最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 信诚新鑫混合A(001494) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1162887 | ||||||||
| 基金代码 | 001494 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-07-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金2018年第二季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年 07月 19日 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年第二季度报告 - 2 - §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 18日复核了本报告中的财务 指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚新鑫混合 场内简称 - 基金主代码 001494 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 06月 29日 报告期末基金份额总额 62,589,708.40份 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。 投资策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政 策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,在评价未来一段时间股 票、债券市场相对收益率的基础上,动态优化调整权益类、固定收益类等大 类资产的配置。在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝 对回报。在灵活的类别资产配置的基础上,本基金通过自上而下及自下而上 相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投 资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素 等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、 治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际 较高的个股。 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资 目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目 的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资 组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指 期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险 以进行有效的现金管理。 本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,控制基金组 合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行 基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化定价模 型,确定其合理内在价值,构建交易组合。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+3% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基 金,低于股票型基金。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年第二季度报告 - 3 - 下属分级基金的基金简称 信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B 下属分级基金的场内简称 - - 下属分级基金的交易代码 001494 002047 报告期末下属分级基金的份 额总额 640,801.40份 61,948,907.00份 下属分级基金的风险收益特 征 - - 注:本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称 变更的公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 信诚新鑫混合 A 报告期（2018年 04月 01日-2018 年 06月 30日） 信诚新鑫混合 B 报告期（2018年 04月 01日-2018 年 06月 30日） 1.本期已实现收益 4,527.42 264,915.20 2.本期利润 3,669.45 215,705.55 3.加权平均基金份额本期利润 0.0051 0.0035 4.期末基金资产净值 985,635.82 67,430,657.52 5.期末基金份额净值 1.538 1.088 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚新鑫混合 A 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.33% 0.02% 1.12% 0.01% -0.79% 0.01% 信诚新鑫混合 B 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.28% 0.03% 1.12% 0.01% -0.84% 0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚新鑫混合 A 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年第二季度报告 - 4 - 信诚新鑫混合 B 注：1.本基金于 2015年 11月 16日起新增 B类份额。 2.本基金建仓期自 2015年 6月 29日至 2015年 12月 29日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年第二季度报告 - 5 - 杨立春 本基金基金经理,信诚 双盈债券基金(LOF)、信 诚新双盈分级债券基 金、信诚新锐回报灵活 配置混合基金、信诚惠 泽债券基金、信诚至诚 灵活配置混合基金、信 诚新丰回报灵活配置混 合基金的基金经理 2015年 06月 29日 - 7 经济学博士。曾任职 于江苏省社会科学 院 ,担任助理研究 员。2011年 7月加入 中信保诚基金管理 有限公司,担任固定 收益分析师。现任信 诚 双 盈 债 券 基 金 (LOF)、信诚新双盈 分级债券基金、信诚 新鑫回报灵活配置 混合基金、信诚新锐 回报灵活配置混合 基金、信诚惠泽债券 基金、信诚至诚灵活 配置混合基金、信诚 新丰回报灵活配置 混合基金的基金经 理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚新 鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明 书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理 结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序, 及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度 执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年 2季度以来，PMI月度数据较一季度小幅回升，经济展示出一定的韧性，但需求端明显走弱。 投资方面，随着宏观经济转向追求高质量增长，基建投资增速下滑明显。此外，地产投资保持平稳，制造 业小幅回升，而民间投资则持续下滑；消费方面，受汽车价格拖累，消费数据创近年来新低；外贸方面， 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年第二季度报告 - 6 - 出口保持平稳，进口表现偏强。目前看来，全球经济协同性降低对外贸领域的冲击尚不明显，但贸易争端 对经济的进一步影响可能在随后的几个季度内逐渐显性化。考虑到当前的经济基本面，以及中美贸易争端 仍悬而未决且存在波折，由此引致的对经济基本面悲观预期将会是未来资本市场的一个重要影响变量，国 内货币政策存在维持宽松的基础。 除了经济数据走弱之外，整体金融环境也在不断收紧。随着资管新规、流动性管理办法和大额风险管 理办法等陆续出台，M2和社会融资规模增速持续回落，表外融资迅速下降，但表内的信贷投放并不能够完 全弥补表外收缩的幅度，实体经济整体融资成本不断上升。在此背景下，由于宏观经济整体偏弱，实体经 济融资举步维艰，加上中美贸易争端不断发酵，央行货币政策操作呈现先中性偏紧后边际宽松的特点，以 不断对冲严监管和金融去杠杆对货币投放的负面影响。2018年以来，央行综合运用了临时准备金动用安排 （CRA）、普惠金融定向降准、中期借贷便利、逆回购操作等工具向市场投放流动性，推动无风险利率逐渐 下行，货币市场流动性呈中性并逐渐充裕。 央行的货币政策明显加大对小微企业的政策倾斜，但在当前经济下行的宏观背景下，银行信贷投放持 续偏紧，实体经济融资难的问题解决仍需时日。出于对信用风险的担忧，虽然利率债发行仍处于较高水平， 信用债月度净融资却不断下滑并再度转负，二季度以来已多次出现债券发行取消现象。市场对民营企业和 落后地区平台的违约潮风险关注度上升，市场风险偏好明显下降。 总体看来，经济基本面、金融市场环境、货币政策都有助于推动债市收益率下行，但可预期的是，未 来中低等级信用债市场仍难有积极好转，以往的信用债跟随利率走势且信用利差逐步缩窄的情景或难出 现。一方面，货币边际上放松但表内仍受到资本和信贷政策的限制，表外转表内难度仍较大，再融资压力 短期难缓解，信用风险仍趋上升；另一方面，信用风险担忧缓解之前，预计中低等级信用债流动性仍会较 差，流动性溢价将居高不下。由此，则预计短期内利率强、信用弱的格局很难发生实质性改变，利率债震 荡慢牛、利率债牛中带熊的结构性分化趋势已基本确立。在流动性宽松确定的前提下，息差与杠杆具有确 定性收益。信用利差继续走势分化，重点关注微观主体的违约风险事件，提防股市大幅震荡下股权质押风 险形成的负反馈。 报告期内信诚新鑫的规模缩减，目前组合没有权益资产仓位，仓位以短期 CD及流动性管理为主。未 来将视基金规模变动情况适度调整组合仓位配置，并通过分散化投资和加大信用风险筛查力度，严控信用 风险。虽然近期收益率有较大下行，但微观主体的融资环境无明显改善，低资质主体信用风险仍处于较高 位置，在信用风险频发的背景下，信用利差走阔的风险仍在，组合对低评级债券的信用风险保持高度警惕。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金 A、B份额净值增长率分别为 0.33%和 0.28%,同期业绩比较基准收益率为 1.12%, 基金 A、B份额落后业绩比较基准分别为 0.79%和 0.84%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金自 2018年 5月 16日起至 2018年 6月 29日止基金份额持有人数不满两百人。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 23,680,369.70 34.52 其中：债券 23,680,369.70 34.52 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年第二季度报告 - 7 - 6 买入返售金融资产 12,870,139.31 18.76 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 11,780,719.06 17.17 8 其他资产 20,267,115.49 29.54 9 合计 68,598,343.56 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 13,718,369.70 20.05 其中：政策性金融债 10,021,000.00 14.65 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 9,962,000.00 14.56 9 其他 - - 10 合计 23,680,369.70 34.61 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 (张) 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) 1 018005 国开 1701 100,000 10,021,000.00 14.65 2 111816174 18上海银行 CD174 100,000 9,962,000.00 14.56 3 122394 15中银债 36,970 3,697,369.70 5.40 本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年第二季度报告 - 8 - 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资 中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资, 以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期 大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开 谴责、处罚。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,611.63 2 应收证券清算款 20,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 265,503.86 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,267,115.49 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B 报告期期初基金份额总额 828,341.28 61,948,907.00 报告期期间基金总申购份额 - - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年第二季度报告 - 9 - 减:报告期期间基金总赎回份额 187,539.88 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以”-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 640,801.40 61,948,907.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有 份额 份额 占比 机 构 1 20180401至 20180630 61,948,907.00 - - 61,948,907.00 98.98% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情况, 可能导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果 持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能 根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人 可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金 的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清 算、转型等风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件 2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年第二季度报告 - 10 - 3、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同 4、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 11.2 存放地点 中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心汇丰银 行大楼 9层。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2018年 07月 19日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |