最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 泓德裕泰债券A(002138) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 680087 | ||||||||
| 基金代码 | 002138 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-01-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：泓德基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年01月19日 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 2 页 共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泓德裕泰债券 基金主代码 002138 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年12月17日 报告期末基金份额总额 1,873,068,322.48份 投资目标 本基金在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争 为投资人实现超过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金的投资策略包括资产配置策略、固定收益投资 策略、国债期货投资策略等，其中，本基金的主要投 资策略为对高收益债的信用风险进行研究、评价、跟 踪和分析，在充分甄别信用风险的前提下，通过分散 化的投资平衡风险和收益，发掘和利用市场失衡提供 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 3 页 共 14 页 的投资机会，实现组合资产的增值。本基金通过对宏 观经济状况以及各发债主体微观基本面的分析研究， 运用分散化的投资策略和积极主动的资产管理达到平 衡风险与收益的目标，力争获取高于业绩基准的投资 收益。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险 品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于 混合型基金和股票型基金。 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 下属分级基金的交易代码 002138 002139 报告期末下属分级基金的份 额总额 1,872,766,164.94份 302,157.54份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年10月01日-2016年12月31日） 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 1.本期已实现收益 33,559,976.07 25,083.53 2.本期利润 16,341,510.09 34,607.90 3.加权平均基金份额本期利润 0.0086 0.0173 4.期末基金资产净值 1,957,129,919.20 312,203.16 5.期末基金份额净值 1.045 1.033 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 4 页 共 14 页 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2016年12月31日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泓德裕泰债券A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.77% 0.11% -2.32% 0.15% 3.09% -0.04% 泓德裕泰债券C 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.10% 0.11% -2.32% 0.15% 2.22% -0.04% 注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 5 页 共 14 页 泓德裕泰债券A 业绩比较基准 2015-12-17 2016-02-15 2016-04-06 2016-05-30 2016-07-21 2016-09-12 2016-11-10 2016-12-31 4.5% 4% 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% -0.5% -1% -1.5% -2% 泓德裕泰债券C 业绩比较基准 2015-12-17 2016-02-15 2016-04-06 2016-05-30 2016-07-21 2016-09-12 2016-11-10 2016-12-31 3 3 2.5 2% 1.5% 1% 0.5% 0% -0.5% -1% -1.5% -2% 注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截止本报告期末，本基金的各项投资比例符合基 金合同关于投资范围及投资限制规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 邬传雁 本基金基金 经理、公司 副总经理 2015年12月 17日 - 16年 硕士研究生，具有基金 从业资格，曾任幸福人 寿保险股份有限公司 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 6 页 共 14 页 总裁助理兼投资管理 中心总经理、阳光保险 集团股份有限公司资 产投资管理中心投资 负责人、阳光财产保险 股份有限公司资金运 用部总经理助理负责 人、光大永明人寿保险 公司投资部投资分析 主管、光大证券股份有 限公司研究所分析师、 华泰财产保险公司投 资管理中心基金部副 经理。2015年6月至今 担任泓德泓富灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理，2015 年8月至今担任泓德远 见回报混合型证券投 资基金的基金经理， 2015年8月至今担任泓 德泓业灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理，2015年12月至 今担任泓德泓利货币 市场基金的基金经理。 李倩 本基金基金 经理 2015年12月 29日 - 7年 硕士研究生，具有基金 从业资格，曾任中国农 业银行股份有限公司 金融市场部、资产管理 部理财组合投资经理； 中信建投证券股份有 限公司资产管理部债 券交易员、债券投资经 理助理。2015年12月至 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 7 页 共 14 页 今担任泓德泓利货币 市场基金的基金经理， 2016年2月至今担任泓 德泓富灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理，2016年2月至 今担任泓德泓业灵活 配置混合型证券投资 基金的基金经理，2016 年7月至今担任泓德裕 康债券型证券投资基 金的基金经理，2016 年8月至今担任泓德裕 荣纯债债券型证券投 资基金的基金经理， 2016年11月至今担任 泓德裕和纯债债券型 证券投资基金的基金 经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定 的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日 期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项 实施细则、《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金 持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。 基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 8 页 共 14 页 见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资 组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日 成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，央行总体维持了稳健的货币政策,从具体操作上综合运用公开市场操作、 MLF等货币型政策工具稳定货币市场利率、采取有上下限的利率走廊调控，通过周期化 的操作维持资金面的平衡，锁短放长。而在人民币贬值压力加大，外汇占款持续流出的 背景下，体现在资金市场方面，10月中旬银行间资金面明显抽紧，金融机构负债成本提 高，银行间拆借利率、存款和存单利率均大幅抬升。 2016年四季度债券市场迎来一轮深度调整，该轮下跌始于10月中旬，由银行间流动 性再度收紧而触发，此后进入11月中旬，在特朗普意外当选、短期经济有所企稳等多种 外力因素作用下跌幅不断加深，直至12月下旬收益率曲线有所修复。从11月中旬至12月 中旬的一个月期间，各品种、期限债券收益率全线大幅飚升，调整之剧烈超过4月份信 用违约冲击那一轮。 本产品成立于2015年12月17日，在报告期市场深度调整过程中,本产品合理控制该基 金组合久期,采用自上而下的高收益债投资策略，控制单支高收益信用债券的比例，通过 分散化的投资策略平衡风险和收益，实现组合资产的增值，获得了较为显著的相对回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，泓德裕泰债券A的基金份额净值为1.045元，本报告期份额净值增长 率为0.77%，同期业绩比较基准增长率为-2.32%。 截止报告期末，泓德裕泰债券C的基金份额净值为1.033元，本报告期份额净值增长 率为-0.10%，同期业绩比较基准增长率为-2.32%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 9 页 共 14 页 基金资产净值低于五千万元的情形。 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.7.1宏观经济和证券市场展望 从货币政策看，中央经济工作会议中将货币政策定调由"稳健"转向"稳健中性"，提 出"防控金融风险和资产泡沫"，考虑到央行将在国内经济和稳定汇率之间进行平衡，预 计2017年货币上不会宽松，将继续采用周期化的OMO、MLF来维持市场资金面的平衡， 资金利率中枢将有所上升，债市杠杆结构被动改善，国内资金面仍将呈紧平衡。在此背 景下，未来关键时点短端仍将波动，将持续关注市场流动性风险。从经济基本面方面， 近两个月经济数据有企稳，市场对经济预期也与2016年上半年的反应截然相反，但是从 地产销售这种先行指标来看已经回落，销售将逐步传导到地产投资，而在没有看到2017 年经济有其他更有力的拉动力的基础上，判断经济向下的压力仍然存在。 4.7.2 本基金下阶段投资策略 供给侧调整会带来某些行业中的龙头企业被"低估"，收益率会偏离正常的“估值水 平”，基于对基金投资环境的分析，本基金的下阶段投资策略为精选相关信用债品种, 对高收益债的信用风险进行研究、评价、跟踪和分析，在充分甄别信用风险的前提下， 通过设置较低的比例上限以分散投资,通过该种分散化的投资平衡风险和收益，发掘和利 用市场失衡提供的投资机会，实现组合资产的增值,剩余资产将投资于流动性较好的固定 收益类产品，以保证投资组合能够在具有较好流动性的基础上，为基金获得收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 － － 其中：股票 － － 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 2,466,533,534.67 96.58 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 10 页 共 14 页 其中：债券 2,466,533,534.67 96.58 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 7 银行存款和结算备付金合计 39,070,906.03 1.53 8 其他资产 48,147,361.09 1.89 9 合计 2,553,751,801.79 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期内未进行股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 100,336,000.00 5.13 其中：政策性金融债 100,336,000.00 5.13 4 企业债券 557,162,534.67 28.46 5 企业短期融资券 410,114,000.00 20.95 6 中期票据 1,398,921,000.00 71.47 7 可转债 － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 2,466,533,534.67 126.01 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 11 页 共 14 页 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代 码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 1013740 03 13北控集 MTN001 1,000,000 102,960,000.00 5.26 2 1382304 13招商局 MTN1 700,000 71,057,000.00 3.63 3 1282156 12中石油 MTN1 700,000 70,490,000.00 3.60 4 1013530 03 13中煤 MTN001 600,000 61,506,000.00 3.14 5 1014520 03 14三峡 MTN001(3年 期) 600,000 60,708,000.00 3.10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 12 页 共 14 页 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期内未持有股票。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 4,735.62 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 48,142,615.47 5 应收申购款 10.00 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 48,147,361.09 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 13 页 共 14 页 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 报告期期初基金份额总额 1,887,862,840.36 10,353,182.66 报告期期间基金总申购份额 61,047,268.84 86,121.74 减：报告期期间基金总赎回份额 76,143,944.26 10,137,146.86 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） － － 报告期期末基金份额总额 1,872,766,164.94 302,157.54 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准泓德裕泰债券型证券投资基金设立的文件 （2）《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》 （3）《泓德裕泰债券型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）泓德裕泰债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 8.2 存放地点 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年第4季度报告 第 14 页 共 14 页 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司， 客户服务电话：4009-100-888 （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com 泓德基金管理有限公司 二〇一七年一月十九日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |