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| 基金天华(184706) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 56904 | ||||||||
| 基金代码 | 184706 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-03-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 天华证券投资基金2008年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 2008 年12 月31 日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期： 二零零九年三月二十八日 1 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称：中国农业银行）根据本基金合同规定，于 2009 年3 月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。 2 1.2 目录 §1 重要提示及目录................................................................................................................ 1 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 1 §2 基金简介............................................................................................................................ 4 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 4 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 4 2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................... 4 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 5 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................. 5 3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................... 5 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况........................................................................................................ 7 §4 管理人报告.......................................................................................................................... 7 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................... 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................... 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................... 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................... 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................... 9 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................. 10 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 10 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................. 12 §5 托管人报告........................................................................................................................ 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................. 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............. 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................. 13 §6 审计报告............................................................................................................................ 13 §7 年度财务报表.................................................................................................................... 14 7.1 资产负债表..................................................................................................................................... 14 7.2 利润表............................................................................................................................................ 15 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................. 17 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 18 §8 投资组合报告.................................................................................................................. 38 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................. 38 8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................. 38 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................................... 39 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 41 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................... 42 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.................................. 42 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...................... 43 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.................................. 43 8.9 投资组合报告附注......................................................................................................................... 43 §9 基金份额持有人信息........................................................................................................ 44 3 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................... 44 9.2 期末上市基金前十名持有人.......................................................................................................... 44 §10 重大事件揭示.................................................................................................................. 45 10.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........................................... 45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................... 45 10.4 基金投资策略的改变................................................................................................................... 45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................................................... 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................... 45 10.8 其他重大事件............................................................................................................................... 48 §11 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................ 49 §12 备查文件目录................................................................................................................ 49 12.1 备查文件目录............................................................................................................................... 49 12.2 存放地点...................................................................................................................................... 49 12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 49 4 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称天华证券投资基金 基金简称基金天华 交易代码184706 基金运作方式契约型封闭式 基金合同生效日1999 年7 月12 日 报告期末基金份额总额2,500,000,000.00 份 基金合同存续期10 年（1999 年7 月12 日至2009 年7 月11 日） 基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所 上市日期2001 年8 月8 日 2.2 基金产品说明 投资目标本基金为成长型基金。所追求的投资目标是在尽可能 地分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值 的最大化。 投资策略以政策为先导，以科学严谨的行业、企业研究和市场 分析为基础，选择未来一定时期内持续、高速成长的 上市公司为主要投资目标，根据相对稳健的价值评估 原则，采取适度集中的投资策略，详细计划，严格执 行，追求基金资产长期稳定的增长，力求给基金持有 者以超越市场的回报。