最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 民生加银鑫安纯债债券C(003173) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1379827 | ||||||||
| 基金代码 | 003173 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-10-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金2018年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2018 年 10 月 26 日 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 2 页 共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 10月 25日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 7月 1日起至 2018年 9月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 民生加银鑫安纯债债券 基金主代码 002684 交易代码 002684 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 9月 9日 报告期末基金份额总额 609,478,185.43份 投资目标 本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流 动性和严格控制风险的基础上，通过积极主动的 投资管理，追求绝对收益，力争实现超过业绩比 较基准的投资收益。 投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合 的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在 分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观 经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调 整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结 构配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的 投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、 供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上， 自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具 投资机会。 业绩比较基准 中国债券综合指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中 低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市 场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 3 页 共 14 页 下属分级基金的基金简称 民生加银鑫安纯债债券 A 民生加银鑫安纯债债 券 C 下属分级基金的交易代码 002684 003173 报告期末下属分级基金的份额总额 609,468,720.47份 9,464.96份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年 7月 1日 － 2018年 9月 30日 ） 民生加银鑫安纯债债券 A 民生加银鑫安纯债债券 C 1．本期已实现收益 6,286,080.47 161.37 2．本期利润 10,015,718.60 328.25 3．加权平均基金份额本期利润 0.0162 0.0193 4．期末基金资产净值 614,269,177.28 10,095.62 5．期末基金份额净值 1.008 1.067 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 民生加银鑫安纯债债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.60% 0.06% 0.57% 0.07% 1.03% -0.01% 民生加银鑫安纯债债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.52% 0.06% 0.57% 0.07% 0.95% -0.01% 注：业绩比较基准=中国债券综合指数收益率 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 4 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 5 页 共 14 页 注：本基金合同于 2016年 9 月 9日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建 仓期及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 吕军涛 本 基 金 基 金 经 理、固定 收 益 部 总 监 助 理 2016年 11 月 3日 - 18年 对外经济贸易大学本科毕 业，18年证券从业经历。自 2000 年 7 月至 2002 年 4 月 在北京恒城经济发展总公 司投资部担任投资研究员 职务；自 2002年 5月至 2003 年 6月在财富网络科技有限 公司担任证券分析员职务； 自 2003年 7月至 2011年 10 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 6 页 共 14 页 月在嘉实基金管理公司担 任股票交易员、组合控制员 职务；自 2011年 9月至 2013 年 4月在泰康资产管理有限 责任公司担任固收交易、权 益交易业务主管职务。2013 年 5月加入民生加银基金管 理有限公司，曾担任交易部 副总监职务，现任固定收益 部总监助理、基金经理。自 2016 年 10 月至今担任民生 加银现金宝货币市场基金 基金经理；自 2016年 11月 至今担任民生加银鑫安纯 债债券型证券投资基金基 金经理；自 2017 年 8 月至 今担任民生加银鑫元纯债 债券型证券投资基金基金 经理；自 2017年 7月至 2018 年 6月担任民生加银鑫利纯 债债券型证券投资基金基 金经理。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持 有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度， 制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时 包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效 的公平交易执行体系。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 7 页 共 14 页 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由 系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制 度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等 以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公 司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原 则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年 3季度，全球的经济虽处于扩张区间，但各国的经济数据较上半年已经有明显减速的 趋势。服务业整体保持稳健的增长态势，但制造业表现开始分化。中国物流与采购联合会发布 2018 年 9 月份全球制造业 PMI较上月回落 0.7%至 54.3%，较去年同期回落 1.6%。而三季度全球制造 PMI 均值为 54.5%，也低于二季度的 54.7%和一季度的 55.7%。PMI指数变化显示全球制造业增速呈现 逐季放缓趋势。另外，欧元区 3季度的零售数据有所减弱，综合 PMI也不达预期。相对而言，美 国的制造业数据仍然保持健康的扩张水平，美国 9月 Markit综合 PMI终值和服务业 PMI终值均小 幅高于预期。 受去产能、控杠杆、控房价等政策的引导，我国的宏观经济亦有减速的迹象。9月中采制造 业 PMI指数从 8月的 51.3%明显下降至 50.8%。尽管仍维持在扩张区间，但低于市场预期的 51.2%， 也与全球制造业 PMI回落的态势相吻合。而 9月非制造业 PMI指数从 8月的 54.2%继续攀升至 54.9%，表明服务业表现继续优于制造业。受此影响，央行在 3季度实施了降准置换 MLF的操作， 并通过公开市场操作保持金融市场的资金面平稳，引导短期资金价格继续下行，进一步缓解金融 机构和实体经济在负债端的成本压力。央行对基础货币的精准投放导致 3季度的资金格局持续较 宽松。 2018年 3季度，债券短端的收益率纷纷下行，1 年及以内期限的债券收益率和资金价格下行 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 8 页 共 14 页 明显，1年国开下行约 60BP 左右，而 Shibor3M累计下行 130BP，已经与央行 14 及 28天逆回购的 价格基本接轨。随着通胀反弹、美国国债收益率持续上行，我国 10年国开和国债的收益率本季度 并没有随着短端利率的波动方向而同步下行，仅维持窄幅整理的格局；高资质的信用债收益率下 行幅度要高于资质较差的品种，整体看债券市场收益率曲线有所陡峭化。 民生加银鑫安纯债基金，在 3季度的基金规模有所下降，我们提前降低了对部分信用债券的 配置仓位，整体看大类资产的配置情况与 2季度相比变动不大，组合的杠杆仍保持在中等较低的 水平，同时实现了较稳健的基金收益，较好的控制了组合的信用风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末民生加银鑫安纯债债券 A基金份额净值为 1.008元，本报告期基金份额净值 增长率为 1.60%；截至本报告期末民生加银鑫安纯债债券 C基金份额净值为 1.067元，本报告期 基金份额净值增长率为 1.52%；同期业绩比较基准收益率为 0.57%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 601,575,738.80 97.88 其中：债券 601,575,738.80 97.88 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 9 页 共 14 页 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 146,493.39 0.02 8 其他资产 12,905,250.17 2.10 9 合计 614,627,482.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 388,502,738.80 63.25 其中：政策性金融债 258,656,738.80 42.11 4 企业债券 50,099,000.00 8.16 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 162,974,000.00 26.53 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 601,575,738.80 97.93 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 180407 18农发 07 1,300,000 130,572,000.00 21.26 2 180207 18国开 07 900,000 90,216,000.00 14.69 3 101558014 15云南公开 MTN002 600,000 60,624,000.00 9.87 4 1720045 17湖北银行 二级 600,000 59,874,000.00 9.75 5 1621061 16滨海农商 600,000 59,868,000.00 9.75 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 10 页 共 14 页 二级 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 11 页 共 14 页 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 12,470.44 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,892,779.73 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,905,250.17 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 民生加银鑫安纯债债券 A 民生加银鑫安纯债债 券 C 报告期期初基金份额总额 809,467,868.38 38,190.95 报告期期间基金总申购份额 958.84 - 减:报告期期间基金总赎回份额 200,000,106.75 28,725.99 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 609,468,720.47 9,464.96 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 12 页 共 14 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内无基金管理人持有本基金份额的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20180701~20180930 809,445,596.21 0.00 200,000,000.00 609,445,596.21 99.99% 产品特有风险 1、大额赎回风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的 情况，可能导致： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风 险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基 金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上（含本数）发生 巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回 办理造成影响； （2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基金的投资运作和收益水平； （3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同 终止清算、转型等风险。 2、大额申购风险 若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 13 页 共 14 页 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金管理人发布了以下临时公告： 1. 2018年 7月 2日 民生加银基金管理有限公司旗下证券投资基金 2018年 6月 30日基金 资产净值公告 2. 2018年 7月 11日 民生加银基金管理有限公司澄清公告 3. 2018年 7月 18日 民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金 2018年第二季度报告 4. 2018年 8月 7日 民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金 A类基金份额 2018年第 4次分 红公告 5. 2018年 8月 27日 民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 6. 2018年 9月 10日 民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会核准基金募集的文件； 2 《民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金招募说明书》； 3 《民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金基金合同》； 4 《民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金托管协议》； 5 法律意见书； 6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。 7 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工 本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年第 3 季度报告 第 14 页 共 14 页 民生加银基金管理有限公司 2018 年 10 月 26 日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |