) 2.75% 22APR2026 630,000 - 630,000 - 危地马拉 REPUBLIC OF GUATEMALA SER REGS (REG) (REG S) 4.9% 01JUN2030 385,000 - 385,000 - 香港 SINO BIOPHARMACEUTICAL (REG) (REG S) 0% CONV 17FEB2025 200,000 - 200,000 - 伊拉克 IRAQ (REP OF) 5.8% 15JAN2028 250,000 250,000 - REPUBLIC OF IRAQ SER REGS 6.752% 09MAR2023 563,000 - 563,000 - 科特迪瓦 IVORY COAST (GOVT OF) SER REGS 6.375% 03MAR2028 710,000 - 710,000 - 约旦 JORDAN (KINGDOM OF) SER REGS (REG) (REG S) 4.95% 07JUL2025 860,000 - 860,000 - 票面价值（美元） 2022 年 1 月 1 日 增添 减少 2022 年 12 月 31 日 有报价债券（续） 肯尼亚 KENYA (REPUBLIC OF) (REG S) 6.875% 24JUN2024 400,000 - 400,000 - REPUBLIC OF KENYA SER REGS (REGS) 7.25% 28FEB2028 400,000 - 400,000 - 墨西哥 PETROLEOS MEXICANOS 6.5% 13MAR2027 - 500,000 500,000 - 蒙古 MONGOLIA INTL BOND SER REGS (REG S) 4.45% 07JUL2031 600,000 - 600,000 - 摩洛哥 KINGDOM OF MOROCCO SER REGS (REG S) 2.375% 15DEC2027 625,000 - 625,000 - 尼日利亚 REPUBLIC OF NIGERIA SER REGS 6.5% 28NOV2027 877,000 - 877,000 - 阿曼 OMAN GOV INTERNTL BOND SER REGS (REG S) 5.625% 17JAN2028 300,000 200,000 500,000 - OQ SAOC SER REGS (REG S) (BR) 5.125% 06MAY2028 244,000 - 244,000 - 巴基斯坦 ISLAMIC REP OF PAKISTAN SER REGS (REG) (REG S) 6.875% 05DEC2027 400,000 - 400,000 - PAKISTAN (REP OF) SER REGS (REG S) 6% 08APR2026 465,000 - 465,000 - 卡塔尔 SOQ SUKUK A Q.S.C 3.241% 18JAN2023 - 200,000 - 200,000 塞尔维亚 REPUBLIC OF SERBIA SER REGS (REG) (REG S) 2.125% 01DEC2030 550,000 - 550,000 - 新加坡 BOC AVIATION LTD 2.75% 18SEP2022 - 200,000 200,000 - 票面价值（美元） 2022 年 1 月 1 日 增添 减少 2022 年 12 月 31 日 有报价债券（续） 乌克兰 UKRAINE GOVERNMENT 7.375% 25SEP2034 300,000 - 300,000 - UKRAINE RAIL (RAIL CAPL) (REG) (REG S) 8.25% 09JUL2024 600,000 - 600,000 - 阿拉伯联合酋长国 ABU DHABI GOVT INT'L 2.5% 11OCT2022 - 200,000 200,000 - ABU DHABI NATL ENGY CO 3.625% 12JAN2023 - 200,000 - 200,000 ICD FUNDING LTD (REG) (REG S) 4.625% 21MAY2024 538,000 - 538,000 - 美国 CITIGROUP GLOB MKT FND L SER 388 (REG) (REG S) 0% CONV 28MAY2024 3,000,000 - 3,000,000 - CITIGROUP GLOB MKT FND L SER 960 (REG S) 0% CONV 25JUL2024 2,000,000 - 2,000,000 - JP MORGAN CHASE BANK 0% CONV 07AUG2 200,000 - 200,000 - US TREASURY BILL 0% 22DEC2022 - 650,000 650,000 - US TREASURY BILL 0% 27OCT2022 - 200,000 200,000 - US TREASURY BILL 0% 30MAR2023 - 300,000 - 300,000 乌兹别克斯坦 REPUBLIC OF UZBEKISTAN 3.7% 25NOV2030 300,000 - 300,000 - REPUBLIC OF UZBEKISTAN SER REGS (REG) (REG S) 5.375% 20FEB2029 400,000 - 400,000 - 票面价值（美元） 2022 年 1 月 1 日 增添 减少 2022 年 12 月 31 日 有报价债券（续） 维京群岛 CHINA CINDA 2020 I MNGMN 3.25% 28JAN2027 - 300,000 300,000 - CHINALCO CAPITAL HOLDING 2.95% 24FEB2027 - 200,000 200,000 - CN HUANENG GP HK TREASUR 2.4% 10DEC2 - 200,000 200,000 - CNOOC FINANCE 2013 LTD 3% 09MAY2023 - 400,000 400,000 - COASTAL EMERALD LTD VAR PERP 31DEC2049 - 200,000 200,000 - COSL FINANCE BVI LTD 3.25% 06SEP2022 - 200,000 200,000 - IS HONG KONG INVESTMENT 2.9% 30DEC20 - 200,000 200,000 - NEW METRO GLOBAL LTD 6.5% 20MAY2022 - 200,000 200,000 - SF HLDNG INVESTMENT 20 2.375% 17NOV2026 - 960,000 960,000 - 截至 2021年 12 月 31 日止年度，在任何目的下金融衍生工具产生的最低、最高和平均风险总额占基金 资产净值的比例。截至 2022 年 12 月 31 日，基金没有持有任何衍生金融工具。 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 占资产净值百分比 占资产净值百分比 最低风险总额 - (0.08%) 最高风险总额 - 2.37% 平均风险总额 - 0.51% 截至 2021 年和 2021 年 12 月 31 日止年度，在投资目的下金融衍生工具产生的最低、最高和平均风险净 额占基金资产净值的比例。截至 2022 年 12 月 31 日，基金没有持有任何衍生金融工具。 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 占资产净值百分比 占资产净值百分比 最低风险净额 - (0.08%) 最高风险净额 - 2.36% 平均风险净额 - 0.50% 资产净值* 总 每基金份额的 资产净值 资产净值 美元 在下列日期的财政年度结束时 2022 年 12 月 31 日－A 类美元 75,028 9.53 美元 2022 年 12 月 31 日－I 类美元 2,310,991 9.76 美元 2022 年 12 月 31 日－A 类人民币元 10,953 人民币 0.92 元 2022 年 12 月 31 日－I 类人民币元 - - 2021 年 12 月 31 日－A 类美元 79,652 10.91 美元 2021 年 12 月 31 日－I 类美元 8,673,711 11.14 美元 2021 年 12 月 31 日－A 类人民币元 30,837,548 人民币 9.45 元 2021 年 12 月 31 日－I 类人民币元 12,554 人民币 0.96 元 2020 年 12 月 31 日－A 类美元 66,580 11.61 美元 2020 年 12 月 31 日－I 类美元 91,724,879 11.82 美元 2020 年 12 月 31 日－A 类人民币元 74,775 人民币 1.04 元 2020 年 12 月 31 日－I 类人民币元 48,597,581 人民币 1.04 元 自成立以来的最高和最低每基金份额的资产净值* 每份额最高 每份额最低 发行价 赎回价 每份额 每份额赎回价 截至下列日期止财政年度／期间 2022 年 12 月 31 日－A 类美元 10.88 美元 9.18 美元 2022 年 12 月 31 日－I 类美元 11.11 美元 9.39 美元 2022 年 12 月 31 日－S 类美元 9.42 美元 8.90 美元 2022 年 12 月 31 日－A 类人民币元 人民币 0.96 元 人民币 0.85 元 2021 年 12 月 31 日－A 类美元 11.78 美元 10.86 美元 2021 年 12 月 31 日－I 类美元 12.00 美元 11.09 美元 2021 年 12 月 31 日－S 类美元 10.05 美元 9.40 美元 2021 年 12 月 31 日－A 类人民币元 人民币 1.05 元 人民币 0.96 元 2021 年 12 月 31 日－I 类人民币元 人民币 1.05 元 人民币 1.02 元 2020 年 12 月 31 日－A 类美元 11.99 美元 10.08 美元 人民币 10.25 2020 年 12 月 31 日－I 类美元 人民币 12.19 2020 年 12 月 31 日－A 类人民币元 人民币 1.06 元 人民币 1.00 元 2020 年 12 月 31 日－I 类人民币元 人民币 1.06 元 人民币 1.00 元 2019 年 12 月 31 日－A 类美元 11.80 美元 10.77 美元 2019 年 12 月 31 日－I 类美元 11.99 美元 10.86 美元 2018 年 12 月 31 日－A 类美元 11.06 美元 10.66 美元 2018 年 12 月 31 日－I 类美元 11.08 美元 10.75 美元 2017 年 12 月 31 日－A 类美元 11.02 美元 9.87 美元 2017 年 12 月 31 日－I 类美元 11.03 美元 10.31 美元 2016 年 12 月 31 日－A 类美元 10.03 美元 9.78 美元 2016 年 12 月 31 日－I 类美元 10.47 美元 10.00 美元 * 即按基金注释备忘录所示的资产净值 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
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