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称银华基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司 姓名凌宇翔李芳菲 联系电话010-58163000 010－68424199 信息披露负责人 电子邮箱yhjj@yhfund.com.cn Lifangfei@abchina.com 客户服务电话（010）85186558 4006783333 95599 传真010-58163027 010－68424181 注册地址广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦19 层 北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址北京市东城区东长安街1 北京市西三环北路100 号金 5 号东方广场东方经贸城C2 办公楼15 层 玉大厦 邮政编码100738 100048 法定代表人彭越项俊波 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券 时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.yhfund.com.cn 基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人办公地址 2.5 其他相关资料 项目会计师事务所注册登记机构 名称安永华明会计师事务所中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司 办公地址北京市东城区东长安街1 号东 方广场东方经贸城安永大楼 （即东3 办公楼）16 层 深圳市深南中路1093 号中信大厦18 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标2008 年2007 年2006 年 本期已实现收益-652,539,127.50 2,447,885,629.36 1,885,338,589.79 本期利润-2,230,363,166.66 3,307,351,069.95 2,273,035,891.56 加权平均基金份额本期利润-0.8921 1.3229 0.9092 本期加权平均净值利润率-70.56% 60.47% 75.07% 本期基金份额净值增长率-45.30% 94.15% 107.45% 3.1.2 期末数据和指标2008 年2007 年2006 年 期末可供分配利润-609,503,101.92 2,582,581,376.18 1,384,695,746.82 期末可供分配基金份额利润-0.2438 1.0330 0.5539 期末基金资产净值1,890,496,898.08 6,445,860,064.74 4,388,508,994.79 期末基金份额净值0.7562 2.5783 1.7554 3.1.3 累计期末指标2008 年2007 年2006 年 基金份额累计净值增长率67.74% 206.65% 57.95% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 6 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月-7.92% 4.00% -- -- -- -- 过去六个月-22.21% 3.09% -- -- -- -- 过去一年-45.30% 3.13% -- -- -- -- 过去三年120.30% 3.38% -- -- -- -- 过去五年103.23% 2.95% -- -- -- -- 自基金合同生 效起至今* 91.04% 2.56% -- -- -- -- 注：1、《天华证券投资基金基金合同》对基金业绩比较基准未做出相关规定。 *. 天华证券投资基金(以下简称“基金天华”)是按照《证券投资基金管理暂行办法》、原有投 资基金清理规范的有关要求和《关于四川国债投资基金清理规范实施方案的批复》（证监基 金字［2000］8 号），并经四川国债投资基金2000 年临时持有人大会决议通过，由原四川国 债投资基金清理规范后更名而成的契约型封闭式证券投资基金。自2001 年6 月11 日起，本 基金管理人银华基金管理有限公司开始本基金的投资运作。此净值增长率从2001 年6 月15 日本基金第一次公布净值开始计算。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 7 -35% 5% 45% 85% 125% 165% 205% 245% 2001-6-15 2001-8-24 2001-11-2 2002-1-4 2002-3-29 2002-5-31 2002-8-2 2002-10-11 2002-12-20 2003-2-28 2003-4-30 2003-7-11 2003-9-19 2003-11-28 2004-2-6 2004-4-9 2004-6-25 2004-8-27 2004-11-5 2005-1-14 2005-3-31 2005-6-10 2005-8-12 2005-10-28 2005-12-31 2006-3-17 2006-6-2 2006-8-11 2006-10-20 2006-12-29 2007-3-9 2007-4-27 2007-6-30 2007-9-7 2007-11-16 2008-1-11 2008-3-21 2008-5-9 2008-7-11 2008-9-19 2008-11-28 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 《天华证券投资基金基金合同》对基金业绩比较基准未做出相关规定。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份 额分红数 现金形式发放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备 注 2008年9.300 2,325,000,000.00 - 2,325,000,000.00 2007年5.000 1,250,000,000.00 - 1,250,000,000.00 2006年- - - - 合计14.300 3，575，000，000.00 - 3，575，000，000.00 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文) 设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公 8 司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、东北证券股份有限公司（出 资比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是发起设立基金、 基金管理及中国证监会批准的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截止到2008年12月31日，本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金－－基金天华和十只开放 式证券投资基金（含一只QDII基金）——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、 银华富裕主题股票型证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华货币市场证券投资 基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华领先策略股票型 证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 许翔先生本基金的 基金经 理、公司 首席分析 师。 2005 年8 月 19 日 — 12 年西方会计学硕士。1981 年至 2002 年曾先后在四川雅安化肥 厂、深圳粤宝电子公司、招商银 行、深圳高新技术工业村、国信 证券公司等单位工作；2002 年 至2004 年，在中融基金管理公 司任研究总监、投资总监等职 务。2004 年10 月进入银华基金 管理有限公司，自2005 年3 月 15 日起任“银华-道琼斯88 精 选证券投资基金”基金经理。具 有从业资格。 谢伟德先 生 本基金的 前任基金 经理助理 2006 年8 月 7 日 2008 年3 月12 日 6 年曾在中融基金管理有限公司从 事交易、行业研究和投资管理工 作。2005 年9 月加盟银华基金 管理有限公司。具有从业资格。 齐海滔先 生 本基金的 基金经理 助理 2008 年3 月 12 日 — 5 年硕士学位。曾在长城证券有限责 任公司从事行业研究和投资管 理工作。2006年6月加盟银华基 金管理有限公司，历任行业研究 员、基金经理助理等职。具有从 业资格。 注：1、因工作需要，经银华基金管理有限公司研究决定由齐海滔先生担任本基金基金经理，与 现任基金经理许翔先生共同管理本基金。该事项于2009年3月4日在《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》及公司网站公开披露。 2、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 9 法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办 法》及其各项实施准则、《天华证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无 损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公 平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资 管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安 排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得 投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加 强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制 度的相关规定。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 2008 年在国际、国内宏观经济形势急转直下的冲击下，大盘出现持续下跌，上市公司基本面恶 化情况持续打击着投资者的信心，经济环境和上市公司业绩持续低于市场预期，造成了上市公司股价 出现持续的大幅下跌。 2008年初，出于对市场短期走势相对乐观的判断，本基金仓位较重，导致一季度业绩欠佳，不过， 本基金及时认识到了错误，并抓住了4.24反弹的机会，果断进行了减仓，同时，选择了业绩增长可以 支撑估值水平的医药、油气服务等行业股票进行了重点配置，从而显著改善了业绩和排名。 本组合在4 季度进行了大幅的仓位调整，10 月份降低了仓位，11 月份进行了增仓，参与了4 季 度的反弹。12 月份组合的仓位调整主要是为2009 年1 季度做准备，基本按照业绩明确和大宗商品价 格反弹两个思路进行调整。 截至报告期末，本基金份额净值为0.7562 元，本报告期份额净值增长率为-45.30%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于国际经济形式而言，利空经济数据、零售商销售额大幅下降以及企业暗淡前景使得投资者对 宏观经济形势的信心已经变得异常脆弱，预计外围市场仍将维持弱势。对于国内的经济形势而言，由 于外需导致的国内制造业产能过剩和库存问题在4 季度集中体现，宏观面有触底的可能，不过，整体 而言，景气尚难以显著回升。 不过，由于股指大幅下跌，风险释放，估值较低，且宏观面有触底的可能，且从各类资产投资回 报率的角度看，股票市场无疑更具吸引力，我们判断，2009年A股市场走势将较为乐观。 10 从行业角度看，2009年，盈利确定性相对较好的行业（医药、食品饮料、油气服务等）和政府积 极财政政策受益行业（建筑工程、铁路设备和电力设备等），属于2009年业绩增长确定性相对较强的 行业，不过，目前上述行业的股价已经包含了一部分乐观的预期，这也是上述行业公司的风险所在， 一旦低于预期的情况出现，就会发生估值和业绩双重打击股价的情况，这需要我们密切跟踪上述行业 和重点公司的基本面变化。对于金融、化工、煤炭等周期性行业，这些行业股价均经历了深度调整， 并且属于资产价值有所低估的行业，这些行业理论上存在获取超额收益的机会，对处于宏观面转折期 的市场而言，这类资产的配置地位突出。 此外，在活跃的市场氛围中，主题投资将贯穿2009 年全年，其中，较为主要的是资产重组和产 业振兴，波段性的操作这类股票，可以提升组合回报率。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与发展 情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国证监会“季 度监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介 等重要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。“季度监察稽核项目表”由 各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果，部门总监签字确认后将稽核结果报督察 长及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险点进行自查的同时，本基金管 理人还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环节，持续进行对研究报告合规性的检查、对股票库 建立及完善的跟踪检查，并对基金的投资比例进行日常监控，对关联交易的日常维护，对基金持仓流 动性风险定期关注，并对公平交易执行情况的进行检查等等；在营销与销售方面，本基金管理人定期 对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基金的运作保障方面，本基金管理人 通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务 数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警示报 告的形式，及时将潜在风险通报部门总监、督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。 与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作， 确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本基金管理人制定了《基金估值制度》，并建立了估值委员会。《基金估值制度》对 估值委员会的人员职责分工、估值政策、估值程序、估值方法、基金估值及份额净值计价错误的识别 及处理等内容进行了规定。估值委员会召开定期会议对上述内容进行审阅，并按照《估值制度》规定 召开临时会议就估值业务中遇到的问题、需要调整的估值方法、程序等进行讨论。报告期内估值委员 会通过定期会议与临时会议结合的方式，综合考虑基金估值流程各关联方意见，审议公司旗下基金估 值政策、程序及方法的科学合理性，保证了基金估值的公允、合理。 4.7.1 参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 4.7.1.1 参与估值流程各方及人员的职责分工 运作保障部分管高管与运作保障部总监分别担任估值委员会主任与副主任，估值委员会其他成员 包括监察稽核部副总监、投资管理部副总监、研究部金融工程分析师、运作保障部估值主管、投资管 理部合规控制员组成。以上人员均为公司各核心部门直接领导及主要业务负责人，具备多年从业经验 与扎实专业技能。涉及境外投资的估值业务由境外投资部相关人员参与。 11 估值委员会主任职责：负责召开估值委员会工作会议，就估值参与各方提交的估值问题组织讨论， 进行决议并组织实施。 投资管理部、境外投资部职责：负责对不存在活跃市场投资品种的估值方法建立相关模型进行跟 踪，并在该投资品种存在活跃市场后比较估值价格和市价，判断检测估值方法的公允性。负责对无法 按照估值方法取得公允价值投资品种的估值方法、托管行提出异议的投资品种的公允价值确定方法提 出建议并提交估值委员会审议。 运作保障部职责：负责将无法按照《基金估值制度》估值方法取得公允价值的投资品种、托管行 提出估值异议的投资品种提交估值委员会召开临时会议进行决议，负责执行估值会议决议。 监察稽核部：负责对投资管理部提交的估值方法合规性进行评价和判断，对估值程序进行监督和 检查。 4.7.1.2 参与估值流程各方人员的专业胜任能力和相关工作经历 姓名职务估值委员会职责专业胜任能力相关工作经历 陈建军 总经理助 理 估值委员会主任 22 年金融证券行业 从业经历、8 年基金 行业从业经历；硕士 学位，经济师 曾在中国农业银行内蒙古自治区 分行从事工商信贷工作；曾任深圳 经济特区证券公司沈阳管理总部 副总经理、总经理；首创资产管理 公司成都分公司总经理；银华基金 管理有限公司北京办事处主任。目 前任银华基金管理有限公司总经 理助理。 龚飒 运作保障 部总监 估值委员会副主 任；运作保障部代 表 11 年证券行业从业 经历、6 年基金行业 从业经历；硕士学 位；注册会计师、高 级会计师 曾在湘财证券有限责任公司从事 财务管理、稽核工作；在泰达荷银 基金管理有限公司、交银施罗德基 金管理有限公司从事基金营运管 理工作。目前任银华基金管理有限 公司运作保障部总监。 张树峰 基金会计 主管 运作保障部代表 12 年证券行业从业 经历、2 年基金行业 从业经历；经济学学 士；会计师 曾在南京保利实业有限公司从事财 务工作；曾任华泰证券有限责任公 司财务经理；巨田证券有限责任公 司财务经理；目前任银华基金管理 有限公司运作保障部基金会计主 管。 王莹倩 监察稽核 部副总监 监察稽核部代表 16 年证券行业从业 经历、5 年基金行业 从业经历；硕士学 位；英国标准协会 ISO9001：2000 内审 员证书 曾在海南港澳国际信托有限公司从 事投资研究工作；曾任国信证券有 限责任公司研究员。目前任银华基 金管理有限公司监察稽核部副总 监。 12 陆文俊 投资管理 部副总监、 基金经理 投资管理部代表 11 年证券行业从业 经历、4 年基金行业 从业经历；学士学位 曾在君安证券任行政主管、交易部 经理；曾为上海华创创投管理事务 所合伙人；曾任富国基金管理有限 责任公司交易员；东吴证券投资经 理、部门副总经理；长信基金管理 有限责任公司研究员、基金经理。 目前任银华基金管理有限公司投 资管理部副总监、基金经理。 俞世典 金融工程 分析师 研究部代表 5 年金融工程研究分 析工作经历；数量经 济学硕士学位 曾在上海博弘投资公司先后担任投 资研究部经理和公司副总经理。目 前任银华基金管理有限公司金融工 程分析师。 卞玺云 投资管理 风险合规 控制员 投资管理部代表 4 年审计工作经历，1 年风险控制工作经 历；学士学位，注册 会计师 曾任毕马威会计师事务所助理经 理，从事审计工作；目前任银华基 金管理有限公司投资管理部风险合 规控制员。 4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度 基金经理代表参与估值委员会会议，并就具体的估值问题提出建议和意见，估值委员会决议之前 会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部保证估值委员会制定的估值政策、程序及方法得 到严格有效执行。 4.7.3 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突 4.7.4 管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.8.1 因本基金在本报告期内出现亏损，依据基金合同第十八条基金收益与分配中约定，基金投资当 年亏损，则不进行收益分配。所以本报告期未进行基金利润分配。 4.8.2 本基金本年度实施的利润分配为2,325,000,000.00 元，系本基金2007 年实现的利润。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管天华证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及《天华证券投资基金基金合同》、《天华证券投资基金托管协议》的约定，对 天华证券投资基金管理人—银华基金管理有限公司2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日基金的投资 运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损 13 害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，银华基金管理有限公司在天华证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、 基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守 了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，天华证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其 他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的天华证券投资基金年度报告中的财务指标、净值 表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持 有人利益的行为。 §6 审计报告 安永华明（2009）审字第60468687_A01 号 天华证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的天华证券投资基金（以下简称“贵基金”）财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表，2008 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 一、基金管理人对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人银华基金管理有限公司的责任。这 种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 14 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵基 金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和净值变动情况。 安永华明会计师事务所中国注册会计师张小东 中国北京中国注册会计师成超 2009年3月25日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：天华证券投资基金 本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 资产： 银行存款7.4.7.1 123,295,856.51 80,291,504.92 结算备付金2,699,083.29 8,515,228.93 存出保证金794,546.36 410,000.00 交易性金融资产7.4.7.2 1,759,388,278.28 6,375,055,375.31 其中：股票投资1,156,065,086.28 5,028,118,922.11 基金投资- - 债券投资603,323,192.00 1,346,936,453.20 资产支持证券投资- - 衍生金融资产7.4.7.3 - - 买入返售金融资产7.4.7.4 - - 应收证券清算款5,663,595.28 85,662,993.35 应收利息7.4.7.5 6,000,992.16 11,395,729.50 应收股利- - 应收申购款- - 递延所得税资产- - 15 其他资产7.4.7.6 - - 资产总计1,897,842,351.88 6,561,330,832.01 负债和所有者权益附注号 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 负债： 短期借款- - 交易性金融负债- - 衍生金融负债- - 卖出回购金融资产款- - 应付证券清算款1,992,171.50 96,814,658.84 应付赎回款- - 应付管理人报酬2,463,887.82 7,905,793.62 应付托管费410,647.97 1,317,632.25 应付销售服务费- - 应付交易费用7.4.7.7 1,280,525.30 8,234,461.35 应交税费858,221.21 858,221.21 应付利息- - 应付利润- - 递延所得税负债- - 其他负债7.4.7.8 340,000.00 340,000.00 负债合计7,345,453.80 115,470,767.27 所有者权益： 实收基金7.4.7.9 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 未分配利润7.4.7.10 -609,503,101.92 3,945,860,064.74 所有者权益合计1,890,496,898.08 6,445,860,064.74 负债和所有者权益总计1,897,842,351.88 6,561,330,832.01 注：报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.7562 元，基金份额总额2,500,000,000.00 份。 7.2 利润表 会计主体：天华证券投资基金 本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 一、收入-2,139,238,413.43 3,464,744,906.10 16 1.利息收入32,913,532.23 36,206,282.46 其中：存款利息收入7.4.7.11 2,994,582.44 1,564,617.57 债券利息收入29,918,949.79 34,641,664.89 资产支持证券利息收入- - 买入返售金融资产收入- - 其他利息收入- - 2.投资收益-594,362,476.81 2,569,017,866.74 其中：股票投资收益7.4.7.12.1 -592,829,554.64 2,558,757,697.49 基金投资收益- - 债券投资收益7.4.7.13 -12,182,743.80 -12,377,354.36 资产支持证券投资收益- - 衍生工具收益7.4.7.14.1 913,613.68 - 股利收益7.4.7.15 9,736,207.95 22,637,523.61 3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -1,577,824,039.16 859,465,440.59 4.汇兑收益- - 5.其他收入7.4.7.17 34,570.31 55,316.31 二、费用 -91,124,753.23 -157,393,836.15 1．管理人报酬7.4.10.2.1 -48,082,229.73 -82,106,561.88 2．托管费7.4.10.2.2 -8,013,704.99 -13,684,426.84 3．销售服务费- - 4．交易费用7.4.7.18 -31,185,488.16 -51,852,790.85 5．利息支出-355,775.00 -6,266,513.22 其中：卖出回购金融资产支出-355,775.00 -6,266,513.22 6．其他费用7.4.7.19 -3,487,555.35 -3,483,543.36 三、利润总额 -2,230,363,166.66 3,307,351,069.95 所得税费用- - 四、净利润 -2,230,363,166.66 3,307,351,069.95 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：天华证券投资基金 本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日 单位：人民币元 上年度末 2007 年12 月31 日 项目附注号 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 2,500,000,000.00 1,888,508,994.79 4,388,508,994.79 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利 润） - 3,307,351,069.95 3,307,351,069.95 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净 值变动 - -1,250,000,000.00 -1,250,000,000.00 五、期末所有者权益（基金 净值） 2,500,000,000.00 3,945,860,064.74 6,445,860,064.74 本期末 2008 年12 月31 日 项目 附注号 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 2,500,000,000.00 3,945,860,064.74 6,445,860,064.74 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利 润） - -2,230,363,166.66 -2,230,363,166.66 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金 净值变动 7.4.11.1 - -2,325,000,000.00 -2,325,000,000.00 五、期末所有者权益（基金 净值） 2,500,000,000.00 -609,503,101.92 1,890,496,898.08 18 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 天华证券投资基金（以下简称“本基金”），是由四川国债投资基金清理规范而成的 契约型封闭式投资基金。