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| 江信洪福(003424) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 849158 | ||||||||
| 基金代码 | 003424 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-10-25 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：江信基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年07月01日起09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 江信洪福 基金主代码 003424 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月07日 报告期末基金份额总额 506,299,248.96份 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力求获得高于业绩 比较基准的投资收益。 投资策略 本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略， 在科学分析与有效管理风险的基础上，实现风险与收 益的最佳匹配。 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济指标、货币政策与财政政策、 商业银行信贷扩张、国际资本流动和其他影响短期资 金供求状况等因素的分析，预判对未来利率市场变化 情况。根据对未来利率市场变化的预判情况，分析不 同类别资产的收益率水平、流动性特征和风险水平特 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 第 3 页 共 12 页 征，并以此决定各类资产的配置比例和期限匹配。 2、固定收益类资产投资策略 （1）久期策略 本基金通过对影响市场利率的各种因素（如宏观经济 状况、货币政策走向、资金供求情况等）的分析，判 断市场利率变化趋势，以确定基金组合的久期目标。 当预期未来市场利率水平下降时，本基金将通过增持 剩余期限较长的债券等方式提高基金组合久期；当预 期未来市场利率水平上升时，本基金将通过增加持有 剩余期限较短债券并减持剩余期限较长债券等方式缩 短基金组合久期，以规避组合跌价风险。 （2）期限结构配置策略 本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的 判断，适时采用哑铃型、梯形或子弹型投资策略，在 长期、中期和短期债券间进行配置，以最大限度避免 投资组合收益受债券利率变动的负面影响。 （3）类属配置策略 类属配置是指债券组合中国债、金融债、企业债、公 司债等不同债券投资品种之间的配置比例。 本基金将综合分析各类属相对收益情况、利差变化状 况、信用风险评级、流动性风险管理等因素来确定各 类属配置比例，发掘具有较好投资价值的投资品种， 增持相对低估并能给组合带来相对较高回报的类属， 减持相对高估并给组合带来相对较低回报的类属。 （4）个券选择策略 本基金在个券选择上将安全性因素放在首位，优先选 择高信用等级的债券品种，防范违约风险。其次，在 具体的券种选择上，将根据拟合收益率曲线的实际情 况，挖掘收益率明显偏高的券种，若发现该类券种主 要由于市场波动原因所导致的收益率高于公允水平， 则该券种价格属于相对低估，本基金将重点关注此类 低估品种，并选择收益率曲线上定价相对低估的期限 段进行投资。 3、资产支持证券投资策略 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 第 4 页 共 12 页 本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪 考察，分析资产支持证券底层资产信用状况变化，并 预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影 响情况，评估其内在价值进行投资。 业绩比较基准 中债总财富（总值）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益率低于 股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 江信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年07月01日-2017年09月30日） 1.本期已实现收益 6,873,709.86 2.本期利润 6,690,681.36 3.加权平均基金份额本期利润 0.0107 4.期末基金资产净值 509,165,782.58 5.期末基金份额净值 1.0057 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.06% 0.02% 0.33% 0.06% 0.73% -0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 第 5 页 共 12 页 变动的比较 江信洪福 基金基准 2016-12-07 2017-01-17 2017-03-01 2017-04-12 2017-05-25 2017-07-06 2017-08-18 2017-09-30 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% -0.5% -1% -1.5% -2% 注：1、图示日期为2016年12月7日至2017年9月30日。 2、截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中基金投资组合比例限制中规定的各项比 例，本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以 内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 杨淳 公司固 定收益 投资总 监助理， 本基金 的基金 经理 2016年12月 07日 － 10年 杨淳先生，金融学硕士， 曾先后就职于北京天相投 资顾问有限公司任行业研 究员、中金瑞盈资产管理 有限公司任证券分析师、 国盛证券有限责任公司研 究所任证券分析师、江信 基金管理有限公司任研究 部固定收益研究员，现任 江信基金管理有限公司固 定收益投资总监助理，并 担任江信祺福债券型证券 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 第 6 页 共 12 页 投资基金、江信添福债券 型证券投资基金、江信洪 福纯债债券型证券投资基 金、江信瑞福灵活配置混 合型证券投资基金、江信 一年定期开放债券型证券 投资基金、江信增利货币 市场基金基金经理。 静鹏 本基金 的基金 经理 2016年12月 07日 － 5年 静鹏先生，毕业于清华大 学。曾先后就职于洛肯国 际投资管理有限公司任债 券交易员、博润银泰投资 管理有限公司任债券交易 员、江信基金管理有限公 司任债券交易员，现任江 信祺福债券型证券投资基 金、江信洪福纯债债券型 证券投资基金、江信增利 货币市场基金基金经理。 注：1、任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写； 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法 律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。本基金不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情 形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免不正 当关联交易、利益输送等违法违规行为，本公司根据中国证监会《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见》，制定了《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》，形 成涵盖封闭式基金、开放式基金和特定客户资产管理组合的投资管理，涉及交易所市场、 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 第 7 页 共 12 页 银行间市场等投资市场，并包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各 环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人通过不断完善研究方法和投资决策流程，在保证各投资组 合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合享有公平的投资决策机会；公司严格贯 彻投资管理职能和交易执行职能相隔离的原则，实行集中交易制度，建立和完善公平的 交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；公司不断加强对投资交易行 为的监察稽核力度，确保做好对公平交易各环节的监控和分析评估工作。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易行为。本报告期内，本基金管理人管理的所有投 资组合参与交易所公开竞价交易，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内货币政策保持稳健中性，金融监管稳步推进，从公布的经济数数据看，经 济增长逐步承压，基本面利好债市。三季度债券市场呈现震荡行情，债券长端收益率维 持窄幅震荡，短端收益率受资金面扰动波动 相对较大，期限利差先走阔后收窄，信用 利差收窄。报告期内，本基金重点配置高评级同业存单，同时维持一定的杠杆率，未来 本基金将在控制信用风险的基础上，注重投资组合的流动性和收益性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2017年09月30日，本基金份额净值为1.0057元，本报告期份额净值增长率为 1.06%，同期业绩比较基准增长率为0.33%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 截止本报告期末，本基金运作正常，无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 － － 其中：股票 － － 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 第 8 页 共 12 页 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 606,380,243.60 97.86 其中：债券 606,380,243.60 97.86 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 2,800,000.00 0.45 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 7 银行存款和结算备付金合计 277,043.82 0.04 8 其他资产 10,154,018.07 1.64 9 合计 619,611,305.49 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 35,163,243.60 6.91 其中：政策性金融债 35,163,243.60 6.91 4 企业债券 － － 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 第 9 页 共 12 页 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债 － － 8 同业存单 571,217,000.00 112.19 9 其他 － － 10 合计 606,380,243.60 119.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 111795158 17广东顺德农 商行CD055 500,000 48,870,000.00 9.60 2 111713054 17浙商银行 CD054 500,000 48,305,000.00 9.49 3 111794007 17青岛农商行 CD022 500,000 47,730,000.00 9.37 4 111780415 17贵州银行 CD035 500,000 47,675,000.00 9.36 5 111797279 17东莞银行 CD033 400,000 39,068,000.00 7.67 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 第 10 页 共 12 页 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未进行股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未进行国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查 的情况，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资于超过基金合同规定备选股票库之 外的情况。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 401,501.37 3 应收股利 － 4 应收利息 9,752,516.70 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 10,154,018.07 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 第 11 页 共 12 页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本报告期不存在投资流通受限证券违反相关法规或本基金管理公司的规定 的情形，不存在投资托管行股票、投资控股股东主承销的证券、从二级市场主动投资分 离交易可转债附送的权证的情形。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 696,327,048.95 报告期期间基金总申购份额 4,486.51 减：报告期期间基金总赎回份额 190,032,286.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 506,299,248.96 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017年7月1日 至2017年9月 30日 69614 6184.6 4 0 19000 0000 506146184 .64 0.9997 产品特有风险 江信洪福纯债债券型证券投资基金2017年第3季度报告 第 12 页 共 12 页 无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予江信洪福纯债债券型证券投资基金募集注册的文件； 2、《江信洪福纯债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《江信洪福纯债债券型证券投资基金托管协议》； 4、《江信洪福纯债债券型证券投资基金招募说明书》； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.jxfund.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管 人的办公场所免费查阅。 江信基金管理有限公司 二〇一七年十月二十五日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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