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| 永赢瑞益债券A(004238) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 788064 | ||||||||
| 基金代码 | 004238 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-07-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 永赢瑞益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：永赢基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2017年7月21日 永赢瑞益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 第 2 页 共 11 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 永赢瑞益债券 基金主代码 004238 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年3月2日 报告期末基金份额总额 60,024,383.44份 投资目标 通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，在保持 基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下， 力争为投资者提供稳定增长的投资收益。 投资策略 本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和 财政政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观 经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券 种的流动性等因素，综合运用久期策略、收益率曲线 策略、杠杆策略，力求实现基金资产的增值保值。 1、久期策略 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋 永赢瑞益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 第 3 页 共 11 页 势，判断债券市场的未来走势，并形成对未来市场利 率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当预期收 益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券市 场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低 组合久期，以规避债券市场下跌的风险。 2、收益率曲线策略 本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益 率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定 收益资产组合平均久期的基础上，将结合收益率曲线 变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或 者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造 组合，并进行动态调整。 3、杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回购等 方式融入低成本资金，并购买相对较高收益的债券， 以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购利率 与债券收益率、存款利率等进行比较，判断是否存在 利差套利空间，从而确定是否进行杠杆操作。进行杠 杆放大策略时，基金管理人将严格控制信用风险及流 动性风险。 业绩比较基准 中国债券总全价指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险 的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低 于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 永赢基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年4月1日-2017年6月30日） 1.本期已实现收益 33,785,271.42 永赢瑞益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 第 4 页 共 11 页 2.本期利润 33,751,821.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0120 4.期末基金资产净值 62,873,244.40 5.期末基金份额净值 1.0475 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.77% 0.60% -1.04% 0.11% 6.81% 0.49% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 永赢瑞益债券 基金基准 2017-03-02 2017-03-17 2017-04-06 2017-04-21 2017-05-10 2017-05-25 2017-06-14 2017-06-30 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 注：1、本基金合同生效日为2017年3月2日，截至本报告期末本基金合同生效未满1年； 2、本基金建仓期为本基金合同生效日起6个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期中。 永赢瑞益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 第 5 页 共 11 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 祁洁萍 基金经 理 2017年3月2 日 － 9 硕士，CFA, 9年固定收益 研究投资经验，曾任平安 证券研究所债券分析师； 光大证券证券投资总部投 资经理、执行董事；现任 永赢基金管理有限公司固 定收益投资总监。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取 信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报 告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以 及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易 执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，通过投 资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平 交易制度执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2017年一季度GDP同比增速增至6.9%，创下七个季度新高，经济增长表现靓丽。在 永赢瑞益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 第 6 页 共 11 页 此期间，国际原油价格修复进入平台期，国内PPI 同比见顶回落，上游企业行为由主动 补库存阶段，正在逐渐进入被动补库存阶段，增长与通胀处于合意区间，央行的优先目 标政策转为去化金融风险和平衡国际收支，稳健中性的货币政策实际较去年已发生转 向。进入二季度以来，宏观经济总体呈现缓慢回落趋稳态势，最新公布的6月份PMI数据 显示企业在手订单充足，5月工业企业利润同比增速16.62%，较4月增速有所反弹，5月 工业增加值同比增速6.5%，持平4月，表明经济整体平稳。 二季度，监管政策进一步加强，资金价格维持高位，在此环境下，收益率曲线出现 整体上行。10年期国债收益率最高上行至3.70%附近，10年期国债二季度收益率均值 3.53%，较一季度上行22BP。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内本基金净值增长率为5.77%，同期业绩比较基准收益率为-1.04%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后期，经济维持平稳，从价格反应的需求看，企业盈利处于下降通道，对应实 体需求偏软，企业库存则处于逐步筑顶的阶段，短期内经济大幅下行概率不大,全年经济 有望维持相对稳定。政策窗口看，短期内监管政策有趋缓的态势，但是我们认为金融去 杠杆的政策初衷并未改变，维持当前资金价格是金融去杠杆的必要支撑。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 － － 其中：股票 － － 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 10,001,000.00 15.70 其中：债券 10,001,000.00 15.70 永赢瑞益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 第 7 页 共 11 页 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 15,030,222.55 23.59 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 7 银行存款和结算备付金合计 38,148,336.43 59.88 8 其他资产 530,753.44 0.83 9 合计 63,710,312.42 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 10,001,000.00 15.91 其中：政策性金融债 10,001,000.00 15.91 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债 － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 永赢瑞益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 第 8 页 共 11 页 10 合计 10,001,000.00 15.91 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 150417 15农发17 100,000 10,001,000.00 15.91 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报 告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 永赢瑞益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 第 9 页 共 11 页 序号 名称 金额 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 530,753.44 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 530,753.44 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,193,736,176.63 报告期期间基金总申购份额 2.58 减：报告期期间基金总赎回份额 3,133,711,795.77 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 60,024,383.44 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理 人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 永赢瑞益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 第 10 页 共 11 页 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017年4月1日 -2017年6月30 日 1,496, 855,60 3.23 0 1,466, 855,60 3.23 30,000,000 .00 49.98% 机构 2 2017年4月1日 -2017年6月30 日 997,90 3,402. 85 0 977,90 3,402. 85 20,000,000 .00 33.32% 产品特有风险 本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20% 的情况，存在可能因投资者的大额申购或赎回造成基金份额波动的风险。 注： 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会核准永赢瑞益债券型证券投资基金募集的文件； 2.《永赢瑞益债券型证券投资基金基金合同》； 3.《永赢瑞益债券型证券投资基金托管协议》； 4.《永赢瑞益债券型证券投资基金招募说明书》及其更新； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行 永赢瑞益债券型证券投资基金2017年第2季度报告 第 11 页 共 11 页 查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com. 如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。 客户服务电话：021-51690111 永赢基金管理有限公司 二〇一七年七月二十一日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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