基金合同于1999年7月12日生效，合同生效日基金份额为 842,091,200份。根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基 金字[2001]24号文《关于同意天华证券投资基金上市和扩募的批复》的核准，由西南 证券股份有限公司、南方证券股份有限公司、东北证券股份有限公司、湘财证券有限 责任公司和银华基金管理有限公司作为扩募发起人，于2001年8月22日共同发起并向 社会募集，基金的基金总份额由842,091,200份扩募至2,500,000,000份基金份额。本 基金为契约型封闭式，存续期为10年（1999年7月12日至2009年7月11日）。本基金经 深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上[2001]74号文审核同意，于2001年8 月8日在深交所挂牌交易。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，基金托管 人为中国农业银行。《天华证券投资基金基金合同》、《天华证券投资基金上市公告 书》等文件已按规定报送中国证监会备案。 基金天华的投资范围仅限于国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许 基金投资的其他金融工具，其主要投资对象为未来发展前景及收益良好的高成长上市 公司股票和债券。本基金投资于股票、债券的比例不得低于本基金资产总值的80％； 投资于国家债券的比例不得低于本基金资产净值的20％。本基金并未就业绩比较基准 作出相关规定。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项 具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准 则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制 定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执 行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息 披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内 容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披 露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年12月 31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 19 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务 指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1 月1 日起至12 月31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币 元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益 工具的合同。 (1) 金融资产分类 金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 持有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金 对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产 负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产 在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。 (2) 金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套 期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产 和其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确 认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法， 按摊余成本进行后续计量。 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其 中包括同时结转的公允价值变动收益。 20 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终 止确认条件的，金融资产将终止确认。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转 移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金 融资产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金 融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账； 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票 复牌日，冲减股票投资成本； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (2) 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日支付的全部价款扣除交易费用 入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计 算应收利息，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (3) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用后入账； 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该类 权证初始成本为零； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结 转。 (4) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于确认日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公 允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按 实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。 21 (5) 回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差 异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在 活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资 产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中 可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使 用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型 等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值。 本基金主要金融工具的估值方法如下： (1) 股票投资 1) 上市流通的股票的估值 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易 日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发 生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价， 确定公允价值。 2) 未上市的股票的估值 A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的 同一证券的估值方法估值； B. 首次公开发行的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价 值的情况下，按其成本价计算； C. 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在 证券交易所挂牌的同一证券的估值方法估值； D. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值； 本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值： a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始 取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行 股票的价值； b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始 取得成本时，应按中国证监会相关规定处理。 (2) 债券投资 1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易的且最近交易 日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境 发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市 价，确定公允价值； 22 2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化， 按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考 类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值； 3) 未上市债券和在银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 4) 在全国银行间债券市场交易的债券及交易所固定收益平台交易的债券等，采用估值技术 确定公允价值； 5) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值； (3) 权证投资 1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交 易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环 境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易 市价，确定公允价值； 2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的 情况下，按成本计量； 3) 因持有股票而享有的配股权证采用估值技术确定公允价值进行估值。 (4) 分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起， 上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中的相关原则进行估值。 (5) 其他 1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人 可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债 以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分 别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 每份基金份额面值为1.00 元。实收基金为对外发行的基金份额总额。 23 7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入 与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额 列示； (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4) 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差 异较小时，也可以用合同利率），在实际持有期间内逐日计提； (5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入 账； (6) 债券投资收益/(损失)于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利 息的差额入账； (7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入 账； (8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的 时候确认。 7.4.4.9 费用的确认和计量 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提； (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； (3) 卖出回购证券支出按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较 小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提； (4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影 响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.10 基金的收益分配政策 (1) 基金收益分配比例不低于基金净收益的90%； 24 (2) 基金收益分配采取现金方式，在符合相关基金分红条件的前提下，每年至少分配一次，年 度分配在基金会计年度结束后的四个月内实施； (3) 基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； (4) 基金投资当年亏损，则不进行收益分配； (5) 每一基金份额享有同等分配权； (6) 基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值； (7) 法律、法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.11 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期间无其他重要的其他会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据中国证券监督管理委员会证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务 的指导意见》的要求，本基金自2008年9月16日起，对证券投资的估值方法进一步明确如下： (1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资 产净值的影响在0.25％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整 最近交易市价，确定公允价值进行估值； (2) 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25％以上的,应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性 的估值技术，确定投资品种的公允价值进行估值； 因上述估值事项而进行的会计估计变更，本基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更 对本基金2008年9月16日资产净值和净利润的影响为减少人民币67,870,824.40元，，对本基金 本年末资产净值的影响为减少净值人民币21,265,745.75元，对本基金本年度净利润的影响为减 少利润人民币21,265,745.75元。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 1. 印花税 25 根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》 的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1‰调整为3‰。 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易 印花税税率，由原先的3‰调整为1‰。 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股 票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的 通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂免征收印花税。 2. 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红 利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的 通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 3. 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司及债券发行企业等在 向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通 知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照 财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的 通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 活期存款123,295,856.51 80,291,504.92 定期存款- - 其他存款- - 26 合计123,295,856.51 80,291,504.92 注：本基金2008年度及2007年度均未投资于定期存款。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 2008 年12 月31 日 项目成本公允价值估值增值 股票1,386,515,097.94 1,156,065,086.28 -230,450,011.66 债券 交易所市场587,418,530.94 603,323,192.00 15,904,661.06 银行间市场- - - 小计587,418,530.94 603,323,192.00 15,904,661.06 资产支持证券- - - 基金- - - 其他- - - 合计1,973,933,628.88 1,759,388,278.28 -214,545,350.60 单位：人民币元 2007 年12 月31 日 项目成本公允价值估值增值 股票3,651,164,806.52 5,028,118,922.11 1,376,954,115.59 债券 交易所市场840,736,880.23 833,282,453.20 -7,454,427.03 银行间市场519,875,000.00 513,654,000.00 -6,221,000.00 小计1,360,611,880.23 1,346,936,453.20 -13,675,427.03 资产支持证券- - - 基金- - - 其他- - - 合计5,011,776,686.75 6,375,055,375.31 1,363,278,688.56 注：(1)本基金2008 年度及2007 年度所投资的股票中，无因股权分置改革而获得非流通股股东 支付现金对价的情况。 (2) 盐湖钾肥(股票代码：000792)于2008年12月26日复牌，但在2008年12月26日复牌日至 12月31日4个交易日连续跌停，由于成交量少，交易不存在活跃市场，因此，该股票在上述 期间的估值仍按指数收益法确定公允价值。本基金于2008年12月31日持有该股票1,062,983 股，成本总额为人民币92,856,120.60元，市值总额为人民币60,356,174.74元。 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金于2008 年12 月31 日及2007 年12 月31 日均无衍生金融资产和负债余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 本基金于2008 年12 月31 日及2007 年12 月31 日均无买入返售金融资产余额。 7.4.7.5 应收利息 27 单位：人民币元 项目2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 应收活期存款利息23,093.79 74,171.85 应收结算备付金利息1,214.50 3,831.80 应收债券利息5,976,611.87 11,317,653.85 应收权证保证金利息72.00 72.00 合计6,000,992.16 11,395,729.50 7.4.7.6 其他资产 本基金于2008 年12 月31 日及2007 年12 月31 日均无其他资产余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 交易所市场应付交易费用1,279,771.10 8,234,157.15 银行间市场应付交易费用754.20 304.20 合计1,280,525.30 8,234,461.35 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 应付券商交易单元保证金250,000.00 250,000.00 预提审计费90,000.00 90,000.00 合计340,000.00 340,000.00 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 2008 年度 项目基金份额（份） 账面金额 上年度末2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 本期申购- - 本期赎回- - 本年末2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 2008 年度 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末2,582,581,376.18 1,363,278,688.56 3,945,860,064.74 28 本年利润-652,539,127.50 -1,577,824,039.16 -2,230,363,166.66 本年基金份额交易产 生的变动数- - - 其中：基金申购款- - - 基金赎回款- - - 本年已分配利润-2,325,000,000.00 - -2,325,000,000.00 本年末-394,957,751.32 -214,545,350.60 -609,503,101.92 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 砐目2008 年度2007 年度 活期存款利息收入2,888,228.38 1,404,983.15 .算.付金利息收入103,726.03 157,006.42 ..价差保.金利息收2,628.03 2,628.00 合.2,994,582.44 1,564,617.57 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目2008 年度2007 年度 卖出债券成交金额2,085,130,723.71 1,759,209,506.15 卖出债券成本总额-2,066,238,945.19 -1,743,878,314.76 应收利息总额-31,074,522.32 -27,708,545.75 债券投资收益-12,182,743.80 -12,377,354.36 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 单位：人民币元 项目2008 年度2007 年度 卖出权证成交金额1,068,374.48 - 卖出权证成本总额-154,760.80 - 买卖权证差价收入913,613.68 - 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 .目2008 年度2007 年度 股票投..生的股利收益9,736,207.95 22,637,523.61 基金投..生的股利收益- - 2008 年度2007 年度 卖出股票成交总额6,159,187,410.77 9,338,896,342.40 卖出股票成本总额-6,752,016,965.41 -6,780,138,644.91 买卖股票差价收入-592,829,554.64 2,558,757,697.49 29 合.9,736,207.95 22,637,523.61 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目2008 年度2007 年度 交易性金融资产-1,577,824,039.16 859,465,440.59 其中：股票投资-1,607,404,127.25 874,545,176.46 债券投资29,580,088.09 -15,079,735.87 资产支持证券投资- - 基金投资- - 衍生工具- - 其中：权证投资- - 其他- - 合计-1,577,824,039.16 859,465,440.59 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目2008 年度2007 年度 印花税手续费返还33,336.16 2,163.81 债券手续费返还1,234.15 53,152.50 合计34,570.31 55,316.31 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目2008 年度2007 年度 交易所市场交易费用31,182,388.16 51,851,750.85 银行间市场交易费用3,100.00 1,040.00 合计31,185,488.16 51,852,790.85 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目2008 年度2007 年度 银行费用19,555.35 14,643.36 信息披露费用300,000.00 300,000.00 审计费用90,000.00 90,000.00 上市年费60,000.00 60,000.00 分红手续费3,000,000.00 3,000,000.00 账户维护费18,000.00 18,000.00 其他- 900.00 合计3,487,555.35 3,483,543.36 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 30 截至资产负债表日，无其他需要说明的资产负债表日后事项。 7.4.8.3 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称与本基金的关系 第一创业证券有限责任公司（“第一创业”） 基金管理人股东 东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金发起人 西南证券股份有限公司（原西南证券有限责任公司 “西南证券”） 基金管理人股东、基金发起人 南方证券股份有限公司（“南方证券”） 基金管理人原股东、基金发起人 山西海鑫实业股份有限公司基金管理人股东 湘财证券有限责任公司（“湘财证券”） 基金发起人 银华基金管理有限公司基金发起人、基金管理人 中国农业银行基金托管人 7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 2006 年8 月16 日本基金管理人的原非控股股东南方证券股份有限公司被深圳市中级人民法院 依法宣告破产。2007 年10 月22 日，南方证券股份有限公司破产清算组以公开招标方式转让南 方证券股份有限公司持有的本基金管理人21%的股权，山西海鑫实业股份有限公司中标。2008 年6 月16 日，该股权转让事宜已经获得中国证监会批准。2008 年12 月29 日，本基金管理人 已就上述股东变更及增加注册资本事宜完成了工商变更登记手续，并于2009 年1 月7 日在《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露。 7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称与本基金的关系 银华基金管理有限公司基金发起人、基金管理人 南方证券股份有限公司基金管理人原股东、基金发起人 第一创业证券有限责任公司基金管理人股东 东北证券股份有限公司基金管理人股东、基金发起人 西南证券股份有限公司基金管理人股东、基金发起人 湘财证券有限责任公司基金发起人 中国农业银行基金托管人 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称2008 年度2007年度 31 成交金额占当年股票成 交总额的比例 成交金额占当年股票成 交总额的比例 第一创业533,703,037.16 5.02% 224,641,317.24 1.34% 东北证券489,353,318.70 4.60% 613,987,177.43 3.66% 西南证券57,411,334.65 0.54% 147,650,654.55 0.88% 湘财证券302,793,067.80 2.85% 93,559,920.93 0.56% 7.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 2008 年度2007年度 关联方名称成交金额占当年债券成 交总额的比例 成交金额占当年债券成 交总额的比例 第一创业197,115,419.70 7.61% 109,071,679.10 3.51% 东北证券169,656,032.90 6.55% 204,906,005.90 6.60% 7.4.10.1.3 权证交易 金额单位：人民币元 2008 年度2007年度 关联方名称成交金额占当年权证成 交总额的比例 成交金额占当年权证成 交总额的比例 湘财证券805,000.00 75.35% - - 7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 2008年度 关联方名称当年佣金占当年佣金总 量的比例 年末应付佣金 余额 占年末应付佣 金余额的比例 第一创业453,645.15 5.08% 274,935.62 21.48% 东北证券415,946.25 4.66% - - 西南证券46,647.13 0.52% 46,647.13 3.64% 湘财证券246,022.68 2.76% - - 2007年度 关联方名称当年佣金占当年佣金总 量的比例 年末应付佣金 余额 占年末应付佣 金余额的比例 第一创业183,097.14 1.36% - - 东北证券501,391.20 3.71% - - 西南证券115,537.48 0.86% - - 湘财证券73,211.66 0.54% - - 注:(1) 上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管 费和证券结算风险基金等）。 (2) 该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息 服务。 7.4.10.2 关联方报酬 32 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目2008 年度2007 年度 当期应支付的管理费48,082,229.73 82,106,561.88 其中：当期已支付45,618,341.91 74,200,768.26 期末未支付2,463,887.82 7,905,793.62 注：(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。如持有现金的比例超过资 产净值的20%，超过部分不计提基金管理费。计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值（扣除本基金持有现金比例超过20%部分的基金资产 净值） 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底按月支付，由基金托管人于次月前两个工 作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 (2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付管理费。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目2008 年度2007 年度 当期应支付的托管费8,013,704.99 13,684,426.84 其中：当期已支付7,603,057.02 12,366,794.59 期末未支付410,647.97 1,317,632.25 注：(1) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值（扣除本基金持有现金比例超过20%部分的基金资产 净值） 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个 工作日内从基金资产中一次性支取。 (2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付托管费。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金2008 年度及2007 年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：人民币元 33 项目2008 年度2007 年度 年初持有的基金份额57,287,789.00 57,287,789.00 本年认购总份额- - 本年申购/买入总份额- - 本年因拆分增加的份额- - 本年赎回/卖出总份额- - 年末持有的基金份额57,287,789.00 57,287,789.00 年末持有的基金份额 占基金总份额比例2.29% 2.29% 注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：人民币元 2008 年末2007 年末 关联方名称持有的 基金份额 持有的基金 份额占基金 总份额的比例 持有的 基金份额 持有的基金 份额占基金 总份额的比例 基金管理人股东、基金 发起人—西南证券2,500,000.00 0.10% 2,500,000.00 0.10% 基金管理人股东、基金 发起人—东北证券2,500,000.00 0.10% 2,500,000.00 0.10% 基金管理人原股东、基 金发起人—南方证券2,500,000.00 0.10% 2,500,000.00 0.10% 基金发起人—湘财证券12,500,000.00 0.50% 12,500,000.00 0.50% 注：除基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计 算并支付。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 2008 年度2007 年度 关联方名称 年末余额当年利息收入年末余额当年利息收入 中国农业银行123,295,856.51 2,888,228.38 80,291,504.92 1,404,983.15 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于2008 年度及2007 年度均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金 34 单位：人民币元 序号权益登记日除息日 每10 份基金 份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形 式发放总额利润分配合计备注 1 2008-4-7 2008-4-8 9.300 2,325,000,000.00 - 2,325,000,000.00 7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限 证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票 名称停牌日期停牌原因 年末 估值单 价复牌日期 复牌 开盘 单价数量（股） 年末成本总额年末估值总额 600900 长江 电力 2008 年5 月8 日 重大资 产重组7.35 未复牌 未复 牌3,000,000 52,283,316.35 22,050,000.00 注：长江电力于停牌日至2008 年12 月31 日期间按每股派发现金红利0.29682 元（含税）进行 一次分红派息，扣税后每股现金红利0.26714 元；除息日为2008 年7 月22 日。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金未持有从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人 制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理 及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各 具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业务部 门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 35 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违 约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的 证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净 值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证 券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约 风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应 的信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险：主要来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能及时变现。因此， 除在附注7.4.12.2 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变 现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基 金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为 一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生 波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金 融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变 化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照 合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 单位：人民币元 2008 年12 月31 日1 个月以内 1-3 个 月3 个月-1 年1-5 年 5 年 以上不计息合计 资产 银行存款123,295,856.51 - - - - - 123,295,856.51 结算备付金2,699,083.29 - - - - - 2,699,083.29 存出保证金160,000.00 - - - - 634,546.36 794,546.36 交易性金融资产- - 510,981,192.00 92,342,000.00 - 1,156,065,086.28 1,759,388,278.28 应收证券清算款- - - - - 5,663,595.28 5,663,595.28 36 应收利息- - - - - 6,000,992.16 6,000,992.16 资产总计126,154,939.80 - 510,981,192.00 92,342,000.00 - 1,168,364,220.08 1,897,842,351.88 负债 应付证券清算款- - - - - 1,992,171.50 1,992,171.50 应付管理人报酬- - - - - 2,463,887.82 2,463,887.82 应付托管费- - - - - 410,647.97 410,647.97 应付交易费用- - - - - 1,280,525.30 1,280,525.30 应付税费- - - - - 858,221.21 858,221.21 其他负债- - - - - 340,000.00 340,000.00 负债总计- - - - - 7,345,453.80 7,345,453.80 利率敏感度缺口126,154,939.80 - 510,981,192.00 92,342,000.00 - 1,161,018,766.28 1,890,496,898.08 单位：人民币元 2007 年12 月31 日1 个月以内1-3 个月3 个月-1 年1-5 年 5 年 以上不计息合计 资产 银行存款80,291,504.92 - - - - - 80,291,504.92 结算备付金8,515,228.93 - - - - - 8,515,228.93 存出保证金160,000.00 - - - - 250,000.00 410,000.00 交易性金融资产- 200,080,000.00221,232,000.00 925,624,453.20 - 5,028,118,922.11 6,375,055,375.31 应收证券清算款- - - - - 85,662,993.35 85,662,993.35 应收利息- - - - - 11,395,729.50 11,395,729.50 资产总计88,966,733.85 200,080,000.00221,232,000.00 925,624,453.20 - 5,125,427,644.96 6,561,330,832.01 负债 应付证券清算款- - - - - 96,814,658.84 96,814,658.84 应付管理人报酬- - - - - 7,905,793.62 7,905,793.62 应付托管费- - - - - 1,317,632.25 1,317,632.25 应付交易费用- - - - - 8,234,461.35 8,234,461.35 应付税费- - - - - 858,221.21 858,221.21 其他负债- - - - - 340,000.00 340,000.00 负债总计- - - - - 115,470,767.27 115,470,767.27 利率敏感度缺口88,966,733.85 200,080,000.00221,232,000.00 925,624,453.20 - 5,009,956,877.69 6,445,860,064.74 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的变 动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。 假设 (1) 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况； (2) 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25 个基点，其他变量不变； (3) 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活 动。 分析 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 37 +25 个基准点-1,573,327.38 -6,364,274.74 -25 个基准点1,573,327.38 6,364,274.74 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来 现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要 投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由 所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且 本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资于股票、债券的比例不得低于本基金资产总值的80％；投资于国家债券的比例不 得低于本基金资产净值的20％。于2008 年12 月31 日，本基金面临的整体其他价格风险列示 如下： 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 项目 公允价值占基金资 产净值比 例（%） 公允价值占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资 产 1,759,388,278.28 93.06 6,375,055,375.31 98.91 股票投资1,156,065,086.28 61.15 5,028,118,922.11 78.01 债券投资603,323,192.00 31.91 1,346,936,453.20 20.90 衍生金融资产- - - - 权证投资- - - - 合计1,759,388,278.28 93.06 6,375,055,375.31 98.91 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的 敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将 对基金资产净值产生的影响。 假设 (1) 假定沪深300 指数变化5%，其他变量不变； (2) 用期末时点沪深300 指数浮动5% 基金资产净值相应变化来估测组合市 场价格风险； (3) Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和沪深300 指数数据回 归得出，反映了基金和沪深300 指数的相关性。 分析 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 38 +5% 42,397,278.14 215,936,312.17 -5% -42,397,278.14 -215,936,312.17 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号项目金额占基金总资产的比例（%） 1 权益投资1,156,065,086.28 60.91 其中：股票1,156,065,086.28 60.91 2 固定收益投资603,323,192.00 31.79 其中：债券603,323,192.00 31.79 资产支持证券- - 3 金融衍生品投资- - 4 买入返售金融资产- - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计125,994,939.80 6.64 6 其他资产12,459,133.80 0.66 7 合计1,897,842,351.88 100.00 注：由于四舍五入的原因，市值占基金总资产比分项之和与合计可能有尾差。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码行业类别公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业8,842,761.84 0.47 B 采掘业116,043,266.79 6.14 C 制造业491,242,336.82 25.98 C0 食品、饮料85,845,504.30 4.54 C1 纺织、服装、皮毛0.00 0.00 C2 木材、家具0.00 0.00 C3 造纸、印刷3,899,740.00 0.21 C4 石油、化学、塑胶、塑料195,126,332.29 10.32 C5 电子16,562,778.27 0.88 C6 金属、非金属6,223,859.96 0.33 39 C7 机械、设备、仪表35,784,773.95 1.89 C8 医药、生物制品147,799,348.05 7.82 C99 其他制造业0.00 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业51,725,208.50 2.74 E 建筑业13,332,011.44 0.71 F 交通运输、仓储业0.00 0.00 G 信息技术业38,037,891.87 2.01 H 批发和零售贸易131,957,752.90 6.98 I 金融、保险业191,364,256.05 10.12 J 房地产业80,740,419.28 4.27 K 社会服务业25,281,501.02 1.34 L 传播与文化产业0.00 0.00 M 综合类7,497,679.77 0.40 合计1,156,065,086.28 61.15 注：由于四舍五入的原因，市值占基金资产净值比分项之和与合计可能有尾差。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码股票名称数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600583 海油工程5,241,278 79,824,663.94 4.22 2 000792 盐湖钾肥1,062,983 60,356,174.74 3.19 3 600036 招商银行4,513,911 54,889,157.76 2.90 4 002024 苏宁电器2,899,636 51,932,480.76 2.75 5 600519 贵州茅台449,973 48,912,065.10 2.59 6 600276 恒瑞医药1,145,019 44,094,681.69 2.33 7 601318 中国平安1,597,740 42,483,906.60 2.25 8 000538 云南白药1,049,903 36,127,162.23 1.91 9 000525 红太阳2,799,915 34,886,940.90 1.85 10 600511 国药股份1,089,916 31,138,900.12 1.65 11 002267 陕天然气2,493,715 29,675,208.50 1.57 12 000002 万科Ａ 4,508,027 29,076,774.15 1.54 13 600000 浦发银行2,000,852 26,511,289.00 1.40 14 600048 保利地产1,699,936 24,479,078.40 1.29 15 600030 中信证券1,230,400 22,110,288.00 1.17 16 600900 长江电力3,000,000 22,050,000.00 1.17 17 000069 华侨城Ａ 2,599,939 21,267,501.02 1.13 18 600600 青岛啤酒999,892 19,987,841.08 1.06 19 600859 王府井999,955 18,999,145.00 1.01 20 600596 新安股份599,892 18,800,615.28 0.99 21 002007 华兰生物485,105 18,676,542.50 0.99 22 600309 烟台万华1,829,244 18,292,440.00 0.97 23 600015 华夏银行2,499,947 18,174,614.69 0.96 40 24 600739 辽宁成大1,399,882 17,022,565.12 0.90 25 600479 千金药业766,640 14,857,483.20 0.79 26 600426 华鲁恒升1,399,891 14,852,843.51 0.79 27 601166 兴业银行1,000,000 14,600,000.00 0.77 28 600547 山东黄金299,972 14,566,640.32 0.77 29 000063 中兴通讯500,013 13,600,353.60 0.72 30 000024 招商地产987,605 12,957,377.60 0.69 31 002254 烟台氨纶499,863 12,746,506.50 0.67 32 600718 东软集团999,972 11,729,671.56 0.62 33 000983 西山煤电1,000,000 11,660,000.00 0.62 34 000895 双汇发展299,909 10,340,862.32 0.55 35 601699 潞安环能799,997 9,991,962.53 0.53 36 601186 中国铁建978,786 9,827,011.44 0.52 37 000950 建峰化工899,883 8,926,839.36 0.47 38 600118 中国卫星499,923 8,883,631.71 0.47 39 600251 冠农股份299,958 8,842,761.84 0.47 40 000999 三九医药599,919 8,668,829.55 0.46 41 600557 康缘药业499,920 8,543,632.80 0.45 42 000402 金融街1,099,735 8,368,983.35 0.44 43 600016 民生银行2,000,000 8,140,000.00 0.43 44 600316 洪都航空599,964 8,129,512.20 0.43 45 600858 银座股份456,897 7,497,679.77 0.40 46 000987 广州友谊700,000 7,406,000.00 0.39 47 002243 通产丽星999,996 6,999,972.00 0.37 48 000729 燕京啤酒499,980 6,604,735.80 0.35 49 002218 拓日新能399,960 6,583,341.60 0.35 50 600352 浙江龙盛1,000,000 6,300,000.00 0.33 51 600660 福耀玻璃1,599,964 6,223,859.96 0.33 52 600078 澄星股份1,000,000 5,940,000.00 0.31 53 600383 金地集团899,878 5,858,205.78 0.31 54 600518 康美药业599,896 5,465,052.56 0.29 55 000400 许继电气400,000 5,256,000.00 0.28 56 002179 中航光电339,234 5,203,849.56 0.28 57 000768 西飞国际399,950 4,995,375.50 0.26 58 600089 特变电工200,000 4,776,000.00 0.25 59 002241 歌尔声学199,899 4,775,587.11 0.25 60 601169 北京银行500,000 4,455,000.00 0.24 61 000635 英力特500,000 4,210,000.00 0.22 62 600312 平高电气299,919 4,123,886.25 0.22 63 000423 东阿阿胶300,000 4,050,000.00 0.21 64 600054 黄山旅游300,000 4,014,000.00 0.21 65 002191 劲嘉股份299,980 3,899,740.00 0.21 66 002261 拓维信息149,970 3,824,235.00 0.20 67 002038 双鹭药业100,000 3,668,000.00 0.19 68 600521 华海药业299,997 3,647,963.52 0.19 41 69 600266 北京城建500,000 3,505,000.00 0.19 70 600879 火箭股份400,000 3,468,000.00 0.18 71 002262 恩华药业200,000 3,292,000.00 0.17 72 000826 合加资源300,000 2,814,000.00 0.15 73 002028 思源电气100,000 2,800,000.00 0.15 74 000157 中联重科200,000 2,236,000.00 0.12 75 600697 欧亚集团149,942 2,166,661.90 0.11 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％） 1 601318 中国平安263,819,847.32 4.09 2 600019 宝钢股份171,719,577.00 2.66 3 000002 万科Ａ 154,417,155.29 2.40 4 601088 中国神华147,123,038.26 2.28 5 600583 海油工程146,474,693.34 2.27 6 600036 招商银行145,985,872.12 2.26 7 000792 盐湖钾肥140,597,932.58 2.18 8 600005 武钢股份118,766,933.32 1.84 9 600000 浦发银行117,136,441.98 1.82 10 600519 贵州茅台105,001,485.49 1.63 11 000709 唐钢股份101,528,221.04 1.58 12 600015 华夏银行90,708,380.27 1.41 13 600030 中信证券80,412,844.73 1.25 14 600879 火箭股份78,523,211.16 1.22 15 601186 中国铁建78,399,208.17 1.22 16 600348 国阳新能72,918,540.77 1.13 17 600900 长江电力71,541,770.72 1.11 18 600596 新安股份69,467,782.85 1.08 19 600309 烟台万华67,865,023.41 1.05 20 000983 西山煤电66,544,020.54 1.03 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％） 1 600000 浦发银行409,950,678.77 6.36 2 600036 招商银行366,084,986.19 5.68 3 601088 中国神华327,811,313.89 5.09 4 600030 中信证券307,311,932.05 4.77 42 5 600016 民生银行283,268,536.50 4.39 6 000002 万科Ａ 258,631,353.55 4.01 7 601318 中国平安197,924,256.57 3.07 8 600519 贵州茅台193,573,300.68 3.00 9 002024 苏宁电器184,166,892.70 2.86 10 000858 五粮液150,623,004.77 2.34 11 600019 宝钢股份139,046,622.76 2.16 12 601006 大秦铁路116,504,120.01 1.81 13 600547 山东黄金115,156,624.53 1.79 14 600583 海油工程114,701,942.49 1.78 15 000157 中联重科111,752,500.39 1.73 16 600005 武钢股份109,075,937.81 1.69 17 600900 长江电力100,462,599.50 1.56 18 600015 华夏银行98,915,924.22 1.53 19 000069 华侨城Ａ 87,324,609.36 1.35 20 000960 锡业股份84,682,467.47 1.31 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额4,487,367,256.83 卖出股票收入（成交）总额6,159,187,410.77 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％） 1 国家债券603,323,192.00 31.91 2 央行票据- 0.00 3 金融债券- 0.00 其中：政策性金融债- 0.00 4 企业债券- 0.00 5 企业短期融资券- 0.00 6 可转债- 0.00 7 其他- 0.00 8 合计603,323,192.00 31.91 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 43 序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 009908 99 国债⑻ 2,700,000 274,455,000.00 14.52 2 010210 02 国债⑽ 2,346,490 236,526,192.00 12.51 3 010203 02 国债⑶ 700,000 71,652,000.00 3.79 4 010110 21 国债⑽ 200,000 20,690,000.00 1.09 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 8.9.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号名称金额 1 存出保证金794,546.36 2 应收证券清算款5,663,595.28 3 应收股利- 4 应收利息6,000,992.16 5 应收申购款- 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计12,459,133.80 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金未持有可转换债券。 44 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者个人投资者 持有人户数(户) 户均持有的基金份 额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 23,706 105,458 1,957,148,463 78.29% 542,851,537 21.71% 9.2 期末上市基金前十名持有人 序号持有人名称持有份额（份） 占上市总份额比例 1 中国人寿保险（集团）公司221,706,857 8.87% 2 中国人寿保险股份有限公司193,567,218 7.74% 3 中国太平洋保险（集团）股份有限公司181,631,222 7.27% 4 都邦财产保险股份有限公司－传统保险产品132,217,072 5.29% 5 中国人民财产保险股份有限公司123,622,415 4.94% 6 新华人寿保险股份有限公司105,947,376 4.24% 7 阳光财产保险股份有限公司－自有资金82,547,677 3.30% 8 青岛国信实业有限公司72,647,414 2.91% 9 全国社保基金六零三组合62,095,037 2.48% 10 银华基金管理有限公司57,287,789 2.29% 45 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 经本公司2007 年第7 次临时股东会批准，李树先生不再担任公司董事，增补矫正中先生、王 立新先生为公司董事； 10.2.2 经公司职工代表大会2008 年第1 次会议选举，由李欣先生接替方强先生担任公司职工代表监 事； 10.2.3 经公司第三届董事会审议批准陈湘永先生辞去公司副总经理职务； 10.2.4 本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 无 10.4 基金投资策略的改变 无 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金未变更为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬 共计人民币90,000.00 元。目前的审计机构已连续为本基金提供8 年的审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 无 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 股票交易应支付该券商的佣金 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备 注 46 中国银河证券 有限责任公司 2 个 1,722,560,669.61 16.19% 1,432,272.76 16.04% 西南证券股份 有限公司 1 个 57,411,334.65 0.54% 46,647.13 0.52% 湘财证券有限 责任公司 1 个 302,793,067.80 2.85% 246,022.68 2.76% 海通证券股份 有限公司 2 个 2,275,555,460.7 21.39% 1,897,113.05 21.25% 申银万国证券 股份有限公司 2 个 795,170,862.47 7.47% 675,473.53 7.57% 国泰君安证券 股份有限公司 2 个 950,219,687.56 8.93% 772,947.96 8.66% 东北证券股份 有限公司 2 个 489,353,318.70 4.60% 415,946.25 4.66% 中信建投证券 有限责任公司 1 个 657,733,411.79 6.18% 559,074.78 6.26% 中国国际金融 有限公司 1 个 2,039,157,183.49 19.16% 1,733,277.44 19.42% 广发证券股份 有限公司 1 个 816,691,793.67 7.68% 694,181.31 7.78% 第一创业证券 有限责任公司 1 个 533,703,037.16 5.02% 453,645.15 5.08% 合计 10,640,349,827.60 100.00% 8,926,602.04 100.00% 债券交易权证交易债券回购交易 占当期 债券 占当期 回购 券商 名称 交 易 单 元 数 量成交金额 成交总 额的比 例成交金额 占当期 权证成 交总额 的比例成交金额 成交总 额的比 例 备 注 中国 银河 证券 有限 责任 公司2 20,079,984.00 0.78% - - 470,000,000.00 100.00% 西南 证券 股份 有限 公司1 0 0.00% - - - - 湘财 证券 有限 责任 公司1 0 0.00% 805,000.00 75.35% - - 海通 证券 股份2 717,402,841.70 27.69% - - - - 47 有限 公司 申银 万国 证券 股份 有限 公司2 39,025,890.90 1.51% - - - - 国泰 君安 证券 股份 有限 公司2 12,143,924.20 0.47% - - - - 东北 证券 股份 有限 公司2 169,656,032.90 6.55% - - - - 中信 建投 证券 有限 责任 公司1 67,512,036.20 2.61% 263,374.48 24.65% - - 中国 国际 金融 有限 公司1 1,139,247,801.60 43.98% - - - - 广发 证券 股份 有限 公司1 228,321,041.50 8.81% - - - - 第一 创业 证券 有限 责任 公司1 197,115,419.70 7.61% - - - - 合计16 2,590,504,972.70 100.00% 1,068,374.48 100.00% 470,000,000.00 100.00% 注：1）本基金本报告期无席位变动情况发生。 2)、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股 分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 3)、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司董 事会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。 48 10.8 其他重大事件 序号公告事项法定披露方式法定披露日期 1 《天华证券投资基金2008 年第3 季度 报告》 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 和公司网站 http://www.yhfund.co m.cn 2008-10-23 2 《天华证券投资基金2008 年半年度报 告》、《天华证券投资基金2008 年半年 度报告摘要》 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 和公司网站 http://www.yhfund.co m.cn 2008-8-28 3 《天华证券投资基金2008 年第2 季度 报告》 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 和公司网站 http://www.yhfund.co m.cn 2008-7-21 4 《天华证券投资基金2008 年第1 季度 报告》 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 和公司网站 http://www.yhfund.co m.cn 2008-4-21 5 天华证券投资基金（交易代码：184706） 2007 年度收益分配公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 和公司网站 http://www.yhfund.co m.cn 2008-3-29 6 《天华证券投资基金2007 年年度报 告》、《天华证券投资基金2007 年年度 报告摘要》 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 和公司网站 http://www.yhfund.co m.cn 2008-3-29 7 《银华基金管理有限公司关于公司副 总经理离任的公告》 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 和公司网站 http://www.yhfund.c om.cn 2008-1-23 8 《天华证券投资基金2007 年第4 季度 报告》 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 和公司网站 http://www.yhfund.c om.cn 2008-1-21 49 §11 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金管理人注册资本由人民币1 亿元增加到2 亿元，该事宜已完成了工商变更登 记手续，并于2009 年1 月7 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1《天华证券投资基金基金合同》 12.1.2《天华证券投资基金托管协议》 12.1.3 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.4 本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住 所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披 露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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