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| 山证裕利定开债发起式(003179) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 809216 | ||||||||
| 基金代码 | 003179 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-08-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：山西证券股份有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2017年8月28日 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 2 页 共 43 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 3 页 共 43 页 1.2 目录 1.2 目录 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .............................................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................ 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................11 §5 托管人报告 ..........................................................................................................................................12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................................12 6.1 资产负债表 ....................................................................................................................................12 6.2 利润表 ............................................................................................................................................14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................15 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................16 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................34 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................34 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................35 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................35 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....................36 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 37 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 37 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 37 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 37 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 37 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................38 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................38 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................38 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................39 §9 开放式基金份额变动 ..........................................................................................................................39 §10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................39 10.1 基金份额持有人大会决议 ..........................................................................................................39 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........................................39 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 4 页 共 43 页 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................................................40 10.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................40 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................................40 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................40 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................40 10.8 其他重大事件 ..............................................................................................................................41 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................41 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................................42 12.1 备查文件目录 ..............................................................................................................................42 12.2 存放地点 ......................................................................................................................................42 12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................42 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 5 页 共 43 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 山西证券裕利债券型证券投资基金 基金简称 山证裕利 基金主代码 003179 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年8月24日 基金管理人 山西证券股份有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 597,766,211.67份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长 期内实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究 相结合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确 定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比 例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公 司研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖 掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最大化的信用 溢价。本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、 行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。 业绩比较基准 中债总全价（总值）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币 市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较 低风险/收益的产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 山西证券股份有限公司 交通银行股份有限公司 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 6 页 共 43 页 信息披 露负责 人 姓名 薛永红 陆志俊 联系电话 0351-8686699 95559 电子邮箱 xueyonghong@sxzq.com luzj@bankcomm.com 客户服务电话 95573 95559 传真 0351-8686693 021-62701216 注册地址 太原市府西街69号山西国际 贸易中心东塔楼 上海市浦东新区银城中路188 号 办公地址 太原市府西街69号山西国际 贸易中心东塔楼 上海市浦东新区银城中路188 号 邮政编码 030002 200120 法定代表人 侯巍 牛锡明 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 《证券日报》 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 网址 http://publiclyfund.sxzq.com:8000 基金半年度报告备置 地点 基金管理人、基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 山西证券股份有限公司 太原市府西街69号山西国际贸易中 心东塔楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日） 本期已实现收益 12,119,513.03 本期利润 9,403,357.03 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 7 页 共 43 页 加权平均基金份额本期利润 0.0157 本期加权平均净值利润率 1.56% 本期基金份额净值增长率 1.58% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 10,618,887.19 期末可供分配基金份额利润 0.0178 期末基金资产净值 608,385,098.86 期末基金份额净值 1.0178 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 1.78% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 4、本基金合同自2016年8月24日起生效，至2017年06月30日未满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.66% 0.03% 0.87% 0.10% -0.21% -0.07% 过去三个月 0.86% 0.03% -1.04% 0.11% 1.90% -0.08% 过去六个月 1.58% 0.03% -2.46% 0.11% 4.04% -0.08% 自基金合同生效日起 至今（2016年08月24 日-2017年06月30日） 1.78% 0.04% -4.92% 0.14% 6.70% -0.10% 注：1、本基金的业绩比较基准为：中债总全价（总值）指数收益率。 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 8 页 共 43 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 山证裕利 基金基准 2016-08-24 2016-10-13 2016-11-23 2017-01-03 2017-02-21 2017-04-05 2017-05-17 2017-06-30 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% 注：1、本基金基金合同生效日为2016年8月24日，至本报告期期末，本基金运作时间未满一年； 2、本报告期本基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 山西证券股份有限公司最早成立于1988年7月，是全国首批证券公司之一，属国有 控股性质。经过二十多年的发展，已成为作风稳健、经营稳定、管理规范、业绩良好的 创新类证券公司。2010年9月，公司上市首发申请获中国证监会发审委审核通过，11月 15日正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码002500，注册资本28.2873亿元。 公司股东资金实力雄厚，经营风格稳健，资产质量优良，盈利能力良好，其构成集 中体现了多种优质资源、多家优势企业的强强联合。公司控股股东为山西金融投资控股 集团有限公司。 经过近三十年的发展，山西证券的经营范围基本涵盖了所有的证券领域，分布于财 富管理、资产管理、投资管理、投融资、研究、期货、国际业务等板块，具体包括：证 券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的 财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务;融资融券；代销金融产 品等。同时，公司具备公开募集证券投资基金管理业务资格，并获批开展债券质押式报 价回购交易、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、转融通、上市公司股权激励 行权融资、直接投资、柜台市场等业务。 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 9 页 共 43 页 公司控股中德证券有限责任公司，从事股票和债券的承销与保荐；全资控股格林大 华期货有限公司，从事商品期货经纪、金融期货及期货投资咨询业务；全资控股山证国 际金融控股有限公司，从事全面优质的经纪及零售证券、期货、投资理财、财富管理、 投资移民等金融产品及服务；全资子公司龙华启富投资有限责任公司，从事投资管理、 项目投资、财务顾问、经纪信息咨询等直接投资与管理业务。 公司设有分公司14家（管辖63家证券营业部），直辖营业部15家，2017年3月又获 19家营业部的筹建批复，期货营业网点27家。以上网点分布于山西各地市、主要县区及 北京、上海、天津、深圳、重庆、西安、宁波、大连、济南、福州等地，形成了以国内 主要城市为前沿，重点城市为中心，覆盖山西、面向全国的业务发展框架，为近120万 客户提供全面、优质的综合金融专业服务。 2014年3月19日，经中国证监会批准，山西证券股份有限公司成为首批获得公募业 务资格的证券公司。截至报告期末，山西证券股份有限公司（不含子公司）管理公募基 金资产规模40.3亿元，旗下管理4只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 华志贵 本基金 的基金 经理 2016年8月 24日 － 13年 华志贵先生，复旦大学经 济学硕士。2004年5月至 2008年8月，在东方证券股 份有限公司固定收益业务 总部任高级投资经理； 2008年9月至2009年8月， 在中欧基金管理有限公 司，从事研究、投资工作； 2009年9月，加入华宝兴业 基金管理有限公司，2010 年6月至2011年9月担任华 宝兴业现金宝货币市场基 金基金经理；2010年6月至 2013年4月担任华宝兴业 增强收益债券型投资基金 基金经理；2011年4月至 2014年5月担任华宝兴业 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 10 页 共 43 页 可转债基金基金经理。 2014年10月加盟本公司公 募基金部，2015年5月任山 西证券日日添利货币市场 基金基金经理。2016年5 月任山西证券保本混合型 证券投资基金基金经理。 2016年8月任山西证券裕 利债券型证券投资基金基 金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定 的解聘日期，除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和 解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、 《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法 律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制 投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司公募基金管理业务建立了投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。 公司公募基金管理业务拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投 资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主 决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同 交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交 易，未出现清算不到位的情况，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 11 页 共 43 页 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年，本基金在充分考虑安全性和流动性的基础上，仍然保持稳健的操作 风格，适时调整组合资产的配置，维持中等偏上的债券仓位占比，防范市场和流动性风 险，同时自下而上精选短期信用债以防范个券的信用风险，为投资者提供稳健的投资收 益。目前来看，该策略因为久期短、流动性好，基金的收益稳步提升。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内本基金份额净值增长率为1.58%，同期业绩比较基准收益率为-2.46%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2017年上半年，政策的主基调仍是去杠杆、防风险，央行的货币政策仍是收紧。货 币市场存单的存量巨大，到期滚动压力较大，货币市场的资金价格维持较高水平，而且 间歇性紧张。从目前大宗商品的表现来看，全球经济回暖迹象明显；而且中国经济的弹 性很大，下半年经济出现超预期下行的概率仍然不大。但是货币政策大方向偏紧的前提 下，证券市场的资产价格出现趋势性行情的概率不高。 继续看好中高评级的短久期信用债品种。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基 金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 同时，由具备丰富专业知识、两年以上相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价 及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金会计负责估值工作。基金经理可参 与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程 各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同约定本基金收益分配原则：（1）本基金收益分配方式分两种：现 金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投 资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；（2）基金收益分配后 基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份 额收益分配金额后不能低于面值；（3）每一基金份额享有同等分配权。 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 12 页 共 43 页 根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基 金未进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2017上半年度，基金托管人在山西证券裕利债券型证券投资基金的托管过程中，严 格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地 履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2017年上半年度，山西证券股份有限公司在山西证券裕利债券型证券投资基金投资 运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上， 托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2017年上半年度，由山西证券股份有限公司编制并经托管人复核审查的有关山西证 券裕利债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务 会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：山西证券裕利债券型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 13 页 共 43 页 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,283,333.85 553,839.49 结算备付金 － － 存出保证金 － － 交易性金融资产 6.4.7.2 593,147,000.00 424,663,800.00 其中：股票投资 － － 基金投资 － － 债券投资 548,907,000.00 424,663,800.00 资产支持证券投资 44,240,000.00 － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 6.4.7.3 － － 买入返售金融资产 6.4.7.4 － 166,800,570.20 应收证券清算款 － － 应收利息 6.4.7.5 14,214,905.86 7,290,841.84 应收股利 － － 应收申购款 － 1,290.72 递延所得税资产 － － 其他资产 6.4.7.6 － － 资产总计 608,645,239.71 599,310,342.25 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 6.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 － － 应付赎回款 － 99.53 应付管理人报酬 149,411.62 152,082.33 应付托管费 49,803.86 50,694.11 应付销售服务费 － － 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 14 页 共 43 页 应付交易费用 6.4.7.7 3,897.70 8,085.20 应交税费 － － 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 6.4.7.8 57,027.67 115,000.00 负债合计 260,140.85 325,961.17 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 597,766,211.67 597,768,826.68 未分配利润 6.4.7.10 10,618,887.19 1,215,554.40 所有者权益合计 608,385,098.86 598,984,381.08 负债和所有者权益总计 608,645,239.71 599,310,342.25 注：1、报告截止日2017年06月30日，基金份额净值1.0178元，基金份额总额597,766,211.67份。 6.2 利润表 会计主体：山西证券裕利债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2017年1月1日至2017年6月30日 一、收入 10,678,796.13 1.利息收入 13,842,711.69 其中：存款利息收入 6.4.7.11 16,351.42 债券利息收入 13,122,674.03 资产支持证券利息收 入 632,402.74 买入返售金融资产收 入 71,283.50 其他利息收入 － 2.投资收益（损失以“-”填 列） -447,762.00 其中：股票投资收益 6.4.7.12 － 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 15 页 共 43 页 基金投资收益 － 债券投资收益 6.4.7.13 -447,762.00 资产支持证券投资收 益 6.4.7.13. 5 － 贵金属投资收益 6.4.7.14 － 衍生工具收益 6.4.7.15 － 股利收益 6.4.7.16 － 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 -2,716,156.00 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） － 5.其他收入（损失以“-”号 填列 6.4.7.18 2.44 减：二、费用 1,275,439.10 1．管理人报酬 896,894.19 2．托管费 298,964.74 3．销售服务费 － 4．交易费用 6.4.7.19 3,752.50 5．利息支出 － 其中：卖出回购金融资产支出 － 6．其他费用 6.4.7.20 75,827.67 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 9,403,357.03 减：所得税费用 － 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 9,403,357.03 注：1、本基金基金合同生效日为2016年8月24日，至本报告期期末，本基金运作时间未满一年； 2、本报告期本基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：山西证券裕利债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 16 页 共 43 页 单位：人民币元 项 目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 597,768,826.68 1,215,554.40 598,984,381.08 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) － 9,403,357.03 9,403,357.03 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “-”号填列） -2,615.01 -24.24 -2,639.25 其中：1.基金申购款 5,772.65 35.98 5,808.63 2.基金赎回款 -8,387.66 -60.22 -8,447.88 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“-”号填列） － － － 五、期末所有者权益（基金净 值） 597,766,211.67 10,618,887.19 608,385,098.86 注：本基金合同自2016年8月24日起生效，至2017年06月30日未满一年。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 侯巍 ————————— 基金管理人负责人 樊廷让 ————————— 主管会计工作负责人 张立德 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 山西证券裕利债券型证券投资基金（以下简称"本基金"）系经中国证券监督管理委 员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]1751号《关于准予山西证券裕利债券型证 券投资基金注册的批复》核准募集，由山西证券股份有限公司依照《中华人民共和国证 券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规以及《山西证券 裕利债券型证券投资基金基金合同》、《山西证券裕利债券型证券投资基金招募说明书》 和《山西证券裕利债券型证券投资基金基金份额发售公告》发起，并于2016年8月24日 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 17 页 共 43 页 募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次发售募集的有效认购资金人民 币200,029,218.98元，折合200,029,218.98份基金份额；孳生利息人民币2.62元，折合 2.62份基金份额；以上收到的实收基金共计人民币200,029,221.60元，折合 200,029,221.60份基金份额。业经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜验字【2016】 第0352号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为山西证券股份有限公司，基金托管 人为交通银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《山西证券裕利债券型证券投资基金基 金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种，包 括国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券及 超短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金 不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券、可交换债券。基金的投资 组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％；本基金持有现金或者到 期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构 以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：中债总全价（总值）指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表以持续经营为基础编制。 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")进行编制。同 时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会 计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办 法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国 证监会颁布的相关规定，并按照《山西证券裕利债券型证券投资基金基金合同》和在财 务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年06月30日 的财务状况以及2017年1月1日至2017年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情 况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 18 页 共 43 页 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表相 一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的 通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关 于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关 于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推 开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增 值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征 收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基 金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。 （2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的 股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时 代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月 以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1 年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得 税。 对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 19 页 共 43 页 纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应 纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 （4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易 印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 1,283,333.85 定期存款 － 其中：存款期限1-3个月 － 其中：存款期限1个月以内 其中：存款期限3个月以上 其他存款 － 合计 1,283,333.85 注：1、定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 － － － 贵金属投资-金交所黄 金合约 － － － 债券 交易所市场 － － － 银行间市场 557,661,046.00 548,907,000.00 -8,754,046.00 合计 557,661,046.00 548,907,000.00 -8,754,046.00 资产支持证券 44,190,000.00 44,240,000.00 50,000.00 基金 － － － 其他 － － － 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 20 页 共 43 页 合计 601,851,046.00 593,147,000.00 -8,704,046.00 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 649.93 应收定期存款利息 － 应收其他存款利息 － 应收结算备付金利息 － 应收债券利息 13,814,729.90 应收买入返售证券利息 － 应收申购款利息 － 应收黄金合约拆借孳息 － 其他 399,526.03 合计 14,214,905.86 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 － 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 21 页 共 43 页 银行间市场应付交易费用 3,897.70 合计 3,897.70 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 － 应付赎回费 － 预提费用 57,027.67 合计 57,027.67 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 597,768,826.68 597,768,826.68 本期申购 5,772.65 5,772.65 本期赎回（以“-”号填列） -8,387.66 -8,387.66 本期末 597,766,211.67 597,766,211.67 注：1、申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 6,711,495.62 -5,495,941.22 1,215,554.40 本期利润 12,119,513.03 -2,716,156.00 9,403,357.03 本期基金份额交易产 生的变动数 -59.31 35.07 -24.24 其中：基金申购款 97.60 -61.62 35.98 基金赎回款 -156.91 96.69 -60.22 本期已分配利润 － － － 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 22 页 共 43 页 本期末 18,830,949.34 -8,212,062.15 10,618,887.19 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 16,351.42 定期存款利息收入 － 其他存款利息收入 － 结算备付金利息收入 － 其他 － 合计 16,351.42 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 本基金本报告期内未取得股票投资收益。 6.4.7.12 基金投资收益 本基金本报告期内未取得基金投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） 差价收入 -447,762.00 债券投资收益——赎回差价 收入 － 债券投资收益——申购差价 收入 － 合计 -447,762.00 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 23 页 共 43 页 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成交总额 174,859,044.41 减：卖出债券（、债转股及债 券到期兑付）成本总额 169,459,726.00 减：应收利息总额 5,847,080.41 买卖债券差价收入 -447,762.00 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期无债券赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期无债券申购差价收入。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 － 基金投资产生的股利收益 － 合计 － 本基金本报告期无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 24 页 共 43 页 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 -2,716,156.00 ——股票投资 － ——债券投资 -2,766,156.00 ——资产支持证券投资 50,000.00 ——基金投资 0 ——贵金属投资 － ——其他 － 2.衍生工具 － ——权证投资 － 3.其他 － 合计 -2,716,156.00 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 2.44 合计 2.44 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 － 银行间市场交易费用 3,752.50 合计 3,752.50 6.4.7.20 其他费用 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 25 页 共 43 页 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 7,439.10 信息披露费 49,588.57 其他 200.00 帐户维护费 18,600.00 合计 75,827.67 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 山西证券股份有限公司（“山西证券”） 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售 机构 交通银行股份有限公司（"交通银行"） 基金托管人、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 26 页 共 43 页 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 896,894.19 其中：支付销售机构的客户维 护费 448,409.68 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E× 0.30%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理 费划付指令,经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若 遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托 管费 298,964.74 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1% 的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E× 0.1%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 27 页 共 43 页 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划付指令，经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、 公休假或不可抗力等，支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方通过银行间同业市场进行过债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 交通银行活期 存款 1,283,333.85 16,351.42 注：本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 28 页 共 43 页 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年06月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购金融资产款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的 卖出回购金融资产款余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股 票型基金，属于中低风险/收益的产品。本基金投资的金融工具主要为债券投资。本基 金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险 及市场风险。本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基 金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由公募基金管理业务合规负责人、合规总 监、合规管理部、稽核考核部、风险控制部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构 体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时 传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决 策，实现风险管理目标。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产 生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析 的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定 的风险量化指标、模型和日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时 对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围 内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 29 页 共 43 页 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市 公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的10%。 本基金的基金管理人在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为 交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银 行间同业市场交易前均通过对交易对手的信用状况进行评估以控制相应的信用风险。本 基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机 构进行。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 A-1 17,001,700.00 17,034,000.00 A-1以下 － － 未评级 － － 合计 17,001,700.00 17,034,000.00 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 AAA 230,348,600.00 63,195,500.00 AAA以下 245,576,100.00 115,165,600.00 未评级 － － 合计 475,924,700.00 178,361,100.00 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申 请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 30 页 共 43 页 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控，对投资组合的集 中度、流通受限品种比例等流动性风险情况指标进行持续的检测和分析。 本基金所持证券在银行间同业市场或证券交易所交易，因此，除在附注 6.4.12 中 列示的本基金于期末持有的流通受限证券暂时不能自由转让的情况外，本期末本基金的 其他资产均能以合理价格及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率 风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年6月 30日 1个月以 内 1-3个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 1,283,3 33.85 － － － － － 1,283,3 33.85 交易性金融 资产 76,113, 700.00 161,962 ,400.00 355,070 ,900.00 － － － 593,147 ,000.00 应收利息 － － － － － 14,214, 905.86 14,214, 905.86 资产总计 77,397, 033.85 161,962 ,400.00 355,070 ,900.00 － － 14,214, 905.86 608,645 ,239.71 负债 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 31 页 共 43 页 应付管理人 报酬 － － － － － 149,411 .62 149,411 .62 应付托管费 － － － － － 49,803. 86 49,803. 86 应付交易费 用 － － － － － 3,897.7 0 3,897.7 0 其他负债 － － － － － 57,027. 67 57,027. 67 负债总计 － － － － － 260,140 .85 260,140 .85 利率敏感度 缺口 77,397, 033.85 161,962 ,400.00 355,070 ,900.00 － － 13,954, 765.01 608,385 ,098.86 上年度末 2016年12月 31日 1个月以 内 1-3个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 553,839 .49 － － － － － 553,839 .49 交易性金融 资产 － 40,264, 000.00 384,399 ,800.00 － － － 424,663 ,800.00 买入返售金 融资产 166,800 ,570.20 － － － － － 166,800 ,570.20 应收利息 － － － － － 7,290,8 41.84 7,290,8 41.84 应收申购款 － － － － － 1,290.7 2 1,290.7 2 资产总计 167,354 ,409.69 40,264, 000.00 384,399 ,800.00 － － 7,292,1 32.56 599,310 ,342.25 负债 应付赎回款 － － － － － 99.53 99.53 应付管理人 报酬 － － － － － 152,082 .33 152,082 .33 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 32 页 共 43 页 应付托管费 － － － － － 50,694. 11 50,694. 11 应付交易费 用 － － － － － 8,085.2 0 8,085.2 0 其他负债 － － － － － 115,000 .00 115,000 .00 负债总计 － － － － － 325,961 .17 325,961 .17 利率敏感度 缺口 167,354 ,409.69 40,264, 000.00 384,399 ,800.00 － － 6,966,1 71.39 598,984 ,381.08 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 市场利率下降 25 个基点 1,552,506.10 1,819,000.00 市场利率上升 25 个基点 -1,539,190.72 -1,809,000.00 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对债券的投资比例不低于 基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基 金资产净值的5%。 本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。通过对宏观经济情况及政 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 33 页 共 43 页 策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券 的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基 金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 交易性金融资产-股票投资 － － － － 交易性金融资产-债券投资 548,907,000.0 0 90.22 424,663,800.0 0 70.90 衍生金融资产－权证投资 － － － － 其他 － － － － 合计 548,907,000.0 0 90.22 424,663,800.0 0 70.90 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于2017年06月30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 （1）公允价值 （a）金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 34 页 共 43 页 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 （b）持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第二层次的余额为人民币593,147,000.00元，无属于第一层次和第三层次的余 额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值与公允价值相差很小。 （2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 － － 其中：股票 － － 2 固定收益投资 593,147,000.00 97.45 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 35 页 共 43 页 其中：债券 548,907,000.00 90.19 资产支持证券 44,240,000.00 7.27 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 6 银行存款和结算备付金合计 1,283,333.85 0.21 7 其他各项资产 14,214,905.86 2.34 8 合计 608,645,239.71 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 本基金本报告期内未进行股票交易。 7.4.2 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 － 卖出股票的收入（成交）总额 － 注：本基金本报告期内未进行股票交易。 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 36 页 共 43 页 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 330,504,200.00 54.32 其中：政策性金融债 114,846,200.00 18.88 4 企业债券 41,264,000.00 6.78 5 企业短期融资券 17,001,700.00 2.79 6 中期票据 104,258,700.00 17.14 7 可转债 － － 8 同业存单 55,878,400.00 9.18 9 其他 － － 10 合计 548,907,000.00 90.22 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1320013 13兰州银行债 02 530,000 53,010,600.00 8.71 2 1320027 13北湾银行02 500,000 50,360,000.00 8.28 3 140446 14农发46 500,000 50,120,000.00 8.24 4 1320021 13南昌银行债 02 500,000 49,985,000.00 8.22 5 1180168 11滨海建投债 02 400,000 41,264,000.00 6.78 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 37 页 共 43 页 序号 证券代码 证券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1789062 17金聚1A1 500,000 44,240,000.00 7.27 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关政策。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关政策。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 38 页 共 43 页 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 14,214,905.86 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 14,214,905.86 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额比例 持有 份额 占总份 额比例 203 2,944,661.14 597,739,910.5 6 99.9956 % 26,301.11 0.0044% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 金 － － 本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 39 页 共 43 页 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研 究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2016年8月24日)基金份额总额 200,029,221.60 本报告期期初基金份额总额 597,768,826.68 本报告期基金总申购份额 5,772.65 减：本报告期基金总赎回份额 8,387.66 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 597,766,211.67 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的人事变动 公司第三届董事会第二十一次会议审议通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》， 聘任高晓峰先生担任公司副总经理、合规总监，任期与公司第三届董事会任期一致。待 高晓峰先生取得相关任职资格，公司按照监管要求履行相关程序后，合规总监方可正式 履职。 2017年6月7日公司收到中国证券监督管理委员会山西监管局《关于核准高晓峰证券 公司经理层高级管理人员任职资格的批复》（晋证监许可字[2017]6号）,核准高晓峰证 券公司经理层高级管理人员任职资格，高晓峰先生自2017年6月7日起正式履行公司副总 经理职责，任期与公司第三届董事会任期一致。 2017年6月27日，公司收到中国证券监督管理委员会山西监管局《关于高晓峰担任 山西证券股份有限公司合规总监的无异议函》（晋证监函[2017]313号），对高晓峰担 任公司合规总监无异议。高晓峰先生自2017年6月27日起正式担任公司合规总监，任期 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 40 页 共 43 页 与公司第三届董事会任期一致。同时，汤建雄先生辞去公司合规总监职务，在公司继续 担任副总经理职务。 公司第三届董事会第二十二次会议审议通过《关于聘任公司首席风险官的议案》， 聘任汤建雄先生担任公司首席风险官,任期与公司第三届董事会任期一致。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 无。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 （1）本报告期内本基金管理人无重大诉讼事项。 （2）本报告期内无涉及本基金财产的诉讼。 （3）本报告期内无涉及本基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用会计师事务所未发生变化。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人及其高管没有受到稽查或处罚。 本报告期内本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查 或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金 额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 山西证券 2 － － － － － 注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合 计,不单指股票交易佣金。 2、交易单元的选择标准和程序 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 41 页 共 43 页 券商选择标准：财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强的证券公司。其中财务状况良好、经 营行为规范以最近一年证券公司分类评介在C类或C类以上，且近一年内无重大违法违规事件为主要 判断依据。研究实力较强以公司基金业务部投研团队的评价意见为主要判断依据。 券商选择程序： ①对符合选择标准的券商的服务进行评价；②拟定租用对象：由投研部门根据以上评价结果拟定备 选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程序与备选券商签约。签约时，要明确签定协 议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等。 3、由于交易所系统限制，本基金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能租赁其他 证券公司的交易单元。 4、本基金本报告期内未新增交易单元。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 山西证券裕利债券型证券投资基 金2017年第1季度报告 证券日报和本基金基金管 理人公募基金业务网站 2017-04-22 2 2017-04-08 山西证券裕利债券 型证券投资基金更新招募说明书 (2017年第1号)及摘要 证券日报和本基金基金管 理人公募基金业务网站 2017-04-08 3 山西证券裕利债券型证券投资基 金2016年年度报告及摘要 证券日报和本基金基金管 理人公募基金业务网站 2017-03-30 4 山西证券裕利债券型证券投资基 金2016年第4季度报告 证券日报和本基金基金管 理人公募基金业务网站 2017-01-20 5 山西证券股份有限公司旗下公募 基金2016年年度最后一个交易日 基金资产净值、基金份额净值及 基金份额累计净值公告 证券日报和本基金基金管 理人公募基金业务网站 2017-01-03 注：本报告期内，公司按照《证券投资基金信息披露管理办法》的规定，每个开放日公布基金份额 净值。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 42 页 共 43 页 机构 1 2017年1月1日 至2017年6月 30日 597,73 9,910. 56 － － 597,739,91 0.56 99.9956% 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的 情形，由于持有人结构比较集中，资金易呈现"大进大出"特点。在市场流动性不足的 情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变 现基金资产，有可能造成基金净值的波动，甚至可能引发基金的流动性风险。 注： 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、山西证券裕利债券型证券投资基金基金合同； 3、山西证券裕利债券型证券投资基金托管协议； 4、山西证券裕利债券型证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内本基金披露的各项公告； 8、中国证监会要求的其他文件。 12.2 存放地点 太原市府西街69号山西国际贸易中心。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。 在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者可以通过以下途径咨询相关事宜： 1、客服热线：95573 2、公司公募基金业务网站：http://publiclyfund.sxzq.com:8000 山西证券裕利债券型证券投资基金2017年半年度报告 第 43 页 共 43 页 山西证券股份有限公司 二〇一七年八月二十八日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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