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| 基金天华(184706) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 59313 | ||||||||
| 基金代码 | 184706 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-04-22 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 天华证券投资基金2009年度第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2009 年04 月22 日 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年4 月17 日复核了本报告中的财务 指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说 明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2009 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称： 银华天华封闭 交易代码： 184706 基金运作方式： 契约型封闭式 基金合同生效日： 1999 年07 月12 日 报告期末基金份额总额： 2,500,000,000.00 份 投资目标： 本基金为成长型基金。所追求的投资目标是在尽可能地分散和规避投资风险的 前提下，谋求基金资产增值的最大化。 投资策略： 以政策为先导，以科学严谨的行业、企业研究和市场分析为基础，选择未来一 定时期内持续、高速成长的上市公司为主要投资目标，根据相对稳健的价值评 估原则，采取适度集中的投资策略，详细计划，严格执行，追求基金资产长期 稳定的增长，力求给基金持有者以超越市场的回报。 业绩比较基准： 无 风险收益特征： 无 基金管理人： 银华基金管理有限公司 基金托管人: 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009 年01 月01 日-2009 年03 月31 日) 1.本期已实现收益 -56,598,250.46 2.本期利润 368,529,624.14 3.加权平均基金份额本期利润 0.1474 4.期末基金资产净值 2,259,026,522.22 5.期末基金份额净值 0.9036 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用 后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收①-③ ②-④ 3 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 19.49% 4.04% -- -- -- -- 注： 《天华证券投资基金基金合同》对基金业绩比较基准未做出相关规定。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 许翔先生 本基金的基 金经理、公 司首席分析 师。 2005 年8 月 19 日 — 11 年西方会计学硕士。 1981年至2002 年曾先后在四川雅安化肥厂、深圳 粤宝电子公司、招商银行、深圳高 新技术工业村、国信证券公司等单 位工作；2002年至2004年，在中融 基金管理公司任研究总监、投资总 监等职务。2004年10月进入银华基 金管理有限公司，自2005年3月15 日起任“银华-道琼斯88精选证券 投资基金”基金经理。具有从业资 格。国籍：中国。 齐海滔先生 本基金的基 金经理。 2009 年3 月2 日 — 5 年 硕士学位。曾在长城证券有限责任 公司从事行业研究和投资管理工 作。2006年6月加盟银华基金管理 有限公司，历任行业研究员、基金 经理助理等职。具有从业资格。国 籍：中国。 -35% 5% 45% 85% 125% 165% 205% 245% 2001-6-15 2001-8-24 2001-11-2 2002-1-4 2002-3-29 2002-5-31 2002-8-2 2002-10-11 2002-12-20 2003-2-28 2003-4-30 2003-7-11 2003-9-19 2003-11-28 2004-2-6 2004-4-9 2004-6-25 2004-8-27 2004-11-5 2005-1-14 2005-3-31 2005-6-10 2005-8-12 2005-10-28 2005-12-31 2006-3-17 2006-6-2 2006-8-11 2006-10-20 2006-12-29 2007-3-9 2007-4-27 2007-6-30 2007-9-7 2007-11-16 2008-1-11 2008-3-21 2008-5-23 2008-7-25 2008-9-30 2008-12-12 2009-2-27 4 注：1、因工作需要，经银华基金管理有限公司研究决定由齐海滔先生担任本基金基金经理，与现任基金 经理许翔先生共同管理本基金。该事项于2009年3月4日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 及公司网站公开披露。 2、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证 券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《天华证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大 利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合 同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制 度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平 交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间 进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决 策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 行情回顾及运作分析 2009 年1 季度，在流动性充沛和投资者信心逐渐恢复的支撑下，A 股估值水平有了明显提升，指数出现 了较大幅度的上涨。2009 年初，出于对宏观面相对悲观的预期，本基金仓位较轻，同时，盐湖钾肥长期停牌、 复牌后出现大幅补跌，导致期初业绩欠佳，不过，本基金及时认识到了错误，及时增加了仓位和调整了组合 结构，基本按照资产折价和大宗商品价格反弹两个思路进行调整，增加了煤炭、化工、有色等行业的配置比 例，业绩明显改善。 4.4.2 市场展望和投资策略 对于国内的经济形势而言，由于外需导致的国内制造业产能过剩和库存问题在2008 年4 季度集中体现， 宏观面触底迹象较为明显，随着4 万亿投资计划的逐渐落实，环比数据好转的趋势已经显现。同时，由于股 指大幅下跌，风险释放，估值较低，且从各类资产投资回报率的角度看，股票市场无疑更具吸引力，我们判 断，2009 年A 股市场走势将较为乐观。 从行业角度看，2009年，盈利确定性相对较好的行业（医药、食品饮料、油气服务等）和政府积极财政 政策受益行业（建筑工程、铁路设备和电力设备等），属于2009年业绩增长确定性相对较强的行业，不过，目 前上述行业的股价已经包含了一部分乐观的预期，这也是上述行业公司的风险所在，一旦低于预期的情况出 现，就会发生估值和业绩双重打击股价的情况，这需要我们密切跟踪上述行业和重点公司的基本面变化。对 5 于金融、化工、煤炭、有色等周期性行业，这些行业股价均经历了深度调整，并且属于资产价值有所低估的 行业，在全球通胀预期抬头的情况下，这些行业存在获取超额收益的机会，对处于宏观面转折期的市场而言， 这类资产的配置地位突出。 此外，在活跃的市场氛围中，主题投资将贯穿2009 年全年，其中，较为主要的是资产重组和产业振兴， 波段性的操作这类股票，可以提升组合回报率。 4.4.3 截至报告期末，本基金份额净值为0.9036 元，本报告期份额净值增长率为19.49%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,432,119,877.41 63.22 其中：股票 1,432,119,877.41 63.22 2 固定收益投资 696,058,236.10 30.73 其中：债券 696,058,236.10 30.73 资产支持证券 - 0.00 3 金融衍生品投资 - 0.00 4 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 90,159,040.55 3.98 6 其他资产 46,824,887.74 2.07 7 合计 2,265,162,041.80 100.00 注：由于四舍五入的原因，“占基金总资产的比例”分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 30,369,411.00 1.34 B 采掘业 156,607,171.70 6.93 C 制造业 461,831,845.71 20.44 C0 食品、饮料 - 0.00 C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00 C2 木材、家具 - 0.00 C3 造纸、印刷 - 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 235,384,918.74 10.42 C5 电子 32,763,018.51 1.45 C6 金属、非金属 64,209,386.23 2.84 C7 机械、设备、仪表 70,829,976.13 3.14 C8 医药、生物制品 58,644,546.10 2.60 C99 其他制造业 - 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应 业 35,269,586.85 1.56 E 建筑业 6,585,000.00 0.29 6 F 交通运输、仓储业 - 0.00 G 信息技术业 28,172,800.53 1.25 H 批发和零售贸易 62,330,162.67 2.76 I 金融、保险业 508,265,643.57 22.50 J 房地产业 99,374,455.85 4.40 K 社会服务业 39,073,196.02 1.73 L 传播与文化产业 4,240,603.51 0.19 M 综合类 - 0.00 合计 1,432,119,877.41 63.40 注：由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 601318 中国平安 3,247,716 127,018,172.76 5.62 2 600030 中信证券 3,830,152 97,553,971.44 4.32 3 600036 招商银行 5,513,911 87,836,602.23 3.89 4 600000 浦发银行 3,000,852 65,778,675.84 2.91 5 600739 辽宁成大 2,099,811 52,516,273.11 2.32 6 000623 吉林敖东 1,499,879 50,845,898.10 2.25 7 000525 红 太 阳 2,799,915 47,598,555.00 2.11 8 600837 海通证券 3,299,843 46,494,787.87 2.06 9 601699 潞安环能 1,899,997 46,359,926.80 2.05 10 601166 兴业银行 2,000,000 45,960,000.00 2.03 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 696,058,236.10 30.81 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 - 0.00 其中：政策性金融债 - 0.00 4 企业债券 - 0.00 5 企业短期融资券 - 0.00 6 可转债 - 0.00 7 其他 - 0.00 8 合计 696,058,236.10 30.81 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 010210 02 国债⑽ 2,846,490 286,328,429.10 12.67 2 009908 99 国债⑻ 2,800,000 283,528,000.00 12.55 7 3 010004 20 国债⑷ 600,000 61,290,000.00 2.71 4 010203 02 国债⑶ 500,000 51,025,000.00 2.26 5 010110 21 国债⑽ 135,020 13,886,807.00 0.61 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内 也未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 758,830.81 2 应收证券清算款 33,120,627.29 3 应收股利 - 4 应收利息 12,945,429.64 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 46,824,887.74 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 57,287,789.00 报告期期间买入总份额 - 报告期期间卖出总份额 - 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 57,287,789.00 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） 2.29 8 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 《天华证券投资基金基金合同》 8.1.2《天华证券投资基金托管协议》 8.1.3银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 8.1.4 本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 8.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供 公众查阅、复制。 8.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法 律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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