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诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)(163208) 基金公开信息 | |||||||||
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流水号 | 1604918 | ||||||||
基金代码 | 163208 | ||||||||
公告日期 | 2019-07-16 | ||||||||
编号 | 1 | ||||||||
标题 | 诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)2019年第2季度报告 | ||||||||
信息全文 | 基金管理人:诺安基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2019年7月16日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 基金产品概况 基金基本情况 基金简称 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF) 场内简称 诺安油气 交易代码 163208 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2011年9月27日 报告期末基金份额总额 90,511,245.52份 投资目标 在有效控制组合风险的前提下,通过在全球范围内精选优质的石油、天然气等能源行业类基金(包括ETF)以及公司股票进行投资,为投资者实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金具体的投资策略由资产配置策略,“核心”组合投资策略,“卫星”组合投资策略,债券投资策略和现金管理策略五部分构成。 1、资产配置策略 本基金在资产配置上采用“双重配置”策略。第一层是大类资产类别配置, 第二层是在权益类资产内的“核心”组合和“卫星”组合的配置。权益类资产包括基金(包括ETF)和股票。 2、“核心”组合投资策略 在“核心”组合中,本基金将主要投资于石油天然气等能源行业基金,主要包括:(1)以跟踪石油、天然气等能源类行业公司股票指数为投资目标的ETF及指数基金;(2)以超越石油、天然气等能源类行业公司股票指数为投资目标的主动管理型基金。 3、“卫星”组合投资策略 在“卫星”组合中,本基金将主要投资于:(1)以跟踪石油、天然气等能源品商品价格或商品价格指数为投资目标的能源类商品ETF;(2)全球范围内优质的石油、天然气等能源类公司股票。 4、债券投资策略 本基金将在全球范围内进行债券资产配置,根据基金管理人的债券选择标准,运用相应的债券投资策略,构造债券组合。 5、现金管理策略 现金管理是本基金投资管理的一个重要环节,主要包含以下三个方面的内容:现金流预测、现金持有比例管理、现金资产收益管理。 业绩比较基准 标普能源行业指数(净收益)(S&P 500 Energy Sector Index(NTR)) 风险收益特征 本基金将会投资于全球范围内优质的石油、天然气等能源行业基金(包括ETF)及公司股票,在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品种。 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 境外投资顾问 英文名称:无 中文名称:无 境外资产托管人 英文名称:Brown Brothers Harriman & Co. 中文名称:布朗兄弟哈里曼银行 注:本基金上市交易的证券交易所为“深圳证券交易所”。 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019年4月1日 - 2019年6月30日 ) 1.本期已实现收益 689,922.58 2.本期利润 -1,296,551.39 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0143 4.期末基金资产净值 74,845,177.64 5.期末基金份额净值 0.827 注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.78% 1.11% -1.07% 1.20% -0.71% -0.09% 注:本基金的业绩比较基准为:标普能源行业指数(净收益)(S&P 500 Energy Sector Index (NTR))。 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 管理人报告 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 宋青 本基金基金经理 2012年7月20日 - 10 学士学位,具有基金从业资格。曾先后任职于香港富海企业有限公司、中国银行广西分行、中国银行伦敦分行、深圳航空集团公司、道富环球投资管理亚洲有限公司上海代表处,从事外汇交易、证券投资、固定收益及贵金属商品交易等投资工作。2010年10月加入诺安基金管理有限公司,任国际业务部总监。2011年11月起任诺安全球黄金证券投资基金基金经理,2012年7月起任诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)基金经理,2019年2月起任诺安精选价值混合型证券投资基金基金经理。 注:①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日; ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金无境外投资顾问。 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期间,诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。 交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 二季度,标普能源指数先是小幅上涨至季度的高点382.55,随后至5月末期间一直下行至季度低点327.48,6月获得反弹,最终标普能源指数收于357.64,整个季度小幅下跌3.10%。油价与标普能源指数走势相仿,二季度布伦特原油下跌2.69%,季末报66.55美元/桶;WTI原油下跌2.78%,季末报58.47美元/桶。 四月初,标普能源指数缓慢上涨,一方面受美股大盘带动,二季度初标普500指数延续一季度以来的估值及情绪修复行情,上涨行情得以延续则是由于:1)经济数据如中国和美国3月制造业PMI、美国3月非农就业等缓解了投资者对美债收益率曲线倒挂和欧洲经济数据偏弱对经济增长的担忧;2)中美贸易谈判开展较为积极提振了市场情绪。另一方面则受油价提振。布伦特原油价格从季度初到4月25号一直维持上涨态势,油价上涨既受经济增速放缓担忧减缓、风险偏好上升影响,更受OPEC+继续执行减产,四月公布的数据显示OPEC(石油输出国组织)3月原油产量减少53.4万桶/天至3002.2万桶/天,创2015年2月以来的新低;俄罗斯3月原油产量也下降约4万桶/天至1129.8万桶/天。另外中东局势的不稳定,如胡塞武装与也门政府军的激烈交火、美国重启对伊朗的原油出口制裁并将伊朗革命卫队列为恐怖组织也推动了布油上涨至半年来高位74.75美元/桶。但是高点过后油价走势却发生扭转,特朗普于4月26日表示已告知OPEC必须降低油价是油价从高位下跌的导火线,此外特朗普还再次表示对中国、墨西哥等国加征关税,全球贸易不稳定叠加公布的四月欧美日PMI数据均低于预期,市场风险偏好下降,使得布油价格持续下跌超15美元/桶,美股也自5月开始表现暗淡,5月标普能源指数追随油价及美股大盘走势而收跌。令市场喘息的是美联储主席Powell在6月中表示将以“合适”政策应对下行风险以支持经济扩张;副主席Clarida也表示,若发现明显下行风险,将以宽松政策应对。该言论使得市场对美联储降息预期升温,当时市场预期年内降息概率高达99%,7月降息概率超80%。澳洲央行和印度央行则在6月开启了降息。全球货币政策宽松预期下股票估值再次扩张。另外美国与墨西哥也达成了协议;G20会议临近,中美贸易谈判出现好转迹象提振市场情绪。原油市场方面主要还是获得中东地缘政治恶化支持,美伊双边关系在后者击落美国一架无人机后再度紧张。油价上行、股票估值修复使得标普能源指数在6月反弹。 对下半年标普能源板块展望:(1)从原油市场看,需求端上半年欧美炼厂检修高于预期导致炼厂开工低迷对原油需求减少,但预计下半年炼油厂开工恢复,IEA 预计五月到八月炼厂加工增幅约达 420 万桶/日,远高于去年的 330 万桶/日,增量主要来自欧美检修炼能复产及亚太新炼能启动。而下半年随汽车出行及冬季需求旺季来临有助提振成品油需求。供给端OPEC7月在维也纳会议决定将减产令延期至明年3月,美页岩油厂上游资本开支削减、新增钻井下滑,但Permian地区外运管道运力增加则有助于疏通物流压力提振产量,预计整体页岩油产仍能维持增长但增速将放缓;EIA预计Q3/Q4美国原油产量较前季度分别增加24/40万桶/日。俄罗斯上半年产量下降35万桶/日,超过协议减产量22万桶/日,主要是主动减产及管道污染事件的被动减产导致,下半年随管道修复产量或有所增加但在OPEC减产令框架下增速有限。库存方面下半年随炼厂开工回升,若能观测到消费国原油库存进入下行趋势,或意味市场进入全面去库阶段,将对油价形成较好支撑。另外从上半年频发的地缘冲突事件看产油区的不稳地能抬升油价,目前看美伊关系处于紧张态势,下半年若美伊冲突维持或加剧,伊朗供应或将继续下滑回升难度较大,地缘风险溢价亦将持续。 (2)从美股情况看整体美股情况看预计盈利增速仍有下行压力。一季度美股的业绩显示美股盈利增速较去年四季度进一步大幅下滑,未来上市公司收入与经济增速放缓趋势一致。利润率在一季度高油价、稳健的就业市场及工资增速、加征关税导致进口价格上升下承压。然而随着美联储及其他央行货币政策宽松的转向、以及刚刚结束的G20峰会中美两国元首会谈结果好于预期,或有希望看到在预防性的货币宽松政策以及贸易环境好转的情况下,市场上调对美股盈利预期。 综合油价及美股大盘情况,三季度我们对于后市持谨慎乐观态度,倾向于板块处于震荡盘整态势。需要更明确的经济事件发生来打破这个态势。 投资操作上,我们在二季度中逐步增持弹性大的上游能源股票仓位,以及小幅增持原油商品的仓位。未来美元的降息应该会对商品资产起到支撑的作用。 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.827元。本报告期基金份额净值增长率为-1.78%,同期业绩比较基准收益率为-1.07%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 69,978,162.95 90.87 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,929,848.17 9.00 8 其他资产 97,227.15 0.13 9 合计 77,005,238.27 100.00 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本项主要列示按国际权威评级机构(标普、穆迪)的债券信用评级情况。本基金本报告期末未持有此类债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 1 SPDR OIL EXP ETF基金 契约型 开放式 SSGA Funds Management, Inc 15,096,249.98 20.17 2 ISHARES-GLB ENRG ETF基金 契约型 开放式 Black Rock Fund Advisers 13,576,108.96 18.14 3 ISHARES-DJ ENERG ETF基金 契约型 开放式 Black Rock Fund Advisers 13,449,529.37 17.97 4 SPDR-ENERGY SEL ETF基金 契约型 开放式 SSGA Funds Management, Inc 12,872,441.96 17.20 5 VANGUARD ENERG E ETF基金 契约型 开放式 The Vanguard Group Inc 12,323,323.78 16.47 6 ETFS NATURAL GAS ETF基金 契约型 开放式 ETFS Commodity Securities Limited 1,418,938.08 1.90 7 UNITED STS OIL FD LP UNITS ETF基金 契约型 开放式 United States Commodity Funds 1,241,570.82 1.66 投资组合报告附注 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金本报告期末未持有股票。 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 643.03 5 应收申购款 96,584.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 97,227.15 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 92,824,491.11 报告期期间基金总申购份额 6,113,802.95 减:报告期期间基金总赎回份额 8,427,048.54 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 90,511,245.52 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 影响影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 个人 产品特有风险 本报告期内,本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,敬请投资者留意。 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。 备查文件目录 备查文件目录 ①中国证券监督管理委员会批准诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)募集的文件。 ②《诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)基金合同》。 ③《诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)托管协议》。 ④基金管理人业务资格批件、营业执照。 ⑤诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)2019第二季度报告正文。 ⑥报告期内诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)在指定报刊上披露的各项公告。 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998,亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安基金管理有限公司 2019年7月16日 |
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基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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