最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 诺安平衡混合(320001) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1968730 | ||||||||
| 基金代码 | 320001 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-07-21 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 诺安平衡证券投资基金2020年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 7月 21日 诺安平衡混合 2020年第 2季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 诺安平衡混合 交易代码 320001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年 5月 21日 报告期末基金份额总额 1,303,594,127.13份 投资目标 在主动投资的理念下,本基金的投资目标是取得超额 利润,也就是在承担市场同等风险的情况下,取得好 于市场平均水平的收益水平,在控制风险的前提下, 兼顾当期的稳定回报以及长期的资本增值。 投资策略 本基金实施积极的投资策略。在类别资产配置层面, 本基金关注市场资金在各个资本市场间的流动,动态 调整股票资产和债券资产的配置比例;在行业配置层 面,本基金注重把握中国经济结构及消费结构变迁的 趋势,关注各行业的周期性和景气度,实现行业优化 配置;在个股选择层面,本基金借助诺安核心竞争力 分析系统,在深入分析上市公司基本面的基础上,挖 掘价格尚未完全反映公司成长潜力的股票;在债券投 资方面,本基金实施利率预测策略、收益率曲线模拟、 收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策 略等投资策略,力求获取高于市场平均水平的投资回 报。 业绩比较基准 65%×标普中国 A股综合指数+35%×上证国债指数 风险收益特征 本基金属于混合型基金,风险低于股票型基金,收益 水平高于债券型基金。 基金管理人 诺安基金管理有限公司 诺安平衡混合 2020年第 2季度报告 第 3 页 共 12 页 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020年 4月 1日 － 2020年 6月 30日 ） 1.本期已实现收益 38,370,208.98 2.本期利润 105,477,003.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.0785 4.期末基金资产净值 1,351,574,535.00 5.期末基金份额净值 1.0368 注：①上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 8.19% 0.57% 7.20% 0.58% 0.99% -0.01% 过去六个月 0.14% 1.03% 2.82% 0.99% -2.68% 0.04% 过去一年 8.18% 0.82% 7.07% 0.80% 1.11% 0.02% 过去三年 19.41% 0.80% 4.90% 0.82% 14.51% -0.02% 过去五年 -16.22% 1.41% -6.74% 0.99% -9.48% 0.42% 自基金合同 生效起至今 399.36% 1.34% 245.15% 1.11% 154.21% 0.23% 注：自 2015年 11月 2日起，本基金的业绩比较基准由原来的“65%×中信指数+35%×上证国债指 数”更名为“65%×标普中国 A股综合指数+35%×上证国债指数”。 诺安平衡混合 2020年第 2季度报告 第 4 页 共 12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 蔡宇滨 本基金基 金经理 2017年 12 月 19日 - 11 硕士，曾先后任职于 IMI亚太总部、招商 证券，2014年 3月加 入诺安基金管理有限 公司，历任研究员、 投资经理。2017年 12月起任诺安平衡证 券投资基金基金经 理，2018年 6月起任 诺安平衡混合 2020年第 2季度报告 第 5 页 共 12 页 诺安策略精选股票型 证券投资基金基金经 理，2019年 1月起任 诺安低碳经济股票型 证券投资基金基金经 理。 注:①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日； ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间,诺安平衡证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及 其他有关法律法规,遵守了《诺安平衡证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。 本基金投资管理未发生违法违规行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会 2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司 更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的 一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组 合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对 手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研 究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。 交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中 心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达 了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单 都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交 易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下 达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则 根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所 诺安平衡混合 2020年第 2季度报告 第 6 页 共 12 页 大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场 或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的 交易机会。 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情 况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 新冠疫情在二季度出现了明显分化，一方面中国疫情大幅好转，复工情况良好。另一方面， 美国确诊人数累创新高，南美和印度确诊人数快速增长，在二季度末，美国本土病例接近 300 万，全球超过 1000万。新冠疫情对全球经济带来较大影响，深刻改变了人们的工作和生活方式。 此外，我们逐渐意识到，在疫苗或特效药出现之前，新冠病毒或会长期存在，云办公、网上生活 与网上购物逐渐成为理所当然。 二季度在全球央行联手释放流动性的刺激下，全球资本市场出现了明显的反弹，美国纳斯达 克和中国创业板指领涨全球，不止修复了疫情后的跌幅还创了新高。医药、核心消费与高端科技 中短期受益于疫情、长期有成长空间的龙头公司涨幅领先，估值创了新高。优秀的公司虽然从长 期来看能够为投资者带来高额回报，但是过高的估值也透支了未来的成长性，使得未来的潜在收 益率降低。 从六月开始，股债表现开始分化。随着中国的复工，经济回复正轨，从宽货币转至宽信用， 银行间剩余流动性减少。更重要的是，央行态度发生转向，随后债市经历了一轮大调整，十年债 已经接近 3%。然而股票市场仍在不断创新高，股票的上涨其实并不完全来自于基本面的好转和 超预期，更多的是在资产收益比较下出现了资金搬家的正循环，理财收益下降，股票、基金收益 上升，居民持有的金融资产出现了再配置，尤其是绩优基金发行火爆，新的申购资金推动基金重 仓股进一步上涨。 一边是估值高高在上的抱团股，另一边是估值在底部的传统行业。我们有理由相信一轮风格 切换迟早都会到来，从基本面看，无论是利率还是基本面，低估值板块的配置机会可能已经来临。 利率抬升后，银行保险相对受益，关于利率对金融股价值折损的担忧有所缓解。从基本面看，二 季度肯定不是周期的高点，房地产投资刚刚恢复，基建新项目还没开始拉动需求，下半年低估值 诺安平衡混合 2020年第 2季度报告 第 7 页 共 12 页 板块业绩超预期的概率不低。 此外，目前估值差别和基金配置偏离已经到了一个比较极致的位置，部分行业估值甚至超过 了 2015年高点，但流动性无法其实和当时相比。人多的地方可能比较危险，而相对低配和低关 注度的板块吸引力上升。 在一轮上涨之后会不会出现持续上涨的牛市，在目前这个时候我们还不敢下这个结论。理由 是，全球央行为了应对这一轮疫情放水导致的流动性宽松，推高了资产价格，但是收入较低没有 持有资产的穷人受益不明显，每一轮的放水和经济刺激最终加剧了全球贫富分化，而目前全球兴 起的民粹主义运动，种族矛盾冲突，甚至中美之间的贸易摩擦，深层次的原因都部分源于发达国 家的底层人民在经济发展过程中受益越来越少，贫富差距拉大。若这时候再出现一轮大涨的牛 市，贫富冲突压力更大，最后资产泡沫破裂造成的后果会更严重。 因此，我们还是买入并持有估值较为合理、便宜，长期盈利稳定，有较高“护城河”的公司。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0368元；本报告期基金份额净值增长率为 8.19%，同 期业绩比较基准收益率为 7.20%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 856,078,761.85 62.94 其中：股票 856,078,761.85 62.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 282,113,218.10 20.74 其中：债券 282,113,218.10 20.74 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 110,000,000.00 8.09 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 诺安平衡混合 2020年第 2季度报告 第 8 页 共 12 页 7 银行存款和结算备付金合计 89,800,357.17 6.60 8 其他资产 22,078,323.70 1.62 9 合计 1,360,070,660.82 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 17,405,509.00 1.29 C 制造业 504,604,048.44 37.33 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 25,039,782.88 1.85 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 42,982,261.43 3.18 H 住宿和餐饮业 8,614,439.27 0.64 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 24,698,009.99 1.83 J 金融业 110,301,678.80 8.16 K 房地产业 108,987,003.24 8.06 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,523,968.00 0.26 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 9,922,060.80 0.73 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 856,078,761.85 63.34 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002601 龙蟒佰利 4,343,286 80,350,791.00 5.94 2 601318 中国平安 1,121,122 80,048,110.80 5.92 3 000002 万 科Ａ 3,019,516 78,930,148.24 5.84 4 000581 威孚高科 2,547,513 52,682,568.84 3.90 5 603260 合盛硅业 1,710,702 46,770,592.68 3.46 6 601233 桐昆股份 3,195,117 40,769,692.92 3.02 7 300146 汤臣倍健 1,924,971 37,902,678.99 2.80 8 002422 科伦药业 1,298,904 27,276,984.00 2.02 诺安平衡混合 2020年第 2季度报告 第 9 页 共 12 页 9 002641 永高股份 4,002,040 26,853,688.40 1.99 10 600461 洪城水业 3,928,888 25,027,016.56 1.85 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 9,901,000.00 0.73 2 央行票据 - - 3 金融债券 260,515,000.00 19.27 其中：政策性金融债 260,515,000.00 19.27 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 11,697,218.10 0.87 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 282,113,218.10 20.87 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 190211 19国开 11 500,000 50,095,000.00 3.71 2 200211 20国开 11 500,000 49,615,000.00 3.67 3 200201 20国开 01 400,000 40,056,000.00 2.96 4 180203 18国开 03 300,000 30,492,000.00 2.26 5 190307 19进出 07 300,000 30,063,000.00 2.22 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 诺安平衡混合 2020年第 2季度报告 第 10 页 共 12 页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门 立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 503,060.32 2 应收证券清算款 17,966,952.39 3 应收股利 - 4 应收利息 3,561,170.44 5 应收申购款 47,140.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,078,323.70 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 （％） 1 110055 伊力转债 5,056,237.80 0.37 2 128074 游族转债 3,260,847.00 0.24 3 113020 桐昆转债 2,662,916.80 0.20 4 132009 17中油 EB 717,216.50 0.05 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 诺安平衡混合 2020年第 2季度报告 第 11 页 共 12 页 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,364,512,874.45 报告期期间基金总申购份额 3,211,888.90 减:报告期期间基金总赎回份额 64,130,636.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 1,303,594,127.13 注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类 别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，敬请投资者留 意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2020年 5月 15日发布了《诺安基金管理有限公司关于副总经理变更的公 告》，2020年 5月 12日起，陈勇先生不再担任公司副总经理。 诺安平衡混合 2020年第 2季度报告 第 12 页 共 12 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ①中国证券监督管理委员会批准诺安平衡证券投资基金募集的文件。 ②《诺安平衡证券投资基金基金合同》。 ③《诺安平衡证券投资基金托管协议》。 ④基金管理人业务资格批件、营业执照。 ⑤诺安平衡证券投资基金 2020年第二季度报告正文。 ⑥报告期内诺安平衡证券投资基金在中国证监会基金电子披露网站上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998， 亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安基金管理有限公司 2020年 7月 21日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |