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| 中信保诚嘉鸿C(000135) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2089705 | ||||||||
| 基金代码 | 000135 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-10-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 10月 28日 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 27日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的 招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金由信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型而来。信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金的报告期自 2020年 7月 1日起至 2020年 7月 23日止,中信保诚嘉鸿债券型证 券投资基金的报告期自 2020年 07月 24日起至 2020年 09月 30日止。 §2 基金产品概况 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金 2.1基金基本情况 基金简称 中信保诚嘉鸿 基金主代码 000134 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年 07月 24日 报告期末基金份额总额 7,493,538,710.10份 投资目标 在严格控制风险的基础上，本基金主要通过投资于精选的流 动性好、风险低的债券，力求实现基金资产的长期稳定增值， 为投资者实现超越业绩比较基准的收益。 投资策略 1、资产配置策略 本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡比重，依照本基 金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金，其资 产配置以债券为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不同 的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、 风险水平以及市场情绪，在一定的范围内对资产配置调整，以 降低系统性风险对基金收益的影响。 2、债券投资策略 （1）类属资产配置策略 在整体资产配置的基础上，本基金将通过考量不同类型固定 收益品种的信用风险、市场风险、流动性风险、税收等因素， 研究各投资品种的利差及其变化趋势，制定债券类属资产配 置策略，以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收益。 （2）普通债券投资策略 对于普通债券，本基金将在严格控制目标久期及保证基金资 产流动性的前提下，采用目标久期控制、期限结构配置、信用 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 3 利差策略、相对价值配置、回购放大策略等策略进行主动投 资。 1）目标久期控制 本基金首先建立包含消费物价指数、固定资产投资、工业品价 格指数、货币供应量等众多宏观经济变量的回归模型。通过回 归分析建立宏观经济指标与不同种类债券收益率之间的数量 关系，在此基础上结合当前市场状况，预测未来市场利率及不 同期限债券收益率走势变化，确定目标久期。当预测未来市场 利率将上升时，降低组合久期；当预测未来利率下降时，增加 组合久期。 2）期限结构配置 在确定债券组合的久期之后，本基金将采用收益率曲线分析 策略，自上而下进行期限结构配置。具体来说，本基金将通过 对央行政策、经济增长率、通货膨胀率等众多因素的分析来预 测收益率曲线形状的可能变化，从而通过子弹型、哑铃型、梯 形等配置方法，确定在短、中、长期债券的投资比例。 3）信用利差策略 一般来说，信用债券的收益率主要由基准收益率与反应信用 债券信用水平的信用利差组成。本基金将从宏观经济环境与 信用债市场供需状况两个方面对市场信用利差进行分析。首 先，对于宏观经济环境，当宏观经济向好时，企业盈利能力好， 资金充裕，市场整体信用利差将可能收窄；当宏观经济恶化 时，企业盈利能力差，资金紧缺，市场整体信用利差将可能扩 大。其次，对于信用债市场供求，本基金将从市场容量、信用 债结构及流动性等几方面进行分析。 4）相对价值投资策略 本基金将对市场上同类债券的收益率、久期、信用度、流动性 等指标进行比较，寻找其他指标相同而某一指标相对更具有 投资价值的债券，并进行投资。 5）回购放大策略 本基金将在控制杠杆风险的前提下，适当地通过回购融资来 提高资金利用率，以增强组合收益。 （3）信用债投资策略 本基金投资的信用债券的信用评级为 AA级及以上。一方面， 本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供 求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面， 本基金根据债券发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿 债能力、债券收益率、流动性等因素，评估其投资价值，积极 发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资。 本基金投资的金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 4 据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分等信用债的信用评 级依照评级机构出具的最新债项信用评级；本基金投资的短 期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级 机构出具的最新主体信用评级。本基金将综合参考国内依法 成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级（具 体评级机构名单以基金管理人确认为准）。如出现同一时间多 家评级机构所出具信用评级不同的情况或没有对应评级的信 用债券，基金管理人需结合自身的内部信用评级进行独立判 断与认定，以基金管理人的判断结果为准。 基金持有信用债期间，如果其信用评级下降、不再符合投资标 准，应在评级报告发布后且基金管理人认定信用评级之日起 3 个月内予以卖出。 3、资产支持证券的投资策略 本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质 量等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用数 量化的定价模型来跟踪债券的价格走势，在严格控制投资风 险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。 业绩比较基准 100.00%×中债综合财富（总值）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期风险与预期收益低于股票型基金 与混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中信保诚嘉鸿 A 中信保诚嘉鸿 C 下属分级基金的交易代码 000134 000135 报告期末下属分级基金的份额总额 7,493,538,710.10份 -份 下属分级基金的风险收益特征 - - 注：自 2020年 7月 24日起，信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型为中信保诚嘉鸿债券型证券投资 基金。 §2 基金产品概况 信诚理财 28日盈债券型证券投资基金 基金简称 信诚 28日盈 基金主代码 000134 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 05月 25日 报告期末基金份额总额 7,495,792,378.01份 投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,追求基金 资产稳定增值,力争成为投资者短期理财的理想工具。 投资策略 本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征, 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 5 在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造 稳定的收益。同时,通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财 政政策的研究,结合对市场利率变动的预期,进行积极的投资组 合管理。 1、整体资产配置策略 整体资产配置策略主要体现在:1)根据宏观经济形势、央行货币 政策、短期资金市场状况等因素对短期利率走势进行综合判 断;2)根据前述判断形成的利率预期动态调整基金投资组合的 平均剩余期限。 2、类属配置策略 类属配置指组合在各类短期金融工具如央行票据、国债、金融 债、企业短期融资券以及现金等投资品种之间的配置比例。作为 现金管理工具,货币市场基金类属配置策略主要实现两个目标: 一是通过类属配置满足基金流动性需求,二是通过类属配置获 得投资收益。从流动性的角度来说,基金管理人需对市场资金 面、基金申购赎回金额的变化进行动态分析,以确定本基金的流 动性目标。在此基础上,基金管理人在高流动性资产和相对流动 性较低资产之间寻找平衡,以满足组合的日常流动性需求;从收 益性角度来说,基金管理人将通过分析各类属的相对收益、利差 变化、流动性风险、信用风险等因素来确定类属配置比例,寻找 具有投资价值的投资品种,增持相对低估、价格将上升的,能给 组合带来相对较高回报的类属;减持相对高估、价格将下降的, 给组合带来相对较低回报的类属,借以取得较高的总回报。 3、个券选择策略 在个券选择层面,本基金将首先从安全性角度出发,优先选择央 票、短期国债等高信用等级的债券品种以回避信用违约风险。对 于外部信用评级等级较高(符合法规规定的级别)的企业债、短 期融资券等信用类债券,本基金也可以进行配置。除考虑安全性 因素外,在具体的券种选择上,基金管理人将在正确拟合收益率 曲线的基础上,找出收益率出现明显偏高的券种,并客观分析收 益率出现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于 公允水平,则该券种价格出现低估,本基金将对此类低估品种进 行重点关注。此外,鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低 的期限段,从而指导相对价值投资,这也可以帮助基金管理人选 择投资于定价低估的短期债券品种。 4、现金流管理策略 本基金作为现金管理工具,必须具备较高的流动性。基金管理人 将密切关注基金的申购赎回情况、季节性资金流动情况和日历 效应等因素,对投资组合的现金比例进行结构化管理。基金管理 人将在遵循流动性优先的原则下,综合平衡基金资产在流动性 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 6 资产和收益性资产之间的配置比例,通过现金留存、持有高流动 性券种、正向回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体的流 动性,也可采用持续滚动投资方法,将回购或债券的到期日进行 均衡等量配置,以满足日常的基金资产变现需求。 5、套利策略 由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与者差异,以及资金 供求失衡导致的中短期利率异常差异,使得债券现券市场上存 在着套利机会。本基金通过分析货币市场变动趋势、各市场和品 种之间的风险收益差异,把握无风险套利机会,包括银行间和交 易所市场出现的跨市场套利机会、在充分论证套利可行性的基 础上的跨期限套利等。无风险套利主要包括银行间市场、交易所 市场的跨市场套利和同一交易市场中不同品种的跨品种套利。 基金管理人将在保证基金的安全性和流动性的前提下,适当参 与市场的套利,捕捉和把握无风险套利机会,进行跨市场、跨品 种操作,以期获得安全的超额收益。 业绩比较基准 活期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预 期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票 型基金。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 信诚 28日盈 A 信诚 28日盈 B 下属分级基金的交易代码 000134 000135 报告期末下属分级基金的份额总额 5,416,279.53份 7,490,376,098.48份 下属分级基金的风险收益特征 - - 注：本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的 公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年 07月 24日-2020年 09月 30日） 中信保诚嘉鸿 A 中信保诚嘉鸿 C 1.本期已实现收益 42,137,463.72 - 2.本期利润 11,961,366.80 - 3.加权平均基金份额本期利润 0.0016 - 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 7 4.期末基金资产净值 7,505,501,989.95 - 5.期末基金份额净值 1.0016 - 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后 的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、本基金合同在当期生效，本报告期不足一季度。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中信保诚嘉鸿 A： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 自基金合同生效起 至今 0.16% 0.03% -0.34% 0.05% 0.50% -0.02% 中信保诚嘉鸿 C： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 自基金合同生效起 至今 0.00% 0.00% -0.34% 0.05% 0.34% -0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中信保诚嘉鸿 A： 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 8 中信保诚嘉鸿 C： 注：本基金转型日期为 2020年 07月 24日，截至本报告期末，本基金转型未满一年。 §3 主要财务指标和基金净值表现 信诚理财 28日盈债券型证券投资基金 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 9 主要财务指标 报告期（2020年 07月 01日-2020年 07月 23日） 信诚 28日盈 A 信诚 28日盈 B 1.本期已实现收益 9,808.51 13,732,120.13 2.本期利润 -14,095.16 -14,021,454.51 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0024 -0.0019 4.期末基金资产净值 5,416,279.53 7,490,376,086.95 5.期末基金份额净值 1.0000 1.0000 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后 的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚 28日盈 A： 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2020年 07月 01日- 2020年 07月 23日 -0.21% 0.08% 0.02% 0.00% -0.23% 0.08% 2020年 04月 01日- 2020年 07月 23日 0.25% 0.04% 0.11% 0.00% 0.14% 0.04% 2019年 10月 01日- 2020年 07月 23日 1.59% 0.02% 0.28% 0.00% 1.31% 0.02% 2017年 10月 01日- 2020年 07月 23日 8.86% 0.01% 0.98% 0.00% 7.88% 0.01% 2017年 05月 25日- 2020年 07月 23日 10.41% 0.01% 1.11% 0.00% 9.30% 0.01% 信诚 28日盈 B： 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2020年 07月 01日- 2020年 07月 23日 -0.18% 0.07% 0.02% 0.00% -0.20% 0.07% 2020年 04月 01日- 2020年 07月 23日 0.34% 0.04% 0.11% 0.00% 0.23% 0.04% 2019年 10月 01日- 2020年 07月 23日 1.83% 0.02% 0.28% 0.00% 1.55% 0.02% 2017年 10月 01日- 2020年 07月 23日 9.75% 0.01% 0.98% 0.00% 8.77% 0.01% 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 10 2017年 05月 25日- 2020年 07月 23日 11.43% 0.01% 1.11% 0.00% 10.32% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚 28日盈 A： 信诚 28日盈 B： §4 管理人报告 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 11 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 吴胤希 本基金基金经理。 2018年 05 月 31日 - 4 理学硕士。曾任职于远 东国际租赁有限公司， 担任投资分析员；于 Excel Markets担任外 汇交易员；于重庆农村 商业银行股份有限公 司，担任债券交易员。 2016年 7月加入中信保 诚基金管理有限公司。 现任固定收益部副总 监，中信保诚嘉鑫 3个 月定期开放债券型发起 式证券投资基金、中信 保诚嘉鸿债券型证券投 资基金、中信保诚稳达 债券型证券投资基金、 中信保诚景丰债券型证 券投资基金、信诚年年 有余定期开放债券型证 券投资基金、信诚优质 纯债债券型证券投资基 金、中信保诚嘉裕五年 定期开放债券型证券投 资基金、中信保诚嘉丰 一年定期开放债券型发 起式证券投资基金、中 信保诚中债 1-3年国开 行债券指数证券投资基 金、中信保诚景裕中短 债债券型证券投资基金 的基金经理。 邢恭海 本基金基金经理。 2020年 08 月 20日 - 9 经济学学士。曾担任申 万菱信基金管理有限公 司交易员、农银汇理基 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 12 金管理有限公司高级交 易员、中信信诚资产管 理有限公司高级交易 员。2017年 3月加入中 信保诚基金管理有限公 司，历任高级交易员、 投资经理、研究员。现 任中信保诚嘉鸿债券型 证券投资基金、中信保 诚稳达债券型证券投资 基金的基金经理。 注：1.吴胤希自 2020年 10月 22日起离任本基金基金经理。 2.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚理 财 28日盈债券型证券投资基金基金合同》、《信诚理财 28日盈债券型证券投资基金招募说明书》、《中信 保诚嘉鸿债券型证券投资基金基金合同》、《中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着 诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制 制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程 序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进 公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交 易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度以来，经济回暖稳中向好继续验证。7月份，央行净回笼 6677亿元，货币政策二季度例会则 指出，我们目前各类经济指标出现了边际改善，货币政策需要更加灵活适度，发挥结构性货币政策工具 的精准滴灌作用。8月份，央行净投放 6500 亿元，在第二季度执行报告中强调保持流动性合理充裕，强 调精准导向。9月份，国内各大经济指标持续向好，一是海外疫情的二次爆发，海外供需缺口依然需要我 国的供给支撑，二是 9月份国内汛情逐渐结束，灾后重建回补、基建施工等前期受拖延的项目进度将提 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 13 速。旅游、影院等服务业继续修复，也将带动生产动力。9月份央行净投放 3900亿元，货币政策依旧保 持中性。 本基金自 6月末开始转型成为债券型基金，目前利率债占比 57.0%，信用债占比 43.1%，总资产久期 2.1年，策略较为中性。我们将继续在合理控制风险的前提下，通过安排期限结构、积极选择投资工具， 追求委托财产的稳定增值。 展望四季度，9月份中国出口增速继续高增，海外疫情一波三折，短期难以消除，包括美法德等经济 体，工业生产仍处于低迷状态，与国内形成鲜明对比。我们预计，四季度海外通过疫苗来消除疫情的方 式，难以一蹴而就，中国将继续填补海外供给缺口。公开市场操作方面，我们预计货币政策将依然保持 中性，一方面，预计下半年经济大概率仍将延续复苏，加上上半年宏观杠杆率抬升明显，货币政策难以 放松；另一方面，降低实体融资成本的目标仍然存在，结构性货币宽松仍将延续，以重点支持中小企业 和制造业，助力六稳六保目标的实现。 利率方面，坚持控制久期，灵活交易。短期来看，股市火爆从资金分流、风险偏好等方面对债市形 成压制，但考虑到债市累计调整幅度已经不小，部分利空已逐步消化，尤其是对货币政策的宽松预期明 显收敛，预计利率在目前水平以震荡为主，继续上行空间有限，但也较难回到前期的低位，中短端安全 边际好于长端。 信用方面，适度控制久期，吃票息的防守型策略。在经济渐进复苏、货币政策回归常态的前提下， 债市处于赶顶的阶段，但尚不具备熊转牛的契机，信用债的票息优势明显提升。同时，理财、广义基金 等对信用债的刚性配置力量较强，利率波动的风险相对更小。适度关注城投、地产下沉，挖掘经营及融 资修复的产业债，关注 abs、永续债等小品种局部机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，原信诚 28日盈 A(2020/7/1至 2020/7/23)份额净值增长率为-0.21%，同期业绩比较基 准收益率为 0.02%；原信诚 28日盈 B(2020/7/1至 2020/7/23)份额净值增长率为-0.18%，同期业绩比较 基准收益率为 0.02%。 中信保诚嘉鸿 A(2020/7/24至 2020/9/30)份额净值增长率为 0.16%，同期业绩比较基准收益率为- 0.34%；中信保诚嘉鸿 C(2020/7/24至 2020/9/30)份额净值增长率为 0.00%，同期业绩比较基准收益率为 -0.34%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续 20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满二 百人)的情形。 §5 投资组合报告 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 8,717,477,500.00 98.41 其中：债券 8,717,477,500.00 98.41 资产支持证券 - - 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 14 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,639,867.14 0.04 8 其他资产 136,999,492.11 1.55 9 合计 8,858,116,859.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内投资股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,232,788,000.00 83.04 其中：政策性金融债 4,190,516,000.00 55.83 4 企业债券 636,487,000.00 8.48 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 534,737,500.00 7.12 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 1,313,465,000.00 17.50 9 其他 - - 10 合计 8,717,477,500.00 116.15 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 180413 18农发 13 10,700,000 1,077,490,000.0 0 14.36 2 2028029 20交通银行 01 7,000,000 695,520,000.00 9.27 3 170206 17国开 06 6,200,000 628,556,000.00 8.37 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 15 4 160218 16国开 18 4,900,000 492,793,000.00 6.57 5 112014007 20江苏银行 CD007 5,000,000 485,900,000.00 6.47 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 交通银行股份有限公司分别于 2019年 12月 27日、2020年 4月 20日收到中国银行保险监督管理委 员会的处罚（银保监罚决字[2019]24号、银保监罚决字[2020]6号），交通银行因授信审批不审慎、对分 支机构管控不力、数据质量及数据报送存在违法违规行为被中国银行保险监督管理委员会罚款共计 410 万元。 徽商银行股份有限公司于 2020年 8月 7日收到中国人民银行合肥中心支行的处罚（（合银）罚字 [2020]3号），徽商银行因备案类账户开立未及时备案等违法违规行为被警告，并处罚款 49.5万元。 上海浦东发展银行股份有限公司于 2020年 8月 10日收到上海银保监局的处罚（沪银保监银罚决字 [2020]12号）,浦发银行因于 2013年至 2019年期间存在未按专营部门制规定开展同业业务等多项违法违 规事实被责令改正，并处罚款共计 2100万元。 广州农村商业银行股份有限公司于 2019年 10月 25日收到广东银保监局的处罚（粤银保监罚决字 [2019]54号）,广州农商行因违规向客户收取服务费被罚款 65万元。广州农商行于 2020年 4月 21日收 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 16 到中国证监会采取出具警示函监管措施的决定，广州农商行因在申请首次公开发行股票并上市过程中， 存在部分金融资产减值准备计提不充分、个别违约债券会计核算前后不一致等问题被采取出具警示函的 行政监管措施。 对“20交通银行 01、18徽商银行绿色金融 01、20浦发银行二级 01、19浦发银行小微债 01、20广 州农村商业银行 CD009”的投资决策程序的说明: 本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标的的信 用资质,我们认为,该处罚事项未对交通银行、徽商银行、浦发银行、广州农商行的长期企业经营和投资 价值产生实质性影响。我们对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的 规定。 除此之外，其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 39,076.62 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 136,960,415.49 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 136,999,492.11 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资，不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §5 投资组合报告 信诚理财 28日盈债券型证券投资基金 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 17 （%） 1 固定收益投资 7,227,187,000.00 95.88 其中：债券 7,227,187,000.00 95.88 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 47,932,191.90 0.64 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 136,441,299.42 1.81 4 其他资产 126,131,823.50 1.67 5 合计 7,537,692,314.82 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例 （％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 0.55 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 39,994,820.01 0.53 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单 平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 根据法规规定，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的 20%，本基金为债券型 基金，不适用上述规定，本基金在本报告期内操作未违反基金合同约定及监管要求。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 513 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 533 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 513 注：本基金合同约定，本基金管理人将动态确定并控制投资组合平均剩余期限在 148天以内，以规避较 长期限债券的利率风险。根据《中信保诚基金管理有限公司关于信诚理财 28日盈债券型证券投资基金基 金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金转型选择期时间为自 2020年 6月 23日起至 2020 年 7月 22日止，转型选择期间，为确保投资者的赎回选择权，本基金豁免相关投资组合比例及限制要 求。 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明 序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期 1 2020年 07月 01日 533 - - 2 2020年 07月 02日 531 - - 3 2020年 07月 03日 531 - - 4 2020年 07月 06日 528 - - 5 2020年 07月 07日 527 - - 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 18 6 2020年 07月 08日 526 - - 7 2020年 07月 09日 525 - - 8 2020年 07月 10日 524 - - 9 2020年 07月 13日 521 - - 10 2020年 07月 14日 520 - - 11 2020年 07月 15日 519 - - 12 2020年 07月 16日 518 - - 13 2020年 07月 17日 517 - - 14 2020年 07月 20日 514 - - 15 2020年 07月 21日 513 - - 16 2020年 07月 22日 514 - - 17 2020年 07月 23日 513 - - 注：根据《中信保诚基金管理有限公司关于信诚理财 28日盈债券型证券投资基金基金份额持有人大会表 决结果暨决议生效的公告》，本基金转型选择期时间为自 2020年 6月 23日起至 2020年 7月 22日止，转 型选择期间，为确保投资者的赎回选择权，本基金豁免相关投资组合比例及限制要求。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例（%） 各期限负债占基金资产 净值的比例（%） 1 30天以内 5.96 0.53 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 2 30天（含）—60天 2.68 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 2.01 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 4 90天（含）—120天 5.02 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 5 120天（含）—397天（含） 28.47 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 合计 44.14 0.53 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 序号 发生日期 平均剩余存续期 原因 调整期 1 2020年 07月 01日 533 - - 2 2020年 07月 02日 531 - - 3 2020年 07月 03日 531 - - 4 2020年 07月 06日 528 - - 5 2020年 07月 07日 527 - - 6 2020年 07月 08日 526 - - 7 2020年 07月 09日 525 - - 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 19 8 2020年 07月 10日 524 - - 9 2020年 07月 13日 521 - - 10 2020年 07月 14日 520 - - 11 2020年 07月 15日 519 - - 12 2020年 07月 16日 518 - - 13 2020年 07月 17日 517 - - 14 2020年 07月 20日 514 - - 15 2020年 07月 21日 513 - - 16 2020年 07月 22日 514 - - 17 2020年 07月 23日 513 - - 注：根据《中信保诚基金管理有限公司关于信诚理财 28日盈债券型证券投资基金基金份额持有人大会表 决结果暨决议生效的公告》，本基金转型选择期时间为自 2020年 6月 23日起至 2020年 7月 22日止，转 型选择期间，为确保投资者的赎回选择权，本基金豁免相关投资组合比例及限制要求。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,163,901,000.00 68.89 其中：政策性金融债 4,232,979,000.00 56.47 4 企业债券 125,485,000.00 1.67 5 企业短期融资券 571,466,000.00 7.62 6 中期票据 101,075,000.00 1.35 7 同业存单 1,265,260,000.00 16.88 8 其他 - - 9 合计 7,227,187,000.00 96.42 10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率 债券 - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张） 公允价值（人民币 元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 180413 18农发 13 10,700,000 1,083,054,000.00 14.45 2 170206 17国开 06 6,200,000 632,586,000.00 8.44 3 160218 16国开 18 4,900,000 494,851,000.00 6.60 4 112014007 20江苏银行 CD007 5,000,000 486,000,000.00 6.48 5 1820023 18徽商银行绿 色金融 01 4,000,000 405,680,000.00 5.41 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 20 6 1928005 19浦发银行小 微债 01 3,000,000 303,330,000.00 4.05 7 112092275 20广州农村商 业银行 CD009 3,000,000 291,720,000.00 3.89 8 160316 16进出 16 2,600,000 261,846,000.00 3.49 9 150221 15国开 21 2,500,000 253,775,000.00 3.39 10 170409 17农发 09 2,300,000 235,152,000.00 3.14 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 根据《中信保诚基金管理有限公司关于信诚理财 28日盈债券型证券投资基金基金份额持有人大会表 决结果暨决议生效的公告》，本基金转型选择期时间为自 2020年 6月 23日起至 2020年 7月 22日止，转 型选择期间，为公平对待所有投资者，本基金将采用市值法进行估值。基金份额净值不再保持在人民币 1.00元，改为采用浮动基金份额净值。 自转型选择期结束之日后的第 2个工作日起，本基金管理人根据持有人大会决议执行基金的正式转 型，将原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金的 A类/B类基金份额结转为中信保诚嘉鸿债券型证券投资 基金的 A类基金份额。 自转型选择期结束之日后的第 2个工作日即 2020年 7月 24日起，《中信保诚嘉鸿债券型证券投资基 金基金合同》生效，《信诚理财 28日盈债券型证券投资基金基金合同》同时失效，信诚理财 28日盈债券 型证券投资基金正式转型为中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金，基金合同当事人将按照《中信保诚嘉鸿 债券型证券投资基金基金合同》享有权利并承担义务。 5.8.2 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 徽商银行股份有限公司于 2020年 8月 7日收到中国人民银行合肥中心支行的处罚（（合银）罚字 [2020]3号），徽商银行因备案类账户开立未及时备案等违法违规行为被警告，并处罚款 49.5万元。 上海浦东发展银行股份有限公司于 2020年 8月 10日收到上海银保监局的处罚（沪银保监银罚决字 [2020]12号）,浦发银行因于 2013年至 2019年期间存在未按专营部门制规定开展同业业务等多项违法违 规事实被责令改正，并处罚款共计 2100万元。 广州农村商业银行股份有限公司于 2019年 10月 25日收到广东银保监局的处罚（粤银保监罚决字 [2019]54号）,广州农商行因违规向客户收取服务费被罚款 65万元。广州农商行于 2020年 4月 21日收 到中国证监会采取出具警示函监管措施的决定，广州农商行因在申请首次公开发行股票并上市过程中， 存在部分金融资产减值准备计提不充分、个别违约债券会计核算前后不一致等问题被采取出具警示函的 行政监管措施。 对“18徽商银行绿色金融 01、19浦发银行小微债 01、20广州农村商业银行 CD009”的投资决策程 序的说明: 本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标的的信用资质,我们认为,该处罚事项未对徽 商银行、浦发银行、广州农商行的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对该投资标的的投资 严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。 除此之外，其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.3 其他资产构成 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 21 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 31,071.20 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 126,100,752.30 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 126,131,823.50 5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金 单位：份 项目 中信保诚嘉鸿 A 中信保诚嘉鸿 C 基金合同生效日（2020年 07月 24日）基金份额总 额 5,416,279.53 7,490,376,098.48 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 7,495,792,378.01 - 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份 额 7,669,947.44 7,490,376,098.48 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份 额（份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 7,493,538,710.10 - §6 开放式基金份额变动 信诚理财 28日盈债券型证券投资基金 单位：份 项目 信诚 28日盈 A 信诚 28日盈 B 报告期期初基金份额总额 6,563,398.83 7,508,002,862.04 报告期期间基金总申购份额 - - 减：报告期期间基金总赎回份额 1,133,108.12 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -14,011.18 -17,626,763.56 报告期期末基金份额总额 5,416,279.53 7,490,376,098.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 22 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 信诚理财 28日盈债券型证券投资基金 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金 无 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 信诚理财 28日盈债券型证券投资基金 无 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2020-07-01 至 2020-09- 30 7,508,002, 862.04 7,490,376,0 98.48 7,508,002,8 62.04 7,490,376,0 98.48 99.96% 个人 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 23 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回 的情况,可能导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险; 如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理 人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回, 基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影 响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响 基金的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止 清算、转型等风险。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 2020年 6月 22日，信诚理财 28日盈债券型证券投资基金基金份额持有人大会以现场方式召开，大 会讨论通过了信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型并修改基金合同的议案，主要内容包括改为采用 浮动基金份额净值、调整基金运作方式、投资范围和限制、投资策略、投资目标、业绩比较基准、基金 费用、收益分配方式、估值方法、调整基金份额分类、增加自动清盘条款等，并同意将“信诚理财 28日 盈债券型证券投资基金”更名为“中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金”，上述基金份额持有人大会决议自 表决通过之日起生效。自 2020年 7月 24日起，《中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金基金合同》生效， 《信诚理财 28日盈债券型证券投资基金基金合同》同日起失效。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、（原）信诚理财 28日盈债券型证券投资基金相关批准文件 2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 3、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金基金合同 4、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金招募说明书 5、（原）信诚理财 28日盈债券型证券投资基金基金合同 6、（原）信诚理财 28日盈债券型证券投资基金招募说明书 7、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 中信保诚基金管理有限公司办公地—中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心汇丰 银行大楼 9层。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28日盈债券型证券投资基金转型)2020年第三季度报告 24 中信保诚基金管理有限公司 2020年 10月 28日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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