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| 凯石源混合C(006821) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1883548 | ||||||||
| 基金代码 | 006821 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-22 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 凯石源混合型证券投资基金2020年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:凯石基金管理有限公司 基金托管人:平安银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 04月 22日 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 2 目录 §1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4 3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ............................................................................................... 6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 6 4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 6 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 7 4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 7 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 7 §5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8 5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 8 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 9 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 9 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 9 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 10 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 10 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 10 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 10 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 10 5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 10 §6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 12 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 12 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 12 §8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 12 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 12 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 12 §9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 12 9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 12 9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 13 9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 13 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 3 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月16日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年01月01日起至2020年03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 凯石源混合 基金主代码 006820 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年08月09日 报告期末基金份额总额 11,182,679.67份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过专业的研究 分析，力求超越业绩比较基准的资产回报，为投资 者实现资产长期稳健增值。 投资策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况，国家财政和 货币政策，国家产业政策，以资产配置为主，以积 极的主动管理做补充，结合宏观经济、估值、流动 性及投资者交易行为分析，根据经济周期的不同阶 段，配置所适合持有的资产种类。动态优化调整权 益类、固定收益类等大类资产配置。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中债总全价指数收益率 ×30% 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 凯石基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 4 下属分级基金的基金简称 凯石源混合A 凯石源混合C 下属分级基金的交易代码 006820 006821 报告期末下属分级基金的份额总 额 10,129,403.01份 1,053,276.66份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2020年01月01日 - 2020年03月31日) 凯石源混合A 凯石源混合C 1.本期已实现收益 -274,664.03 73,905.46 2.本期利润 -932,199.31 -125,540.79 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0821 -0.0269 4.期末基金资产净值 11,443,749.80 1,179,673.67 5.期末基金份额净值 1.1298 1.1200 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 凯石源混合A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.54% 1.14% -6.16% 1.34% -0.38% -0.20% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×70%+中债总全价指数收益率×30%。 凯石源混合C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.72% 1.14% -6.16% 1.34% -0.56% -0.20% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×70%+中债总全价指数收益率×30%。 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 5 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金于 2019年 8月 9日成立，自合同生效起至本报告期末不满一年。 2、本基金建仓期 6个月，截至本报告期末基金已完成建仓，各项资产配置比例符合合 同约定。 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 6 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王磊 基金经理 2019-08- 09 - 13 中国国籍，硕士，历任华泰证 券股份有限公司投资银行部项 目经理、国金证券股份有限公 司研究所行业研究员、太平洋 资产管理有限责任公司研究部 高级研究员、权益投资部权益 投资副总裁。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相 关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基 金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及 基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公 司拟定的《凯石基金管理有限公司公平交易管理办法》，公司采取了一系列的行动实际 落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断 完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交 易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程 序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司 同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及 报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的 相关情况。 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 7 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本投资组合与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益 输送的异常交易。 本报告期内，未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020年一季度权益市场在新冠疫情的冲击下，总体呈现波动大、分化大的特征，上 证综指下跌9.83%，而创业板则是上涨4.10%，甚至一度上涨超过27%。行业板块方面， 涨幅第一的农林牧渔上涨15.65%，跌幅榜第一休闲服务下跌超过20%。以新冠在全球的 蔓延作为分水岭，在新冠冲击之前，市场主要关注点是代表科技创新的科技股，尤其是 半导体相关的公司，而随着新冠疫情在全球主要发达国家的扩大，市场转而配置以农业、 医药、食品饮料为代表的消费公司。 一季度我们依然坚持既定的策略，在优质的金融板块和制造业龙头公司中寻找机 会，在疫情发生后，进一步强化低估值、低配置的策略，在市场大幅波动中较好的控制 住回撤，凯石源A/C一季度净值增长分别下降6.54%和6.72%。目前产品主要持仓以低估 值的金融行业为主，虽然这些板块在一季度表现并不好，但我们认为这些公司较高的分 红水平能够带来更为确定的收益。 展望2020年后面几个季度，首先，新冠疫情对于经济乃至全球格局的冲击前所未有， 对股市基本面中长期的影响现在看来无法评估；其次，疫情短期对市场情绪、流动性的 冲击，在各国努力控制下已经得到显著缓解。在这种背景下，市场在经历与全球金融市 场的共振后，选择更为确定的消费板块作为重要配置方向。我们认为低估值，尤其是高 ROE、高分红水平的低估值，同样有较高的确定性，未来我们着重在这类公司中寻找机 会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末凯石源混合A基金份额净值为1.1298元，本报告期内，该类基金份额 净值增长率为-6.54%，同期业绩比较基准收益率为-6.16%；截至报告期末凯石源混合C 基金份额净值为1.1200元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-6.72%，同期业绩 比较基准收益率为-6.16%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期自2020年1月2日至2020年3月31日连续47工作日出现基金资产净值 低于五千万元情形。 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 8 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 8,715,172.14 58.93 其中：股票 8,715,172.14 58.93 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 6,071,351.00 41.05 8 其他资产 2,722.95 0.02 9 合计 14,789,246.09 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 974,400.00 7.72 C 制造业 835,598.35 6.62 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 - - 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 9 术服务业 J 金融业 6,905,173.79 54.70 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 8,715,172.14 69.04 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601658 邮储银行 796,578 4,126,274.04 32.69 2 601916 浙商银行 294,195 1,167,954.15 9.25 3 601088 中国神华 60,000 974,400.00 7.72 4 601288 农业银行 250,000 842,500.00 6.67 5 601077 渝农商行 147,778 768,445.60 6.09 6 688196 卓越新能 7,791 275,256.03 2.18 7 688138 清溢光电 10,066 169,511.44 1.34 8 688098 申联生物 9,792 152,363.52 1.21 9 688300 联瑞新材 3,164 134,121.96 1.06 10 688021 奥福环保 2,940 89,229.00 0.71 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资组合。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 10 本基金本报告期末未持有债券投资组合。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,722.95 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 11 8 合计 2,722.95 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值（元） 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 601658 邮储银行 4,126,274.04 32.69 新股流通受限 2 601916 浙商银行 1,167,954.15 9.25 新股流通受限 3 601077 渝农商行 768,445.60 6.09 新股流通受限 4 688196 卓越新能 275,256.03 2.18 新股流通受限 5 688138 清溢光电 169,511.44 1.34 新股流通受限 6 688098 申联生物 152,363.52 1.21 新股流通受限 7 688300 联瑞新材 134,121.96 1.06 新股流通受限 8 688021 奥福环保 89,229.00 0.71 新股流通受限 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入的原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之 和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 凯石源混合A 凯石源混合C 报告期期初基金份额总额 13,396,956.63 2,117,150.95 报告期期间基金总申购份额 797,064.25 35,499,690.75 减：报告期期间基金总赎回份额 4,064,617.87 36,563,565.04 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 10,129,403.01 1,053,276.66 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期末基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时间 区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20200114~2020 0331 2,949,950.00 0.00 0.00 2,949,950.00 26.38% 2 20200114~2020 0331 2,900,300.20 0.00 0.00 2,900,300.20 25.94% 产品特有风险 1、本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛 售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响； 2、单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定 情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风 险；如果连续2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的 赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立凯石源混合型证券投资基金的文件 2、《凯石源混合型证券投资基金基金合同》 3、《凯石源混合型证券投资基金托管协议》 4、《凯石源混合型证券投资基金招募说明书》 5、凯石基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照和公司章程 6、报告期内凯石源混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7、中国证监会要求的其他文件 凯石源混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 页，共 13页 13 9.2 存放地点 上海市黄浦区延安东路1号2层 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人营业时间免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60431122，公 司网址：www.vstonefund.com。 凯石基金管理有限公司 2020年04月22日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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