上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
博时恒兴一年定开混合C(011751)  基金公开信息
流水号 3271794
基金代码 011751
公告日期 2023-04-22
编号 1
标题 博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金2023年第1季度报告
信息全文 基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:浙商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二三年四月二十二日
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
1

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023年 4月 20日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时恒兴一年定开混合
基金主代码 011750
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 4月 13日
报告期末基金份额总额 81,523,024.10份
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基
金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略分为两大部分,封闭期投资策略和开放期投资策略。封闭期
投资策略包括资产配置投资策略、股票投资策略、债券投资策略、衍生产品
投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略、信用衍生品投
资策略、参与融资业务的投资策略,其中资产配置投资策略通过自上而下和
自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法,在股票、债券和现
金等资产类别之间进行相对稳定的适度配置,强调通过自上而下的宏观分析
与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。本基金资产配置不
仅考虑宏观基本面的影响因素,同时考虑市场情绪、同业基金仓位水平的影
响,并根据市场情况作出应对措施;股票投资策略将结合定量、定性分析,
考察和筛选未被充分定价的、具备增长潜力的个股,建立本基金的初选股票
池。在股票投资上,本基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经
济结构转型的新的增长点和产业中,以自下而上的个股选择为主,重点关注
公司以及所属产业的成长性与商业模式;债券投资策略包括:期限结构策略、
信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券投资策略等。开放期投资策略
即开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
2

守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资
品种。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×15%+中证港股通综合指数收益率(人民币)×5%+中
债综合财富(总值)指数收益率×80%。
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金
和货币市场基金,低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承
担汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时恒兴一年定开混合 A 博时恒兴一年定开混合 C
下属分级基金的交易代码 011750 011751
报告期末下属分级基金的份
额总额
72,153,041.05份 9,369,983.05份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)
博时恒兴一年定开混合 A 博时恒兴一年定开混合 C
1.本期已实现收益 -548,967.33 -87,966.80
2.本期利润 150,249.42 1,536.86
3.加权平均基金份额本期利润 0.0021 0.0002
4.期末基金资产净值 70,155,267.82 8,968,162.65
5.期末基金份额净值 0.9723 0.9571
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不包含公允价值变动收益)扣除相
关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时恒兴一年定开混合A:
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.22% 0.26% 1.48% 0.17% -1.26% 0.09%
过去六个月 -0.07% 0.24% 2.58% 0.22% -2.65% 0.02%
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
3

过去一年 -1.85% 0.24% 2.46% 0.23% -4.31% 0.01%
自基金合同
生效起至今
-2.77% 0.19% 2.56% 0.23% -5.33% -0.04%
2.博时恒兴一年定开混合C:
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.01% 0.26% 1.48% 0.17% -1.47% 0.09%
过去六个月 -0.48% 0.24% 2.58% 0.22% -3.06% 0.02%
过去一年 -2.63% 0.24% 2.46% 0.23% -5.09% 0.01%
自基金合同
生效起至今
-4.29% 0.19% 2.56% 0.23% -6.85% -0.04%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1.博时恒兴一年定开混合A:

2.博时恒兴一年定开混合C:

§4 管理人报告
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
4

4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
于冰 基金经理 2021-09-14 - 9.7
于冰先生,硕士。2013 年起先后在国投
瑞银基金、华夏基金、嘉实基金工作。
2020 年加入博时基金管理有限公司。曾
任博时鑫康混合型证券投资基金(2021
年 9月 14日-2023年 2月 1日)基金经理。
现任博时恒荣一年持有期混合型证券投
资基金(2021年 4月 15日—至今)、博时
鑫荣稳健混合型证券投资基金(2021年 9
月 14 日—至今)、博时恒兴一年定期开
放混合型证券投资基金(2021 年 9 月 14
日—至今)、博时新起点灵活配置混合型
证券投资基金(2021年9月14日—至今)、
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
(2021年 9月 14日—至今)、博时鑫瑞灵
活配置混合型证券投资基金(2021年9月
14日—至今)的基金经理。
邓欣雨
混合资产投
资部投资总
监助理/基
金经理
2021-12-09 - 14.7
邓欣雨先生,硕士。2008 年硕士研究生
毕业后加入博时基金管理有限公司。历
任固定收益研究员、固定收益研究员兼
基金经理助理、博时聚瑞纯债债券型证
券投资基金(2016 年 5 月 26 日-2017 年
11月 8日)、博时富祥纯债债券型证券投
资基金(2016年 11月 10日-2017年 11月
16日)、博时聚利纯债债券型证券投资基
金(2016年9月18日-2017年11月22日)、
博时兴盛货币市场基金(2016年 12月 21
日-2017 年 12 月 29 日)、博时泰和债券
型证券投资基金(2016年 5月 25日-2018
年 3 月 9 日)、博时兴荣货币市场基金
(2017年 2月 24日-2018年 3月 19日)、
博时悦楚纯债债券型证券投资基金
(2016年 9月 9日-2018年 4月 9日)、博
时双债增强债券型证券投资基金(2015
年 7月 16日-2018年 5月 5日)、博时慧
选纯债债券型证券投资基金(2016 年 12
月 19日-2018 年 7月 30日)、博时慧选
纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券
投资基金(2018年 7月 30日-2018年 8月
9 日)、博时利发纯债债券型证券投资基
金(2016年 9月 7日-2018年 11月 6日)、
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
5

博时景发纯债债券型证券投资基金
(2016年 8月 3日-2018年 11月 19日)、
博时转债增强债券型证券投资基金
(2013年 9月 25日-2019年 1月 28日)、
博时富元纯债债券型证券投资基金
(2017年 2月 16日-2019年 2月 25日)、
博时裕利纯债债券型证券投资基金
(2016年 5月 9日-2019年 3月 4日)、博
时聚盈纯债债券型证券投资基金(2016
年 7月 27日-2019年 3月 4日)、博时聚
润纯债债券型证券投资基金(2016年8月
30日-2019年 3月 4日)、博时富发纯债
债券型证券投资基金(2016 年 9 月 7 日
-2019 年 3 月 4 日)、博时富诚纯债债券
型证券投资基金(2017年 3月 17日-2019
年 3月 4日)、博时富和纯债债券型证券
投资基金(2017年 8月 30日-2019年 3月
4日)、博时稳悦 63个月定期开放债券型
证券投资基金(2020年 1月 13日-2021年
2月 25日)的基金经理、固定收益总部指
数与创新组投资总监助理。现任混合资
产投资部投资总监助理兼博时稳健回报
债券型证券投资基金(LOF)(2018年 4
月 23 日—至今)、博时转债增强债券型
证券投资基金(2019年4月25日—至今)、
博时稳定价值债券投资基金(2020年2月
24日—至今)、博时中证可转债及可交换
债券交易型开放式指数证券投资基金
(2020 年 3 月 6 日—至今)、博时鑫荣稳
健混合型证券投资基金(2021 年 12 月 9
日—至今)、博时恒兴一年定期开放混合
型证券投资基金(2021年 12月 9日—至
今)、博时恒瑞混合型证券投资基金(2022
年 2 月 24 日—至今)、博时恒享债券型
证券投资基金(2023年 3月 30日—至今)
的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
6

管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 37次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
随着经济温和复苏,市场流动性有边际收紧迹象,市场利率往政策利率回归,不过经济复苏处于前期
阶段,流动性宽松大局并未发生实质性的改变。在此背景下,债券短端收益率有小幅上行,如 1年国债收
益率从 2.1%上行至 2.3%后回落至 2.2%,长端利率债基本上处于窄幅震荡,1月份上行后处于震荡回落态势,
如 10年国债收益率基本上在 2.9%附近上下波动 5bp,季末收在 2.85%,整个季度下来基本持平。信用利差
压缩明显,2月份开始在配置力量的推动下开启一波非常明显利差收窄行情,如 3年 AA+中票与同期限的
国债利差在 2-3月份收窄 35bp,季末已压缩至 0.7%水平。从策略上看,高配信用债是占优策略。需要特别
提出的是 3月份市场对经济增长强度预期有转弱修正,央行降准时点超预期,资金面边际变紧有所缓和,
债市出现一波上涨行情,利率和信用均有不错的表现。权益相关方面,在经济修复强预期大宏观环境下,
市场情绪往乐观方面发展,1月份股市呈现普涨现象,北向资金大幅流入也助推了行情的发展,在完成超跌
修复阶段后,2月份股市开始转向结构性行情,分化开始加大,特别是 3 月份在经济预期转弱下,周期相
关强的权益资产明显偏弱,如地产链相关,而在美联储加息预期转弱和人工智能推动下成长反弹明显,市
场主题主要聚焦在人工智能和“中特估”。股市的回暖和未来上涨预期增强有利于转债市场,转债市场的表现
与股市节奏较为一致。回顾一季度股债资产表现看,股市回报最优,转债居中,纯债也有不错收益。组合
适当提高权益仓位,并进行结构调整,降低电新配置,增加通信、医药等板块的配置。认为国内经济复苏
趋势不变,流动性宽松状态继续维持概率偏大,股市估值仍偏便宜,后续超配权益是较佳选择,一方面做
好周期类品种的波动预期管理,一方面把握科技创新和自主可控相关主线,从提效方面挖掘“中特估”主题的
相关机会。
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
7

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2023年 03月 31日,本基金 A类基金份额净值为 0.9723元,份额累计净值为 0.9723元,本基金
C类基金份额净值为 0.9571元,份额累计净值为 0.9571元,报告期内,本基金 A类基金份额净值增长率为
0.22%,本基金 C类基金份额净值增长率为 0.01%,同期业绩基准增长率为 1.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 19,097,645.41 23.30
其中:股票 19,097,645.41 23.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 54,894,575.94 66.97
其中:债券 54,894,575.94 66.97
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 2,900,000.00 3.54
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,059,421.63 6.17
8 其他各项资产 20,599.16 0.03
9 合计 81,972,242.14 100.00
注:权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额 1,303,590.55元,净值占比 1.65%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 299,838.00 0.38
C 制造业 12,710,970.86 16.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
8

G 交通运输、仓储和邮政业 390,550.00 0.49
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,484,704.00 4.40
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 366,480.00 0.46
M 科学研究和技术服务业 541,512.00 0.68
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 17,794,054.86 22.49
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
电信业务 810,559.63 1.02
房地产 237,761.36 0.30
医疗保健 255,269.56 0.32
合计 1,303,590.55 1.65
注:以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002929 润建股份 39,300 1,882,863.00 2.38
2 688091 上海谊众 15,989 1,414,067.16 1.79
3 603081 大丰实业 77,700 1,272,726.00 1.61
4 600079 人福医药 43,300 1,159,574.00 1.47
5 600129 太极集团 23,600 1,012,204.00 1.28
6 600426 华鲁恒升 25,800 909,450.00 1.15
7 601728 中国电信 129,400 819,102.00 1.04
8 0700 腾讯控股 2,400 810,559.63 1.02
9 002056 横店东磁 38,500 791,560.00 1.00
10 600941 中国移动 8,700 782,739.00 0.99
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,965,145.20 51.77
其中:政策性金融债 40,965,145.20 51.77
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
9

4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 13,929,430.74 17.60
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 54,894,575.94 69.38
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 150405 15农发 05 200,000 20,581,786.30 26.01
2 200203 20国开 03 200,000 20,383,358.90 25.76
3 110053 苏银转债 23,730 2,903,794.59 3.67
4 113042 上银转债 20,320 2,152,233.16 2.72
5 113050 南银转债 12,100 1,380,056.38 1.74
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
10

5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国农业发展银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督
管理委员会湖北监管局的处罚。国家开发银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会江西监
管局、中国银行保险监督管理委员会广东监管局的处罚。江苏银行股份有限公司在报告编制前一年受到中
国人民银行、中国银行保险监督管理委员会北京监管局的处罚。人福医药集团股份公司在报告编制前一年
受到上海证券交易所的公开谴责。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。
除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 20,599.16
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,599.16
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110053 苏银转债 2,903,794.59 3.67
2 113042 上银转债 2,152,233.16 2.72
3 113050 南银转债 1,380,056.38 1.74
4 110068 龙净转债 1,221,188.52 1.54
5 113056 重银转债 1,148,469.11 1.45
6 110048 福能转债 818,219.62 1.03
7 110085 通 22转债 787,187.13 0.99
8 113055 成银转债 777,528.49 0.98
9 128081 海亮转债 403,226.18 0.51
10 127052 西子转债 396,363.28 0.50
11 113060 浙 22转债 183,266.34 0.23
12 110062 烽火转债 136,805.15 0.17
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
11

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 博时恒兴一年定开混合A 博时恒兴一年定开混合C
本报告期期初基金份额总额 72,153,041.05 9,369,983.05
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 72,153,041.05 9,369,983.05
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2023年 3月 31日,博时基金公司共管理 348只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 14435亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 5019亿元人民币,累计
分红逾 1811亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
12

§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金设立的文件
2、《博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》
3、《博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时恒兴一年定期开放混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)


博时基金管理有限公司
二〇二三年四月二十二日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
返回页顶