最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 大摩多元收益债券A(233012) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 784841 | ||||||||
| 基金代码 | 233012 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-07-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年 7月 20日 大摩多元收益债券 2017年第 2季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 7月 18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大摩多元收益债券 基金主代码 233012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 8月 28日 报告期末基金份额总额 477,072,408.08份 投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资 管理，合理配置债券等固定收益类金融工具和权 益类资产，力争使投资者获得长期稳定的投资回 报。 投资策略 本基金按照自上而下的方法，通过综合分析国内 外宏观经济态势、法规政策、利率走势、资金供 求关系、证券市场走势、流动性风险、信用风险 等因素，研判各类固定收益类资产的投资机会， 以及参与新股申购、股票增发、可转换债券转股、 股票二级市场交易等权益类投资工具类资产的 投资机会。 本基金采用的主要普通债券投资策略包括：利率 预期策略、收益率曲线策略、信用利差策略、公 司/企业债券策略等。 本基金对公司/企业债券特有的风险进行综合分 析和评估，结合市场利率变化趋势、久期配置、 市场供需、组合总体投资策略和组合流动性要求 等因素，选择相对投资价值较高的证券投资。此 外，本基金还可以通过债券回购融入和滚动短期 资金作为杠杆，投资于收益率高于融资成本的其 它获利机会（包括期限较长或同期限不同市场的 大摩多元收益债券 2017年第 2季度报告 第 3 页 共 12 页 逆回购），以获取额外收益。 本基金主要采取定量与定性分析相结合的方法、 行业配置与个股精选，投资于权益类投资工具类 资产（股票、权证等）。 业绩比较基准 标普中国债券指数收益率×90%+沪深 300指数收 益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期预期风险与收益高 于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基 金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大摩多元收益债券 A 大摩多元收益债券 C 下属分级基金的交易代码 233012 233013 报告期末下属分级基金的份额总额 232,903,389.22份 244,169,018.86份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年 4月 1日 － 2017年 6月 30日 ） 大摩多元收益债券 A 大摩多元收益债券 C 1．本期已实现收益 -285,036.50 -805,686.21 2．本期利润 -1,527,057.37 -1,729,446.31 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0055 -0.0072 4．期末基金资产净值 385,679,193.78 395,445,536.83 5．期末基金份额净值 1.656 1.620 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大摩多元收益债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.30% 0.13% 0.60% 0.14% -0.90% -0.01% 大摩多元收益债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.37% 0.13% 0.60% 0.14% -0.97% -0.01% 大摩多元收益债券 2017年第 2季度报告 第 4 页 共 12 页 3.2.1 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 大摩多元收益债券 2017年第 2季度报告 第 5 页 共 12 页 注：本基金合同于 2012 年 8 月 28 日正式生效，按照本基金合同的规定，基金管理人自基金合 同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金的 投资组合比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 李轶 助 理 总经 理、固定收 益 投 资部 总监、基金 经理 2012 年 8 月 28日 - 12 中央财经大学投资经济系 国民经济学硕士。2005年 7 月加入本公司，从事固定收 益研究，历任债券研究员、 基金经理助理。2008 年 11 月至 2015 年 1 月任摩根士 丹利华鑫货币市场基金基 金经理，2012年 8月起任本 基金基金经理，2013年 6月 起任摩根士丹利华鑫纯债 大摩多元收益债券 2017年第 2季度报告 第 6 页 共 12 页 稳定增利 18 个月定期开放 债券型证券投资基金基金 经理，2014年 9月起任摩根 士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月定期开放债券型证 券投资基金基金经理，2015 年 11月至 2017年 6月任摩 根士丹利华鑫多元收益 18 个月定期开放债券型证券 投资基金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期为基金合同生效之日； 2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流 程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析， 确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期， 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益 率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易 的交易价差进行分析，未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 15次，为量化投资基金因执行投资策略与其他组合 发生的反向交易。基金管理人未发现其他异常交易行为。 大摩多元收益债券 2017年第 2季度报告 第 7 页 共 12 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年二季度，经济增速出现放缓，来自于地产调控、金融去杠杆对经济的影响使得二季度 的经济弱于一季度，基建投资出现小幅下滑。但受益于三四线人均收入的增长，带动了消费升级， 需求表现出了一定的韧性，同时进出口和制造业的修复功能对经济形成支撑。总体来说，经济处 于稳中略降的趋势。 从价格上来看，二季度上游大宗商品价格出现了一定的回调，中游工业企业利润增速放缓， 从2016年7月延续至今年二季度的工业企业主动补库存告一段落，企业后续进入被动补库存阶段。 下游消费品的价格未出现上涨。PPI的回落和 CPI的持续低位使得年内再通胀预期消退。 政策面上来看，央行二季度货币政策操作采用“削峰填谷”，银行间资金面维持平稳过渡。然 而，二季度对国内金融资产影响最大的因素是金融监管。监管政策于二季度初开始趋严，银监会 接连发布制度直指“三套利、四不当”，银行需上报自查方案。金融监管的趋严使得到期的委外产 品不续作现象增多。二季度股票、债券、商品市场都因严格的金融监管去杠杆遭受比较大的调整。 债券市场二季度出现了比较大的调整。10年期国债收益率上行幅度达 40bp，而信用债方面受 到流动性的冲击影响更大，5年期 AA级城投债上行幅度达 80-100bp。5月末管理层逐渐意识到政 策的集中出台所造成的叠加影响可能会引发市场风险，从多个层面安抚市场。6月后资金面转暖， 监管口径出现一定缓和，债券市场出现了一定的回暖。 二季度本基金继续保持了轻杠杆短久期的策略。我们在具体操作中将持仓向高等级信用债调 整，保持高流动性，高配货币市场工具，整体仓位保持防御状态。 展望 2017年三季度，经济大概率维持窄幅振荡的格局，“前高后低”是市场的一致预期，但 发生的时间可能会延后至四季度。金融去杠杆的进程会持续，但可能会采用时间换空间的格局去 实现，债券市场可能会由于政策的松紧变化而出现窄幅振荡。信用债市场的压力依旧存在，除了 来自实体层面的违约风险，还需警惕金融去杠杆对信用债的流动性压力。同时，海外市场欧洲央 行的转鹰、美联储后续的缩表都对海外市场流动性造成一定的收紧，需警惕来自海外市场的压力。 对于股市而言，经济窄幅振荡格局中或存在一些结构性行情，可关注具有确定性盈利和成长 机会的个股。 本基金将坚持平衡收益与风险的原则，未来一个季度保持组合流动性，特别重视信用风险的 防范，在此基础上择机把握大类资产机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至 2017年 6月 30日，本基金 A类份额净值为 1.656元，份额累计净值为 1.656 大摩多元收益债券 2017年第 2季度报告 第 8 页 共 12 页 元，C类份额净值为 1.620元，份额累计净值为 1.620元；报告期内 A类基金份额净值增长率为 -0.30%，C类基金份额净值增长率为-0.37%，同期业绩比较基准收益率为 0.60%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 53,603,136.46 5.95 其中：股票 53,603,136.46 5.95 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 631,095,318.40 70.09 其中：债券 631,095,318.40 70.09 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 118,993,018.49 13.22 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 64,917,013.96 7.21 8 其他资产 31,822,544.65 3.53 9 合计 900,431,031.96 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 24,953,625.44 3.19 C 制造业 5,887,000.00 0.75 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 22,762,511.02 2.91 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - 大摩多元收益债券 2017年第 2季度报告 第 9 页 共 12 页 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 53,603,136.46 6.86 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000065 北方国际 645,429 15,348,301.62 1.96 2 601069 西部黄金 400,000 9,776,000.00 1.25 3 002155 湖南黄金 797,100 7,628,247.00 0.98 4 000018 神州长城 979,420 7,414,209.40 0.95 5 601699 潞安环能 810,000 6,334,200.00 0.81 6 002068 黑猫股份 700,000 5,887,000.00 0.75 7 601898 中煤能源 206,663 1,215,178.44 0.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 37,112,718.40 4.75 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 182,682,600.00 23.39 5 企业短期融资券 411,300,000.00 52.65 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 631,095,318.40 80.79 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 011760039 17海沧投资 SCP001 700,000 70,049,000.00 8.97 大摩多元收益债券 2017年第 2季度报告 第 10 页 共 12 页 2 011698628 16瘦西湖 SCP002 500,000 50,165,000.00 6.42 3 011698744 16栾川钼业 SCP002 500,000 50,145,000.00 6.42 4 139026 16盘山债 400,000 40,428,000.00 5.18 5 041659039 16九州通 CP001 400,000 40,088,000.00 5.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 大摩多元收益债券 2017年第 2季度报告 第 11 页 共 12 页 1 存出保证金 76,743.69 2 应收证券清算款 7,086,016.18 3 应收股利 - 4 应收利息 12,185,280.72 5 应收申购款 12,474,504.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 31,822,544.65 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资 产净值比 例（%） 流通受限情况说明 1 601069 西部黄金 9,776,000.00 1.25 重大资产重组 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 大摩多元收益债券 A 大摩多元收益债券 C 报告期期初基金份额总额 320,234,946.65 241,539,568.33 报告期期间基金总申购份额 8,886,306.07 82,680,268.72 减:报告期期间基金总赎回份额 96,217,863.50 80,050,818.19 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 232,903,389.22 244,169,018.86 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。截止本报告期末，基金管 理人未持有本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 大摩多元收益债券 2017年第 2季度报告 第 12 页 共 12 页 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅 或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2017年 7月 20日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |