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| 红塔红土优质成长混合A(001673) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1013070 | ||||||||
| 基金代码 | 001673 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-03-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金2017年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：红塔红土基金管理有限公司 基金托管人：广州农村商业银行股份有限公司 送出日期：2018 年 3 月 27 日 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 2 页 共 102 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 23 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料经审计,安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意 见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 3 页 共 102 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2 1.2 目录................................................................................................................................................ 3 §2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况................................................................................................................................ 5 2.2 基金产品说明................................................................................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................6 2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 6 2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................7 3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 8 3.3 其他指标...................................................................................................................................... 12 3.4 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................12 §4 管理人报告........................................................................................................................................... 13 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................... 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 18 §5 托管人报告........................................................................................................................................... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 19 §6 审计报告............................................................................................................................................... 20 6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................20 6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................20 §7 年度财务报表....................................................................................................................................... 23 7.1 资产负债表.................................................................................................................................. 23 7.2 利润表.......................................................................................................................................... 24 7.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................25 7.4 报表附注...................................................................................................................................... 26 §8 投资组合报告....................................................................................................................................... 55 8.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................55 8.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................55 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 56 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................58 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................90 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 90 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 4 页 共 102 页 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................91 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................91 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 91 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 91 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................91 8.12 投资组合报告附注....................................................................................................................91 §9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................93 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................93 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 93 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 93 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况..........................................................................................94 §10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................95 §11 重大事件揭示...................................................................................................................................96 11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................96 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 96 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................96 11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................ 96 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................97 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 97 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................97 11.8 其他重大事件............................................................................................................................ 98 §12 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................101 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.....................................101 12.2 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................101 §13 备查文件目录...................................................................................................................................102 13.1 备查文件目录..........................................................................................................................102 13.2 存放地点.................................................................................................................................. 102 13.3 查阅方式.................................................................................................................................. 102 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 5 页 共 102 页 § 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基 金 基金简称 红塔红土优质成长 场内简称 - 基金主代码 001673 基金运作方式 契约型开放式发起式 基金合同生效日 2015 年 8 月 6日 基金管理人 红塔红土基金管理有限公司 基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 213,817,610.16 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 - 上市日期 - 下属分级基金的基金简称： 红塔红土优质成长 A 红塔红土优质成长 C 下属分级基金的场内简称： - - 下属分级基金的交易代码： 001673 001674 下属分级基金的前端交易代码 - - 下属分级基金的后端交易代码 - - 报告期末下属分级基金的份额总额 213,279,903.82 份 537,706.34 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过对个股基本面的价值分析精选个股，通过对宏观经济周期阶段的分 析确定股票资产和债券资产等各类资产的中长期配置，通过行为金融学对市场 短期风格的分析确定短期行业配置，在有效控制投资组合风险的前提下，通过 积极主动地资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金投资策略包括大类资产配置策略、股票资产投资策略、债券及其它金融 工具投资策略几个部分。 业绩比较基准 沪深 300 指数×55％＋中债总指数（财富）×45％ 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，本基金的预期收 益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。 红塔红土优质成长 A 红塔红土优质成长 C 下属分级基金 的风险收益特 征 - - 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 6 页 共 102 页 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 红塔红土基金管理有限公 司 广州农村商业银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 李凌 卿苗 联系电话 0755-33379079 020-28019512 电子邮箱 liling@htamc.com.cn qingmiao@grcbank.com 客户服务电话 4001-666-916（免长途话 费） 95313 传真 0755-33379007 020-28019340 注册地址 深圳市前海深港合作区前 湾一路 1 号 A 栋 201 室（入 驻深圳市前海商务秘书有 限公司） 广州市黄埔区映日路 9 号 办公地址 深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A栋 801 广州市珠江新城华夏路 1 号信 合大厦 16 楼 邮政编码 518052 510000 法定代表人 刘辉 王继康 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《证券日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.htamc.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 合伙） 北京市东城区东长安街 1 号东方广 场安永大楼 16 层 注册登记机构 红塔红土基金管理有限公司 深圳市南山区侨香路4068号智慧广 场 A 栋 801 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 7 页 共 102 页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间数据和 指标 2017 年 2016 年 2015年 8月 6日(基金合同生效 日)-2015 年 12 月 31 日 红塔红土优质成 长 A 红塔红土优 质成长 C 红塔红土优质 成长 A 红塔红土优 质成长 C 红塔红土优质 成长 A 红塔红土优质 成长 C 本期已实 现收益 2,164,523.03 1,051.61 -776,622.48 -31,266.64 602,849.59 27,669.21 本期利润 15,771,974.62 42,695.00 -1,279,560.94 -65,900.92 923,364.25 44,827.29 加权平均 基金份额 本期利润 0.0724 0.0647 -0.0646 -0.0889 0.0458 0.0449 本期加权 平均净值 利润率 7.28% 6.54% -6.76% -9.32% 4.57% 4.48% 本期基金 份额净值 增长率 7.25% 6.90% -5.75% -5.90% 4.59% 4.59% 3.1.2 期 末数据和 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可供 分配利润 -346,988.84 -3,556.17 -144,193.07 -10,251.99 604,631.84 29,278.77 期末可供 分配基金 份额利润 -0.0016 -0.0066 -0.0142 -0.0158 0.0300 0.0300 期末基金 资产净值 225,503,725.23 565,697.35 10,023,193.76 639,751.72 21,104,182.02 1,021,678.31 期末基金 份额净值 1.0573 1.0521 0.9858 0.9842 1.0459 1.0459 3.1.3 累计期末 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份额 累计净值 增长率 5.73% 5.21% -1.42% -1.58% 4.59% 4.59% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字； 2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 8 页 共 102 页 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 红塔红土优质成长 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.12% 0.48% 2.40% 0.43% 0.72% 0.05% 过去六个月 7.83% 0.42% 5.17% 0.38% 2.66% 0.04% 过去一年 7.25% 0.48% 10.98% 0.35% -3.73% 0.13% 自基金合同 生效起至今 5.73% 0.86% 5.79% 0.76% -0.06% 0.10% 红塔红土优质成长 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.07% 0.48% 2.40% 0.43% 0.67% 0.05% 过去六个月 7.71% 0.42% 5.17% 0.38% 2.54% 0.04% 过去一年 6.90% 0.48% 10.98% 0.35% -4.08% 0.13% 自基金合同 生效起至今 5.21% 0.86% 5.79% 0.76% -0.58% 0.10% 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 9 页 共 102 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 10 页 共 102 页 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 11 页 共 102 页 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 12 页 共 102 页 3.3 其他指标 注：无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金基金合同生效日为 2015 年 8 月 6日，自基金合同生效日起至报告期末未进行利润分配。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 13 页 共 102 页 § 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为红塔红土基金管理有限公司（简称“公司”），经中国证券监督管理委员会批 准，于 2012 年 6 月 12 日正式成立，注册地位于深圳前海，注册资本 4.96 亿元人民币。其中，红 塔证券股份有限公司出资比例为 59.27%，北京市华远集团有限公司出资比例为 30.24%，深圳市创 新投资集团有限公司出资比例为 10.49%。公司业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产 管理、资产管理及中国证监会许可的其他业务。 作为一家为客户提供专业投资服务的资产管理机构，公司将坚持价值投资理念，以专业服务 回馈社会，建立并不断完善投研一体化平台，坚持把基金持有人利益放在首位，努力实现基金持 有人资产增值。同时，重视投资的风险控制，建立起一套全面完善的风险管理体系，以风险预算 为基础，合法合规运作为前提，将风险控制贯穿于整个投资运作的全过程，进而实现专业组合投 资。截止 2017 年 12 月 31 日，公司有员工 49 人,其中 33 人具有硕士或博士学位；截止 2017 年 12 月 31 日,公司管理 9 只证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 罗薇 基金经理 2016年5月4 日 - 5 澳洲新南威尔士大学会计学 硕士，北京大学理学学士， 具有五年医药/传媒等行业 研究经验，2012 年加入红塔 红土基金研究部，现任职于 公司投资部，为公司投资决 策委员会委员。 林睿 基金经理 2017年3月2 日 2017 年 8 月 31 日 6 美国范德堡大学经济学专业 硕士，北京师范大学电子、 经济双学士。近 6 年证券从 业经历，历任中国证券登记 结算公司北京分公司信息服 务部经理助理、深圳市新智 达投资管理有限公司资产管 理部经理，2015 年加入红塔 红土基金研究部，曾任职于 公司投资部,为公司投资决 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 14 页 共 102 页 策委员会委员。 赵耀 基金经理 2015年8月6 日 2017 年 3 月 2日 14 香港中文大学金融财务工商 管理硕士，厦门大学经济学 学士，CFA（美国注册金融分 析师）。近 14 年证券、基金 从业经历，历任诺安基金交 易员、中国国际金融有限公 司交易员，具有丰富的大资 金运作交易经验。现任职公 司投资部,为公司投资决策 委员会委员。 注：1、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定； 2、本基金无基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》等有关法律法规，以及《红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资 基金基金合同》、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金 的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规及基金合同等 规定，未从事内幕交易、操纵市场等违法、违规行为，未开展有损于基金份额持有人利益的关联 交易，整体运作合法合规。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及其他相关法律法规， 制定了《红塔红土基金管理有限公司公平交易管理办法》，在投资管理活动中公平对待不同投资组 合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为确保交易的公 平执行，公司交易管理实行集中交易制度，将公司所有投资组合的投资决策过程和交易执行过程 分开，各投资组合的所有证券买卖活动须通过集中交易室集中统一完成。该公平交易管理方法规 范的范围涵盖一级市场分销、二级市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动；以及研究、 授权、决策和执行等投资管理活动的各个环节。 公司建立研究管理平台向所有投资部门人员开放，确保各投资组合公平获得研究资源，通过 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 15 页 共 102 页 建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时 的分析评估，保证公平交易原则的实现。公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票 库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。在公司备选股票库的基础上，各投资组合应根据不 同投资组合的投资目标、投资风格和投资范围，建立不同投资组合的备选股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内独立、自主、审慎决策，超过投资权限的操作需 要经过严格的逐级审批程序。基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理 投资系统权限要严格分离。针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，由集中交易室通 过投资交易系统中的公平交易模块，按照“价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡”的原则， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对以公司名义开展的场外 网下交易，严格按照价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。对于银行间市场交易、 交易所大宗交易、非公开发行股票申购、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及到两个或以 上投资组合参与同一证券交易的情况，各投资组合经理在交易前独立确定各投资组合的交易价格 和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。监察稽核部通过投资 交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券 一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则，定期 针对旗下所有投资组合在交易所公开竞价交易中的同日同向、临近交易日同向、反向交易记录， 进行交易时机和交易价差的专项统计分析，以排查异常交易。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《红塔 红土基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等在研究分析、投资 决策、交易执行等各业务环节严格控制，公平对待旗下所有投资组合。 报告期内，基金管理人管理的各投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益 率以及不同时间窗内（同日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价格未发现异常差异，各投资 组合间不存在违背公平交易原则的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了《红塔红土基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，除完全按照有关 指数的构成比例进行证券投资的投资组合外，同一投资组合禁止同日反向交易，不同投资组合之 间严格限制同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，需 经严格审批并留痕备查。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 16 页 共 102 页 报告期内，本基金与基金管理人管理的其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易中， 成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%，本基金未发生可能导致不公平交易和利 益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年中国经济在上半年在海外经济复苏带动和国内库存周期的双重影响下呈现小幅反弹 走势，下半年库存周期进入被动补库存阶段，但经济仍然表现平稳，全年 6.9 的 GDP 增速高于政 策目标，使得全年经济政策主要以去杠杆调结构为主。在这样的背景下，经济基本面向好，企业 盈利改善，而政策面偏紧，股票市场估值压缩，债券市场收益率上行。整个 2017 年，股票市场的 走势波动不大但分化非常明显，上证 50 指数上涨 25.08%，沪深 300 指数上涨 21.78%，创业板指 数下跌 10.67%。债券市场方面，市场利率整体持续振荡向上，10 年国债利率全年上行 87 个 bp。 红塔红土优质成长基金在 2017 年采取积极的股票管理操作，行业布局上相对比较分散，但都 以估值合理的优质行业龙头为主，股票的仓位适中，，并通过参与网下新股申购，获得增强收益。 债券资产方面主要是短久期高评级的信用债或存单，受市场利率上行的冲击较小。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金 A 级基金份额净值 1.0573 元，C 级基金份额净值 1.0521 元。本报告 期 A 级基金份额净值增长率为 7.25%，同期业绩比较基准收益率为 10.98%；C 级基金份额净值增 长率为 6.90%，同期业绩比较基准收益率为 10.98% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2018 年的中国经济，结合近两年的中国经济走势，我们可以很高兴的看到中国经济已经 探底启稳成功，目前处于 L 型的底部。但启稳成功并不意味着经济增速会马上反弹，由于人口等 因素，中国经济长期潜在的增长速度是在下降的，因此从长期来看，未来经济增速肯定还是会下 行的，但启稳成功意味着我们的经济不会出现失速的断崖式下跌，而期间受库存周期和海外经济 波动影响还会呈现小幅反弹振荡，也就是说经济已经具备了一定的短周期弹性。并且我们的经济 启稳是在不断的金融去杠杆的背景下实现的，也就是说在这样的一个中高增速经济情况下，我们 经济的结构性问题是在改善的，因此我们看到了更多蓝天白云和清山绿水，也看到了企业盈利质 量的改善，整个经济发生系统性风险的概率在下降，应对外围经济冲击的能力也在增强。 对于 2018 年的股票市场我们是谨慎乐观，指数可能是小幅正增长，但个股方面仍然会有较大 的分化，因为我们仍然处于金融去杠杆和全球货币政策收紧的大背景下，市场的整体估值仍然处 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 17 页 共 102 页 于收缩期，不具备大牛市的土壤，市场继续向业绩和价值回归，部份高估值的个股仍然会面临估 值收缩的压力，而部份估值合理，业绩有保证有增长的个股可以赚到企业盈利的收益。因此在 2018 年我们对于股票市场要有合理的收益预期，要寻找业绩与估值相匹配，并且在基本面上有改善的 个股，赚企业业绩的钱。 债券市场也同样遵循慢既是快的规律，在金融去杠杆和全球货币政策收紧的大环境下，债券 市场也是个小年，可以获得较好的票息，却较难获得资本利得，因此通过短久期高评级的防守策 略是当前情况下较好的稳健策略。而货币市场基金全年因该都有较好的收益，仍然是非常好的现 金替代产品。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人内部开展的有关本基金的监察稽核工作包括，严格事前的监督审查， 通过系统和人工相结合，开展事中监控、事后检查稽核，保障业务运作的合法合规性。监察稽核 部对基金募集和持续营销、基金等各受托资产的投资管理、基金信息披露等方面进行事先合规审 核，通过投资交易系统预设风控指标阀值对相关投资组合的合规风险实现事前控制，通过公平交 易模块对本基金及基金管理人管理的其他投资组合之间的公平交易情况进行每日监控和定期分 析，对各投资组合的潜在异常交易进行每日监测和分析；定期、不定期地对本基金投资、销售和 后台运营等各项业务开展情况、内部规章制度执行情况、合规控制和风险控制情况进行全面检查， 对控制手段提出改进建议和督促业务部门改进存在问题。此外，监察稽核部还根据新出台的法律 法规和行业的新要求，督促公司各部门及时制定、更新规章制度和业务流程，有计划、有针对性 针对全体员工、投资管理人员及其他相关业务人员进行多种形式的法律合规培训，每当新法规出 台时，及时向公司员工发送并对有关新法规的主要条款进行解释或培训，促进公司合规文化的建 设。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 （1）有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建 账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核 算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理 公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托 管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 18 页 共 102 页 金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金 净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和 经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 根据中国证监会的相关规定，本公司针对停牌股票、债券不活跃市场报价等投资品种启用特 殊估值流程，由基金估值小组确定相应证券的估值方法。 估值小组成员包括公司领导、运营部门、法律、监察稽核部、研究部等相关人员。 （2）基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与公司启用特殊估值的流程，发表相关意见和建议，与运营部门、公司领导、研 究部相关人员共同商定估值原则和政策。 （3）参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 （4）已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其提供银行间同业市场交 易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期无需要说明的相关情形。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 19 页 共 102 页 § 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，广州农村商业银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对红塔红土优质成长 灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基 金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益 的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价 格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持 有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由红塔红土基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值 表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的 行为。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 20 页 共 102 页 § 6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2018)审字第 61014670_H03 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金全体基金 份额持有人 审计意见 我们审计了红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基 金财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年度的 利润表及所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投 资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基 金2017年 12月 31日的财务状况以及2017年度的经营成果和净值 变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金，并履 行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是 充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金管理层(以 下简称“管理层”)对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵 盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 21 页 共 102 页 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估红塔红土优质成长灵活配置混 合型发起式证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的 事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运 营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投 资基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设 计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露 的合理性。 (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获 取的审计证据，就可能导致对红塔红土优质成长灵活配置混合型发 起式证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确 定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报 表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 22 页 共 102 页 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项 或情况可能导致红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投 资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 昌华 乌爱莉 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 审计报告日期 2018 年 3 月 25 日 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 23 页 共 102 页 § 7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日： 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 3,007,067.90 1,162,400.71 结算备付金 5,835.91 281,361.51 存出保证金 9,723.18 43,399.34 交易性金融资产 7.4.7.2 240,474,292.42 9,260,335.80 其中：股票投资 132,085,324.22 7,497,085.00 基金投资 - - 债券投资 108,388,968.20 1,763,250.80 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 2,494,263.80 11,915.06 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 245,991,183.21 10,759,412.42 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 19,399,770.90 - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 152,557.62 11,700.26 应付托管费 38,139.36 2,925.09 应付销售服务费 123.57 136.10 应付交易费用 7.4.7.7 52,369.63 31,705.49 应交税费 - - 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 24 页 共 102 页 应付利息 28,799.55 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 250,000.00 50,000.00 负债合计 19,921,760.63 96,466.94 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 213,817,610.16 10,817,390.54 未分配利润 7.4.7.10 12,251,812.42 -154,445.06 所有者权益合计 226,069,422.58 10,662,945.48 负债和所有者权益总计 245,991,183.21 10,759,412.42 注：报告截止日 2017 年 12 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值人民币 1.0573 元，A 类基金份额 213,279,903.82 份； C 类基金份额净值人民币 1.0521 元，C 类基金份额 537,706.34 份，基金份 额总额合计为 213,817,610.16 份。 7.2 利润表 会计主体：红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 一、收入 21,445,993.10 -781,621.90 1.利息收入 5,328,701.60 176,781.52 其中：存款利息收入 7.4.7.11 85,700.17 20,833.54 债券利息收入 5,085,818.94 75,116.05 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 157,182.49 80,831.93 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,973,963.10 -421,526.62 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -274,008.36 -451,793.19 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -231,145.55 -61,513.34 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,479,117.01 91,779.91 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 13,649,094.98 -537,572.74 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 25 页 共 102 页 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 7.4.7.18 494,233.42 695.94 减：二、费用 5,631,323.48 563,839.96 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,727,837.04 157,469.74 2．托管费 7.4.10.2.2 431,959.18 39,367.51 3．销售服务费 7.4.10.2.3 1,630.74 1,764.77 4．交易费用 7.4.7.19 1,805,012.31 215,537.94 5．利息支出 1,377,684.21 - 其中：卖出回购金融资产支出 1,377,684.21 - 6．其他费用 7.4.7.20 287,200.00 149,700.00 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 15,814,669.62 -1,345,461.86 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 15,814,669.62 -1,345,461.86 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 10,817,390.54 -154,445.06 10,662,945.48 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 15,814,669.62 15,814,669.62 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 203,000,219.62 -3,408,412.14 199,591,807.48 其中：1.基金申购款 336,059,743.06 -5,089,163.60 330,970,579.46 2.基金赎回款 -133,059,523.44 1,680,751.46 -131,378,771.98 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 213,817,610.16 12,251,812.42 226,069,422.58 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 26 页 共 102 页 金净值） 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 21,155,544.13 970,316.20 22,125,860.33 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -1,345,461.86 -1,345,461.86 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -10,338,153.59 220,700.60 -10,117,452.99 其中：1.基金申购款 223,101.23 -8,313.06 214,788.17 2.基金赎回款 -10,561,254.82 229,013.66 -10,332,241.16 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 10,817,390.54 -154,445.06 10,662,945.48 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______刘辉______ ______许艺然______ ____李志朋____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证 券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]1467 号《关于核准红塔红土优质 成长灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人红塔红土基金管理 有限公司(以下简称“红塔红土基金公司”)向社会公开发行募集。本基金的首次发售募集的有效 认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币 20,979,594.13 元，折合 20,979,594.13 份基金份 额；有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币 530.52 元，折合 530.52 份基金份额，以上实 收基金（本息）合计为人民币 20,980,124.65 元，折合 20,980,124.65 份基金份额。本基金合同 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 27 页 共 102 页 于 2015 年 8 月 6 日正式生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人 为红塔红土基金公司，注册登记机构为红塔红土基金公司，基金托管人为广州农村商业银行股份 有限公司(以下简称“广州农村商业银行”)。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小 板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、固定收益类资产（国债、地方政府债、 金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转 债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款 及现金等）、衍生工具（权证、股指期货等）以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具 （但需符合中国证监会的相关规定)。 本基金股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，债券等固定收益资产占基金资产的比例不低于 5%；权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交 易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。本 基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×55%+中债总指数（财富）×45%。 本基金的财务报表于 2018 年 3 月 27 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具 体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号 《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及 披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及 中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2017 年度的经营成果和净值变动情况。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 28 页 共 102 页 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 （1）金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产及贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金 和衍生工具等投资。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资 产和各类应收款项等。 （2）金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。 本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 初始确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值 作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关 交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 后续计量 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 29 页 共 102 页 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类 金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融 负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当 期损益。 终止确认 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的 终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益。 金融资产转移 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本 基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 30 页 共 102 页 (1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未调整的 报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采 用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公 允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 (2)与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在 估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对 资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大 量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (3)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 (4)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (5)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列 示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同 时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的 金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利 得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 31 页 共 102 页 7.4.4.9 收入 /( 损失 ) 的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额 入账； (6)债券投资收益/(损失)于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交总额与其成本、应收利 息的差额入账； (7)衍生工具收益/（损失）于卖出衍生工具成交日确认，并按卖出衍生工具成交金额与其成 本的差额入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.80%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提； (3)基金销售服务费：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按 前一日 C 类基金资产净值的 0.25%年费率逐日计提； (4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提； (5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 32 页 共 102 页 响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金收益分配应遵循下列原则： (1)由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份 额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权； (2)基金收益分配采用现金或红利再投资方式，投资人可选择获取现金红利，投资人可选择获 取现金红利或将现金红利自动转为基份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，默认 分红方式为现金红利； (3)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值 减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4)在符合上述基金收益分配的前提下，本基金每年收益分配至多六次，每次基金收益分配比 例不得低于可供分配利润的 30%； (5)若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配； (6)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.4.12 分部报告 截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分 部报告。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 33 页 共 102 页 7.4.6 税项 （1）印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由 出让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印 花税。 （2）营业税、增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放 式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息 收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理 人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简 称“资管产品运营业务”)，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 34 页 共 102 页 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括 限售股)、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后 一个交易日的股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易 日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份 额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征 收流通股股东应缴纳的企业所得税。 （3）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计 入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持 股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征 收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 35 页 共 102 页 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 活期存款 3,007,067.90 1,162,400.71 定期存款 - - 其中：存款期限 1-3 个月 - - 其他存款 - - 合计： 3,007,067.90 1,162,400.71 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 117,735,078.62 132,085,324.22 14,350,245.60 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 653,976.64 634,968.20 -19,008.44 银行间市场 108,636,042.18 107,754,000.00 -882,042.18 合计 109,290,018.82 108,388,968.20 -901,050.62 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 227,025,097.44 240,474,292.42 13,449,194.98 项目 上年度末 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 7,692,391.40 7,497,085.00 -195,306.40 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 1,767,844.40 1,763,250.80 -4,593.60 银行间市场 - - - 合计 1,767,844.40 1,763,250.80 -4,593.60 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 9,460,235.80 9,260,335.80 -199,900.00 7.4.7.3 衍生金融资产 / 负债 注：本基金于本期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 36 页 共 102 页 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金于本期末及上年度末均无买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金于本期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 350.76 277.48 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 2.86 139.37 应收债券利息 2,493,905.45 11,476.76 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 4.73 21.45 合计 2,494,263.80 11,915.06 注：其他为应收结算保证金利息。 7.4.7.6 其他资产 注：本基金于本期末及上年度末均无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 48,429.88 31,705.49 银行间市场应付交易费用 3,939.75 - 合计 52,369.63 31,705.49 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 37 页 共 102 页 预提审计费 50,000.00 50,000.00 预提信息披露费 200,000.00 - 合计 250,000.00 50,000.00 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 红塔红土优质成长 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 10,167,386.83 10,167,386.83 本期申购 335,771,495.70 335,771,495.70 本期赎回（以“-”号填列） -132,658,978.71 -132,658,978.71 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 213,279,903.82 213,279,903.82 金额单位：人民币元 红塔红土优质成长 C 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 650,003.71 650,003.71 本期申购 288,247.36 288,247.36 本期赎回（以“-”号填列） -400,544.73 -400,544.73 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 537,706.34 537,706.34 注：申购含转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 红塔红土优质成长 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -116,326.76 -27,866.31 -144,193.07 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 38 页 共 102 页 本期利润 2,164,523.03 13,607,451.59 15,771,974.62 本期基金份额交易 产生的变动数 -2,395,185.11 -1,008,775.03 -3,403,960.14 其中：基金申购款 -4,106,515.14 -977,612.86 -5,084,128.00 基金赎回款 1,711,330.03 -31,162.17 1,680,167.86 本期已分配利润 - - - 本期末 -346,988.84 12,570,810.25 12,223,821.41 单位：人民币元 红塔红土优质成长 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -8,427.83 -1,824.16 -10,251.99 本期利润 1,051.61 41,643.39 42,695.00 本期基金份额交易 产生的变动数 3,820.05 -8,272.05 -4,452.00 其中：基金申购款 -2,965.81 -2,069.79 -5,035.60 基金赎回款 6,785.86 -6,202.26 583.60 本期已分配利润 - - - 本期末 -3,556.17 31,547.18 27,991.01 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31 日 活期存款利息收入 32,745.61 16,481.16 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 34,444.44 - 结算备付金利息收入 11,630.72 3,538.58 其他 6,879.40 813.80 合计 85,700.17 20,833.54 注：本年度其他存款利息收入为协议存款利息收入，其他为结算保证金利息收入及申购款利息收 入；上年度其他为结算保证金利息收入及申购款利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1日至 2016 年 12 月 31 日 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 39 页 共 102 页 卖出股票成交总额 619,122,845.92 71,830,965.40 减：卖出股票成本总额 619,396,854.28 72,282,758.59 买卖股票差价收入 -274,008.36 -451,793.19 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 转股及债券到期兑付）差价收入 -231,145.55 -61,513.34 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -231,145.55 -61,513.34 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 付）成交总额 85,274,897.65 1,408,125.78 减：卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成本总额 82,490,175.71 1,380,992.77 减：应收利息总额 3,015,867.49 88,646.35 买卖债券差价收入 -231,145.55 -61,513.34 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金于本期及上年度可比期间均无债券投资收益赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金于本期及上年度可比期间均无债券投资收益申购差价收入。 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：本基金于本期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 40 页 共 102 页 7.4.7.14 贵金属投资收益 7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金于本期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金于本期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金于本期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金于本期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金于本期及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 注：本基金于本期及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 2,479,117.01 91,779.91 基金投资产生的股利收益 - - 合计 2,479,117.01 91,779.91 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 13,649,094.98 -537,572.74 ——股票投资 14,545,552.00 -520,463.68 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 41 页 共 102 页 ——债券投资 -896,457.02 -17,109.06 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 13,649,094.98 -537,572.74 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1日至 2016 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 494,233.13 695.94 转换费收入_001673 0.29 - 合计 494,233.42 695.94 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1日至 2016 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 1,802,712.31 215,537.94 银行间市场交易费用 2,300.00 - 合计 1,805,012.31 215,537.94 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 200,000.00 80,000.00 债券账户维护费 36,000.00 19,500.00 其他 1,200.00 200.00 合计 287,200.00 149,700.00 注：其他为上清所账户查询费。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 42 页 共 102 页 7.4.7.21 分部报告 截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报 告。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股 票估值指引(试行)>的通知》(以下简称“估值业务指引”)，自 2018 年 1 月 13 日起，本基金持有 的流通受限股票参考估值业务指引进行估值。 截至财务报表批准日，除上述事项及在 7.4.6 税项中披露的事项外，本基金无其他需要披露 的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 红塔红土基金公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构、发起 人 广州农村商业银行 基金托管人 红塔证券股份有限公司（“红塔证券”） 基金管理人的股东 深圳市创新投资集团有限公司 基金管理人的股东 北京市华远集团有限公司 基金管理人的股东 深圳市红塔资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 43 页 共 102 页 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 红塔证券 152,051,319.64 11.32% 55,610,425.07 39.47% 7.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 红塔证券 1,135,330.81 40.72% 3,210,869.06 100.00% 7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 红塔证券 156,500,000.00 61.96% 403,700,000.00 100.00% 7.4.10.1.4 权证交易 注：本基金于本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 红塔证券 141,605.28 13.30% 7,753.35 16.01% 关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 44 页 共 102 页 红塔证券 51,789.80 39.48% 14,152.82 44.64% 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,727,837.04 157,469.74 其中：支付销售机构的客 户维护费 723.38 423.81 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.80%年费率计提。 计算方法如下： H＝E×0.80%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 431,959.18 39,367.51 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计 提。计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 45 页 共 102 页 红塔红土优质成长 A 红塔红土优质成长C 合计 红塔红土基金公司 - 1,504.71 1,504.71 合计 - 1,504.71 1,504.71 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2016 年 1 月 1日至 2016 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 红塔红土优质成长 A 红塔红土优质成长C 合计 红塔红土基金公司 - 1,617.93 1,617.93 合计 - 1,617.93 1,617.93 注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基 金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金 份额销售服务费年费率为 0.25%。基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 C 类基金份额销 售服务费计提的计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为 C类基金份额前一日的基金资产净值 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易 注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 红塔红土优质成长 A 红塔红土优质成长 C 基金合同生效日（ 2015 年 8 月 6日 ）持有的基金份 额 - - 期初持有的基金份额 10,000,100.00 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,000,100.00 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 4.6800% - 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 46 页 共 102 页 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 红塔红土优质成长 A 红塔红土优质成长 C 基金合同生效日（ 2015 年 8 月 6日 ）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 10,000,100.00 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,000,100.00 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 92.4400% - 注：1)基金管理人持有本基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付； 2)根据《红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》的规定，发起资金 认购本基金的金额不少于人民币 1,000 万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3 年。 2015 年 8 月 6 日(基金合同生效日)，红塔红土基金公司运用固有资金作为发起资金认购的本基金 份额为 10,000,100.00 份，占本基金发起时份额总量的 47.66%。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 红塔红土优质成长 A 关联方名称 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 深圳市红塔资 产管理有限公 司 - - 100.00 0.00% 注：其他关联方持有本基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本期末及上年度期末未持有本基金 C 类基金份额。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 广州农村商业银 行 3,007,067.90 32,745.61 1,162,400.71 16,481.16 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 47 页 共 102 页 注：本基金的活期银行存款由基金托管人广州农村商业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 注：无。 7.4.11 利润分配情况 注：本基金于本期未进行利润分配。 7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 300664 鹏 鹞 环保 2017 年 12 月 28 日 2018 年1月 5日 新股未 上市 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 603161 科 华 控股 2017 年 12 月 28 日 2018 年1月 5日 新股未 上市 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 002923 润 都 股份 2017 年 12 月 28 日 2018 年1月 5日 新股未 上市 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 603080 新 疆 火炬 2017 年 12 月 25 日 2018 年1月 3日 新股未 上市 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 7.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 张） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 123004 铁汉 转债 2017 年 12 月 21 日 2018 年1月 26 日 新债未 上市 100.00 100.00 10 1,000.001,000.00 - 123006 东财 转债 2017 年 12 月 25 日 2018 年1月 29 日 新债未 上市 100.00 100.00 40 4,000.004,000.00 - 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 48 页 共 102 页 128024 宁行 转债 2017 年 12 月 8 日 2018 年1月 12 日 新债未 上市 100.00 100.00 10 1,000.001,000.00 - 128028 赣锋 转债 2017 年 12 月 26 日 2018 年1月 19 日 新债未 上市 100.00 100.00 20 2,000.002,000.00 - 128030 天康 转债 2017 年 12 月 27 日 2018 年1月 29 日 新债未 上市 100.00 100.00 10 1,000.001,000.00 - 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额备注 002739 万达 电影 2017 年 7 月 4日 重大 事项 52.04 - - 61,0003,222,847.683,174,440.00 - 000022 深赤 湾Ａ 2017 年 11 月 20 日 重大 事项 24.14 - - 125,0002,810,807.003,017,500.00 - 300730 科创 信息 2017 年 12 月 25 日 重大 事项 41.55 2018 年 1 月 2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 002919 名臣 健康 2017 年 12 月 28 日 重大 事项 35.26 2018 年 1 月 2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额为人民币 19,399,770.90 元，是以如下债券作为质押: 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 101364002 13 豫水利 2018年1月 100.86 100,000 10,086,000.00 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 49 页 共 102 页 MTN002 5 日 101761011 17 海沧投 资 MTN002 2018年1月 5日 99.35 100,000 9,935,000.00 合计 200,000 20,021,000.00 - 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额为人民币 0.00 元，无质押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由 督察长、风险控制委员会、监察稽核部、金融工程小组和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审 议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过 程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调金融工程 小组及其他各部门完成运作风险管理，并进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总经 理负责，并由督察长分管。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款 相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对 手进行信用评估以控制相应的信用风险。 截至 2017 年 12 月 31 日止，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 50 页 共 102 页 金资产净值的比例为 43.53%。(2016 年 12 月 31 日：16.54%) 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 A-1 9,986,000.00 - A-1 以下 - - 未评级 57,557,000.00 - 合计 67,543,000.00 - 注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2、未评级债券为银行间同业存单及政策性金融债。 3、债券投资以净价列示。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 AAA 20,191,000.00 905,484.00 AAA 以下 20,654,968.20 857,766.80 未评级 - - 合计 40,845,968.20 1,763,250.80 注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2、债券投资以净价列示。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注：- 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内 部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产 的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 51 页 共 102 页 易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产 的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监 控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回 需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下 赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允 价值。除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外，本 基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎 回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本 报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等，本 基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等 方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产 及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年 12月 31日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 3,007,067.90 - - - - - 3,007,067.90 结算备付金 5,835.91 - - - - - 5,835.91 存出保证金 9,723.18 - - - - - 9,723.18 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 52 页 共 102 页 交易性金融资产 10,119,000.0020,051,000.0067,649,000.0010,560,968.20 9,000.00132,085,324.22240,474,292.42 应收利息 - - - - - 2,494,263.80 2,494,263.80 其他资产 - - - - - - - 资产总计 13,141,626.9920,051,000.0067,649,000.0010,560,968.20 9,000.00134,579,588.02245,991,183.21 负债 卖出回购金融资产 款 19,399,770.90 - - - - - 19,399,770.90 应付管理人报酬 - - - - - 152,557.62 152,557.62 应付托管费 - - - - - 38,139.36 38,139.36 应付销售服务费 - - - - - 123.57 123.57 应付交易费用 - - - - - 52,369.63 52,369.63 应付利息 - - - - - 28,799.55 28,799.55 其他负债 - - - - - 250,000.00 250,000.00 负债总计 19,399,770.90 - - - - 521,989.73 19,921,760.63 利率敏感度缺口 -6,258,143.9120,051,000.0067,649,000.0010,560,968.20 9,000.00 不适用 不适用 上年度末 2016年 12月 31日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5年以上不计息 合计 资产 银行存款 1,162,400.71 - - - - - 1,162,400.71 结算备付金 281,361.51 - - - - - 281,361.51 存出保证金 43,399.34 - - - - - 43,399.34 交易性金融资产 - - - 1,763,250.80 - 7,497,085.00 9,260,335.80 应收利息 - - - - - 11,915.06 11,915.06 其他资产 - - - - - - - 资产总计 1,487,161.56 - - 1,763,250.80 - 7,509,000.06 10,759,412.42 负债 应付管理人报酬 - - - - - 11,700.26 11,700.26 应付托管费 - - - - - 2,925.09 2,925.09 应付销售服务费 - - - - - 136.10 136.10 应付交易费用 - - - - - 31,705.49 31,705.49 其他负债 - - - - - 50,000.00 50,000.00 负债总计 - - - - - 96,466.94 96,466.94 利率敏感度缺口 1,487,161.56 - - 1,763,250.80 - 不适用 不适用 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的 变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。正数表示可能增 加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2017年12月31日 ） 上年度末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 53 页 共 102 页 利率上升 25 个基准点 -169,831.25 -4,404.45 利率下降 25 个基准点 170,604.10 4,424.12 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资 132,085,324.22 58.43 7,497,085.00 70.31 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 108,388,968.20 47.95 1,763,250.80 16.54 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 240,474,292.42 106.38 9,260,335.80 86.85 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他价格 风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能 的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表 示可能减少基金资产净值。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 上年度末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 54 页 共 102 页 1.本基金业绩比较基准上升 5% 12,190,250.34 745,023.49 2.本基金业绩比较基准下降 5% -12,190,250.34 -745,023.49 注：本基金业绩比较基准＝沪深 300 指数×55%+中债总指数（财富）×45%。 7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 注：- 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 （1）承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 （2）其他事项 （a）公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、其他应收款项类投资以及其 他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 （i）各层次金融工具公允价值 于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划 分为第一层次的余额为人民币 125,744,876.02 元，划分为第二层次的余额为人民币 114,729,416.40 元，无划分为第三层次余额。于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 7,173,085.00 元，划分 为第二层次的余额为人民币 2,087,250.80 元，无划分为第三层次余额。 （ii）公允价值所属层次间重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次或第三层次。 （iii）第三层次公允价值本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第 三层次公允价值转入转出情况。 （b）除公允价值外，截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 55 页 共 102 页 § 8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 132,085,324.22 53.70 其中：股票 132,085,324.22 53.70 2 固定收益投资 108,388,968.20 44.06 其中：债券 108,388,968.20 44.06 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,012,903.81 1.22 7 其他各项资产 2,503,986.98 1.02 8 合计 245,991,183.21 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 1,800,400.00 0.80 B 采矿业 4,809,050.00 2.13 C 制造业 63,878,265.28 28.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 7,697,343.20 3.40 E 建筑业 1,608,020.00 0.71 F 批发和零售业 4,297,452.05 1.90 G 交通运输、仓储和邮政业 6,555,857.94 2.90 H 住宿和餐饮业 1,614,500.00 0.71 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 727,418.55 0.32 J 金融业 22,903,974.00 10.13 K 房地产业 5,038,870.00 2.23 L 租赁和商务服务业 - - 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 56 页 共 102 页 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,839,023.20 1.26 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 8,315,150.00 3.68 S 综合 - - 合计 132,085,324.22 58.43 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期内未通过沪港通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 73,300 5,129,534.00 2.27 2 600887 伊利股份 150,000 4,828,500.00 2.14 3 002008 大族激光 92,000 4,544,800.00 2.01 4 000338 潍柴动力 530,000 4,420,200.00 1.96 5 000895 双汇发展 160,000 4,240,000.00 1.88 6 600196 复星医药 92,000 4,094,000.00 1.81 7 601398 工商银行 610,000 3,782,000.00 1.67 8 601939 建设银行 467,000 3,586,560.00 1.59 9 300003 乐普医疗 147,000 3,551,520.00 1.57 10 601919 中远海控 520,000 3,520,400.00 1.56 11 000402 金 融 街 300,000 3,333,000.00 1.47 12 600030 中信证券 176,000 3,185,600.00 1.41 13 002739 万达电影 61,000 3,174,440.00 1.40 14 600038 中直股份 65,700 3,057,021.00 1.35 15 000022 深赤湾Ａ 125,000 3,017,500.00 1.33 16 601288 农业银行 780,000 2,987,400.00 1.32 17 600028 中国石化 485,000 2,973,050.00 1.32 18 000581 威孚高科 123,000 2,952,000.00 1.31 19 600056 中国医药 117,000 2,912,130.00 1.29 20 000601 韶能股份 400,000 2,880,000.00 1.27 21 002389 南洋科技 136,000 2,873,680.00 1.27 22 002003 伟星股份 250,000 2,862,500.00 1.27 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 57 页 共 102 页 23 601211 国泰君安 154,000 2,852,080.00 1.26 24 000826 启迪桑德 85,000 2,806,700.00 1.24 25 601607 上海医药 115,000 2,781,850.00 1.23 26 300408 三环集团 133,000 2,681,280.00 1.19 27 300144 宋城演艺 140,000 2,612,400.00 1.16 28 000651 格力电器 59,500 2,600,150.00 1.15 29 600562 国睿科技 107,000 2,569,070.00 1.14 30 002343 慈文传媒 71,000 2,528,310.00 1.12 31 002821 凯莱英 41,812 2,502,448.20 1.11 32 600498 烽火通信 86,000 2,479,380.00 1.10 33 002179 中航光电 50,000 1,969,000.00 0.87 34 600176 中国巨石 120,000 1,954,800.00 0.86 35 601899 紫金矿业 400,000 1,836,000.00 0.81 36 600886 国投电力 250,000 1,835,000.00 0.81 37 000998 隆平高科 70,000 1,800,400.00 0.80 38 600089 特变电工 180,000 1,783,800.00 0.79 39 002146 荣盛发展 179,000 1,705,870.00 0.75 40 600754 锦江股份 50,000 1,614,500.00 0.71 41 600068 葛洲坝 196,100 1,608,020.00 0.71 42 002601 龙蟒佰利 100,000 1,602,000.00 0.71 43 600023 浙能电力 300,000 1,599,000.00 0.71 44 600998 九州通 79,979 1,515,602.05 0.67 45 600535 天士力 40,000 1,423,200.00 0.63 46 601688 华泰证券 80,000 1,380,800.00 0.61 47 600452 涪陵电力 40,000 1,367,200.00 0.60 48 002466 天齐锂业 24,150 1,285,021.50 0.57 49 300188 美亚柏科 34,700 693,306.00 0.31 50 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.12 51 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.08 52 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.02 53 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.02 54 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.02 55 300730 科创信息 821 34,112.55 0.02 56 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.01 57 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01 58 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01 59 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01 60 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01 61 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.01 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 58 页 共 102 页 62 002923 润都股份 954 16,227.54 0.01 63 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01 64 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601677 明泰铝业 4,434,371.60 41.59 2 600452 涪陵电力 4,265,369.64 40.00 3 000429 粤高速Ａ 4,257,433.02 39.93 4 600519 贵州茅台 4,129,215.71 38.72 5 000402 金 融 街 3,978,288.54 37.31 6 600562 国睿科技 3,959,217.62 37.13 7 000895 双汇发展 3,457,363.60 32.42 8 601688 华泰证券 3,387,524.00 31.77 9 600068 葛洲坝 3,382,976.00 31.73 10 002563 森马服饰 3,268,286.00 30.65 11 600038 中直股份 3,264,320.15 30.61 12 600019 宝钢股份 3,237,222.00 30.36 13 002739 万达电影 3,222,847.68 30.22 14 600028 中国石化 3,203,597.37 30.04 15 601398 工商银行 3,163,264.00 29.67 16 000601 韶能股份 3,047,348.00 28.58 17 600176 中国巨石 3,023,133.00 28.35 18 000826 启迪桑德 3,021,787.00 28.34 19 002415 海康威视 2,978,502.24 27.93 20 601288 农业银行 2,964,000.00 27.80 21 600708 光明地产 2,946,537.65 27.63 22 601318 中国平安 2,913,416.00 27.32 23 603986 兆易创新 2,903,138.00 27.23 24 002008 大族激光 2,892,710.23 27.13 25 600276 恒瑞医药 2,847,344.00 26.70 26 300144 宋城演艺 2,846,611.90 26.70 27 300408 三环集团 2,841,672.00 26.65 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 59 页 共 102 页 28 000338 潍柴动力 2,827,893.14 26.52 29 600036 招商银行 2,822,716.00 26.47 30 600054 黄山旅游 2,813,672.44 26.39 31 002821 凯莱英 2,812,815.40 26.38 32 300003 乐普医疗 2,811,354.98 26.37 33 000022 深赤湾Ａ 2,810,807.00 26.36 34 600056 中国医药 2,806,778.59 26.32 35 600138 中青旅 2,802,746.97 26.28 36 600071 凤凰光学 2,801,709.05 26.28 37 600064 南京高科 2,798,991.91 26.25 38 300182 捷成股份 2,797,517.55 26.24 39 600196 复星医药 2,792,572.00 26.19 40 000963 华东医药 2,787,630.56 26.14 41 601939 建设银行 2,778,650.00 26.06 42 000581 威孚高科 2,778,400.02 26.06 43 002343 慈文传媒 2,775,908.00 26.03 44 601919 中远海控 2,774,665.00 26.02 45 601211 国泰君安 2,773,776.00 26.01 46 600660 福耀玻璃 2,756,838.98 25.85 47 002003 伟星股份 2,756,443.00 25.85 48 000028 国药一致 2,743,992.98 25.73 49 600030 中信证券 2,737,554.00 25.67 50 000661 长春高新 2,731,946.00 25.62 51 600004 白云机场 2,731,421.84 25.62 52 000900 现代投资 2,725,276.00 25.56 53 603160 汇顶科技 2,723,587.00 25.54 54 600900 长江电力 2,723,310.24 25.54 55 002202 金风科技 2,714,843.00 25.46 56 002389 南洋科技 2,714,209.00 25.45 57 000828 东莞控股 2,697,787.00 25.30 58 600711 盛屯矿业 2,682,020.00 25.15 59 601607 上海医药 2,677,826.00 25.11 60 600887 伊利股份 2,616,201.54 24.54 61 000726 鲁 泰Ａ 2,572,119.00 24.12 62 600998 九州通 2,570,532.34 24.11 63 000543 皖能电力 2,484,266.98 23.30 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 60 页 共 102 页 64 300070 碧水源 2,467,808.71 23.14 65 600335 国机汽车 2,404,656.71 22.55 66 002540 亚太科技 2,340,737.72 21.95 67 000650 仁和药业 2,312,216.50 21.68 68 600073 上海梅林 2,290,072.99 21.48 69 000915 山大华特 2,275,503.00 21.34 70 000796 凯撒旅游 2,275,035.50 21.34 71 002014 永新股份 2,264,573.80 21.24 72 600162 香江控股 2,259,610.00 21.19 73 600961 株冶集团 2,219,553.61 20.82 74 002083 孚日股份 2,217,304.83 20.79 75 600531 豫光金铅 2,201,239.00 20.64 76 600027 华电国际 2,196,591.00 20.60 77 600757 长江传媒 2,178,822.81 20.43 78 000960 锡业股份 2,151,621.11 20.18 79 600782 新钢股份 2,148,094.00 20.15 80 600823 世茂股份 2,117,246.50 19.86 81 000701 厦门信达 2,102,718.58 19.72 82 600461 洪城水业 2,073,014.89 19.44 83 600498 烽火通信 2,067,549.50 19.39 84 600845 宝信软件 2,051,353.50 19.24 85 000708 大冶特钢 2,051,183.25 19.24 86 600269 赣粤高速 2,036,989.65 19.10 87 600894 广日股份 2,012,428.43 18.87 88 600289 ST 信通 2,008,597.00 18.84 89 600886 国投电力 1,989,500.00 18.66 90 000651 格力电器 1,985,469.03 18.62 91 000418 小天鹅Ａ 1,984,318.00 18.61 92 001979 招商蛇口 1,980,154.00 18.57 93 601313 江南嘉捷 1,979,287.96 18.56 94 600750 江中药业 1,972,286.40 18.50 95 600697 欧亚集团 1,970,433.45 18.48 96 000718 苏宁环球 1,970,263.75 18.48 97 300017 网宿科技 1,957,100.00 18.35 98 600677 航天通信 1,936,129.00 18.16 99 600668 尖峰集团 1,935,077.98 18.15 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 61 页 共 102 页 100 600206 有研新材 1,931,674.69 18.12 101 002133 广宇集团 1,923,290.00 18.04 102 002146 荣盛发展 1,908,233.74 17.90 103 002179 中航光电 1,867,441.96 17.51 104 600278 东方创业 1,865,611.39 17.50 105 600969 郴电国际 1,855,140.00 17.40 106 002157 正邦科技 1,854,353.00 17.39 107 002100 天康生物 1,847,609.68 17.33 108 600093 易见股份 1,844,968.00 17.30 109 600033 福建高速 1,842,881.00 17.28 110 600026 中远海能 1,823,595.00 17.10 111 601231 环旭电子 1,803,725.32 16.92 112 600835 上海机电 1,795,090.62 16.83 113 300357 我武生物 1,794,051.65 16.83 114 000998 隆平高科 1,793,451.00 16.82 115 601058 赛轮金宇 1,789,863.00 16.79 116 600089 特变电工 1,764,000.00 16.54 117 600508 上海能源 1,743,847.81 16.35 118 600966 博汇纸业 1,741,425.90 16.33 119 600051 宁波联合 1,724,145.51 16.17 120 603128 华贸物流 1,689,805.10 15.85 121 600754 锦江股份 1,676,987.00 15.73 122 601518 吉林高速 1,658,597.00 15.55 123 600455 博通股份 1,657,081.00 15.54 124 600350 山东高速 1,650,024.97 15.47 125 000667 美好置业 1,640,469.19 15.38 126 600023 浙能电力 1,638,000.00 15.36 127 002026 山东威达 1,630,105.49 15.29 128 600810 神马股份 1,608,401.26 15.08 129 600271 航天信息 1,598,253.88 14.99 130 002601 龙蟒佰利 1,591,548.88 14.93 131 600797 浙大网新 1,588,660.00 14.90 132 600100 同方股份 1,586,892.00 14.88 133 002466 天齐锂业 1,583,665.00 14.85 134 600713 南京医药 1,576,084.59 14.78 135 600975 新五丰 1,553,669.00 14.57 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 62 页 共 102 页 136 300074 华平股份 1,550,236.76 14.54 137 601636 旗滨集团 1,544,367.00 14.48 138 601899 紫金矿业 1,536,000.00 14.41 139 600325 华发股份 1,532,545.00 14.37 140 600483 福能股份 1,526,218.52 14.31 141 600185 格力地产 1,519,963.93 14.25 142 002441 众业达 1,514,174.32 14.20 143 000665 湖北广电 1,507,815.24 14.14 144 002270 华明装备 1,506,822.00 14.13 145 600535 天士力 1,506,362.84 14.13 146 002309 中利集团 1,505,781.16 14.12 147 300219 鸿利智汇 1,504,669.00 14.11 148 000021 深科技 1,495,421.76 14.02 149 300240 飞力达 1,458,035.81 13.67 150 600808 马钢股份 1,457,732.00 13.67 151 002088 鲁阳节能 1,449,640.56 13.60 152 002237 恒邦股份 1,446,219.00 13.56 153 002171 楚江新材 1,431,009.12 13.42 154 600067 冠城大通 1,422,055.00 13.34 155 002641 永高股份 1,420,332.80 13.32 156 600980 北矿科技 1,405,328.50 13.18 157 002440 闰土股份 1,404,927.62 13.18 158 000876 新 希 望 1,404,632.00 13.17 159 300048 合康新能 1,382,030.60 12.96 160 002135 东南网架 1,377,806.04 12.92 161 600891 秋林集团 1,376,993.99 12.91 162 002728 特一药业 1,376,899.13 12.91 163 600510 黑牡丹 1,368,923.30 12.84 164 000936 华西股份 1,363,403.82 12.79 165 600126 杭钢股份 1,350,190.00 12.66 166 601678 滨化股份 1,348,946.04 12.65 167 000883 湖北能源 1,346,715.00 12.63 168 000006 深振业Ａ 1,343,502.18 12.60 169 300282 汇冠股份 1,340,840.00 12.57 170 600104 上汽集团 1,335,305.21 12.52 171 600548 深高速 1,327,619.00 12.45 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 63 页 共 102 页 172 600795 国电电力 1,325,105.00 12.43 173 600748 上实发展 1,322,699.00 12.40 174 600741 华域汽车 1,321,279.00 12.39 175 002267 陕天然气 1,321,212.00 12.39 176 601088 中国神华 1,320,269.00 12.38 177 600377 宁沪高速 1,316,594.50 12.35 178 600642 申能股份 1,316,257.00 12.34 179 000679 大连友谊 1,315,579.00 12.34 180 600252 中恒集团 1,314,975.00 12.33 181 000531 穗恒运Ａ 1,314,606.00 12.33 182 000732 泰禾集团 1,310,384.53 12.29 183 300067 安诺其 1,308,741.47 12.27 184 000069 华侨城Ａ 1,307,951.00 12.27 185 002627 宜昌交运 1,307,385.29 12.26 186 000719 大地传媒 1,306,612.29 12.25 187 600499 科达洁能 1,305,817.01 12.25 188 600439 瑞贝卡 1,305,641.99 12.24 189 600177 雅戈尔 1,305,159.22 12.24 190 600035 楚天高速 1,305,110.81 12.24 191 002626 金达威 1,304,879.48 12.24 192 002394 联发股份 1,304,509.76 12.23 193 600688 上海石化 1,303,496.10 12.22 194 600665 天地源 1,301,571.00 12.21 195 600606 绿地控股 1,298,164.00 12.17 196 600811 东方集团 1,296,699.00 12.16 197 300039 上海凯宝 1,295,531.16 12.15 198 002281 光迅科技 1,294,341.00 12.14 199 002541 鸿路钢构 1,294,067.23 12.14 200 600292 远达环保 1,292,698.84 12.12 201 000030 富奥股份 1,291,906.80 12.12 202 000951 中国重汽 1,291,095.08 12.11 203 000552 靖远煤电 1,289,355.00 12.09 204 300108 吉药控股 1,288,259.96 12.08 205 000761 本钢板材 1,286,456.00 12.06 206 000919 金陵药业 1,285,817.79 12.06 207 002737 葵花药业 1,285,097.00 12.05 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 64 页 共 102 页 208 002534 杭锅股份 1,284,850.00 12.05 209 600346 恒力股份 1,282,381.00 12.03 210 002727 一心堂 1,281,560.64 12.02 211 600039 四川路桥 1,281,316.29 12.02 212 000703 恒逸石化 1,280,722.56 12.01 213 600210 紫江企业 1,280,457.00 12.01 214 600585 海螺水泥 1,279,987.00 12.00 215 600467 好当家 1,279,274.72 12.00 216 601222 林洋能源 1,277,255.16 11.98 217 002001 新 和 成 1,277,063.23 11.98 218 002092 中泰化学 1,275,783.00 11.96 219 600236 桂冠电力 1,275,020.00 11.96 220 002033 丽江旅游 1,274,796.91 11.96 221 002118 紫鑫药业 1,274,074.14 11.95 222 300269 联建光电 1,273,156.32 11.94 223 300274 阳光电源 1,272,890.20 11.94 224 600637 东方明珠 1,272,414.66 11.93 225 600846 同济科技 1,271,422.21 11.92 226 000686 东北证券 1,271,062.91 11.92 227 000898 鞍钢股份 1,270,065.00 11.91 228 300339 润和软件 1,269,272.00 11.90 229 000059 华锦股份 1,268,666.00 11.90 230 600704 物产中大 1,265,693.00 11.87 231 601339 百隆东方 1,264,728.91 11.86 232 000990 诚志股份 1,264,063.50 11.85 233 600308 华泰股份 1,259,076.72 11.81 234 000751 锌业股份 1,258,274.00 11.80 235 300026 红日药业 1,257,064.00 11.79 236 000420 吉林化纤 1,257,019.00 11.79 237 300206 理邦仪器 1,256,023.25 11.78 238 600805 悦达投资 1,253,712.99 11.76 239 000521 美菱电器 1,253,048.96 11.75 240 601579 会稽山 1,251,799.28 11.74 241 600170 上海建工 1,250,448.00 11.73 242 002452 长高集团 1,249,592.94 11.72 243 600011 华能国际 1,249,164.00 11.71 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 65 页 共 102 页 244 600567 山鹰纸业 1,247,509.00 11.70 245 002037 久联发展 1,244,519.60 11.67 246 002515 金字火腿 1,243,131.50 11.66 247 601233 桐昆股份 1,237,073.41 11.60 248 000587 金洲慈航 1,236,174.00 11.59 249 002462 嘉事堂 1,235,502.96 11.59 250 600129 太极集团 1,234,328.58 11.58 251 002344 海宁皮城 1,233,999.00 11.57 252 300326 凯利泰 1,233,566.67 11.57 253 000055 方大集团 1,230,753.50 11.54 254 600513 联环药业 1,230,660.24 11.54 255 600960 渤海活塞 1,228,540.81 11.52 256 000813 德展健康 1,227,805.00 11.51 257 002147 新光圆成 1,225,758.00 11.50 258 603168 莎普爱思 1,221,407.15 11.45 259 600216 浙江医药 1,205,221.49 11.30 260 000978 桂林旅游 1,204,935.00 11.30 261 002087 新野纺织 1,200,546.00 11.26 262 601699 潞安环能 1,199,025.54 11.24 263 002063 远光软件 1,189,360.00 11.15 264 300139 晓程科技 1,169,387.57 10.97 265 600990 四创电子 1,163,848.65 10.91 266 603939 益丰药房 1,133,081.26 10.63 267 603883 老百姓 1,130,939.89 10.61 268 002352 顺丰控股 1,124,031.96 10.54 269 600057 象屿股份 1,120,808.63 10.51 270 002013 中航机电 1,112,885.00 10.44 271 002582 好想你 1,097,328.00 10.29 272 603609 禾丰牧业 1,086,755.00 10.19 273 600557 康缘药业 1,083,653.80 10.16 274 603123 翠微股份 1,074,000.00 10.07 275 002412 汉森制药 1,071,061.00 10.04 276 600976 健民集团 1,063,655.97 9.98 277 600435 北方导航 1,056,009.00 9.90 278 300031 宝通科技 1,055,374.00 9.90 279 000513 丽珠集团 1,051,965.00 9.87 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 66 页 共 102 页 280 000637 茂化实华 1,050,643.23 9.85 281 600261 阳光照明 1,050,056.00 9.85 282 002369 卓翼科技 1,049,141.70 9.84 283 600285 羚锐制药 1,047,061.00 9.82 284 002313 日海通讯 1,044,443.00 9.80 285 002203 海亮股份 1,040,508.44 9.76 286 002017 东信和平 1,039,063.00 9.74 287 600768 宁波富邦 1,038,881.00 9.74 288 000795 英洛华 1,036,939.90 9.72 289 600327 大东方 1,033,810.73 9.70 290 000790 泰合健康 1,031,367.00 9.67 291 002194 武汉凡谷 1,030,969.00 9.67 292 600829 人民同泰 1,030,054.96 9.66 293 300236 上海新阳 1,027,002.37 9.63 294 000705 浙江震元 1,020,079.38 9.57 295 600529 山东药玻 1,017,241.00 9.54 296 002187 广百股份 1,010,605.16 9.48 297 600288 大恒科技 1,004,388.00 9.42 298 600694 大商股份 1,004,163.00 9.42 299 300389 艾比森 1,002,649.91 9.40 300 002057 中钢天源 1,000,779.85 9.39 301 600623 华谊集团 998,239.00 9.36 302 002165 红 宝 丽 990,922.00 9.29 303 300076 GQY 视讯 990,473.00 9.29 304 000597 东北制药 985,534.94 9.24 305 002182 云海金属 982,683.10 9.22 306 002470 金正大 981,253.00 9.20 307 000422 湖北宜化 981,176.00 9.20 308 002618 丹邦科技 977,660.00 9.17 309 600597 光明乳业 972,868.63 9.12 310 000404 华意压缩 971,720.43 9.11 311 600077 宋都股份 969,519.00 9.09 312 000989 九 芝 堂 969,375.00 9.09 313 600418 江淮汽车 969,024.00 9.09 314 002550 千红制药 966,908.00 9.07 315 000421 南京公用 964,436.35 9.04 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 67 页 共 102 页 316 600847 *ST 万里 963,065.00 9.03 317 300238 冠昊生物 962,467.66 9.03 318 300049 福瑞股份 959,967.76 9.00 319 300424 航新科技 957,693.06 8.98 320 603366 日出东方 954,263.00 8.95 321 002467 二六三 949,323.72 8.90 322 000523 广州浪奇 945,808.00 8.87 323 002045 国光电器 944,423.00 8.86 324 300207 欣旺达 939,013.00 8.81 325 300012 华测检测 933,504.00 8.75 326 600237 铜峰电子 919,413.11 8.62 327 000411 英特集团 917,053.00 8.60 328 600062 华润双鹤 914,780.00 8.58 329 600203 福日电子 913,730.09 8.57 330 002566 益盛药业 913,296.00 8.57 331 002294 信立泰 913,056.00 8.56 332 603989 艾华集团 908,553.00 8.52 333 000702 正虹科技 905,354.00 8.49 334 600983 惠而浦 904,139.44 8.48 335 000823 超声电子 902,322.82 8.46 336 300227 光韵达 899,411.00 8.43 337 600594 益佰制药 899,351.00 8.43 338 000733 振华科技 891,844.35 8.36 339 002314 南山控股 883,525.55 8.29 340 002056 横店东磁 879,316.38 8.25 341 300398 飞凯材料 867,813.66 8.14 342 600315 上海家化 862,209.00 8.09 343 600850 华东电脑 860,115.11 8.07 344 002712 思美传媒 858,607.00 8.05 345 600458 时代新材 856,427.46 8.03 346 600020 中原高速 848,408.00 7.96 347 002533 金杯电工 846,806.61 7.94 348 002557 洽洽食品 842,208.95 7.90 349 002731 萃华珠宝 842,100.04 7.90 350 002196 方正电机 839,724.17 7.88 351 002574 明牌珠宝 839,171.00 7.87 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 68 页 共 102 页 352 600426 华鲁恒升 834,706.80 7.83 353 000966 长源电力 834,677.00 7.83 354 600561 江西长运 833,227.53 7.81 355 600366 宁波韵升 830,829.00 7.79 356 002719 麦趣尔 828,750.70 7.77 357 600683 京投发展 828,513.68 7.77 358 601218 吉鑫科技 828,422.56 7.77 359 000908 景峰医药 828,344.93 7.77 360 300303 聚飞光电 826,704.00 7.75 361 603100 川仪股份 826,573.00 7.75 362 002130 沃尔核材 825,393.34 7.74 363 002184 海得控制 825,365.84 7.74 364 600517 置信电气 825,113.00 7.74 365 600889 南京化纤 821,452.50 7.70 366 002124 天邦股份 814,136.00 7.64 367 600248 延长化建 812,063.38 7.62 368 300226 上海钢联 803,620.76 7.54 369 600207 安彩高科 803,307.00 7.53 370 000759 中百集团 801,273.76 7.51 371 000785 武汉中商 790,157.80 7.41 372 600287 江苏舜天 786,780.00 7.38 373 603223 恒通股份 783,304.04 7.35 374 600052 浙江广厦 781,003.06 7.32 375 300365 恒华科技 778,355.34 7.30 376 600058 五矿发展 774,220.00 7.26 377 600729 重庆百货 765,280.25 7.18 378 000555 神州信息 764,157.57 7.17 379 600997 开滦股份 763,960.00 7.16 380 300264 佳创视讯 760,847.86 7.14 381 300286 安科瑞 760,119.08 7.13 382 600305 恒顺醋业 758,552.79 7.11 383 000681 视觉中国 755,499.22 7.09 384 300231 银信科技 754,363.00 7.07 385 300378 鼎捷软件 750,091.44 7.03 386 603020 爱普股份 749,688.98 7.03 387 600537 亿晶光电 749,138.00 7.03 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 69 页 共 102 页 388 002216 三全食品 748,233.00 7.02 389 600718 东软集团 742,095.29 6.96 390 002528 英飞拓 740,939.00 6.95 391 600973 宝胜股份 738,184.00 6.92 392 600268 国电南自 736,710.52 6.91 393 002350 北京科锐 736,095.69 6.90 394 600875 东方电气 731,434.24 6.86 395 000668 荣丰控股 730,962.01 6.86 396 600898 国美通讯 730,321.00 6.85 397 300396 迪瑞医疗 726,500.39 6.81 398 600723 首商股份 724,174.00 6.79 399 600476 湘邮科技 720,598.00 6.76 400 002366 台海核电 719,412.73 6.75 401 002471 中超控股 719,040.00 6.74 402 000899 赣能股份 716,558.00 6.72 403 000043 中航地产 715,286.00 6.71 404 000926 福星股份 713,150.00 6.69 405 000036 华联控股 711,579.00 6.67 406 002082 栋梁新材 708,323.00 6.64 407 000958 东方能源 704,173.00 6.60 408 600235 民丰特纸 696,930.74 6.54 409 600323 瀚蓝环境 685,704.79 6.43 410 002236 大华股份 684,489.00 6.42 411 002396 星网锐捷 684,465.48 6.42 412 002615 哈尔斯 684,454.98 6.42 413 601139 深圳燃气 681,834.00 6.39 414 600769 祥龙电业 679,968.00 6.38 415 002419 天虹股份 673,769.00 6.32 416 600356 恒丰纸业 673,591.97 6.32 417 002225 濮耐股份 671,528.00 6.30 418 601126 四方股份 670,421.00 6.29 419 002231 奥维通信 667,055.00 6.26 420 600396 金山股份 665,256.00 6.24 421 600470 六国化工 663,550.85 6.22 422 600780 通宝能源 658,944.77 6.18 423 600600 青岛啤酒 657,954.00 6.17 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 70 页 共 102 页 424 603003 龙宇燃油 657,847.00 6.17 425 000977 浪潮信息 656,938.58 6.16 426 002577 雷柏科技 654,001.00 6.13 427 600295 鄂尔多斯 653,493.00 6.13 428 000488 晨鸣纸业 649,200.00 6.09 429 000905 厦门港务 648,080.00 6.08 430 002642 荣之联 645,119.00 6.05 431 300188 美亚柏科 641,950.00 6.02 432 600141 兴发集团 636,912.00 5.97 433 600496 精工钢构 633,632.83 5.94 434 000619 海螺型材 629,053.00 5.90 435 300163 先锋新材 624,112.00 5.85 436 601928 凤凰传媒 620,755.00 5.82 437 300119 瑞普生物 619,008.73 5.81 438 000755 *ST 三维 617,127.00 5.79 439 300105 龙源技术 616,366.60 5.78 440 002692 睿康股份 615,537.00 5.77 441 600238 海南椰岛 614,865.00 5.77 442 000848 承德露露 611,779.00 5.74 443 002058 威 尔 泰 609,364.00 5.71 444 000031 中粮地产 606,326.65 5.69 445 002567 唐人神 600,518.20 5.63 446 002387 黑牛食品 597,735.00 5.61 447 600684 珠江实业 597,706.00 5.61 448 600742 一汽富维 597,442.00 5.60 449 600076 康欣新材 597,132.49 5.60 450 600970 中材国际 590,240.49 5.54 451 300477 合纵科技 586,148.36 5.50 452 000625 长安汽车 585,144.00 5.49 453 300312 邦讯技术 583,385.00 5.47 454 601886 江河集团 583,143.00 5.47 455 600862 中航高科 580,726.00 5.45 456 002417 三元达 580,355.00 5.44 457 000851 高鸿股份 580,106.00 5.44 458 603012 创力集团 577,820.00 5.42 459 603618 杭电股份 575,691.00 5.40 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 71 页 共 102 页 460 300165 天瑞仪器 574,948.12 5.39 461 002706 良信电器 574,319.00 5.39 462 300228 富瑞特装 573,528.00 5.38 463 300360 炬华科技 573,402.00 5.38 464 000731 四川美丰 573,187.00 5.38 465 603969 银龙股份 571,626.22 5.36 466 002234 民和股份 571,587.13 5.36 467 002310 东方园林 570,800.00 5.35 468 002733 雄韬股份 569,974.93 5.35 469 300265 通光线缆 569,887.00 5.34 470 600830 香溢融通 568,587.00 5.33 471 000698 沈阳化工 567,882.39 5.33 472 300164 通源石油 565,849.27 5.31 473 000906 浙商中拓 562,063.00 5.27 474 600081 东风科技 560,656.23 5.26 475 000957 中通客车 554,979.05 5.20 476 002607 亚夏汽车 552,162.58 5.18 477 002458 益生股份 551,934.00 5.18 478 600060 海信电器 548,993.52 5.15 479 600109 国金证券 548,975.09 5.15 480 000700 模塑科技 548,875.47 5.15 481 600354 敦煌种业 545,097.00 5.11 482 000550 江铃汽车 544,358.00 5.11 483 002548 金新农 543,267.42 5.09 484 600584 长电科技 541,100.00 5.07 485 603167 渤海轮渡 539,930.00 5.06 486 002062 宏润建设 536,530.00 5.03 487 600501 航天晨光 536,452.00 5.03 488 002039 黔源电力 536,263.00 5.03 489 002357 富临运业 535,359.33 5.02 490 000600 建投能源 535,337.88 5.02 491 600612 老凤祥 529,827.00 4.97 492 300262 巴安水务 529,363.00 4.96 493 000655 金岭矿业 526,326.00 4.94 494 603188 亚邦股份 526,085.00 4.93 495 600881 亚泰集团 524,479.00 4.92 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 72 页 共 102 页 496 600075 新疆天业 522,282.00 4.90 497 600831 广电网络 519,166.00 4.87 498 601929 吉视传媒 516,496.00 4.84 499 000639 西王食品 515,084.92 4.83 500 000910 大亚圣象 510,818.51 4.79 501 600189 吉林森工 509,583.00 4.78 502 002671 龙泉股份 504,515.00 4.73 503 000498 山东路桥 504,352.00 4.73 504 600022 山东钢铁 503,986.00 4.73 505 000023 深天地Ａ 498,898.35 4.68 506 601985 中国核电 497,733.00 4.67 507 600509 天富能源 492,638.96 4.62 508 300056 三维丝 491,037.00 4.61 509 000528 柳 工 489,500.00 4.59 510 002420 毅昌股份 489,331.00 4.59 511 601890 亚星锚链 489,248.00 4.59 512 002511 中顺洁柔 488,160.00 4.58 513 002048 宁波华翔 487,599.00 4.57 514 600653 申华控股 486,610.00 4.56 515 601390 中国中铁 486,442.00 4.56 516 600121 *ST 郑煤 485,954.00 4.56 517 603519 立霸股份 484,193.00 4.54 518 000921 海信科龙 484,081.00 4.54 519 002713 东易日盛 483,378.83 4.53 520 300298 三诺生物 483,146.19 4.53 521 002680 长生生物 477,435.00 4.48 522 300486 东杰智能 475,226.97 4.46 523 600971 恒源煤电 469,560.00 4.40 524 000529 广弘控股 465,583.00 4.37 525 000628 高新发展 464,474.00 4.36 526 002532 新界泵业 462,191.36 4.33 527 000632 三木集团 461,370.00 4.33 528 603818 曲美家居 456,771.00 4.28 529 300214 日科化学 456,558.00 4.28 530 600626 申达股份 448,596.00 4.21 531 600231 凌钢股份 445,432.00 4.18 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 73 页 共 102 页 532 002482 广田集团 439,616.00 4.12 533 603001 奥康国际 438,017.62 4.11 534 002015 霞客环保 436,629.00 4.09 535 600689 上海三毛 436,611.00 4.09 536 600389 江山股份 436,338.34 4.09 537 002763 汇洁股份 434,495.92 4.07 538 600630 龙头股份 433,886.00 4.07 539 300210 森远股份 433,501.39 4.07 540 600691 阳煤化工 433,092.00 4.06 541 002002 鸿达兴业 433,083.00 4.06 542 002060 粤 水 电 432,975.15 4.06 543 000782 美达股份 432,713.00 4.06 544 002324 普利特 430,821.62 4.04 545 002722 金轮股份 428,836.77 4.02 546 002372 伟星新材 428,400.50 4.02 547 601208 东材科技 427,615.00 4.01 548 002302 西部建设 427,191.00 4.01 549 002588 史丹利 427,181.00 4.01 550 603518 维格娜丝 425,834.00 3.99 551 600502 安徽水利 425,457.00 3.99 552 002556 辉隆股份 423,778.00 3.97 553 600096 云天化 423,227.00 3.97 554 600986 科达股份 423,204.00 3.97 555 002510 天汽模 422,792.81 3.97 556 002172 澳洋科技 422,725.00 3.96 557 002150 通润装备 422,234.66 3.96 558 601668 中国建筑 422,135.00 3.96 559 300354 东华测试 421,248.00 3.95 560 002154 报 喜 鸟 420,731.00 3.95 561 002555 三七互娱 417,535.00 3.92 562 002248 *ST 东数 417,016.00 3.91 563 002559 亚威股份 415,876.00 3.90 564 000570 苏常柴Ａ 415,210.00 3.89 565 000920 南方汇通 414,673.99 3.89 566 601566 九牧王 413,216.00 3.88 567 002543 万和电气 411,801.00 3.86 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 74 页 共 102 页 568 603600 永艺股份 410,784.75 3.85 569 600337 美克家居 410,406.00 3.85 570 601098 中南传媒 403,948.81 3.79 571 002159 三特索道 399,583.00 3.75 572 603008 喜临门 389,883.00 3.66 573 603611 诺力股份 383,951.00 3.60 574 600761 安徽合力 382,974.00 3.59 575 600992 贵绳股份 381,876.00 3.58 576 000530 大冷股份 380,170.00 3.57 577 600860 *ST 京城 378,894.00 3.55 578 600569 安阳钢铁 378,784.00 3.55 579 300341 麦迪电气 377,615.76 3.54 580 601177 杭齿前进 375,906.00 3.53 581 603899 晨光文具 375,128.22 3.52 582 000723 美锦能源 374,161.00 3.51 583 002705 新宝股份 372,882.00 3.50 584 002209 达 意 隆 371,619.97 3.49 585 002301 齐心集团 364,374.32 3.42 586 000415 渤海金控 364,136.00 3.41 587 600882 广泽股份 358,581.93 3.36 588 002403 爱仕达 354,355.00 3.32 589 000780 *ST 平能 351,142.00 3.29 590 002043 兔 宝 宝 349,814.98 3.28 591 002517 恺英网络 310,220.12 2.91 592 002327 富安娜 309,043.70 2.90 593 002612 朗姿股份 307,114.17 2.88 594 002293 罗莱生活 306,775.00 2.88 595 002640 跨境通 296,735.00 2.78 596 002721 金一文化 288,635.00 2.71 597 601601 中国太保 282,104.00 2.65 598 601336 新华保险 270,353.00 2.54 599 000721 西安饮食 247,996.00 2.33 600 603199 九华旅游 235,673.37 2.21 601 002186 全 聚 德 235,068.50 2.20 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 75 页 共 102 页 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 000661 长春高新 4,594,384.00 43.09 2 600519 贵州茅台 4,405,751.60 41.32 3 000429 粤高速Ａ 4,361,069.80 40.90 4 601677 明泰铝业 4,292,089.43 40.25 5 600276 恒瑞医药 4,231,884.00 39.69 6 002202 金风科技 3,752,160.00 35.19 7 002563 森马服饰 3,535,636.00 33.16 8 600036 招商银行 3,347,245.85 31.39 9 002415 海康威视 3,272,432.62 30.69 10 600900 长江电力 3,209,229.80 30.10 11 600019 宝钢股份 3,169,868.70 29.73 12 600004 白云机场 3,142,799.82 29.47 13 603160 汇顶科技 3,007,873.78 28.21 14 300070 碧水源 2,995,816.94 28.10 15 000963 华东医药 2,905,262.00 27.25 16 300182 捷成股份 2,903,501.00 27.23 17 600138 中青旅 2,877,023.00 26.98 18 600708 光明地产 2,846,398.00 26.69 19 600660 福耀玻璃 2,810,491.00 26.36 20 600711 盛屯矿业 2,777,148.74 26.04 21 000028 国药一致 2,775,165.29 26.03 22 000900 现代投资 2,696,326.74 25.29 23 600064 南京高科 2,665,925.90 25.00 24 603986 兆易创新 2,616,236.00 24.54 25 000828 东莞控股 2,599,441.00 24.38 26 600452 涪陵电力 2,597,117.00 24.36 27 000726 鲁 泰Ａ 2,544,479.20 23.86 28 600071 凤凰光学 2,474,924.45 23.21 29 300017 网宿科技 2,470,966.36 23.17 30 000915 山大华特 2,423,475.00 22.73 31 002540 亚太科技 2,365,671.50 22.19 32 000543 皖能电力 2,364,846.18 22.18 33 600335 国机汽车 2,329,189.21 21.84 34 600269 赣粤高速 2,275,327.50 21.34 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 76 页 共 102 页 35 600073 上海梅林 2,252,390.47 21.12 36 002083 孚日股份 2,241,925.40 21.03 37 600054 黄山旅游 2,239,354.00 21.00 38 000650 仁和药业 2,203,309.17 20.66 39 600961 株冶集团 2,200,663.06 20.64 40 002014 永新股份 2,172,186.16 20.37 41 600531 豫光金铅 2,156,894.82 20.23 42 001979 招商蛇口 2,137,413.92 20.05 43 600750 江中药业 2,134,285.00 20.02 44 600027 华电国际 2,126,861.20 19.95 45 600162 香江控股 2,126,420.50 19.94 46 600757 长江传媒 2,119,989.52 19.88 47 600782 新钢股份 2,114,047.77 19.83 48 000960 锡业股份 2,111,542.96 19.80 49 000796 凯撒旅游 2,099,420.51 19.69 50 600668 尖峰集团 2,022,651.67 18.97 51 000708 大冶特钢 2,002,808.14 18.78 52 000701 厦门信达 1,999,616.28 18.75 53 600068 葛洲坝 1,999,400.00 18.75 54 600823 世茂股份 1,992,541.00 18.69 55 600845 宝信软件 1,969,083.14 18.47 56 000418 小天鹅Ａ 1,967,909.72 18.46 57 600461 洪城水业 1,961,537.80 18.40 58 600894 广日股份 1,939,611.95 18.19 59 600697 欧亚集团 1,937,115.92 18.17 60 600206 有研新材 1,923,198.67 18.04 61 600289 ST 信通 1,916,549.54 17.97 62 601313 江南嘉捷 1,909,089.50 17.90 63 600677 航天通信 1,909,054.10 17.90 64 000718 苏宁环球 1,896,279.30 17.78 65 600093 易见股份 1,860,705.34 17.45 66 600033 福建高速 1,858,826.00 17.43 67 002100 天康生物 1,809,566.00 16.97 68 600835 上海机电 1,805,355.96 16.93 69 601688 华泰证券 1,787,822.91 16.77 70 600278 东方创业 1,775,179.70 16.65 71 601231 环旭电子 1,771,506.30 16.61 72 600969 郴电国际 1,770,062.00 16.60 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 77 页 共 102 页 73 601058 赛轮金宇 1,767,842.70 16.58 74 300357 我武生物 1,752,563.15 16.44 75 002133 广宇集团 1,738,672.24 16.31 76 600026 中远海能 1,736,254.33 16.28 77 600508 上海能源 1,683,233.07 15.79 78 600100 同方股份 1,653,289.75 15.51 79 600966 博汇纸业 1,653,179.00 15.50 80 002627 宜昌交运 1,646,806.31 15.44 81 002157 正邦科技 1,638,396.20 15.37 82 600797 浙大网新 1,621,910.00 15.21 83 600271 航天信息 1,619,860.70 15.19 84 600455 博通股份 1,619,155.68 15.18 85 002026 山东威达 1,574,311.81 14.76 86 603128 华贸物流 1,573,407.00 14.76 87 600325 华发股份 1,552,269.00 14.56 88 300074 华平股份 1,537,079.56 14.42 89 002728 特一药业 1,534,056.99 14.39 90 600051 宁波联合 1,528,220.51 14.33 91 600185 格力地产 1,504,681.80 14.11 92 600483 福能股份 1,500,698.73 14.07 93 600350 山东高速 1,499,110.34 14.06 94 300219 鸿利智汇 1,495,691.92 14.03 95 601518 吉林高速 1,493,496.00 14.01 96 000667 美好置业 1,474,824.00 13.83 97 603123 翠微股份 1,463,007.00 13.72 98 600980 北矿科技 1,454,558.00 13.64 99 600810 神马股份 1,448,767.44 13.59 100 002237 恒邦股份 1,445,516.10 13.56 101 300240 飞力达 1,443,882.30 13.54 102 000665 湖北广电 1,427,588.63 13.39 103 002440 闰土股份 1,423,071.26 13.35 104 600713 南京医药 1,417,677.20 13.30 105 601636 旗滨集团 1,409,028.60 13.21 106 000021 深科技 1,401,455.40 13.14 107 002309 中利集团 1,396,043.06 13.09 108 000978 桂林旅游 1,396,000.30 13.09 109 002441 众业达 1,395,888.12 13.09 110 000876 新 希 望 1,376,778.00 12.91 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 78 页 共 102 页 111 600176 中国巨石 1,375,426.60 12.90 112 002270 华明装备 1,370,933.96 12.86 113 002171 楚江新材 1,367,380.79 12.82 114 300206 理邦仪器 1,365,677.38 12.81 115 600126 杭钢股份 1,364,484.00 12.80 116 600808 马钢股份 1,362,072.00 12.77 117 002737 葵花药业 1,361,099.58 12.76 118 002088 鲁阳节能 1,359,012.06 12.75 119 601088 中国神华 1,349,584.90 12.66 120 002281 光迅科技 1,347,896.12 12.64 121 600067 冠城大通 1,343,166.00 12.60 122 002462 嘉事堂 1,322,267.00 12.40 123 600177 雅戈尔 1,318,889.93 12.37 124 002727 一心堂 1,313,482.80 12.32 125 002641 永高股份 1,312,967.50 12.31 126 600035 楚天高速 1,307,005.60 12.26 127 601678 滨化股份 1,306,549.50 12.25 128 600795 国电电力 1,300,135.00 12.19 129 000679 大连友谊 1,299,294.88 12.19 130 002267 陕天然气 1,298,500.83 12.18 131 600637 东方明珠 1,293,187.04 12.13 132 600104 上汽集团 1,291,635.00 12.11 133 600252 中恒集团 1,290,571.87 12.10 134 600704 物产中大 1,288,690.00 12.09 135 600439 瑞贝卡 1,285,021.00 12.05 136 600606 绿地控股 1,282,849.61 12.03 137 600499 科达洁能 1,281,024.14 12.01 138 000883 湖北能源 1,279,630.90 12.00 139 000990 诚志股份 1,278,875.68 11.99 140 600011 华能国际 1,277,200.13 11.98 141 600567 山鹰纸业 1,274,390.09 11.95 142 600975 新五丰 1,271,956.74 11.93 143 300039 上海凯宝 1,269,353.60 11.90 144 600548 深高速 1,264,355.00 11.86 145 002534 杭锅股份 1,263,474.48 11.85 146 600688 上海石化 1,262,024.29 11.84 147 000919 金陵药业 1,261,289.38 11.83 148 300067 安诺其 1,260,068.80 11.82 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 79 页 共 102 页 149 600642 申能股份 1,258,499.20 11.80 150 601222 林洋能源 1,255,804.00 11.78 151 000719 大地传媒 1,255,242.90 11.77 152 000030 富奥股份 1,255,136.60 11.77 153 000006 深振业Ａ 1,254,730.82 11.77 154 002626 金达威 1,251,442.11 11.74 155 600748 上实发展 1,248,996.25 11.71 156 300274 阳光电源 1,243,031.00 11.66 157 600741 华域汽车 1,242,542.38 11.65 158 300269 联建光电 1,239,983.43 11.63 159 300108 吉药控股 1,236,255.80 11.59 160 600377 宁沪高速 1,235,946.03 11.59 161 300048 合康新能 1,231,833.20 11.55 162 000069 华侨城Ａ 1,231,592.70 11.55 163 000059 华锦股份 1,231,496.40 11.55 164 000703 恒逸石化 1,230,980.91 11.54 165 000521 美菱电器 1,224,470.00 11.48 166 600811 东方集团 1,223,110.75 11.47 167 002001 新 和 成 1,219,007.30 11.43 168 600805 悦达投资 1,217,797.98 11.42 169 300326 凯利泰 1,217,111.76 11.41 170 300339 润和软件 1,214,530.00 11.39 171 600292 远达环保 1,207,261.16 11.32 172 600210 紫江企业 1,205,622.80 11.31 173 600170 上海建工 1,204,462.00 11.30 174 601339 百隆东方 1,202,042.74 11.27 175 600039 四川路桥 1,201,401.60 11.27 176 000751 锌业股份 1,199,847.60 11.25 177 300026 红日药业 1,198,640.60 11.24 178 002135 东南网架 1,198,374.50 11.24 179 002045 国光电器 1,197,461.00 11.23 180 000732 泰禾集团 1,195,796.14 11.21 181 002118 紫鑫药业 1,195,264.00 11.21 182 000898 鞍钢股份 1,193,916.80 11.20 183 002063 远光软件 1,192,806.00 11.19 184 000587 金洲慈航 1,191,092.77 11.17 185 600585 海螺水泥 1,190,585.22 11.17 186 002092 中泰化学 1,189,635.20 11.16 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 80 页 共 102 页 187 603168 莎普爱思 1,189,260.72 11.15 188 601233 桐昆股份 1,189,155.40 11.15 189 000531 穗恒运Ａ 1,188,896.90 11.15 190 002147 新光圆成 1,187,681.00 11.14 191 000552 靖远煤电 1,185,961.00 11.12 192 600846 同济科技 1,179,242.63 11.06 193 300282 汇冠股份 1,179,160.50 11.06 194 000936 华西股份 1,174,830.23 11.02 195 000761 本钢板材 1,173,307.94 11.00 196 000420 吉林化纤 1,169,842.00 10.97 197 600513 联环药业 1,169,834.00 10.97 198 002013 中航机电 1,165,916.62 10.93 199 000951 中国重汽 1,162,926.86 10.91 200 601579 会稽山 1,162,567.99 10.90 201 002033 丽江旅游 1,161,820.80 10.90 202 600665 天地源 1,159,135.00 10.87 203 600510 黑牡丹 1,157,865.57 10.86 204 000813 德展健康 1,157,004.00 10.85 205 600129 太极集团 1,154,653.26 10.83 206 600308 华泰股份 1,153,872.95 10.82 207 002394 联发股份 1,152,758.12 10.81 208 002203 海亮股份 1,150,800.00 10.79 209 600467 好当家 1,147,641.16 10.76 210 002087 新野纺织 1,146,057.16 10.75 211 000055 方大集团 1,144,105.13 10.73 212 600346 恒力股份 1,140,294.60 10.69 213 300236 上海新阳 1,138,275.35 10.68 214 002515 金字火腿 1,136,472.80 10.66 215 002541 鸿路钢构 1,135,592.33 10.65 216 002344 海宁皮城 1,132,840.15 10.62 217 603939 益丰药房 1,128,450.76 10.58 218 600891 秋林集团 1,127,563.50 10.57 219 600557 康缘药业 1,126,246.54 10.56 220 002452 长高集团 1,125,919.80 10.56 221 600435 北方导航 1,124,215.00 10.54 222 000686 东北证券 1,121,519.71 10.52 223 300207 欣旺达 1,121,440.73 10.52 224 601699 潞安环能 1,120,688.95 10.51 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 81 页 共 102 页 225 600960 渤海活塞 1,117,073.13 10.48 226 002037 久联发展 1,116,285.37 10.47 227 600236 桂冠电力 1,112,988.33 10.44 228 002194 武汉凡谷 1,102,522.47 10.34 229 600562 国睿科技 1,102,495.72 10.34 230 603883 老百姓 1,097,350.20 10.29 231 600057 象屿股份 1,089,909.80 10.22 232 002352 顺丰控股 1,078,083.80 10.11 233 002017 东信和平 1,077,902.57 10.11 234 600990 四创电子 1,076,437.00 10.10 235 603609 禾丰牧业 1,074,605.90 10.08 236 000513 丽珠集团 1,068,621.00 10.02 237 300139 晓程科技 1,062,084.70 9.96 238 000488 晨鸣纸业 1,058,565.00 9.93 239 002313 日海通讯 1,057,898.00 9.92 240 600216 浙江医药 1,043,149.77 9.78 241 002310 东方园林 1,036,983.00 9.73 242 600998 九州通 1,034,548.80 9.70 243 002618 丹邦科技 1,018,169.80 9.55 244 002369 卓翼科技 1,010,690.00 9.48 245 002056 横店东磁 1,002,541.86 9.40 246 300031 宝通科技 1,002,016.90 9.40 247 600261 阳光照明 999,901.40 9.38 248 600418 江淮汽车 996,585.00 9.35 249 000823 超声电子 993,819.00 9.32 250 002165 红 宝 丽 992,256.46 9.31 251 002470 金正大 991,864.00 9.30 252 600288 大恒科技 987,920.10 9.26 253 600529 山东药玻 985,066.53 9.24 254 600327 大东方 983,627.52 9.22 255 002582 好想你 980,869.95 9.20 256 600694 大商股份 978,590.30 9.18 257 000597 东北制药 973,380.00 9.13 258 000637 茂化实华 972,144.34 9.12 259 002187 广百股份 969,510.26 9.09 260 600829 人民同泰 966,373.82 9.06 261 000421 南京公用 964,297.23 9.04 262 002236 大华股份 959,990.35 9.00 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 82 页 共 102 页 263 600285 羚锐制药 957,145.60 8.98 264 600584 长电科技 956,025.00 8.97 265 600597 光明乳业 953,920.40 8.95 266 600976 健民集团 953,090.00 8.94 267 603989 艾华集团 951,864.96 8.93 268 002057 中钢天源 950,459.80 8.91 269 002412 汉森制药 949,520.60 8.90 270 000790 泰合健康 945,449.20 8.87 271 600983 惠而浦 934,219.19 8.76 272 600062 华润双鹤 933,332.00 8.75 273 300424 航新科技 931,245.80 8.73 274 000705 浙江震元 929,382.70 8.72 275 300012 华测检测 926,688.40 8.69 276 600077 宋都股份 925,398.60 8.68 277 000422 湖北宜化 923,982.57 8.67 278 000404 华意压缩 921,889.40 8.65 279 002182 云海金属 919,985.00 8.63 280 002294 信立泰 919,385.00 8.62 281 603366 日出东方 913,551.00 8.57 282 000411 英特集团 913,114.96 8.56 283 000795 英洛华 911,457.80 8.55 284 002467 二六三 910,831.26 8.54 285 002550 千红制药 908,106.00 8.52 286 000523 广州浪奇 907,118.96 8.51 287 300389 艾比森 906,031.97 8.50 288 002314 南山控股 904,876.80 8.49 289 600237 铜峰电子 901,503.86 8.45 290 600623 华谊集团 899,576.40 8.44 291 300049 福瑞股份 898,280.70 8.42 292 600207 安彩高科 894,316.64 8.39 293 600315 上海家化 890,483.80 8.35 294 600020 中原高速 890,305.00 8.35 295 000989 九 芝 堂 889,374.25 8.34 296 300227 光韵达 885,850.16 8.31 297 002566 益盛药业 883,412.00 8.28 298 300398 飞凯材料 874,128.74 8.20 299 600768 宁波富邦 867,997.90 8.14 300 000702 正虹科技 866,030.90 8.12 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 83 页 共 102 页 301 300303 聚飞光电 864,816.00 8.11 302 000905 厦门港务 861,100.00 8.08 303 600847 *ST 万里 860,394.78 8.07 304 000958 东方能源 859,940.00 8.06 305 002196 方正电机 859,276.88 8.06 306 000681 视觉中国 858,871.49 8.05 307 600517 置信电气 858,327.00 8.05 308 300238 冠昊生物 856,412.60 8.03 309 600594 益佰制药 855,814.90 8.03 310 002719 麦趣尔 848,970.00 7.96 311 002557 洽洽食品 845,984.59 7.93 312 600426 华鲁恒升 844,583.40 7.92 313 600203 福日电子 844,180.00 7.92 314 601218 吉鑫科技 844,170.00 7.92 315 002712 思美传媒 839,499.80 7.87 316 603100 川仪股份 835,887.85 7.84 317 600683 京投发展 826,901.71 7.75 318 600729 重庆百货 826,284.01 7.75 319 600458 时代新材 824,933.20 7.74 320 600850 华东电脑 824,543.20 7.73 321 600889 南京化纤 821,046.30 7.70 322 000402 金 融 街 816,157.80 7.65 323 300076 GQY 视讯 811,965.70 7.61 324 000966 长源电力 807,585.30 7.57 325 002533 金杯电工 803,989.00 7.54 326 000043 中航地产 802,318.00 7.52 327 002184 海得控制 801,589.38 7.52 328 000733 振华科技 793,673.40 7.44 329 002130 沃尔核材 792,376.84 7.43 330 000908 景峰医药 790,193.00 7.41 331 600287 江苏舜天 788,807.67 7.40 332 600366 宁波韵升 784,687.35 7.36 333 002574 明牌珠宝 782,553.08 7.34 334 600038 中直股份 774,526.40 7.26 335 300226 上海钢联 773,764.18 7.26 336 600295 鄂尔多斯 771,232.50 7.23 337 600305 恒顺醋业 770,241.60 7.22 338 600052 浙江广厦 766,268.25 7.19 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 84 页 共 102 页 339 002731 萃华珠宝 759,150.55 7.12 340 600248 延长化建 754,478.90 7.08 341 000899 赣能股份 753,887.08 7.07 342 002124 天邦股份 748,942.20 7.02 343 600997 开滦股份 748,389.40 7.02 344 601126 四方股份 741,714.20 6.96 345 600875 东方电气 740,717.60 6.95 346 002419 天虹股份 740,426.00 6.94 347 000926 福星股份 731,930.00 6.86 348 000785 武汉中商 731,602.28 6.86 349 002225 濮耐股份 730,806.00 6.85 350 300365 恒华科技 730,636.80 6.85 351 600058 五矿发展 730,483.93 6.85 352 002567 唐人神 723,964.63 6.79 353 600561 江西长运 723,546.10 6.79 354 000759 中百集团 719,955.44 6.75 355 601139 深圳燃气 717,512.46 6.73 356 300264 佳创视讯 717,121.17 6.73 357 600718 东软集团 716,363.00 6.72 358 600268 国电南自 716,154.54 6.72 359 600537 亿晶光电 711,345.00 6.67 360 600600 青岛啤酒 709,944.38 6.66 361 002350 北京科锐 709,713.60 6.66 362 603020 爱普股份 708,354.70 6.64 363 600973 宝胜股份 707,955.40 6.64 364 000036 华联控股 706,945.21 6.63 365 600723 首商股份 704,966.78 6.61 366 002216 三全食品 704,666.60 6.61 367 002528 英飞拓 701,461.25 6.58 368 300231 银信科技 699,169.46 6.56 369 000555 神州信息 694,190.35 6.51 370 002366 台海核电 693,621.36 6.50 371 600141 兴发集团 691,764.00 6.49 372 603223 恒通股份 691,732.50 6.49 373 603003 龙宇燃油 685,109.00 6.43 374 600496 精工钢构 680,191.60 6.38 375 002231 奥维通信 677,428.65 6.35 376 002471 中超控股 676,605.80 6.35 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 85 页 共 102 页 377 600742 一汽富维 676,439.96 6.34 378 600780 通宝能源 673,318.30 6.31 379 600684 珠江实业 672,615.80 6.31 380 002159 三特索道 670,522.40 6.29 381 600769 祥龙电业 668,710.22 6.27 382 300286 安科瑞 666,157.50 6.25 383 600476 湘邮科技 657,786.00 6.17 384 300378 鼎捷软件 652,848.37 6.12 385 300396 迪瑞医疗 652,423.43 6.12 386 000668 荣丰控股 650,186.00 6.10 387 600323 瀚蓝环境 647,872.00 6.08 388 002396 星网锐捷 636,964.00 5.97 389 600898 国美通讯 635,824.60 5.96 390 000977 浪潮信息 633,686.00 5.94 391 002082 栋梁新材 630,302.00 5.91 392 000031 中粮地产 629,171.70 5.90 393 600396 金山股份 628,822.40 5.90 394 600356 恒丰纸业 627,568.60 5.89 395 600235 民丰特纸 626,885.69 5.88 396 600470 六国化工 623,147.20 5.84 397 601928 凤凰传媒 617,057.60 5.79 398 002615 哈尔斯 616,167.20 5.78 399 300312 邦讯技术 615,617.20 5.77 400 002302 西部建设 612,726.76 5.75 401 002058 威 尔 泰 611,862.82 5.74 402 600970 中材国际 610,287.00 5.72 403 000848 承德露露 609,670.00 5.72 404 002387 黑牛食品 603,859.00 5.66 405 600238 海南椰岛 601,887.00 5.64 406 300265 通光线缆 600,560.92 5.63 407 000957 中通客车 597,419.96 5.60 408 000910 大亚圣象 595,839.00 5.59 409 603969 银龙股份 591,062.21 5.54 410 002577 雷柏科技 590,980.70 5.54 411 600075 新疆天业 590,265.00 5.54 412 600830 香溢融通 585,647.00 5.49 413 000755 *ST 三维 583,086.82 5.47 414 000731 四川美丰 581,452.00 5.45 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 86 页 共 102 页 415 601886 江河集团 579,450.00 5.43 416 000625 长安汽车 576,214.60 5.40 417 603618 杭电股份 575,922.40 5.40 418 000619 海螺型材 571,558.60 5.36 419 000851 高鸿股份 569,766.40 5.34 420 300119 瑞普生物 567,806.32 5.33 421 600060 海信电器 565,575.00 5.30 422 300105 龙源技术 565,001.90 5.30 423 300163 先锋新材 563,752.00 5.29 424 002417 三元达 563,140.99 5.28 425 000921 海信科龙 560,618.20 5.26 426 600109 国金证券 560,616.00 5.26 427 002692 睿康股份 557,280.00 5.23 428 600862 中航高科 556,554.00 5.22 429 600612 老凤祥 556,530.40 5.22 430 002706 良信电器 552,181.07 5.18 431 000698 沈阳化工 550,561.30 5.16 432 300165 天瑞仪器 548,606.13 5.14 433 000700 模塑科技 548,506.00 5.14 434 603167 渤海轮渡 546,981.00 5.13 435 600076 康欣新材 545,592.60 5.12 436 002062 宏润建设 543,995.50 5.10 437 600881 亚泰集团 540,156.40 5.07 438 300164 通源石油 540,039.80 5.06 439 603188 亚邦股份 538,336.00 5.05 440 300228 富瑞特装 537,419.20 5.04 441 300262 巴安水务 537,257.00 5.04 442 600971 恒源煤电 536,164.80 5.03 443 300477 合纵科技 535,262.00 5.02 444 603012 创力集团 533,943.08 5.01 445 000600 建投能源 533,522.10 5.00 446 600081 东风科技 525,829.12 4.93 447 300360 炬华科技 525,765.90 4.93 448 000550 江铃汽车 524,282.20 4.92 449 000906 浙商中拓 524,273.64 4.92 450 002548 金新农 522,997.10 4.90 451 601890 亚星锚链 522,610.00 4.90 452 002039 黔源电力 521,790.95 4.89 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 87 页 共 102 页 453 002733 雄韬股份 521,385.00 4.89 454 000528 柳 工 519,763.60 4.87 455 002511 中顺洁柔 519,437.23 4.87 456 002642 荣之联 514,963.00 4.83 457 601390 中国中铁 507,506.60 4.76 458 002357 富临运业 504,741.00 4.73 459 600022 山东钢铁 501,997.00 4.71 460 600831 广电网络 500,893.00 4.70 461 601929 吉视传媒 500,550.00 4.69 462 601985 中国核电 497,336.00 4.66 463 002146 荣盛发展 495,011.84 4.64 464 002607 亚夏汽车 494,697.70 4.64 465 000655 金岭矿业 491,565.60 4.61 466 600501 航天晨光 490,517.32 4.60 467 600354 敦煌种业 489,750.23 4.59 468 002458 益生股份 487,258.20 4.57 469 603519 立霸股份 485,543.50 4.55 470 601668 中国建筑 484,107.00 4.54 471 002060 粤 水 电 482,083.00 4.52 472 000498 山东路桥 481,041.80 4.51 473 002671 龙泉股份 480,688.54 4.51 474 002048 宁波华翔 480,560.00 4.51 475 002713 东易日盛 479,300.00 4.50 476 002482 广田集团 476,546.80 4.47 477 000023 深天地Ａ 475,269.00 4.46 478 002234 民和股份 474,019.00 4.45 479 600653 申华控股 470,622.00 4.41 480 600189 吉林森工 469,120.00 4.40 481 002002 鸿达兴业 465,155.00 4.36 482 600509 天富能源 462,395.00 4.34 483 300298 三诺生物 461,974.17 4.33 484 000639 西王食品 460,447.22 4.32 485 600121 *ST 郑煤 458,606.40 4.30 486 000628 高新发展 458,050.00 4.30 487 000632 三木集团 456,803.91 4.28 488 600231 凌钢股份 453,865.50 4.26 489 002543 万和电气 452,956.02 4.25 490 300486 东杰智能 451,127.00 4.23 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 88 页 共 102 页 491 600028 中国石化 450,956.00 4.23 492 300056 三维丝 450,317.00 4.22 493 600337 美克家居 447,163.06 4.19 494 603518 维格娜丝 446,102.44 4.18 495 000529 广弘控股 445,773.00 4.18 496 603001 奥康国际 443,526.99 4.16 497 002510 天汽模 441,452.00 4.14 498 603818 曲美家居 440,721.52 4.13 499 603600 永艺股份 439,878.36 4.13 500 300354 东华测试 439,630.12 4.12 501 600389 江山股份 436,855.38 4.10 502 002559 亚威股份 436,159.00 4.09 503 002722 金轮股份 434,182.00 4.07 504 002015 霞客环保 433,361.05 4.06 505 002555 三七互娱 432,381.50 4.05 506 002680 长生生物 430,103.07 4.03 507 002324 普利特 429,632.17 4.03 508 601566 九牧王 426,862.18 4.00 509 600986 科达股份 426,154.00 4.00 510 600502 安徽水利 425,154.00 3.99 511 600691 阳煤化工 423,776.00 3.97 512 002532 新界泵业 422,956.00 3.97 513 002420 毅昌股份 421,831.34 3.96 514 002372 伟星新材 417,678.40 3.92 515 600626 申达股份 416,225.60 3.90 516 002172 澳洋科技 415,095.92 3.89 517 600630 龙头股份 413,252.00 3.88 518 601208 东材科技 412,550.30 3.87 519 601098 中南传媒 411,613.12 3.86 520 000920 南方汇通 409,495.80 3.84 521 002763 汇洁股份 407,680.00 3.82 522 002588 史丹利 406,796.56 3.82 523 000530 大冷股份 406,554.00 3.81 524 002301 齐心集团 406,544.23 3.81 525 000782 美达股份 406,030.00 3.81 526 002705 新宝股份 405,891.40 3.81 527 000601 韶能股份 405,640.40 3.80 528 002154 报 喜 鸟 404,335.80 3.79 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 89 页 共 102 页 529 300214 日科化学 403,453.05 3.78 530 600096 云天化 399,503.50 3.75 531 601177 杭齿前进 396,835.00 3.72 532 002556 辉隆股份 396,255.60 3.72 533 600569 安阳钢铁 394,483.60 3.70 534 600689 上海三毛 392,044.30 3.68 535 300210 森远股份 390,340.48 3.66 536 600761 安徽合力 388,050.87 3.64 537 000415 渤海金控 379,955.00 3.56 538 000570 苏常柴Ａ 378,276.20 3.55 539 002209 达 意 隆 376,178.00 3.53 540 600992 贵绳股份 375,666.00 3.52 541 300341 麦迪电气 373,828.00 3.51 542 603899 晨光文具 368,927.77 3.46 543 603611 诺力股份 363,954.00 3.41 544 603008 喜临门 360,829.00 3.38 545 002150 通润装备 360,356.40 3.38 546 600860 *ST 京城 359,433.00 3.37 547 600882 广泽股份 349,914.00 3.28 548 000723 美锦能源 341,084.00 3.20 549 002403 爱仕达 341,053.80 3.20 550 002043 兔 宝 宝 339,801.40 3.19 551 000780 *ST 平能 332,588.00 3.12 552 300699 光威复材 320,176.80 3.00 553 601108 财通证券 310,926.00 2.92 554 002327 富安娜 292,627.80 2.74 555 002248 *ST 东数 287,478.00 2.70 556 002293 罗莱生活 287,181.30 2.69 557 002721 金一文化 284,873.40 2.67 558 002612 朗姿股份 277,759.00 2.60 559 600048 保利地产 274,920.00 2.58 560 002640 跨境通 269,910.52 2.53 561 601601 中国太保 268,491.50 2.52 562 002517 恺英网络 267,912.60 2.51 563 000721 西安饮食 264,266.00 2.48 564 601336 新华保险 260,629.00 2.44 565 601326 秦港股份 244,667.22 2.29 566 002186 全 聚 德 240,131.00 2.25 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 90 页 共 102 页 567 603199 九华旅游 236,852.11 2.22 568 002008 大族激光 230,772.95 2.16 569 603260 合盛硅业 220,583.59 2.07 570 000965 天保基建 215,424.00 2.02 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 729,404,702.50 卖出股票收入（成交）总额 619,122,845.92 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,980,000.00 4.41 其中：政策性金融债 9,980,000.00 4.41 4 企业债券 625,968.20 0.28 5 企业短期融资券 9,986,000.00 4.42 6 中期票据 40,211,000.00 17.79 7 可转债（可交换债） 9,000.00 0.00 8 同业存单 47,577,000.00 21.05 9 其他 - - 10 合计 108,388,968.20 47.94 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 111714258 17 江苏银行 CD258 200,000 19,018,000.00 8.41 2 1382023 13 陕交建 MTN1 100,000 10,119,000.00 4.48 3 101364002 13 豫水利 MTN002 100,000 10,086,000.00 4.46 4 1382075 13 皖投 MTN1 100,000 10,071,000.00 4.45 5 041751029 17 重汽 CP001 100,000 9,986,000.00 4.42 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 91 页 共 102 页 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金报告期内未持有股指期货投资，也无期间损益。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金报告期内未参与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金报告期内未参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金报告期内未持有国债期货投资，也无期间损益。 8.11.3 本期国债期货投资评价 注：本基金报告期内未参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 92 页 共 102 页 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 9,723.18 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,494,263.80 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,503,986.98 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：报告期内，本基金所持可转换债券均不处于转股期。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 93 页 共 102 页 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 红塔红土 优质成长A 96 2,221,665.66 213,202,642.49 99.96% 77,261.33 0.04% 红塔红土 优质成长C 116 4,635.40 0.00 0.00% 537,706.34 100.00% 合计 212 1,008,573.63 213,202,642.49 99.71% 614,967.67 0.29% 注：1、分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分 母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份 额总额）； 2、户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 红塔红土 优质成长 A 4,234.78 0.0020% 红塔红土 优质成长 C 506,067.78 94.1160% 合计 510,302.56 0.2387% 注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的 分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金 份额总额）。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 红塔红土优质成长 A 0~10 红塔红土优质成长 C 50~100 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 94 页 共 102 页 有本开放式基金 合计 50~100 本基金基金经理持有本开 放式基金 红塔红土优质成长 A 0~10 红塔红土优质成长 C 0 合计 0~10 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有 资金 10,000,100.00 4.68 10,000,100.00 4.68 3 年 基金管理人高级 管理人员 503,462.10 0.24 - - - 基金经理等人员 1,255.10 0.00 - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 5,585.36 0.00 - - - 合计 10,510,302.56 4.92 10,000,100.00 4.68 3 年 注：1、上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数； 2、本基金发起式资金提供方仅为基金管理人，基金管理人基金经理、其他从业人员认购的基金份 额不属于发起份额。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 95 页 共 102 页 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 红塔红土优质成 长 A 红塔红土优质成 长 C 基金合同生效日（2015 年 8 月 6 日 ）基金份 额总额 20,165,621.38 814,503.27 本报告期期初基金份额总额 10,167,386.83 650,003.71 本报告期基金总申购份额 335,771,495.70 288,247.36 减:本报告期基金总赎回份额 132,658,978.71 400,544.73 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - - 本报告期期末基金份额总额 213,279,903.82 537,706.34 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 96 页 共 102 页 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下： 本基金管理人于 2017 年 3 月 2日公告，自 2017 年 3 月 2 日起增聘林睿为红塔红土优质成长 灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理，同时赵耀不再担任红塔红土优质成长灵活配置 混合型发起式证券投资基金的基金经理。 本基金管理人于 2017 年 8 月 31 日进行公告，自 2017 年 8 月 29 日起林睿不再担任红塔红土 优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理。 2017 年 10 月 29 日，徐骥任公司董事，原董事施安平不再任公司董事。 2017 年 10 月 29 日，刘珍任公司监事，原监事徐骥不再任公司监事。 本报告期内，基金托管人的重大人事变动如下： 自 2017 年 8 月起，马宇阳先生担任广州农村商业银行股份有限公司资产托管部副总经理。 简历：马宇阳先生，工学硕士。曾任深圳发展银行广州分行科技部副总经理、贸易融资部经 理，广州市信用合作联社公司业务部经理，广州农村商业银行总行公司金融部经理，北京门头沟 珠江村镇银行董事长，广州农村商业银行北京业务部风险总监，广州农村商业银行总行资产管理 部副总经理（主持工作），花都支行副行长，广州农村商业银行总行授信审批部一级审批人。2017 年 8 月起，担任广州农村商业银行总行资产托管部副总经理。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期基金投资策略未改变。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 97 页 共 102 页 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费用为 50,000.00 元。该 审计机构自基金合同生效日起为本基金提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中金公司 2900,014,388.52 67.02% 658,181.74 61.83% 新增 华创证券 1229,216,550.15 17.07% 213,469.93 20.05% - 红塔证券 1152,051,319.64 11.32% 141,605.28 13.30% - 长城证券 2 30,980,567.61 2.31% 28,852.27 2.71% - 华龙证券 1 30,553,758.19 2.28% 22,343.85 2.10% 新增 注：本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券 经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专 用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换 方案。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中金公司 1,651,635.00 59.24% 54,900,000.00 21.73% - - 华创证券 - - - - - - 红塔证券 1,135,330.81 40.72%156,500,000.00 61.96% - - 长城证券 - - 2,000,000.00 0.79% - - 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 98 页 共 102 页 华龙证券 1,266.40 0.05% 39,200,000.00 15.52% - - 注：1、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。 2、本报告期内本基金未发生交易所基金交易。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于红塔红土优质成长灵活 配置混合型发起式证券投资 基金暂停大额申购业务的公 告 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 1 月 17 日 2 红塔红土优质成长灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 1 月 20 日 3 红塔红土基金管理有限公司 关于旗下基金新增代销机构 的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 2 月 20 日 4 红塔红土优质成长灵活配置 混合型发起式证券投资基金 基金经理变更公告 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 3 月 2日 5 红塔红土优质成长灵活配置 混合型发起式证券投资基金 恢复大额申购业务的公告 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 3 月 9日 6 红塔红土优质成长灵活配置 混合型发起式证券投资基金 更新招募说明书及摘要（2017 年 1 号） 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 3 月 21 日 7 关于红塔红土优质成长灵活 配置混合型发起式证券投资 基金暂停大额申购业务的公 告 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 3 月 28 日 8 红塔红土优质成长灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2016 年度报告及摘要 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 3 月 28 日 9 红塔红土优质成长灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 4 月 24 日 10 红塔红土基金管理有限公司 关于旗下基金新增代销机构 的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 5 月 17 日 11 红塔红土基金管理有限公司 关于旗下基金新增代销机构 的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 7 月 17 日 12 红塔红土优质成长灵活配置 证券时报、证券日 2017 年 7 月 20 日 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 99 页 共 102 页 混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 报、管理人网站 13 红塔红土基金管理有限公司 关于旗下基金新增代销机构 的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 8 月 1日 14 红塔红土优质成长灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 半年度报告及摘要 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 8 月 25 日 15 红塔红土优质成长灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年临时公告_基金经理变 更公告 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 8 月 30 日 16 关于红塔红土优质成长灵活 配置混合型发起式证券投资 基金更新招募说明书摘要 （2017 年 2 号） 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 9 月 20 日 17 红塔红土优质成长灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 证券时报、证券日 报、管理人网站 2017 年 10 月 25 日 18 红塔红土基金管理有限公司 关于公司注册资本及股权变 更的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 11 月 16 日 19 红塔红土基金管理有限公司 关于公司法定代表人变更的 公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 11 月 16 日 20 红塔红土基金管理有限公司 关于旗下基金新增代销机构 的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 11 月 17 日 21 红塔红土基金管理有限公司 关于子公司深圳市红塔资产 管理有限公司增加注册资本 的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 12 月 5 日 22 红塔红土基金管理有限公司 关于基金经理罗薇因休产假 暂停履行职务的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 12 月 12 日 23 红塔红土基金管理有限公司 关于旗下基金新增代销机构 的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 12 月 22 日 24 红塔红土基金管理有限公司 关于旗下部分基金开展网上 直销费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 12 月 28 日 25 红塔红土基金管理有限公司 关于旗下部分开放式基金开 通基金转换业务的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 12 月 29 日 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 100 页 共 102 页 26 红塔红土基金管理有限公司 关于旗下证券投资基金缴纳 增值税的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报、管理人网站 2017 年 12 月 30 日 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 101 页 共 102 页 § 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2017-01-01 至 2017-12-31 71,008,216.68 132,194,325.81 - 203,202,542.49 95.04% 2 2017-01-03 至 2017-03-24 - 131,872,489.35 131,872,489.35 0.00 0.00% 个 人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 本报告期内，本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情形，可能出现大额赎回导致 基金净值波动的风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产导致投资者赎回申请延期办理的风险。 敬请投资者留意。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据 2016 年 12 月 25 日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140 号）、2017 年 1 月 10 日财政部、国家税 务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2 号）及财 政部 2017 年 6 月 30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56 号）的通 知，现明确自 2018 年 1 月 1 日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”） 过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 自 2018 年 1 月 1日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行 为按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费 是产品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对 产品收益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。 红塔红土优质成长 2017年年度报告 第 102 页 共 102 页 § 13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同； 3、红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议； 4、红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书； 5、报告期内披露的各项公告。 13.2 存放地点 基金管理人的办公场所：广东省深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 栋 801 基金托管人的办公场所：广州市珠江新城华夏路 1 号信合大厦 16 楼 13.3 查阅方式 投资者可通过基金管理人网站，或在营业期间到基金管理人、基金托管人的办公场所免费查 阅备查文件。在支付工本费后，投资者可取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 客服热线：4001-666-916（免长途话费） 公司网址：www.htamc.com.cn 红塔红土基金管理有限公司 2018 年 3 月 27 日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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