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| 中银惠兴多利债券A(007476) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2078782 | ||||||||
| 基金代码 | 007476 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-10-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中银惠兴多利债券型证券投资基金2020年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十七日 中银惠兴多利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 26日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中银惠兴多利债券 基金主代码 007476 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年 2月 7日 报告期末基金份额总额 102,066,739.80份 投资目标 本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求基金 资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，结合 定性分析和定量分析的方法，形成对各大类资产的预测和 判断，在基金合同约定的范围内确定债券资产、权益类资 产和现金类资产等的配置比例，并根据市场运行状况以及 各类资产预期表现的相对变化，动态调整大类资产的配置 比例，严格控制基金资产运作风险，提高基金资产风险调 整后收益。在债券投资方面，综合运用久期管理、期限结 构配置、类属配置、可转换债（含可交换债）投资等策略。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率*95%+金融机构人民币 活期存款基准利率(税后)*5% 风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金，其预期风险和收益水平 低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 中银惠兴多利债券 A 中银惠兴多利债券 C 下属两级基金的交易代码 007476 007477 报告期末下属两级基金的份 100,910,977.14份 1,155,762.66份 中银惠兴多利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 3 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 7月 1日-2020年 9月 30日) 中银惠兴多利债券 A 中银惠兴多利债券 C 1.本期已实现收益 2,622,086.27 23,888.03 2.本期利润 2,322,928.97 24,414.93 3.加权平均基金份额本期利润 0.0160 0.0164 4.期末基金资产净值 103,170,442.64 1,179,358.70 5.期末基金份额净值 1.0224 1.0204 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、中银惠兴多利债券 A： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.42% 0.16% -1.40% 0.08% 2.82% 0.08% 过去六个月 1.65% 0.13% -2.37% 0.10% 4.02% 0.03% 自基金合同 生效日起 2.24% 0.12% -1.58% 0.09% 3.82% 0.03% 2、中银惠兴多利债券 C： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.34% 0.16% -1.40% 0.08% 2.74% 0.08% 过去六个月 1.50% 0.13% -2.37% 0.10% 3.87% 0.03% 自基金合同 生效日起 2.04% 0.12% -1.58% 0.09% 3.62% 0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 中银惠兴多利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 4 中银惠兴多利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2020年 2月 7日至 2020年 9月 30日) 1．中银惠兴多利债券 A： 2．中银惠兴多利债券 C： 注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为 建仓期，截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 中银惠兴多利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 5 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 易芳菲 基金经理 2020-02-07 - 12 管理学硕士。曾任中信 建投证券投资经理、中 国农业银行交易员。 2015 年加入中银基金 管理有限公司，曾任固 定收益基金经理助理。 2016 年 5 月至今任中 银机构货币基金基金 经理，2016年 12月至 今任中银丰润基金基 金经理，2017年 5月至 今任中银如意宝基金 基金经理，2018 年 7 月至今任中银富享基 金基金经理，2018 年 11 月至今任中银弘享 基金基金经理，2019 年6月至今任中银福建 国有企业债基金基金 经理，2020年 2月至今 任中银惠兴多利基金 基金经理。具有 12 年 证券从业年限。具备基 金、证券、银行间本币 市场交易员从业资格。 注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司 决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年 限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关 规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 中银惠兴多利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 6 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银 基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券 询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组 合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资 决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强 交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立 层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间 的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披 露确保公平交易过程和结果的有效监督。 本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投 资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 1. 宏观经济分析 国外经济方面，全球疫情进展出现分化，美日疫情有所缓和，欧洲疫情二次爆发，疫苗研发 和运用四季度可能有积极进展。美国经济持续恢复，各项刺激政策逐步落地，建筑业强劲带来支 撑，失业率 9月值较 6月值下降 3.2个百分点至 7.9%，制造业 PMI9月值较 6月值上升 2.8个百 分点至 55.4，服务业 PMI9 月值较 6 月值上升 0.1个百分点至 57.8。美国大选胶着，选举结果给 市场带来巨大不确定性，此外四季度经济的恢复情况也取决于后续财政刺激的进展。欧元区经济 呈现弱复苏，二次疫情爆发和随之而来的一系列出行限制措施抑制服务业的回升，失业率 8月值 较 6月值上升 0.3个百分点至 8.1%，制造业 PMI9月值较 6月值上升 6.3个百分点至 53.7，服务 业 PMI9月值较 6月值回落 0.3个百分点至 48。欧央行维持利率水平和资产购买规模，财政刺激 下四季度欧元总体有支撑。日本经济恢复缓慢，仍面临较大困境，日本新任首相菅义伟上任，全 球避险情绪可能四季度下降。 中银惠兴多利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 7 国内经济方面，下游需求有所分化，生产仍处于高位，经济仍在向潜在增速回归。具体来看， 领先指标中采制造业 PMI于三季度中枢上移，持续位于 51上方，9月值较 6月上升 0.6个百分点 至 51.5，同步指标工业增加值 1-8月同比增长 0.4%，较 2020年二季度末回升 1.7个百分点。从经 济增长动力来看，出口表现较为强劲，消费投资延续回升：1-8 月美元计价出口累计增速较 2020 年二季度末回升 3.9个百分点至-2.3%左右，8月消费同比增速转正，较 2020年 6月回升 2.3个百 分点至 0.5%，制造业、房地产、基建投资延续修复但速度放缓，1-8月固定资产投资增速较 2020 年二季度末回升 2.8个百分点至-0.3%的水平。通胀方面，CPI震荡回落，8月同比增速较 2020年 二季度末下降 0.1个百分点至 2.4%；PPI触底回升，8月同比增速较 2020年二季度末回升 1个百 分点至-2.0%。 2. 市场回顾 债券市场方面，三季度债市各品种出现不同程度下跌。其中，三季度中债总全价指数下跌 2%， 中债银行间国债全价指数下跌 2.03%，中债企业债总全价指数下跌 0.76%。在收益率曲线上，三 季度收益率曲线走势继续平坦化。其中，三季度 10年期国债收益率从 2.82%上行 33bp至 3.15%， 10年期金融债（国开）收益率从 3.10%上行 62个 bp至 3.72%。货币市场方面，三季度央行公开 市场投放力度维持中性，银行间资金面总体紧平衡，其中，三季度银行间 1天回购加权平均利率 均值在 1.88%左右，较上季度均值上行 50bp，银行间 7天回购利率均值在 2.33%左右，较上季度 均值上行 57bp。 可转债方面，三季度中证转债指数上涨 4.59%。权益市场有所上涨，但转债估值震荡压缩。 个券方面，上机转债、克来转债、歌尔转 2、龙蟠转债、巨星转债等正股强势的品种整体表现相 对较好，分别上涨 99.90%、79.64%、76.35%、60.12%、58.00%。 3. 运行分析 三季度权益市场出现一定幅度上涨，债券市场各品种出现不同程度下跌。策略上，我们保持 合适的久期和杠杆比例，积极参与波段投资机会，优化配置结构，重点配置中短期限利率债和高 等级信用债，合理分配类属资产比例。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A类份额净值增长率为 1.42%，同期业绩比较基准收益率为-1.40%。 报告期内，本基金 C类份额净值增长率为 1.34%，同期业绩比较基准收益率为-1.40%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 中银惠兴多利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 8 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 105,068,691.96 96.67 其中：债券 95,067,191.96 87.47 资产支持证券 10,001,500.00 9.20 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,876,476.66 1.73 7 其他各项资产 1,741,988.25 1.60 8 合计 108,687,156.87 100.00 注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 2,497,500.00 2.39 2 央行票据 - - 3 金融债券 69,791,000.00 66.88 其中：政策性金融债 69,791,000.00 66.88 4 企业债券 11,965,400.00 11.47 5 企业短期融资券 - - 中银惠兴多利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 9 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 10,813,291.96 10.36 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 95,067,191.96 91.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 190202 19国开 02 200,000 20,016,000.00 19.18 2 160206 16国开 06 200,000 20,014,000.00 19.18 3 200302 20进出 02 200,000 19,680,000.00 18.86 4 180304 18进出 04 100,000 10,081,000.00 9.66 5 163145 20复地 01 50,000 5,002,500.00 4.79 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比（%） 1 138458 奥发 06优 50,000 5,023,000.00 4.81 2 165897 联融 01优 50,000 4,978,500.00 4.77 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管 理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势 和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证 中银惠兴多利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 10 基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资的前十名债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 17,144.09 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,724,804.16 5 应收申购款 40.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,741,988.25 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 132018 G三峡 EB1 2,324,000.00 2.23 2 127011 中鼎转 2 580,400.00 0.56 3 113025 明泰转债 1,112,500.00 1.07 4 113568 新春转股 1,056,200.00 1.01 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中银惠兴多利债券A 中银惠兴多利债券C 中银惠兴多利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 11 本报告期期初基金份额总额 169,385,566.36 2,260,235.26 本报告期基金总申购份额 29,484,563.64 53,564.74 减：本报告期基金总赎回份额 97,959,152.86 1,158,037.34 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 100,910,977.14 1,155,762.66 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 中银惠兴多利债券 A 中银惠兴多利债券 C 报告期期初管理人持有的本基 金份额 0.00 - 本报告期买入/申购总份额 19,578,071.46 - 本报告期卖出/赎回总份额 0.00 - 报告期期末管理人持有的本基 金份额 19,578,071.46 - 报告期期末持有的本基金份额 占基金总份额比例（%） 19.18 - 注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2020-09-29 19,578,071.46 20,000,000.00 0.0050% 合计 19,578,071.46 20,000,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2020-07-01至 2020-09-30 49,999 ,000.0 0 0.00 0.00 49,999,000. 00 48.9866% 2 2020-07-01至 2020-09-15 59,999 ,000.0 0 0.00 59,999,0 00.00 0.00 0.0000% 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1） 持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金 份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过 中银惠兴多利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 12 20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额 赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会准予中银惠兴多利债券型证券投资基金募集的文件； 2、《中银惠兴多利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《中银惠兴多利债券型证券投资基金托管协议》； 4、《中银惠兴多利债券型证券投资基金招募说明书》； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告； 9、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。 9.3查阅方式 投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。 中银基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十七日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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