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| 国泰君安红利量化选股混合C(021920) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 4086512 | ||||||||
| 基金代码 | 021920 | ||||||||
| 公告日期 | 2024-09-30 | ||||||||
| 编号 | 8 | ||||||||
| 标题 | 国泰君安红利量化选股混合型证券投资基金（C类份额）基金产品资料概要编制日期：2024年09月27日 | ||||||||
| 信息全文 | 国泰君安红利量化选股混合型证券投资基金（C类份额）基金产品资料概要 编制日期：2024年09月27日 送出日期：2024年09月30日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 国泰君安红利量化选股混合 基金代码 021919 下属基金简称C 国泰君安红利量化选股混合C 下属基金代码C 021920 基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 无 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 契约型开放式 开放频率 每个开放日 基金经理 胡崇海 开始担任本基金基金经理的日期 - 证券从业日期 2011-05-03 其他 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续30个工作日、连续40个工作日及连续45个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人将对可能触发基金合同终止情形的情况发布提示性公告；连续50个工作日出现前述情形之一的，本基金将依据《基金合同》的约定进入基金财产清算程序并终止，不需召开基金份额持有人大会。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 二、基金投资与净值表现 （一）投资目标与投资策略 （敬请投资者仔细阅读《国泰君安红利量化选股混合型证券投资基金招募说明书》 九、基金的投资了解详细情况。） 投资目标 本基金主要投资于红利主题相关优质上市企业，以数量化投资方法为基础，在严格控制风险的前提下，力求实现长期超越业绩比较基准的投资回报。 第1页，共7页 投资范围 本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票（含主板、创业板、科创板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券、可交换债券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，本基金可以将其纳入投资范围。 主要投资策略 1、资产配置策略 本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 在资产配置中，本基金主要考虑：（1）宏观经济因素，包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等；（2）微观经济因素，包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期；（3）市场因素，包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化；（4）政策因素，与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。 2、股票投资策略 （1）主题界定 本基金所界定的红利主题包括满足以下所有条件的上市公司： 1）稳定的分红政策：过去2年内至少有1次分红（包括现金股利和股票股利）； 2）较高的分红回报：最近一年的股息率处于市场前50%； 3）具有持续分红能力：公司财务质量健康、盈利能力稳定、分红能力强、分红意愿高、具有良好的行业长期竞争力。 本基金不主动投资于 ST 及*ST 股票。 未来随着政策、法律法规、行业规范或者行业准则等发生变化，红利主题相关上市公司可能会发生变动。基金管理人可在履行适当程序后，对上述主题界定的标准进行动态调整。 （2）量化选股策略 本基金重点关注红利主题股票，并通过量化选股策略，尽量追求组合的收益最大化并有效控制回撤。量化选股策略主要通过机器学习模 第2页，共7页 型和对股票因子特征的研究，致力于捕捉市场短期失效带来的盈利空间，在充分控制投资风险的前提下，在以下几个层面通过量化选股的投资策略进行投资，力求实现基金资产的长期、稳定增值。 1）投资逻辑层面：在策略维度上，同时注重基本面量化模型和实时价量模型，并将两者进行结合。一方面，选择基本面优质且被机构看好的公司，争取赚取长期持股的收益。另一方面，通过量价因子尽量刻画股票的技术面特征，以便更准确把握股票的买卖时间点。 2）模型层面：模型结合股票市场的高噪音和时序性的特征自主研发而成，致力于用多个子模型从不同的角度来刻画市场投资逻辑，并通过因子之间的优胜劣汰和风格轮动来捕捉市场的投资机会，提升模型对不同市场风格的普适性，尽量减少单个子模型的失效概率。 3）Alpha因子层面：团队维护的Alpha因子库覆盖股票的日频交易数据相关因子、股票定期报告衍生因子、分析师报告衍生因子、事件驱动合成因子、股票实时价量数据相关因子以及互联网和舆情数据因子等。 4）策略配置层面：模型采取将低频因子和价量因子在底层训练和子模型合成两个维度进行融合，而非在策略配置层面。该方式试图保留基本面因子的多头端表现和价量因子的空头端优势，在某些市场阶段可以形成策略互补的效果，使得策略更稳健。 5）行业配置层面：量化行业配置模型综合考虑行业的景气度、估值、资金流、价量和机构行为等视角，由多个相关性较低、具备显着超额收益能力的子模型，形成综合的行业配置信号，以此对部分行业进行适当的高配和低配。 6）组合管理层面：团队运作的Alpha量化策略通过自主研发的风险模型和组合优化模型得到日内实时的投资组合在多个不同时间段对持仓进行调仓。在投资组合优化的过程中主要严格控制的风险因子为规模因子、Beta因子、流动性因子、波动率因子、动量因子、反转因子、估值和行业因子等，将主要市场风险因子以及行业因子相对于基准指数的暴露程度控制在一定范围之内，动态调整投资组合。 本基金的投资策略还包括存托凭证投资策略、债券投资策略、可转换债券（包括可交换债券、可分离交易债券）投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货交易策略、国债期货交易策略、股票期权投资策略、融资策略。 业绩比较基准 中证红利指数收益率*80%+中债新综合全价(总值)指数收益率*20% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。 第3页，共7页 （二）投资组合资产配置图表／区域配置图表 暂不适用 （三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 暂不适用 三、投资本基金涉及的费用 （一）基金销售相关费用 费用类型 金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注 赎回费 N＜7日 1.50% 7日≤N＜30日 0.50% N≥30日 0% 本基金C类基金份额不收取认购费、申购费。 （二）基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方 管理费 1.20% 基金管理人和销售机构 托管费 0.20% 基金托管人 销售服务费 0.40% 销售机构 审计费用 - 会计师事务所 信息披露费 - 规定披露报刊 其他费用 《基金合同》生效后与基金相关的律师费、诉讼费和仲裁费；基金份额持有人大会费用；基金的证券、期货交易费用；基金的银行汇划费用；基金的开户费用、账户维护费用；按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 相关服务机构 注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣 除。审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年 金额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。 四、风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 第4页，共7页 本基金包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基 金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、其他风险及特有风 险。本基金特有风险包括但不限于： 1、股票市场波动风险。本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，受股票市场系 统性风险影响较大，如果股票市场出现整体下跌，本基金的净值表现将受到影响，投资者 面临无法获得收益甚至可能发生较大亏损的风险。 2、本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品，参与股指期 货、国债期货、股票期权等金融衍生品交易可能给本基金带来额外风险。参与股指期货、 国债期货交易的风险包括但不限于杠杆风险、保证金风险、期货价格与基金投资品种价格 的相关度降低带来的风险等，投资股票期权的风险包括但不限于市场风险、流动性风险、 交易对手信用风险、操作风险、保证金风险等，由此可能增加本基金净值的波动性。 3、本基金的投资范围包括资产支持证券，资产支持证券存在一定的信用风险、利率 风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险，由此可能给基金净值带来不利 影响或损失。 4、存托凭证投资风险 本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共 同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与 中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在 法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使 表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因 多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可 能存在差异的风险；境内外证券交易机制、法律制度、监管环境差异可能导致的其他风 险。 5、本基金可参与融资交易，可能面临杠杆风险、强制平仓风险、违约风险、交易被 限制的风险等，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。 6、本基金投资科创板股票所带来的特有风险，包括但不限于： （1）流动性风险：由于科创板股票的投资者门槛较高，股票流动性弱于A股其他板 块，投资者可能在特定阶段对科创板个股形成一致性预期，因此存在基金持有股票无法正 常交易的风险。 （2）退市风险：科创板的退市标准将比A股其他板块更加严格，且不再设置暂停上 市、恢复上市和重新上市等环节，因此上市公司退市风险更大，可能给基金净值带来不利 影响。 （3）投资集中风险：科创板上市企业主要属于科技创新成长型企业，其商业模式、 盈利、风险和业绩波动等特征较为相似，因此基金难以通过分散投资来降低风险，若股票 价格同向波动，将引起基金净值波动。 （4）市场风险：科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能 源、节能环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司，企 业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整体投资难 度加大，个股市场风险加大。 第5页，共7页 （5）系统性风险：科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及 盈利模式上存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更为 显着。 （6）股价波动风险：科创板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导向，可能采 用直接定价或者询价定价方式发行。采用询价定价方式的，询价对象限定在证券公司等八 类专业机构投资者，而个人投资者无法直接参与发行定价。同时，因科创板企业普遍具有 技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高等特征，市场可比公司较少，传统估值方法可 能不适用，发行定价难度较大，科创板股票上市后可能存在股价波动的风险。 （7）政策风险：国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带 来较大影响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。 7、《基金合同》自动终止的风险 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金 资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续30个工作 日、连续40个工作日及连续45个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产 净值低于5000万元情形的，基金管理人将对可能触发基金合同终止情形的情况发布提示性 公告；连续50个工作日出现前述情形之一的，本基金将依据《基金合同》的约定进入基金 财产清算程序并终止，不需召开基金份额持有人大会。因此基金份额持有人将可能面临 《基金合同》自动终止的风险。 8、本基金投资于本基金界定的红利主题股票及存托凭证的比例占非现金基金资产的 比例不低于80%。因此基金管理人对红利主题股票及存托凭证的界定、筛选、研究能力将 影响到基金业绩表现，基金净值表现因此可能受到影响。 （二）重要提示 中国证监会对国泰君安红利量化选股混合型证券投资基金的注册，并不表明其对本基 金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本基金资产，但不 保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信 息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存 在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相 关临时公告等。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站，网址：www.gtjazg.com，客服电话：95521 基金合同、托管协议、招募说明书 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 基金份额净值 基金销售机构及联系方式 其他重要资料。 六、其他情况说明 第6页，共7页 关于争议的处理：各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关 的一切争议，如经友好协商、调解未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济 贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁 地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定， 仲裁费用由败诉方承担。 第7页，共7页 |
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| 基金信息类型 | 基金产品资料概要 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
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